United States Oil Fund

最新情報：米国とイランの協議が進展する中、WTI原油価格は4カ月ぶりの安値付近で推移

（第2段落の価格を更新し、第4段落にイランからの輸出に対する米国の制裁免除措置の詳細を追加。） イランと米国の協議が進展し、ホルムズ海峡の完全再開とペルシャ湾からのエネルギー輸出の自由化への期待が高まる中、米国がイランの石油輸出に対する制裁を解除したことを受け、WTI原油価格は月曜日に3カ月ぶりの安値で取引を終えた。 7月渡しのWTI原油は2.3%下落し、1バレル74.82ドルで取引を終えた。これは3月4日以来の安値である。一方、8月渡しのブレント原油は3.6%下落し、77.70ドルとなった。 ジョン・D・バンス米副大統領は、ドナルド・トランプ大統領が週末にソーシャルメディアに投稿したイランへの脅迫にもかかわらず、先週の米国とイラン間の覚書を正式化するための技術協議は順調に進んでいると述べた。 両国間の合意により、ホルムズ海峡が完全に再開される可能性がある。ホルムズ海峡はペルシャ湾岸諸国からの石油輸出の要衝であり、2月28日の戦争勃発以前は、世界の石油需要の5分の1を供給していた。タンカーは既に海峡を航行し始めており、イランも輸出を再開している。アラブ首長国連邦、クウェート、イラクは、顧客への石油供給量を増やすことを約束したと報じられている。 米国財務省は月曜日、イランに対し、石油と石油化学製品の自由な輸出、および米ドルでの支払いの受領を60日間認める特例措置を付与した。

セクター最新情報：エネルギー株は月曜日のプレマーケットで下落

月曜日のプレマーケットでは、エネルギー株は下落し、ステート・ストリート・エナジー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLE）は0.4%安となった。 米国石油ファンド（USO）は1.8%安、米国天然ガスファンド（UNG）は1.1%高となった。 ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）では、期近の米国産WTI原油先物価格が1.5%安の1バレル＝74.72ドルとなった。国際指標である北海ブレント原油先物価格は2.1%安の1バレル＝78.85ドル、天然ガス先物価格は1.3%高の100万BTUあたり3.27ドルとなった。 シェブロン（CVX）は、マイクロソフト（MSFT）と、計画中の西テキサスのデータセンターキャンパス向けに天然ガス火力発電を供給する20年契約を締結したと発表した。シェブロン株はプレマーケットで0.6%高となった。 ベーカー・ヒューズ（BKR）とチャート・インダストリーズ（GTLS）は、両社の買収取引に対する欧州委員会の承認を得るための「可能な約束」について、欧州委員会と協議中であることを確認したと、チャート・インダストリーズが提出書類で明らかにした。ベーカー・ヒューズの株価は、プレマーケット取引で0.3%下落した。

米イラン協議の継続を受け、上場投資信託（ETF）と株式先物は取引開始前に上昇

月曜日のプレマーケット取引では、広範な市場を対象とした上場投資信託（ETF）であるSPDR S&P 500 ETF Trust（SPY）が0.2%上昇し、活発に取引されているInvesco QQQ Trust（QQQ）も0.2%上昇した。トレーダーらは、米イラン協議の継続と、それが好ましい結果につながる可能性に注目していた。 米国株先物は上昇し、S&P 500指数先物は0.1%、ダウ工業株30種平均先物は0.01%、ナスダック先物は0.3%それぞれ上昇した。 連邦準備制度理事会（FRB）のクリストファー・ウォーラー理事は月曜日に講演を行う予定だ。 プレマーケット取引では、ビットコインが0.7%上昇した。暗号資産ETFでは、ProShares Bitcoin Strategy ETF（BITO）が2.6%上昇、Ether ETF（EETH）が2.4%上昇、Bitcoin & Ether Market Cap Weight ETF（BETH）が0.02%上昇しました。 注目銘柄： ヘルスケア State Street Health Care Select Sector SPDR ETF（XLV）は0.1%下落、Vanguard Health Care Index Fund（VHT）は0.2%上昇、iShares US Healthcare ETF（IYH）は0.03%上昇しました。iShares Biotechnology ETF（IBB）は0.8%上昇しました。 Apogee Therapeutics（APGE）の株価は、AbbVie（ABBV）がApogeeを1株あたり135.11ドルの現金で買収することに合意したことを受け、プレマーケットで47%以上上昇しました。買収総額は109億ドルです。アッヴィ株は1.1%上昇した。 上昇銘柄と下落銘柄： 産業セクター ステート・ストリート・インダストリアル・セレクト・セクターSPDR ETF（XLI）は0.2%上昇した一方、バンガード・インダストリアル・インデックス・ファンド（VIS）は0.7%下落、iシェアーズ米国インダストリアルETF（IYJ）は0.5%下落した。 スペースX（SPCX）株は、前日終値で3.6%下落した後、取引開始前にさらに4%近く下落した。フィナンシャル・タイムズ紙は日曜、スペースXが今月初めに予定されている750億ドル規模の新規株式公開（IPO）を目前に控え、MSCIのESG格付けで最低ランクのトリプルCを付与されたと報じた。 消費財 ステート・ストリート・コンシューマー・ステープルズ・セレクト・セクターSPDR ETF（XLP）は0.7%下落、バンガード・コンシューマー・ステープルズ・インデックス・ファンドETF（VDC）は0.1%下落、iシェアーズUSコンシューマー・ステープルズETF（IYK）は取引なし。ステート・ストリート・コンシューマー・ディスクレショナリー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLY）は0.4%下落。ヴァンエック・リテールETF（RTH）は取引なし、ステート・ストリートSPDR S&PリテールETF（XRT）は横ばい。 メープルベア（CART）の株価は、金曜日の終値が4%上昇した後、取引開始前に2%下落した。同社は月曜日、プラットフォーム上の小売店の店舗内で、ユーザーが食事やレシピのコンテンツを閲覧・購入できる短尺縦型動画機能を導入したと発表した。 金融 ステート・ストリート・フィナンシャル・セレクト・セクターSPDR ETF（XLF）は0.2%下落した。 Direxion Daily Financial Bull 3X Shares（FAS）は0.4%上昇した一方、弱気派のDirexion Daily Financial Bear 3X Shares（FAZ）は0.4%下落した。 Robinhood Markets（HOOD）の株価は、同社が2029年満期の転換社債20億ドル相当を私募で発行する計画を発表したことを受け、取引開始直後に2%下落した。 テクノロジー State Street Technology Select Sector SPDR ETF（XLK）は0.4%上昇、iShares US Technology ETF（IYW）は0.1%上昇したが、iShares Expanded Tech Sector ETF（IGM）は1.6%下落した。半導体ETFでは、State Street SPDR S&P Semiconductor ETF（XSD）が2.2%上昇、iShares Semiconductor ETF（SOXX）が1.3%上昇した。 ServiceNow（NOW）の株価は、プレマーケット取引で1%以上下落した。同社は、ITサービスおよびコンサルティング会社であるInspira Enterpriseと提携し、同社のプラットフォームを通じて、ServiceNowの全機能を世界中の企業に提供すると発表した。 エネルギー iShares US Energy ETF（IYE）は横ばい、State Street Energy Select Sector SPDR ETF（XLE）は0.1%上昇した。 CMB.TECH（CMBT）の株価は、オーストラリアの金属・グリーンエネルギー企業であるFortescueに対し、アンモニアを燃料とする船舶を最大12隻チャーターすると発表したことを受け、市場開場前に2%以上上昇した。 商品 ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）では、米国WTI原油の期近先物が0.9%下落し、1バレル75.17ドルとなった。天然ガスは2.2%上昇し、100万BTUあたり3.31ドルとなった。米国石油ファンド（USO）は1.6%下落した一方、米国天然ガスファンド（UNG）は2%上昇した。 ニューヨーク商品取引所（COMEX）の7月限金先物価格は0.5%下落し、1オンスあたり4,223.20ドルとなった。銀先物価格は0.1%上昇し、1オンスあたり66.84ドルとなった。SPDRゴールド・シェアーズ（GLD）は0.2%下落し、iシェアーズ・シルバー・トラスト（SLV）は1.1%上昇した。

米国とイランの協議が進展する中、原油価格は4カ月ぶりの安値水準で推移している。

イランと米国の協議が進展しているとの報道を受け、原油価格は月曜早朝に下落した。ホルムズ海峡の完全開放とペルシャ湾からのエネルギー輸出の自由化への期待が高まったためだ。 7月渡しのWTI原油は1.1%安の1バレル75.05ドルで取引され、3月4日以来の安値をつけた。一方、8月渡しのブレント原油は2%安の1バレル78.97ドルとなった。 ガーディアン紙は、トランプ米大統領が週末にソーシャルメディアでイランに対する脅迫発言を行ったにもかかわらず、ジョン・D・バンス米副大統領が、先週の米イラン間の覚書を正式化するための技術協議は順調に進んでいると述べたと報じた。 両国間の合意が成立すれば、2月28日のイラン戦争勃発以前は世界の石油需要の5分の1を供給していたペルシャ湾諸国からの輸出の要衝であるホルムズ海峡が完全に開放される可能性がある。ロイター通信によると、タンカーがホルムズ海峡を航行し始め、イランは輸出を再開し、アラブ首長国連邦、クウェート、イラクは顧客への原油供給量を増やすと約束している。 「トランプ大統領がイランに対し新たな警告を発し、テヘランがホルムズ海峡封鎖の脅迫を繰り返すなど、波乱含みのスタートとなったものの、交渉は進展の兆しを見せている。市場は、ホルムズ海峡の最終的な再開と、ペルシャ湾に滞留している数百万バレルの原油の解放を織り込み続けている」とサクソバンクは指摘した。

米国とイランがレバノンでのイスラエル軍による新たな攻撃を受け和平協議を中断したことを受け、原油価格は小幅上昇した。

金曜早朝、米イラン協議の延期とレバノンにおけるイスラエルとヒズボラ間の戦闘再開を受け、中東の安定と最近合意された停戦の持続性への懸念が高まり、原油価格は小幅上昇した。 7月渡しのWTI原油は0.7%高の1バレル77.14ドル、8月渡しのブレント原油は0.2%高の1バレル80.05ドルで取引されている。 イランと米国の協議は、イランがイスラエルによるレバノンへの攻撃継続に抗議したことを受け中断された。ニューヨーク・タイムズ紙は、イスラエルが金曜、レバノン国内の80カ所を攻撃し、数十人が死傷したと報じた。イスラエルのベンヤミン・ネタニヤフ首相は、水曜日に合意された米イラン間の覚書（MOU）の条項に従うことを拒否した。この覚書には、イランが北の隣国であるイスラエルへの攻撃を停止するという要求が含まれており、イランに対する米国の戦争終結に向けた交渉の進展を脅かしている。 スイスで予定されていたイランと米国の会談は、レバノンでの暴力の激化を受けて延期された。しかし、戦争開始以来ペルシャ湾に閉じ込められていたタンカーは、イランが主要航路であるホルムズ海峡の封鎖を解除したことを受け、依然として同海峡を通過する準備を進めている。ホルムズ海峡はペルシャ湾の石油輸出の要衝であり、世界の石油需要の5分の1を供給している。 「イスラエルがレバノンからの撤退と攻撃停止を拒否したとの報道を受け、米イラン協議は金曜日に開始されない見込みだ。イラン側は、イスラエルのこの動きは覚書の第一条項に違反すると主張している。封鎖解除に伴い海峡を通る船舶の往来は再開される見込みだが、今回の事態は合意がいかに脆弱なままであるかを浮き彫りにしている」とサクソバンクは指摘した。

最新情報：米国とイランが暫定和平合意に署名したことを受け、WTI原油価格が下落

（第2段落で原油価格の指標を更新しました。） イランと米国がホルムズ海峡の再開を約束する暫定停戦合意に署名したことを受け、ウェスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は木曜日に下落して取引を終えた。この海峡は2月28日の戦争勃発以来、イランとペルシャ湾岸諸国からの原油供給を再開させるものとなる。 7月渡しのWTI原油は0.1%未満の下落で1バレル76.60ドルで取引を終え、一時73.58ドルの安値から回復した。一方、8月渡しのブレント原油は0.1%未満の上昇で79.27ドルとなった。 米国とイランは先週末、2月末からホルムズ海峡を封鎖していた戦争を終結させる合意に達した。ホルムズ海峡は世界の海上石油輸送量の25%が通過する狭い水路である。 両国は水曜日、14項目からなる覚書に署名した。これにより、60日間の交渉期間が開始され、交渉担当者らはこの期間中に恒久的な合意を目指す。 「現在、注目はホルムズ海峡の航行速度の回復ペースに移っている。推定1億バレルの原油と石油製品がすでにタンカーに積載され、湾岸地域からの出荷を待っている一方、地域の産油国は操業停止中の生産再開に向けた措置を講じている」とサクソバンクは述べた。 米エネルギー情報局（EIA）は水曜日、米国の原油在庫が先週830万バレル減少したと発表した。これは8週連続の減少となる。

セクター最新情報：エネルギー株は木曜プレマーケットで下落

木曜日のプレマーケットでは、エネルギー株が下落し、ステート・ストリート・エナジー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLE）は0.6%安となった。 米国石油ファンド（USO）は1.8%安、米国天然ガスファンド（UNG）は0.6%安となった。 ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）では、期近の米国産WTI原油先物価格が2.3%安の1バレル＝75.06ドルとなった。国際指標である北海ブレント原油先物価格は1.5%安の1バレル＝78.39ドル、天然ガス先物価格は0.3%安の100万BTUあたり3.14ドルとなった。 エクイノール（EQNR）とそのパートナー企業は、ノルウェー北海におけるリングヴェイ・ヴェスト・プロジェクトの開発構想を選定したと発表した。同社は、このプロジェクトにより約2億4000万バレル相当の石油生産量が見込まれる。エクイノールの株価はプレマーケットで4%以上下落した。 ベンチャー・グローバル（VG）は、ドイツのエネルギー会社EnBWと、2026年から5年間、年間82万トンの米国産液化天然ガス（LNG）を供給する新たな拘束力のある契約を締結したと発表した。ベンチャー・グローバルの株価は、プレマーケット取引で0.4%下落した。

米イラン暫定合意を受けてリスクセンチメントが高まり、木曜の取引開始前に上場投資信託（ETF）と株式先物が上昇

木曜日のプレマーケット取引では、広範な市場を対象とした上場投資信託（ETF）であるSPDR S&P 500 ETF Trust（SPY）が0.4%上昇し、活発に取引されているInvesco QQQ Trust（QQQ）も1.3%上昇した。投資家は、世界的なエネルギー供給の混乱に対する懸念を軽減する米イラン間の暫定合意を好感した。 米国株先物も上昇し、S&P 500指数先物は0.7%、ダウ工業株30種平均先物は0.3%、ナスダック先物は1.3%それぞれ上昇した。 6月13日までの週の米国の新規失業保険申請件数は、前週の改定値23万件から22万6000件に減少した。ブルームバーグが午前7時30分（米国東部時間）時点でまとめたアナリスト調査では、22万5000件への大幅な減少が予想されていた。 フィラデルフィア連邦準備銀行が発表した月次製造業景況指数は、5月のマイナス0.4から6月には10.3に上昇しました。ブルームバーグがまとめた調査では、市場予想は10への若干の上昇とされていました。 5月の景気先行指数は午前10時（東部時間）に、続いて午前10時30分（東部時間）に週間天然ガス在庫指数が発表されます。 プレマーケット取引では、ビットコインは0.6%下落しました。暗号資産ETFでは、ProShares Bitcoin Strategy ETF（BITO）が0.5%下落、Ether ETF（EETH）が0.4%上昇、Bitcoin & Ether Market Cap Weight ETF（BETH）は横ばいでした。 注目銘柄： 金融 State Street Financial Select Sector SPDR ETF（XLF）は0.4%上昇しました。 Direxion Daily Financial Bull 3X Shares（FAS）は0.9%上昇した一方、弱気派のDirexion Daily Financial Bear 3X Shares（FAZ）は0.8%下落した。 HIVE Digital Technologies（HIVE）の株価は、同社がスウェーデンのBodens Utvecklings社から32メガワットのBig Bodenデータセンターを買収するにあたり、地方自治体の承認を得たと発表した翌日、取引開始直後に12%上昇した。 上昇銘柄と下落銘柄： ヘルスケア State Street Health Care Select Sector SPDR ETF（XLV）は0.2%上昇、Vanguard Health Care Index Fund（VHT）は0.1%下落、iShares US Healthcare ETF（IYH）は1.1%上昇した。iShares Biotechnology ETF（IBB）は0.1%上昇した。 レジェンド・バイオテック（LEGN）の株価は、同社が770万株の米国預託証券（ADS）を1株あたり29.35ドルで公募増資し、約2億2600万ドルの資金を調達したことを受け、プレマーケット取引で9%以上下落した。 テクノロジー ステート・ストリート・テクノロジー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLK）は2%上昇、iシェアーズ米国テクノロジーETF（IYW）は横ばい、iシェアーズ・エクスパンデッド・テクノロジー・セクターETF（IGM）は1.9%上昇した。半導体ETFでは、ステート・ストリートSPDR S&P半導体ETF（XSD）が2.1%上昇、iシェアーズ半導体ETF（SOXX）が4.2%上昇した。 インテル（INTC）の株価は、ドナルド・トランプ大統領がアップル（AAPL）が「インテルと協力して米国でチップを設計・製造することに合意した」と発言したことを受け、プレマーケット取引で9%以上上昇した。アップルの株価は0.3%上昇した。 エネルギー iShares US Energy ETF（IYE）は0.03%上昇した一方、State Street Energy Select Sector SPDR ETF（XLE）は0.5%下落した。 Equinor（EQNR）の株価は、前日終値で0.2%下落した後、市場開場前に3%以上下落した。同社とそのパートナーは、ノルウェー北海にあるリングヴェイ・ヴェスト・プロジェクトの開発コンセプトを選定したと発表した。このプロジェクトは、石油換算で約2億4000万バレルの生産が見込まれている。 消費財 State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF（XLP）は0.3%上昇、Vanguard Consumer Staples Index Fund ETF Shares（VDC）は横ばい、iShares US Consumer Staples ETF（IYK）は取引がなかった。State Street Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF（XLY）は0.5%上昇した。ヴァンエック・リテールETF（RTH）は取引休止、ステート・ストリートSPDR S&PリテールETF（XRT）は1%上昇した。 ディアジオ（DEO）の株価は、フィナンシャル・タイムズ紙が、デイブ・ルイス最高経営責任者（CEO）が、酒類大手ディアジオの大規模なリストラの一環として、上級幹部に対し広範なコスト削減策の実施を指示したと報じたことを受け、取引開始前に1%近く上昇した。 産業セクター ステート・ストリート・インダストリアル・セレクト・セクターSPDR ETF（XLI）は1%上昇、バンガード・インダストリアル・インデックス・ファンド（VIS）は1.9%上昇、iシェアーズ米国インダストリアルETF（IYJ）は取引休止となった。 スペースX（SPCX）の株価は、IPO後初めて直近の最高値から下落し、取引開始前に1%以上下落した。市場データと複数のアナリストは、株価の急騰後、活発なプットオプション取引とテクニカル的な下落圧力が背景にあると指摘している。 商品市場 ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）では、米国産WTI原油の期近先物が1.9%下落し、1バレル＝75.35ドルとなった。天然ガスは0.5%上昇し、100万BTU当たり3.16ドルとなった。米国石油ファンド（USO）は1.2%下落、米国天然ガスファンド（UNG）は0.6%下落した。 ニューヨーク商品取引所（COMEX）では、7月限の金先物が2.7%下落し、1オンス＝4,261.40ドルとなった。銀先物は5.6%下落し、1オンス＝67.33ドルとなった。SPDRゴールド・シェアーズ（GLD）は0.6%上昇、iシェアーズ・シルバー・トラスト（SLV）は0.02%下落した。

イランと米国の合意によりペルシャ湾の供給が解放されるとの見方から、原油価格は3カ月ぶりの安値に下落した。

イランと米国がホルムズ海峡の再開を約束する停戦合意に署名したことを受け、木曜早朝、原油価格は3カ月ぶりの安値で取引された。この合意により、2月28日の戦争勃発以来封鎖されていたイランおよびペルシャ湾岸諸国からの原油供給が再開される見込みだ。 7月渡しのWTI原油は1バレルあたり1.31ドル安の75.48ドルとなり、3月4日以来の安値をつけた。8月渡しのブレント原油も1バレルあたり1.07ドル安の78.48ドルとなった。 米国とイランが週末にホルムズ海峡封鎖を終結させる合意に達したことを受け、原油価格は先週金曜日から16%下落した。ホルムズ海峡の封鎖により、日量原油需要の5分の1を占めるペルシャ湾岸諸国からの供給が滞っていた。 米国とイランは水曜日、14項目からなる覚書に署名した。これにより60日間の交渉期間が開始され、イランからの輸出に対する制裁が解除され、重要なホルムズ海峡が再開通する。これにより、戦争開始以来ペルシャ湾でタンカーに滞留していた原油供給が解放されることになる。 「原油価格は水曜日の反発が短命に終わった後、再び安値を更新した。市場はトランプ大統領による米イラン暫定和平合意への署名を受け、供給の急速な正常化を織り込み続けている。現在は、ホルムズ海峡の交通量がどの程度回復するかに注目が集まっている。推定1億バレルの原油と石油製品がすでにタンカーに積載され、ペルシャ湾からの出港を待っている一方、地域の産油国は操業停止中の生産再開に向けた措置を講じている」とサクソバンクは指摘した。 米エネルギー情報局（EIA）は水曜日、米国の原油在庫が先週830万バレル減少したと発表した。これは8週連続の減少となる。ブルームバーグ・ニュースは、燃料価格を下げるために供給量を増やそうとする米国の戦略石油備蓄も枯渇し、在庫量が1983年以来の最低水準にまで減少したと報じた。

最新情報：イランと米国の和平合意の詳細が明らかになるにつれ、WTI原油価格は上昇して取引を終えた。IEAは2027年に生産量が急増すると予測している。

イランと米国の和平合意の詳細が明らかになるにつれ、WTI原油先物価格は水曜日に上昇して取引を終え、3カ月ぶりの安値から回復した。国際エネルギー機関（IEA）は、ホルムズ海峡の閉鎖によって減少した在庫が来年には供給過剰に転じるとの見通しを示した。 7月渡しのWTI原油先物価格は0.74ドル高の1バレル76.79ドルで取引を終え、3月4日以来の安値から回復した。一方、8月渡しのブレント原油先物価格は0.41ドル高の79.37ドルで取引された。 米国とイランが戦争終結に向けて合意した覚書により、ペルシャ湾岸諸国からの原油輸送の要衝であり、世界の原油需要の5分の1を供給してきたホルムズ海峡の航行が可能になるとの見通しから、原油市場は落ち着きを見せている。 CNNは合意文書を入手したと報じ、両国が30日以内にホルムズ海峡の通常の航行を再開することで合意したと伝えた。イランは、イスラム共和国へのその他の譲歩に加え、石油輸出を再開することが認められる。 SEBリサーチのチーフEMストラテジスト、エリック・マイヤーソン氏は、「この覚書は即時停戦とホルムズ海峡の再開を宣言しているが、イランへの具体的な経済的利益（石油輸出免除、凍結資産の解除、海上封鎖の解除）を前倒しで提供する一方で、核問題に関するあらゆる難題は最終合意に先送りしている」と述べている。 2月28日に戦争が始まって以来、ペルシャ湾からの供給の大部分が途絶えたため、石油輸入国は在庫を枯渇させている。国際エネルギー機関（IEA）は、影響力のある月次石油市場報告書の中で、紛争勃発以来、世界の石油在庫は平均で日量380万バレル減少したと述べた。今後数カ月で在庫は過去最低水準まで減少し、年末には市場が供給過剰に転じると予測している。 IEAは、今年の世界の石油需要は日量110万バレル減少し、5月の報告書から70万バレル減少すると予測している。また、2026年の年間供給量は、海峡封鎖の影響で平均で日量300万バレル減少すると見込んでいる。しかし、2027年には市場は大幅な供給過剰に転じると予想されており、IEAは同年、世界の石油生産量が急増する一方で、需要は日量200万バレル増加すると予測している。 「2027年の需給バランスを初めて分析したところ、来年、大幅な供給過剰が生じる見込みです。世界の石油需要は比較的控えめな200万バレル/日増の1億530万バレル/日と予測されています。一方、石油供給は800万バレル/日増の1億1000万バレル/日と急増する見込みです。これは市場にとって歓迎すべき一時的な猶予となり、枯渇した在庫を補充したり、新たな戦略備蓄を構築したりする機会となるでしょう」と、同機関は述べています。

7月限WTI原油先物価格は0.74ドル高で取引を終え、1バレルあたり76.69ドルで引けた。

セクター最新情報：水曜日の取引開始前、エネルギー株はやや下落

水曜日の取引開始前、エネルギー関連株は下落傾向にあり、ステート・ストリート・エネルギー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLE）は0.1%安となった。 米国石油ファンド（USO）は0.3%安、米国天然ガスファンド（UNG）は2.1%安となった。 ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）では、期近の米国産WTI原油先物価格が1%高の1バレル＝76.81ドルとなった。国際指標である北海ブレント原油先物価格は1.1%高の1バレル＝79.86ドル、天然ガス先物価格は2.5%安の100万BTUあたり3.15ドルとなった。 ウェスタン・ミッドストリーム・パートナーズ（WES）は、テキサス州パーミアン盆地のリーブス郡で、同社が共同で進める産業プロジェクトにおける2番目の生産水処理パイロット施設が操業を開始したと発表した。ウェスタン・ミッドストリーム・パートナーズの株価は、プレマーケット取引で0.6%安となった。 コノコフィリップス（COP）は、シリア新政権との開発協定を締結したことを確認した。フィナンシャル・タイムズ紙は以前、同社が米国の主要石油・ガス生産企業として初めてシリア新政権と開発協定を締結する見込みだと報じていた。コノコフィリップスの株価は、取引開始前に0.3%上昇した。 アンテロ・リソーシズ（AR）は、最大16億5000万ドルの短期無担保社債を発行する可能性のあるコマーシャルペーパー・プログラムを設立したと、規制当局への提出書類で明らかにした。アンテロ・リソーシズの株価は、取引開始前に横ばいだった。

連邦準備制度理事会（FRB）の金利発表を控えた水曜日の取引開始前、上場投資信託（ETF）は上昇、株式先物はまちまちの動きとなった。

水曜日のプレマーケット取引では、広範な市場を対象とした上場投資信託（ETF）であるSPDR S&P 500 ETF Trust（SPY）が0.1%上昇、活発に取引されているInvesco QQQ Trust（QQQ）が0.7%上昇しました。これは、東部時間午後2時に予定されている米連邦準備制度理事会（FRB）による待望の金利発表を控えた動きです。 米国株先物はまちまちの動きとなり、S&P 500指数先物は0.1%上昇、ダウ工業株30種平均先物は0.1%下落、ナスダック先物は0.6%上昇しました。 水曜日に発表された住宅ローン銀行協会（MBA）のデータによると、6月12日までの週の住宅ローン申請件数は、前週の10.8%増から一転して3.8%減少しました。これは、30年固定金利住宅ローンの平均金利が横ばいだったためです。 米国の5月の小売売上高は前月比0.9%増となり、ブルームバーグが午前7時35分（東部時間）時点でまとめた予想0.6%増を上回り、前月の改定値0.4%増に続く伸びとなった。 5月の住宅販売保留件数と4月の企業在庫データは、いずれも午前10時（東部時間）に発表される予定だ。 週間石油在庫データは午前10時30分（東部時間）に発表される予定だ。 連邦準備制度理事会（FRB）は午後2時（東部時間）に発表を行い、その後、ケビン・ウォーシュ新FRB議長の就任後初の記者会見が午後2時30分（東部時間）に行われる。 プレマーケット取引では、ビットコインは1.3%下落した。暗号資産ETFでは、ProShares Bitcoin Strategy ETF（BITO）が1.2%下落、Ether ETF（EETH）が2.1%下落、Bitcoin & Ether Market Cap Weight ETF（BETH）は取引なしとなりました。 注目銘柄： ヘルスケア State Street Health Care Select Sector SPDR ETF（XLV）は0.1%下落、Vanguard Health Care Index Fund（VHT）は0.2%下落、iShares US Healthcare ETF（IYH）は取引なしとなりました。iShares Biotechnology ETF（IBB）は0.5%上昇しました。 AbCellera Biologics（ABCL）の株価は2.4%上昇、Jazz Pharmaceuticals（JAZZ）の株価は1.6%上昇しました。これは、両社がT細胞を活性化する多特異性抗体の発見・開発に関する前臨床研究協力、オプション、ライセンス契約を締結したことを受けたものです。 勝者と敗者： 工業セクター ステート・ストリート工業セレクト・セクターSPDR ETF（XLI）は0.3%上昇、バンガード工業インデックスファンド（VIS）は0.1%上昇、iシェアーズ米国工業ETF（IYJ）は取引なし。 スペースX（SPCX）株は、火曜日の取引で4.8%上昇した後、取引開始前に3%以上上昇した。米国住宅市場の崩壊と2008年の金融危機を予見したことで知られる投資家マイケル・バリー氏は、火曜日のニュースレターで、同社のプットオプションは依然として割高だと指摘した。 テクノロジーセクター ステート・ストリート・テクノロジー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLK）は1.3%上昇、iシェアーズ米国テクノロジーETF（IYW）は0.8%上昇、iシェアーズ・エクスパンデッド・テクノロジー・セクターETF（IGM）は1.9%上昇した。半導体ETFでは、ステート・ストリートSPDR S&P半導体ETF（XSD）が1.9%上昇、iシェアーズ半導体ETF（SOXX）が2.7%上昇しました。 ノキア（NOK）の株価は、同社がペンシルベニア州アレンタウンにある先端半導体テスト・パッケージング施設を拡張し、人工知能ネットワーク向けフォトニックチップの製造を増強すると発表したことを受け、プレマーケット取引で2.6%上昇しました。 消費財 ステート・ストリート生活必需品セレクトセクターSPDR ETF（XLP）は0.6%下落、バンガード生活必需品インデックスファンドETF（VDC）は1%上昇しました。iシェアーズ米国生活必需品ETF（IYK）は取引がありませんでした。ステート・ストリート一般消費財セレクトセクターSPDR ETF（XLY）は0.2%下落しました。ヴァンエック小売ETF（RTH）は取引がなく、ステート・ストリートSPDR S&P小売ETF（XRT）は横ばいでした。ステランティス（STLA）の株価は、ブルームバーグがFIM-CISL労働組合のフェルディナンド・ウリアーノ書記長の発言を引用し、同社がイタリアへの新規投資を約束したと報じたことを受け、取引開始前に1.9%上昇した。投資内容には、2030年までに研究開発に50億ユーロ（58億ドル）を投じ、エンジニアリング部門の雇用を創出することが含まれている。 金融 ステート・ストリート・フィナンシャル・セレクト・セクターSPDR ETF（XLF）は0.03%下落した。ディレクシオン・デイリー・フィナンシャル・ブル3Xシェアーズ（FAS）は0.4%下落した一方、弱気派のディレクシオン・デイリー・フィナンシャル・ベア3Xシェアーズ（FAZ）は0.2%上昇した。 エイゴン（AEG）の株価は、前日終値で1.5%上昇した後、取引開始前に0.8%下落した。同社は、ウィル・フラー氏を最高執行責任者（COO）に任命したと発表した。就任は2027年1月1日付。 エネルギー iShares US Energy ETF（IYE）は0.8%下落、State Street Energy Select Sector SPDR ETF（XLE）は0.1%下落した。 YPF（YPF）株は取引開始前に0.1%下落し、前日終値の2.6%安にさらに下落幅を拡大した。ロイター通信は、同社が急速充電ネットワークとエネルギー貯蔵インフラにおける提携の可能性を探るための意向表明書に署名したと報じた。 商品 ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）では、米国産WTI原油の期近先物が0.9%上昇し、1バレル76.73ドルとなった。天然ガスは0.7%下落し、100万BTUあたり3.22ドルとなった。米国石油ファンド（USO）は0.4%下落、米国天然ガスファンド（UNG）は1.1%下落した。 ニューヨーク商品取引所（COMEX）の7月限金先物価格は小幅安の1オンス4,352.50ドルとなった。銀先物価格は0.1%上昇し、1オンス70.58ドルとなった。SPDRゴールド・シェアーズ（GLD）は0.01%下落、iシェアーズ・シルバー・トラスト（SLV）は0.3%下落した。

イランと米国の和平合意の詳細が明らかになるにつれ、原油価格は序盤で小幅上昇。IEAは2027年に生産量が急増すると予測。

イランと米国の和平合意の詳細が明らかになるにつれ、原油価格は水曜早朝に小幅上昇し、3カ月ぶりの安値から回復した。国際エネルギー機関（IEA）は、ホルムズ海峡の閉鎖によって減少した原油在庫が来年には余剰に転じるとの見通しを示した。 7月渡しのWTI原油は、直近で1バレルあたり0.87ドル高の76.92ドルとなり、3月4日以来の安値から回復した。一方、8月渡しのブレント原油は0.69ドル高の79.66ドルとなった。 週末に米国とイランが戦争終結に向けた覚書に合意したことで、ペルシャ湾岸諸国からの原油輸送の要衝であり、日量需要の5分の1を供給していたホルムズ海峡の航行再開が期待される中、原油市場は落ち着きを取り戻しつつある。 覚書の全文はまだ公表されていないものの、CNNは合意文書のコピーを入手したと報じ、両国が30日以内にホルムズ海峡の通常の航行を再開することで合意したと伝えている。また、イランは他の譲歩に加え、石油輸出を再開し、国際市場への輸出を再開することが認められるという。 SEBリサーチのチーフEMストラテジスト、エリック・マイヤーソン氏は、「この覚書は即時停戦とホルムズ海峡の再開を宣言しているが、イランへの具体的な経済的利益（石油輸出免除、凍結資産の解除、海上封鎖の解除など）を前倒しで提供する一方で、核問題に関するあらゆる難題は最終合意に先送りしている」と述べている。 2月28日に戦争が始まって以来、ペルシャ湾からの供給の大部分が途絶えたため、石油輸入国は在庫を枯渇させている。国際エネルギー機関（IEA）は、影響力のある月次石油市場報告書の中で、紛争勃発以来、世界の石油在庫は平均で日量380万バレル減少したと述べた。今後数カ月で在庫は過去最低水準まで減少し、年末には市場が供給過剰に転じると予測している。 IEAは、今年の世界の石油需要は日量110万バレル減少し、5月の報告書から70万バレル減少すると予測している。また、2026年の年間供給量は、海峡封鎖の影響で平均で日量300万バレル減少すると見込んでいる。しかし、2027年には市場は大幅な供給過剰に転じると予想されており、IEAは同年、世界の石油生産量が急増する一方で、需要は日量200万バレル増加すると予測している。 「2027年の需給バランスを初めて分析したところ、来年、大幅な供給過剰が生じる見込みです。世界の石油需要は比較的控えめな200万バレル/日増の1億530万バレル/日と予測されています。一方、石油供給は800万バレル/日増の1億1000万バレル/日と急増する見込みです。これは市場にとって歓迎すべき一時的な猶予となり、枯渇した在庫を補充したり、新たな戦略備蓄を構築したりする機会となるでしょう」と、同機関は述べています。

ブレント原油は0.1％上昇し79ドルをわずかに上回り、ニューヨーク原油は横ばいからやや上昇し76ドルを上回った。

コメルツ銀行は、和平合意にもかかわらず、原油価格が戦前の水準に戻る見込みは当面ないと述べている。

コメルツ銀行は火曜日のレポートで、原油価格のさらなる下落余地は限定的であり、米国とイランの暫定合意にもかかわらず、戦前の水準に戻るのは来年まで見込めないとの見解を示した。 同行は、ホルムズ海峡が持続的に再開されるという最良のシナリオにおいても、湾岸地域からの船舶交通量とエネルギー輸出が正常化するにはしばらく時間がかかると予測している。 湾岸地域の一部の国は、中長期的に戦前の水準を上回る生産量に引き上げる可能性がある。これは、最近まで自主的に生産量を抑制していた石油輸出国機構（OPEC）加盟国によって既に計画されていたことだと同行は指摘した。 現在の需要水準を考慮すると、これは大幅な供給過剰につながり、原油価格を大きく押し下げる可能性がある。しかし、余剰生産能力を持つ国々がそれを完全に活用できるとは限らないとコメルツ銀行は述べている。 多くの国が石油備蓄を補充する必要があるため、石油需要は一定期間、戦争勃発前よりも高水準を維持すると予想される。需要が集中する時期が既に始まっており、湾岸地域からのエネルギー輸出が急速に正常化する見込みは低いことから、今後数ヶ月間は在庫の減少が続くとみられる。 コメルツ銀行は、2026年末時点でもブレント原油価格は1バレル85ドルで推移すると予測しており、65ドルへの回復は2027年まで見込んでいない。

米イラン和平合意による供給への影響を投資家が消化する中、原油価格は横ばいを維持している。

投資家が米イラン和平合意とホルムズ海峡再開の潜在的な影響を消化し続ける中、原油価格は小幅な変動にとどまった。 ブレント原油は直近で0.3%上昇し1バレル79.16ドル、ウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は0.2%上昇し1バレル76.19ドルとなった。米イラン間の覚書はまだ公表されていないが、火曜日には詳細が明らかになり始め、ロイター通信は水曜日の報道で、米当局者がイランは署名後、原油販売を許可されると述べたと伝えた。 ロイター通信は、PVMオイルのアナリスト、タマス・ヴァルガ氏の発言として、「現在の基本シナリオでは、ホルムズ海峡は再開され、船舶はこの重要なチョークポイントを双方向に航行し始めるだろう」と伝えた。「原油の流れが徐々に再開されれば、たとえ緩やかであっても、石油収支に大きな影響を与えるだろう。」 国際エネルギー機関（IEA）はまた、2027年には大幅な供給過剰が発生すると予測しており、世界の原油供給量は日量800万バレル増加する一方、需要の増加はわずか日量200万バレルにとどまるとしている。

最新情報：イランと米国の停戦合意を受け、ペルシャ湾からの原油供給が速やかに再開されるとの期待から、WTI原油価格は5.8％下落した。

ウェスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は火曜日、4営業日連続で下落し、5.8%安で取引を終えた。市場は、イランと米国が週末に停戦合意に達したことでホルムズ海峡が再開され、紛争開始以来ペルシャ湾に閉じ込められていたタンカーが解放されるとの見通しから、供給が増加するとの見方を示している。 7月渡しのWTI原油は4.70ドル安の1バレル76.05ドルで取引を終え、3月4日以来の安値をつけた。一方、8月渡しのブレント原油は4.46ドル安の78.71ドルで取引された。 原油価格は過去4営業日で17%下落している。これは、米国とイランが停戦合意に達したことで、ペルシャ湾からの供給が回復すると市場が予想しているためだ。この停戦は、地域諸国による日次石油需要の20%を占める供給が停止するという、史上最大規模のエネルギー供給ショックを引き起こした。 合意内容はまだ明らかにされていないものの、2月28日の開戦以来封鎖されていた海峡を船舶が間もなく自由に航行できるようになると見込まれており、湾岸諸国からの輸出に依存するアジア市場への供給が増加すると予想されている。実際、ウォール・ストリート・ジャーナル紙は、米国が既にイランによる海峡通過石油輸送を許可していると報じている。 しかし、イランによる近隣諸国への攻撃により、ペルシャ湾岸諸国の石油インフラは戦争で大きな被害を受けており、操業停止中の油田の再開には時間がかかる可能性がある。市場は湾岸地域の生産が早期に回復すると見込んでいるものの、供給量は戦前の水準を下回る見込みだ。 「（価格の）反応は、市場が現代史上最大の石油供給途絶を織り込む段階から、いかに迅速に回復に焦点を当てる段階へと移行したかを浮き彫りにしている。危機のピーク時には一時的に1バレル120ドルを超えて取引されたブレント原油は、トレーダーが滞留供給の回復と市場の逼迫緩和を予想するにつれ、80ドル台前半まで下落した。それでもなお、価格は戦前の60～70ドルの水準を大きく上回っている」と、サクソバンクの商品戦略責任者であるオレ・ハンセン氏は述べた。

7月限WTI原油先物価格は4.70ドル（5.8%）下落し、1バレルあたり76.05ドルで取引を終えた。

セクター最新情報：火曜日の取引開始前にエネルギー株が下落

火曜日の取引開始前、エネルギー株は下落し、ステート・ストリート・エナジー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLE）は0.7%下落した。 米国石油ファンド（USO）は4%下落、米国天然ガスファンド（UNG）は0.1%上昇した。 ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）では、期近の米国産WTI原油先物価格が3.9%下落し、1バレル77.62ドルとなった。国際指標である北海ブレント原油先物価格は3.3%下落し、1バレル80.47ドル、天然ガス先物価格は0.6%上昇し、100万BTUあたり3.17ドルとなった。 セーブル・オフショア（SOC）の株価は、同社がエクソンモービル（XOM）との既存の担保付きタームローンを借り換えるため、最大10億ドルのシニア担保付きタームローンを提案したと発表したことを受け、4%以上下落した。 シェル（SHEL）の電気自動車充電サービス「シェル・リチャージ」と中国のエネルギー技術企業SINEXCELは、EV充電技術とエネルギーソリューションの開発を目的とした共同研究所を中国・深圳に開設したと、SINEXCELが発表した。シェル株はプレマーケットで0.5%下落した。 フィナンシャル・タイムズ紙は、関係者の話として、コノコフィリップス（COP）がシリア新政権と開発協定を締結する最初の大手米石油・ガス会社となる見込みだと報じた。コノコフィリップス株はプレマーケットで1%以上下落した。