United States Oil Fund

マッコーリー証券によると、米国の原油在庫は5月22日までの1週間で140万バレル減少した可能性が高い。

マッコーリー証券は火曜日のレポートで、米国の原油在庫は5月22日までの週に140万バレル減少したと予測している。これは前週の790万バレル減少に続くもので、原油需給バランスは再び予想を下回る引き締めとなった。 マッコーリー証券は、フロー項目の通常の変動に加え、原油輸出の継続的な高水準と戦略石油の放出が週次統計に大きな変動をもたらす可能性があると改めて指摘した。マッコーリー証券は、3週連続で留出油需要が低迷し、ガソリン価格も2週連続で低調だったことを受け、精製製品の投入量と需要減少の兆候に引き続き注目していると述べた。 製油所に関しては、マッコーリー証券は原油処理量が日量30万バレル増加したと予測している。純輸入量は小幅に増加し、名目ベースでは輸出が日量30万バレル減少、輸入が日量10万バレル増加すると見込んでいる。 マッコーリーによると、国内供給量は前週の低調な数値を受けて、100万バレル/日増加したと予測されている。戦略石油備蓄量は910万バレル減少したと予測されている。 製品別に見ると、ガソリン在庫は250万バレル減少したと予測されている。一方、留出油在庫とジェット燃料在庫はそれぞれ30万バレルと120万バレル増加したと予測されている。これら3製品の需要は1460万バレル/日と予測されている。

米イラン和平協議の進展への期待感から原油価格が下落

原油価格は水曜日、米イラン間の和平交渉における進展の可能性に注目が集まる中、敵対行為が再燃する中でも下落した。 ブレント原油は直近で3.3%安の1バレル96.28ドル、WTI原油は4.1%安の1バレル90.02ドルとなった。ロイター通信は水曜日の報道で、双方とも重要なホルムズ海峡の再開に向けた協議で進展があったことを示唆していたものの、双方による攻撃が交渉を脅かしていると伝えた。 米軍はイラン国内で新たな攻撃を実施した。イランは火曜日、米国が係争中のホルムズ海峡付近で停戦協定に違反したと発表した。米国は攻撃は防衛的なものだと述べている。イスラエルもレバノンへの爆撃を強化した。 しかし、ロイター通信によると、ここ数日、液化天然ガス（LNG）タンカーが海峡を通過したとの報告があり、海峡が間もなく再開される可能性があるとの期待が高まっている。

市場の噂：ロイター筋によると、カナダはドイツのSEFEとKsi Lisims LNGに関する契約を締結する予定

業界筋の話として、カナダはブリティッシュコロンビア州沿岸に建設予定のKsi Lisims輸出施設から供給される液化天然ガス（LNG）について、ドイツのSEFE社と大規模なLNG契約を締結する予定だと、ロイター通信が火曜日に報じた。 この契約は、ティム・ホジソン天然資源大臣が水曜日にバンクーバーで発表する予定で、Ksi Lisimsの出資者らは今年中に最終投資決定を行う前に、購入者との契約締結に向けて準備を進めてきた、と同報道は伝えている。 Ksi Lisims、SEFE、カナダ天然資源省はコメントを控えた。 ブルームバーグが最初にこの計画を報じ、シェルとトタルエナジーズはすでにKsi Lisimsと20年間のLNG購入契約を締結している、と同報道は伝えている。 （マーケットチャッターのニュースは、世界中の市場専門家との会話、および／または他のメディアソースから得られた情報に基づいています。この情報は信頼できる情報源に基づいていると考えられますが、噂や憶測が含まれている可能性があります。正確性は保証されません。）

最新情報：米国のイラン攻撃によりWTI原油価格が下落、和平交渉の成功への期待に暗雲

イランと米国の和平交渉が頓挫する恐れがある中、米国がイランへの攻撃を実施した後も、ウェスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油価格は火曜日に下落して取引を終えた。 7月渡しのWTI原油は2.71ドル安の1バレル93.89ドルで引けた一方、7月渡しのブレント原油は3.40ドル高の99.54ドルで取引を終えた。 イランと米国の和平交渉が進行中であるにもかかわらず、米国は月曜日、イラン国内のミサイル発射施設とされる場所への攻撃を開始した。 この攻撃は、両国が3カ月に及ぶ戦争の終結と、ペルシャ湾岸諸国の1日あたりの石油需要の20％を占めるチョークポイントである海峡の再開に向けた協議を継続している最中に行われた。2月28日の戦争開始後、イランが海峡を封鎖したことで、史上最大規模の石油供給ショックが発生し、原油価格は半値以下にまで上昇した。米国の行動は、市場の混乱を長期化させる恐れがある。サクソバンクは、「イランに対する米軍の新たな攻撃は、ホルムズ海峡の再開につながる可能性のある米イラン間の暫定合意の見通しを曇らせた。ホルムズ海峡は、通常であれば世界の石油と液化天然ガスの約5分の1が通過する重要な水路であり、3月初旬以降、ほぼ閉鎖されたままとなっている。両国間の意見の相違は縮小しているものの、最終的に合意に至ったとしても、段階的な再開にとどまる可能性が高く、現在の供給逼迫状況が正常化するには数ヶ月かかるだろう」と指摘した。 ウォール・ストリート・ジャーナル紙は、米国の行動にもかかわらず、両国間の協議がカタールで継続されていると報じた。イラン政府のファテメ・モハジェラニ報道官は火曜日、間接協議は継続される見込みだと述べた。

7月限WTI原油先物価格は2.71ドル下落し、1バレルあたり93.89ドルで取引を終えた。

市場の噂：スティーブン・ギルボー議員は、政府による気候変動対策の後退への懸念から、早ければ今週中にも党員集会を離脱する可能性がある。

スティーブン・ギルボー元環境・気候変動担当大臣は、連邦政府によるトルドー政権時代の気候変動政策の撤回と、アルバータ州との間で新たなパイプライン建設を目的とした最新の覚書（MOU）に懸念を抱き、自由党議員団からの辞任を検討していると、連邦政府関係者4人がCTVニュースに語った。 関係者によると、ギルボー氏は議員の地位は維持するものの、無所属議員として活動することを検討しており、次期総選挙には出馬しない可能性が高いという。 CTVニュースはギルボー氏の事務所に問い合わせたが、記事掲載時点までに回答は得られていない。月曜日にギルボー氏と話をした関係者によると、同氏はまだ100％決断を下したわけではないという。 火曜日の朝、閣議に向かう途中、マーク・カーニー首相はグローブ・アンド・メール紙のマリーケ・ウォルシュ記者から、ギルボー氏の辞任を予想しているかと問われたが、回答はなかった。 火曜日の報道によると、気候変動対策の後退を懸念しているのはギルボー氏だけではない。10人以上の自由党議員が最近、アルバータ州のメタン排出規制とクリーン電力規制の変更により、炭素価格の実質目標である1トン当たり130ドルが2030年以降に延期されること、そして新たなパイプライン建設に公的資金が投入される可能性について、首相に懸念を表明する書簡を送った。 カナダ気候研究所の分析によると、ギルボー氏に近い関係者は、覚書とそれに伴う石油・ガス排出量上限の緩和、そして前述の規制によって、カナダの2050年ネットゼロ目標さえも達成不可能になったことに、ギルボー氏が落胆していると述べている。 カーニー首相とアルバータ州のダニエル・スミス首相が今月初め、特定の条件が満たされれば2027年秋にも石油パイプラインの建設が開始される可能性のあるエネルギー協定の一部に合意したことを受け、ギルボー氏の政治的将来に関する憶測が高まっている。 昨年11月、ギルボー氏はカーニー内閣でカナダのアイデンティティ・文化大臣を務めていましたが、カーニー首相とスミス氏がエネルギーに関する最初の覚書（MOU）に署名したわずか数時間後に辞任しました。 （マーケットチャッターのニュースは、世界中の市場専門家との会話、および／またはその他のメディアソースから得られた情報に基づいています。この情報は信頼できる情報源に基づいていると考えられますが、噂や憶測が含まれている可能性があります。正確性は保証されません。）

セクター最新情報：火曜日のプレマーケットでエネルギー株が下落

火曜日のプレマーケット取引では、エネルギー関連株が下落し、ステート・ストリート・エナジー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLE）は1.1%安となった。 米国石油ファンド（USO）は3.5%安、米国天然ガスファンド（UNG）は1.5%高となった。 ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）では、期近の米国産WTI原油先物価格が3.9%安の1バレル92.80ドルとなった。国際指標である北海ブレント原油は3%高の1バレル99.04ドル、天然ガス先物価格は2%高の100万BTUあたり2.97ドルとなった。 BP（BP）株は、取締役会がアルバート・マニフォールド氏を会長兼取締役から全会一致で解任することを決定したと発表したことを受け、4%以上下落した。 ベーカー・ヒューズ（BKR）は、ブラジルのサントス盆地における総合的な油井建設サービス提供に関して、ペトロブラス（PBR）との契約を延長したと発表した。ペトロブラスの株価はプレマーケットで2%以上下落した。 ノーザン・オイル・アンド・ガス（NOG）は、カナダの石油生産資産の25%を約3億5000万カナダドル（2億5400万米ドル）で取得すると発表した。ノーザン・オイル・アンド・ガスの株価はプレマーケットで1%以上下落した。

中東和平合意への期待再燃を受け、火曜日の取引開始前に上場投資信託（ETF）と株式先物が上昇

火曜日のプレマーケット取引では、トランプ大統領がイランとの協議が「順調に進んでいる」と発言したことを受け、米イラン間の和平への期待が高まり、広範な市場を対象とした上場投資信託（ETF）であるSPDR S&P 500 ETFトラスト（SPY）は0.7%上昇、活発に取引されているインベスコQQQトラスト（QQQ）は1%上昇した。 米国株先物も上昇し、S&P 500指数先物は0.7%、ダウ工業株30種平均先物は0.6%、ナスダック先物は1%それぞれ上昇した。 シカゴ連邦準備銀行が発表した月次の全米経済活動指数は、3月のマイナス0.15から4月には0.14に回復した。ブルームバーグが午前7時30分（米国東部時間）時点でまとめたアナリスト調査では、マイナス0.03への小幅な上昇が予想されていた。 フィラデルフィア連邦準備銀行が発表した月次非製造業活動指数は、5月にマイナス23.6となり、前月のマイナス16.5から低下しました。ブルームバーグがまとめた調査ではマイナス13への上昇が予想されていましたが、これは非製造業部門の縮小がより広範囲に及んでいることを示しています。 ケース・シラー全米住宅価格指数は、2月の0.3%上昇に続き、3月は季節調整前で0.7%上昇しました。 5月の消費者信頼感指数は東部時間午前10時に発表されます。 ダラス連銀の5月製造業景況指数は東部時間午前10時30分に発表されます。 プレマーケット取引では、ビットコインは0.1%下落しました。暗号資産ETFでは、ProShares Bitcoin Strategy ETF（BITO）が1.8%上昇、Ether ETF（EETH）が2.9%上昇、Bitcoin & Ether Market Cap Weight ETF（BETH）が0.4%下落しました。 注目銘柄： 産業セクター State Street Industrial Select Sector SPDR ETF（XLI）は0.7%上昇、Vanguard Industrials Index Fund（VIS）は0.03%下落、iShares US Industrials ETF（IYJ）は横ばいでした。 Elbit Systems（ESLT）の株価は、第1四半期の非GAAPベースの利益と売上高の増加を発表したことを受け、取引開始前に10%以上上昇しました。 上昇銘柄と下落銘柄： 金融セクター State Street Financial Select Sector SPDR ETF（XLF）は0.4%上昇しました。 Direxion Daily Financial Bull 3X Shares (FAS) は1.2%上昇した一方、弱気派の Direxion Daily Financial Bear 3X Shares (FAZ) は1.1%下落した。 FinVolution (FINV) の株価は、第1四半期の調整後利益と純収益が予想を上回ったとの発表を受け、取引開始前に5%以上上昇した。 消費財 State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP) は0.1%上昇、Vanguard Consumer Staples Index Fund ETF Shares (VDC) は0.02%上昇した。iShares US Consumer Staples ETF (IYK) は0.6%下落した。State Street Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF (XLY) は0.6%上昇した。ヴァンエック・リテールETF（RTH）は取引がなかった一方、ステート・ストリートSPDR S&PリテールETF（XRT）は0.3%上昇した。 フェラーリ（RACE）の株価は、同社が新型フル電動スポーツカー「ルーチェ」を発表し、専用電動プラットフォームでラインナップを拡充したと発表したことを受け、取引開始前に3%以上下落した。 テクノロジー ステート・ストリート・テクノロジー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLK）は1.5%上昇、iシェアーズ米国テクノロジーETF（IYW）は1.2%上昇、iシェアーズ・エクスパンデッド・テクノロジー・セクターETF（IGM）は1.5%上昇した。半導体ETFでは、ステート・ストリートSPDR S&P半導体ETF（XSD）が4.1%上昇、iシェアーズ半導体ETF（SOXX）が2.8%上昇した。 WeRide（WRD）の株価は、同社がルノーグループと提携し、3年連続でローラン・ギャロス・テニス・フェスティバルで自動運転バス「ロボバス」を運行すると発表したことを受け、プレマーケット取引で1%以上上昇した。 エネルギー iShares US Energy ETF（IYE）は横ばいだった一方、State Street Energy Select Sector SPDR ETF（XLE）は1.2%下落した。 Eni（E）の株価は、前日の終値で1.4%下落した後、取引開始前に2%以上下落した。同社とそのパートナーであるPetrociおよびVitolは、コートジボワールのBaleine Phase 3プロジェクトに関する最終投資決定を承認し、同国最大の炭化水素鉱床の開発を前進させた。 ヘルスケア ステート・ストリート・ヘルスケア・セレクト・セクターSPDR ETF（XLV）は0.4%上昇、バンガード・ヘルスケア・インデックス・ファンド（VHT）は0.6%上昇、iシェアーズ米国ヘルスケアETF（IYH）は0.9%上昇した。iシェアーズ・バイオテクノロジーETF（IBB）も0.4%上昇した。 イーライリリー（LLY）の株価は、同社がキュアボ、リンマテック・バイオロジクス、ワクチンを総額最大約38億3000万ドルで買収することで合意したと発表したことを受け、プレマーケット取引で1%以上上昇した。 商品 ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）では、米国産WTI原油の期近先物が1.2%上昇し、1バレル97.49ドルとなった。天然ガスは1.2%下落し、100万BTUあたり2.98ドルとなった。米国石油ファンド（USO）は0.7%下落、米国天然ガスファンド（UNG）も0.9%下落した。 ニューヨーク商品取引所（COMEX）の7月限金先物価格は0.5%下落し、1オンスあたり4,521.20ドルとなった。銀先物価格は0.8%下落し、1オンスあたり76.09ドルとなった。SPDRゴールド・シェアーズ（GLD）は0.4%下落、iシェアーズ・シルバー・トラスト（SLV）は1.3%下落した。

米国のイラン攻撃が和平交渉の成功への期待に影を落とし、原油価格は序盤でまちまちの動きとなった。

火曜日の早朝、米国がイランへの攻撃を実施し、両国間の和平交渉を頓挫させる恐れが高まったことを受け、原油価格はまちまちの動きとなった。 7月渡しのWTI原油は、3.85ドル安の1バレル92.75ドルと、4月21日以来の安値水準で推移した一方、7月渡しのブレント原油は2.90ドル高の99.04ドルとなった。 イランと米国の間で和平交渉が進行中であるにもかかわらず、米国は月曜日、イラン国内のミサイル発射施設とされる場所への攻撃を開始した。 この攻撃は、両国が3カ月に及ぶ戦争の終結と、ペルシャ湾岸諸国の1日あたりの石油需要の20％を占めるチョークポイントである海峡の再開に向けた協議を継続している最中に行われた。2月28日の戦争開始後、イランが海峡を封鎖したことで、史上最大規模の石油供給ショックが発生し、原油価格は半値以下にまで上昇した。米国の行動は、市場の混乱を長期化させる恐れがある。サクソバンクは、「イランに対する米軍の新たな攻撃は、ホルムズ海峡の再開につながる可能性のある米イラン間の暫定合意の見通しを曇らせた。ホルムズ海峡は、通常であれば世界の石油と液化天然ガスの約5分の1が通過する重要な水路であり、3月初旬以降、ほぼ閉鎖されたままとなっている。両国間の意見の相違は縮小しているものの、最終的に合意に至ったとしても、段階的な再開にとどまる可能性が高く、現在の供給逼迫状況が正常化するには数ヶ月かかるだろう」と指摘した。 ウォール・ストリート・ジャーナル紙は、米国の行動にもかかわらず、両国間の協議がカタールで継続されていると報じた。イラン政府のファテメ・モハジェラニ報道官は火曜日、間接協議は継続される見込みだと述べた。

米軍がイランの標的を攻撃する一方、和平交渉が続く中、ブレント原油は3.1％上昇し、1バレル99.10ドル近辺で推移している。

米軍によるイラン攻撃を受け、ブレント原油価格が上昇

米軍によるイランへの攻撃を受け、米イラン間の和平合意の行方が不透明な状況の中、指標となるブレント原油価格は火曜日に上昇した。 ブレント原油は直近で3.7%高の1バレル99.70ドルとなった。月曜日は戦没将兵追悼記念日のため、WTI原油の取引は行われなかった。 ロイター通信は火曜日の報道で、米軍がイラン南部で攻撃を行ったことは、緊張の再燃とホルムズ海峡再開の可能性の低下を示す兆候だと伝えた。 ロイター通信は、サクソバンクのオレ・ハンセン氏の「両当事者間の意見の相違は縮小しているものの、最終的に和平合意が成立したとしても、海峡再開は段階的なものにとどまる可能性が高く、現在の供給逼迫状況が正常化するには数ヶ月かかるだろう」との見解を引用した。

TSX終値速報：RBCとナショナルバンクが原油価格ショックを文脈化しようと試みる中、指数は過去最高値を記録

資源関連銘柄が中心のトロント証券取引所（TSX）は、月曜日に4営業日連続で上昇し、日中および終値ともに過去最高値を更新した。一方、原油価格の急落を受け、RBCとナショナル・バンクは、関連する市場ショックについて説明を試みた。 TSXは本日、359.53ポイント（1%）高の34,830.89で取引を終え、ほとんどのセクターが上昇した。取引開始直後に34,840を突破した後、利益確定売りが出たとみられる動きを見せたが、午後中盤には34,700付近まで下落した後、回復した。 ダウ・ジョーンズ・マーケット・データ（ファクトセット）によると、月曜日の時点でTSXは月間累計で1.49%、年初来で2,758.60ポイント（8.70%）上昇していた。 非鉄金属が上昇を牽引し（2.3%高）、金価格は月曜午後中盤にかけて上昇した。これは、米国とイランが3カ月に及ぶ戦争終結に向けた合意に近づいているとの期待から、米ドルが下落したことが背景にある。この戦争は、史上最大のエネルギー供給ショックを引き起こした。7月渡し金先物価格は、メモリアルデーの祝日のため市場が休場となる中、電子取引で1オンスあたり49.60ドル高の4,606.00ドルとなった。 一方、エネルギー関連銘柄は3.3%下落した。月曜午後中盤、原油価格は急落し、6%以上下落した。イランと米国の和平交渉が継続され、封鎖されているホルムズ海峡の再開に向けた合意への期待が高まっていることが背景にある。7月渡しWTI原油先物価格は、メモリアルデーの祝日のため市場が休場となる中、電子取引で1バレルあたり6.21ドル安の90.39ドル、7月渡しブレント原油先物価格は7.40ドル安の96.14ドルとなった。 RBCは本日、原油価格ショックを文脈に沿って分析し、名目原油価格（ブレント原油／WTI原油）に多くの注目が集まっていることを指摘した。同行は、名目価格はインフレに影響を与えるものの、実質原油価格（すなわち、1バレルあたりのコストを価格水準で割った値、または消費者物価指数（CPI）調整後の原油価格）は実質GDP成長率に影響を与えると述べた。 RBCは、現在の実質原油価格は2006年以降の平均値付近にあると指摘し、「原油価格は低くも高くもない」と述べた。また、2022年の実質原油価格の最高値に達するには、名目価格が131ドル（現在のWTI原油価格比+25%）まで上昇する必要があること、2011年から2014年の平均実質原油価格に達するには、名目価格が143ドル（+38%）まで上昇する必要があること、そして2007年から2008年の平均実質原油価格に達するには、名目価格が164ドル（+58%）まで上昇する必要があることを指摘した。 RBCは、その潜在的な意味合いについて、「名目価格の上昇は総合インフレを引き起こし、コアインフレ率の上昇につながる可能性もある」と述べた。 RBCによれば、2006年以降、各国経済は概ね「問題なく」成長を維持しており、実質原油価格は現在と同程度であった。そのため、需要の減少はまだかなり先のことだろう。同行は、国内総生産（GDP）1単位を生み出すのに必要な原油量である石油消費強度が、過去40年間（1970年代半ばから50%減）着実に低下しており、特に過去20年間は技術と輸送手段の進歩により顕著に低下していると指摘した。「別の言い方をすれば、米国は現在、1970年代半ばとほぼ同じ量の原油を消費しているが、実質GDPは3.5倍に増加している。つまり、原油価格の下落が需要、消費、GDPに与える影響は、時間の経過とともに小さくなっている」とRBCは付け加えた。 政策立案者に対して、RBCは「インフレへの影響は現実的だが、需要への影響はより不透明だ」と述べた。最悪の事態（インフレ）を防ぐためには、たとえ不本意であっても、金融政策の引き締めが必要になるかもしれない、とカナダ銀行は付け加えた。「もし米イラン合意によって原油価格が大幅に下落すれば、状況はタカ派的な見方から大きく転換するだろう。これは中央銀行の反応関数に関する一般的な結論だ。」 一方、カナダ国立銀行のイーサン・カリー氏とテイラー・シュライヒ氏は、カナダの経済指標が2026年に入ってから「出だしでつまずいている」と指摘した。これは絶対値（例えば、年初からの雇用減少率）と相対値（市場予想との比較）の両方において当てはまる。 実際、先週、カナダの経済サプライズ指数は2022年秋以来の最低水準に達した、と両氏は述べた。「当時、カナダ銀行は年初に始まった原油供給ショックがインフレ急騰の一因となった後、利上げによって経済を圧迫していた。どこかで聞いたような話ではないか？」とカナダ国立銀行は付け加えた。 しかし、2026年の経済およびインフレ環境に関しては、今回は状況が異なり、カナダ銀行はより忍耐強い政策アプローチを取ることができると、国立銀行の2人組は述べている。

最新情報：米国とイランが和平協議を継続する中、原油価格が急落

月曜午後、原油価格は急落し、6%以上下落した。イランと米国間の和平交渉が継続され、封鎖されているホルムズ海峡の再開に向けた合意への期待が高まっていることが背景にある。 7月渡しのWTI原油は、電子取引で1バレルあたり6.21ドル安の90.39ドルとなった。メモリアルデーの祝日のため市場は休場。7月渡しのブレント原油は7.40ドル安の96.14ドルだった。 この下落は、両国がホルムズ海峡の封鎖を約3ヶ月間継続させている戦争終結に向けた協議を続けている中で発生した。この戦争により、ペルシャ湾岸諸国が供給する日量石油需要の20%の大部分が遮断されている。ウォール・ストリート・ジャーナル紙は、イランが米国によるイラン港湾封鎖の解除と引き換えにホルムズ海峡の封鎖を解除する用意があると報じたが、イランは最終合意は間近ではないと警告している。 ホルムズ海峡の封鎖により原油価格は4年ぶりの高値に上昇し、インフレを加速させている。また、本日メモリアルデーの祝日を皮切りに、需要が高まる米国のドライブシーズンが始まるため、供給はさらに逼迫し、トランプ大統領は戦争終結に向けた合意を迫られている。 SEBリサーチは、「トランプ大統領とイランは、経済的、財政的、政治的、軍事的理由から、戦争と危機からの迅速な脱却策を見出す強い動機を持っている」と指摘している。

米国とイランが和平協議を継続する中、原油価格が急落

イランと米国間の和平交渉が継続し、封鎖されているホルムズ海峡の再開に向けた合意への期待が高まる中、原油価格は月曜早朝に急落し、6%下落した。 7月渡しのWTI原油先物価格は、5.77ドル安の1バレル90.83ドルとなり、4月20日以来の安値をつけた。一方、7月渡しのブレント原油先物価格は6.20ドル安の97.34ドルとなった。 この下落は、両国がホルムズ海峡の封鎖を約3ヶ月間継続させている戦争終結に向けた協議を続けている中で発生した。この戦争により、ペルシャ湾岸諸国が供給する日量石油需要の20%の大部分が遮断されている。ウォール・ストリート・ジャーナル紙は、イランが米国によるイラン港湾封鎖の解除と引き換えにホルムズ海峡の封鎖を解除する用意があると報じたが、イランは最終合意は間近ではないと警告している。 ホルムズ海峡の封鎖により原油価格は4年ぶりの高値に上昇し、インフレを加速させている。また、本日メモリアルデーの祝日を皮切りに、需要が高まる米国のドライブシーズンが始まるため、供給はさらに逼迫し、トランプ大統領は戦争終結に向けた合意を迫られている。 SEBリサーチは、「トランプ大統領とイランは、経済的、財政的、政治的、軍事的理由から、戦争と危機からの迅速な脱却策を見出す強い動機を持っている」と指摘している。

市場の噂：カナダのエネルギー大臣は、オイルサンド企業は二酸化炭素回収技術を導入する余裕があると発言した。

ブルームバーグ通信が月曜日に報じたところによると、カナダのティム・ホジソン・エネルギー相は、アルバータ州のオイルサンド企業が、カナダの気候変動対策規制が国際競争力を損なうと抗議しているにもかかわらず、炭素回収施設の建設費用を吸収できると「非常に確信している」と述べた。 同通信は、マーク・カーニー首相率いるカナダ政府が今月初め、アルバータ州と産業炭素価格制度の導入方針について合意に達したことを指摘した。この制度は、炭素排出量の多い企業に炭素排出量に応じた料金を課す一方で、温室効果ガス排出量の削減に対して排出枠を付与するものである。 この合意は、オイルサンド地域における165億カナダドル（120億米ドル）規模の「パスウェイズ」炭素回収プロジェクト建設に向けた重要な一歩であり、カーニー首相は、このプロジェクトがカナダ太平洋岸への新たな原油パイプライン建設承認の必要条件であると述べている。しかし、ここ数カ月の交渉が進むにつれ、石油会社は、炭素価格制度は他の主要石油生産国が負担していないコストをカナダの石油業界に課していると公然と主張し始めた。 ホジソン氏はブルームバーグのインタビューで、これらの企業が主に抗議していたのは、交渉の場に直接参加できなかったことだと述べた。 「実際には、連邦政府と州政府が炭素価格設定の枠組みについて合意しなければ、交渉の場に着くことはできなかった」とホジソン氏は語った。「それが済んだ今、協議は開始されるだろう。今回の計画の構造を考えると、パスウェイズ・プロジェクトの費用は容易に吸収できると確信している。」 セノバス・エナジー（SU.TO）、インペリアル・オイル（IMO.TO）、サンコア・エナジー（SU.TO）を含む大手オイルサンド企業5社が主導するこのプロジェクトは、複数の施設から二酸化炭素を回収し、パイプラインで400キロメートル以上離れたアルバータ州東部の貯蔵拠点まで輸送し、地下に貯蔵する。 この新たな合意では、パスウェイズ・プロジェクトによる年間1,600万トンの排出量削減を目標としているが、これは今後20年間かけて段階的に達成される。 2035年までに完了予定の第1段階では、年間600万トンの二酸化炭素を回収できる規模の二酸化炭素回収設備が建設される予定です。ホジソン氏は、その頃までに技術が大幅に進歩し、より多くの選択肢が生まれることを期待していると述べました。 「今後、多くの新しい技術が登場し、価格がどんどん下がっていくでしょう。それがパスウェイズ計画に関わる人々にとって、新たな選択肢を生み出すことになるでしょう」とホジソン氏は語りました。 （マーケットチャッターのニュースは、世界中の市場専門家との会話、および／またはその他のメディアソースから得られた情報に基づいています。この情報は信頼できる情報源に基づいていると考えられますが、噂や憶測が含まれている可能性があります。正確性は保証されません。）

原油価格が下落、米国とイランの和平合意への市場の期待が高まる

原油価格は月曜日、米国とイランが戦争終結に向けた合意に近づいているとの市場の期待から、2週間ぶりの安値に下落した。 ブレント原油は直近で4.8%安の1バレル98.53ドル、ウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は5%安の1バレル91.78ドルとなった。ロイター通信は月曜日の報道で、ドナルド・トランプ米大統領が週末、両国がホルムズ海峡の再開につながる和平合意について「ほぼ合意に達した」と述べたと伝えた。 しかし、両国は合意が間もなく成立するとの期待を抑えたと報じられている。さらに、アナリストらは、海峡を通る原油の流れが正常化するには数ヶ月かかるとの見方を示している。 INGの商品戦略責任者であるウォーレン・パターソン氏はロイター通信に対し、「過去にも同様の段階に達したが、交渉は決裂した。そのため、市場は過剰反応を控えるだろう」と述べた。 「石油市場が注目すべき重要な要素は、依然として原油の現物輸送量であると考えています。そして今のところ、海峡を通過する輸送量は制限されたままです」と、UBSのアナリスト、ジョバンニ・スタウノボ氏は述べたと伝えられています。

最新情報：イランとの戦争終結に向けた外交合意への期待が薄れる中、WTI原油価格は小幅上昇

西テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は、米国とイラン間の早期和平合意への期待が薄れる中、金曜日に小幅上昇して取引を終えた。 7月渡しのWTI原油は0.25ドル高の1バレル96.60ドルで引け、7月渡しのブレント原油は0.75ドル高の103.33ドルで取引を終えた。 この上昇は、イランとの戦争の早期終結の見通しが薄れる中で起こった。米国が今週イランに新たな和平案を提示した後も、両国は間接交渉を継続している。しかし、イランが核兵器を放棄するという米国の主要な要求は、モジタバ・ハメネイ最高指導者によって拒否されており、ホルムズ海峡は依然として封鎖されているため、ペルシャ湾岸諸国が生産する日量石油需要の20％の大部分が市場に出回っていない。 「イラン紛争の外交的解決への期待が市場を支え、テヘランはワシントンからの最新の提案が両国間の溝を縮めるのに役立ったと述べている。しかし、依然として大きな障害が残っている。米国はイランに対し、濃縮ウランの備蓄を引き渡し、ウラン濃縮の停止を約束するよう求めているが、イラン指導部はこれらの条件に公然と抵抗している」とサクソバンクは記している。 戦争終結後の供給ショックにより、供給不足の市場で原油価格は半値以下に上昇した。しかし、今週末のメモリアルデーの祝日から始まる米国の夏のドライブシーズンに伴い、需要は増加すると見込まれている。 ガーディアン紙は、国際エネルギー機関（IEA）のファティ・ビロル事務局長が木曜日、旅行シーズンの開始により原油価格が「レッドゾーン」に突入する可能性があると警告したと報じた。在庫は減少を続け、旅行シーズンに伴う需要の増加が見込まれるためだ。ビロル事務局長はまた、ペルシャ湾の原油生産は戦争による被害から回復するのに1年かかる可能性が高いと述べた。

7月限WTI原油先物価格は0.25ドル高で取引を終え、1バレルあたり96.60ドルで引けた。

セクター最新情報：エネルギー株は金曜日のプレマーケットで上昇

金曜日のプレマーケット取引では、エネルギー関連株が上昇し、ステート・ストリート・エナジー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLE）は0.4%高となった。 一方、米国石油ファンド（USO）は1.4%安、米国天然ガスファンド（UNG）は1.5%安となった。 ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）では、期近の米国産WTI原油先物価格が0.3%高の1バレル96.66ドルとなった。国際指標である北海ブレント原油先物価格は0.9%高の1バレル103.49ドル、天然ガス先物価格は2.3%安の100万BTUあたり2.95ドルとなった。 ブルームバーグ通信は金曜日、関係筋の話として、トータルエナジーズ（TTE）が欧州の再生可能エネルギー資産ポートフォリオの50%の株式売却を検討していると報じた。トータルエナジーズの株価はプレマーケット取引で2%近く下落した。 ロイター通信は、欧州委員会の提出書類を引用し、EUの独占禁止規制当局が6月26日までに、ベーカー・ヒューズ（BKR）によるチャート・インダストリーズ（GTLS）の136億ドルでの買収提案を承認するか、あるいはさらに調査を進めるかを決定すると報じた。ベーカー・ヒューズの株価はプレマーケットで0.1%下落した。 フロントライン（FRO）の株価は、第1四半期の調整後利益と売上高が増加を発表したにもかかわらず、0.7%下落した。

上場投資信託（ETF）と株式先物は、好調な企業決算シーズンに支えられ、金曜日の取引開始前に上昇した。

金曜日のプレマーケット取引では、好調な企業決算シーズンに支えられ、広範な市場を対象とした上場投資信託（ETF）であるSPDR S&P 500 ETF Trust（SPY）は0.5%上昇、活発に取引されているInvesco QQQ Trust（QQQ）は0.4%上昇しました。 米国株先物も上昇し、S&P 500指数先物は0.2%、ダウ工業株平均先物は0.4%、ナスダック先物は0.2%それぞれ上昇しました。 ミシガン大学による5月の消費者信頼感指数最終値と4月の景気先行指数は、東部時間午前10時に発表されます。 カンザスシティ連銀による5月のサービス業景況指数は、東部時間午前11時に発表予定です。 クリストファー・ウォラー連邦準備制度理事会理事は金曜日に講演を行います。 プレマーケット取引では、ビットコインは0.4%下落しました。暗号資産ETFでは、ProShares Bitcoin Strategy ETF（BITO）が0.5%下落、Ether ETF（EETH）が0.7%下落、Bitcoin & Ether Market Cap Weight ETF（BETH）が0.03%下落しました。 注目銘柄： テクノロジー State Street Technology Select Sector SPDR ETF（XLK）は0.4%上昇、iShares US Technology ETF（IYW）は0.7%上昇、iShares Expanded Tech Sector ETF（IGM）は0.5%上昇しました。半導体ETFでは、State Street SPDR S&P Semiconductor ETF（XSD）が0.5%上昇、iShares Semiconductor ETF（SOXX）が0.7%上昇しました。 Workday（WDAY）の株価は、前夜に発表された同社の第1四半期決算が市場予想を上回ったことを受け、プレマーケット取引で7%以上上昇した。 上昇銘柄と下落銘柄： 産業セクター ステート・ストリート・インダストリアル・セレクト・セクターSPDR ETF（XLI）は0.2%上昇した一方、バンガード・インダストリアル・インデックス・ファンド（VIS）とiシェアーズ・USインダストリアルETF（IYJ）は横ばいだった。 ロケット・ラボ（RKLB）の株価は、同社が米国宇宙軍から9,000万ドルの契約を獲得し、宇宙空間認識ペイロード「ハイムダル」を搭載した2基の衛星の設計、製造、運用を行うことが決定したことを受け、取引開始前に2%以上上昇した。 ヘルスケアセクター ステート・ストリート・ヘルスケア・セレクト・セクターSPDR ETF（XLV）は0.3%上昇した一方、バンガード・ヘルスケア・インデックス・ファンド（VHT）は0.1%下落し、iシェアーズ・USヘルスケアETF（IYH）は横ばいだった。 iSharesバイオテクノロジーETF（IBB）は0.1%下落した。 ノボノルディスク（NVO）の株価は、前日の取引でほぼ同水準の下落を記録した後、プレマーケット取引で1%以上下落した。欧州医薬品庁（EMA）は、体重管理用経口製剤「ウェゴビー」の販売承認範囲を拡大することを勧告したと発表した。 金融 ステート・ストリート・フィナンシャル・セレクト・セクターSPDR ETF（XLF）は0.2%上昇した。ディレクシオン・デイリー・フィナンシャル・ブル3Xシェアーズ（FAS）は0.4%上昇したが、弱気派のディレクシオン・デイリー・フィナンシャル・ベア3Xシェアーズ（FAZ）は0.5%下落した。 UBS（UBS）の株価はプレマーケット取引で1%以上下落した。同社は木曜日、クレディ・スイスの第二次世界大戦関連業務に関する自主的な見直しが年末までに完了する見込みだと発表した。 消費財 ステート・ストリート・コンシューマー・ステープルズ・セレクト・セクターSPDR ETF（XLP）は0.3%上昇、バンガード・コンシューマー・ステープルズ・インデックス・ファンドETF（VDC）は0.5%上昇しました。iシェアーズUSコンシューマー・ステープルズETF（IYK）は0.2%下落しました。ステート・ストリート・コンシューマー・ディスクレショナリー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLY）は0.1%上昇しました。ヴァンエック・リテールETF（RTH）は取引がなく、ステート・ストリートSPDR S&PリテールETF（XRT）は0.4%上昇しました。 ヤム・チャイナ・ホールディングス（YUMC）の株価は、前日終値の1.3%下落に続き、取引開始前に1%以上下落しました。同社は、KFCの軽食事業であるKPROが中国国内で300店舗以上を運営していると発表しました。 エネルギー iShares US Energy ETF（IYE）は取引が停止しており、State Street Energy Select Sector SPDR ETF（XLE）は0.2%下落した。 TotalEnergies（TTE）の株価は、ブルームバーグが同社が欧州の再生可能エネルギー資産ポートフォリオの50%の株式売却を検討していると報じたことを受け、取引開始前に1%以上下落した。 商品 ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）では、期近の米国産WTI原油が1.2%上昇し、1バレル97.49ドルとなった。天然ガスは1.2%下落し、100万BTUあたり2.98ドルとなった。米国石油ファンド（USO）は0.7%下落し、米国天然ガスファンド（UNG）は0.9%下落した。 COMEXでは、5月限の金先物が0.5%下落し、1オンス4,521.20ドルとなった。銀先物価格は0.8％下落し、1オンスあたり76.09ドルとなった。SPDRゴールド・シェアーズ（GLD）は0.4％下落し、iシェアーズ・シルバー・トラスト（SLV）は1.3％下落した。