United States Oil Fund

イランと米国の停戦合意を受け、ペルシャ湾からの原油供給が速やかに再開されるとの期待から、原油価格が再び下落した。

火曜早朝、原油価格は4営業日連続で下落した。イランと米国が週末に停戦合意に達したことでホルムズ海峡が再開され、紛争開始以来ペルシャ湾に閉じ込められていたタンカーが解放されるとの市場の期待から、供給が増加するとの見方が広がっている。 7月渡しのWTI原油先物価格は2.89ドル安の1バレル77.86ドルとなり、3月3日以来の安値をつけた。一方、8月渡しのブレント原油先物価格は2.97ドル安の1バレル80.20ドルとなった。 原油価格は過去4営業日で14%下落している。これは、米国とイランが停戦合意に達したことでペルシャ湾からの供給が回復するとの市場の見方によるものだ。この停戦は、地域諸国が供給する日量石油需要の20%を占める供給が停止するという、史上最大規模のエネルギー供給ショックを引き起こした。 合意内容はまだ明らかにされていないものの、2月28日の開戦以来封鎖されていた海峡を船舶が間もなく自由に航行できるようになると見込まれており、湾岸諸国からの輸出に依存するアジア諸国市場への供給が増加する見込みだ。 しかしながら、イランによる近隣諸国への攻撃により、ペルシャ湾岸諸国の石油インフラは大きな被害を受けており、操業停止中の油田の再開には時間がかかる可能性がある。市場は湾岸地域の生産が早期に回復すると予想しているものの、供給量は戦前の水準を下回る見込みだ。 「（価格の）反応は、市場が現代史上最大の石油供給途絶を織り込む段階から、いかに迅速に回復に焦点を当てる段階へと移行したかを浮き彫りにしている。危機のピーク時には一時的に1バレル120ドルを超えて取引されたブレント原油は、トレーダーが滞留供給の回復と市場の逼迫緩和を予想するにつれ、80ドル台前半まで下落した。それでもなお、価格は戦前の60～70ドルの水準を大きく上回っている」と、サクソバンクの商品戦略責任者であるオレ・ハンセン氏は述べた。

連邦準備制度理事会（FRB）の政策会合を控えた火曜日の取引開始前、上場投資信託（ETF）と株式先物は上昇した。

火曜日のプレマーケット取引では、米連邦準備制度理事会（FRB）の金融政策委員会による金利決定会合を控え、広範な市場を対象とした上場投資信託（ETF）であるSPDR S&P 500 ETF Trust（SPY）が0.04%上昇、活発に取引されているInvesco QQQ Trust（QQQ）が0.2%上昇した。 金利決定は明日行われる予定だ。 米国株先物も上昇し、S&P 500指数先物は0.01%、ダウ工業株30種平均先物は0.1%、ナスダック先物は0.2%それぞれ上昇した。 プレマーケット取引では、ビットコインは0.3%下落した。暗号資産ETFでは、ProShares Bitcoin Strategy ETF（BITO）が0.3%下落、Ether ETF（EETH）が1.4%下落、Bitcoin & Ether Market Cap Weight ETF（BETH）が0.02%下落しました。 注目銘柄： ヘルスケア State Street Health Care Select Sector SPDR ETF（XLV）は0.2%上昇、Vanguard Health Care Index Fund（VHT）も0.2%上昇しましたが、iShares US Healthcare ETF（IYH）は変動がありませんでした。iShares Biotechnology ETF（IBB）は0.7%下落しました。 Alvotech（ALVO）の株価は、同社が約2,270万株の公募増資を1株あたり3.75ドルで実施し、約8,500万ドルの資金を調達したことを受け、プレマーケットで6%以上下落しました。 勝者と敗者： 工業セクター ステート・ストリート・インダストリアル・セレクト・セクターSPDR ETF（XLI）は0.2%上昇、バンガード・インダストリアル・インデックス・ファンド（VIS）は0.5%上昇、iシェアーズ米国工業ETF（IYJ）は取引なし。 スペースX（SPCX）の株価は、前日終値で19.6%上昇した後、取引開始前に4%以上上昇した。同社は、推定株式価値600億ドルでカーソルを買収する契約を締結したと発表した。 テクノロジーセクター ステート・ストリート・テクノロジー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLK）は0.5%上昇、iシェアーズ米国テクノロジーETF（IYW）は0.6%上昇、iシェアーズ・エクスパンデッド・テクノロジー・セクターETF（IGM）は1.5%下落した。半導体ETFでは、ステート・ストリートSPDR S&P半導体ETF（XSD）が0.4%上昇、iシェアーズ半導体ETF（SOXX）が0.5%上昇しました。 クアルコム（QCOM）の株価は、クリスティアーノ・アモンCEOがCNBCに対し、次世代の「エージェント」搭載型家電製品に備え、40種類以上のAIデバイスを開発中だと語ったことを受け、プレマーケット取引で4%以上上昇しました。 消費財 ステート・ストリート生活必需品セレクトセクターSPDR ETF（XLP）は0.1%下落、バンガード生活必需品インデックスファンドETF（VDC）は1.1%上昇しました。iシェアーズ米国生活必需品ETF（IYK）は取引がありませんでした。ステート・ストリート一般消費財セレクトセクターSPDR ETF（XLY）は0.1%上昇しました。ヴァンエック・リテールETF（RTH）は取引がなかった一方、ステート・ストリートSPDR S&PリテールETF（XRT）は1.1%上昇した。 テスラ（TSLA）株は、月曜日の終値が1.2%高だった後、取引開始前に1%近く下落した。ブルームバーグNEFが火曜日に発表したレポートによると、世界の電気自動車販売台数は、特に米国において、国内の電動化に対する規制支援の撤廃の影響で、以前の予想よりも鈍化すると見込まれている。 金融 ステート・ストリート・フィナンシャル・セレクト・セクターSPDR ETF（XLF）は0.2%上昇した。ディレクシオン・デイリー・フィナンシャル・ブル3Xシェアーズ（FAS）は0.5%上昇したが、弱気派のディレクシオン・デイリー・フィナンシャル・ベア3Xシェアーズ（FAZ）は0.5%下落した。 フィサーブ（FISV）の株価は、同社が2027年満期の5.15%シニア債7億5000万ドルと2049年満期の4.40%シニア債20億ドルの全額買い戻し入札を開始したと発表したことを受け、取引開始前に1%以上上昇した。 エネルギー iシェアーズ米国エネルギーETF（IYE）は横ばい、ステート・ストリート・エネルギー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLE）は0.3%下落した。 トータルエナジーズ（TTE）の株価は、欧州委員会がアジア太平洋地域における再生可能エネルギープロジェクトに特化したトータルエナジーズとマスダールの合弁事業を承認したと発表した翌日、市場開場前に1%近く上昇した。 商品 ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）では、米国産WTI原油の期近先物が2.9%下落し、1バレル78.40ドルとなった。天然ガス価格は0.9%上昇し、100万BTUあたり3.18ドルとなった。米国石油ファンド（USO）は3.9%下落、米国天然ガスファンド（UNG）は0.2%下落した。 ニューヨーク商品取引所（COMEX）の7月限金先物価格は0.2%上昇し、1オンスあたり4,360.00ドルとなった。銀先物価格は0.4%上昇し、1オンスあたり70.44ドルとなった。SPDRゴールド・シェアーズ（GLD）は0.6%上昇、iシェアーズ・シルバー・トラスト（SLV）は0.7%上昇した。

マッコーリー証券によると、米国の原油在庫は6月12日までの週に610万バレル減少した可能性が高い。

マッコーリー証券は月曜日のレポートで、6月12日までの週の米国の原油在庫は610万バレル減少したと予測しており、前週の720万バレル減少に続く減少となる。 マッコーリー証券はまた、原油輸出の高水準が継続していることと戦略石油備蓄の取り崩しが、週次統計に変動をもたらす可能性があると指摘した。 「ガソリン需要の減少が顕在化すると予想される6月/7月期において、2週連続で軟調な数値が出たことに注目に値する」とマッコーリー証券は述べた。「とはいえ、米国のガソリン需要の大幅な減少を示す明確な兆候はまだ現れていない」。 製油所の原油処理量は日量10万バレル増加したと予測されている。純輸入量は減少し、輸出は日量30万バレル増加、輸入は日量20万バレル減少するとマッコーリー証券は述べている。 国内供給量は前週から回復し、日量0.6百万バレル増加したと予測されています。戦略石油備蓄は890万バレル減少したと見込まれています。 ガソリン在庫は70万バレル増加したと予測される一方、留出油在庫は40万バレル減少したと予測されています。ジェット燃料在庫は50万バレル増加したと予測されています。マッコーリーは、報告週におけるこれら3製品の需要量を日量約1440万バレルと予測しています。

ブレント原油は2％下落し、81.50米ドル付近、ニューヨーク原油は2.25％下落し、79米ドルを下回った。

米イラン和平合意の詳細発表を待つ市場の動きを受け、原油価格は下落した。

火曜日の原油価格は、米国とイランの間で戦争終結に向けた初期合意が成立したことを受け、ホルムズ海峡の再開に関する今後の展開を市場が注視する中、さらに下落した。 ブレント原油は直近で2.1%下落し1バレル81.44ドル、WTI原油は2.4%下落し1バレル78.81ドルとなった。ロイター通信は火曜日の報道で、ドナルド・トランプ米大統領が中東戦争終結に向けた覚書に署名したと発表したことを受け、原油価格の下落は需要の低迷によってさらに深刻化したと伝えた。 ロイター通信によると、イランのアッバス・アラグチ外相は、米国が最終合意を目指し、金曜日にスイスで新たな協議を開始する予定だと述べた。 アナリストらは、ホルムズ海峡を通る原油の流れが間もなく再開されると予想しており、これが価格への下押し圧力となるだろうと指摘している。ロイター通信によると、モルガン・スタンレーのアナリストは顧客向けレポートの中で、ここ数週間、様々な指標が原油現物市場の弱体化を示していると述べている。 しかし、詳細はまだ明らかになっておらず、恒久的な合意にも至っていないため、価格変動リスクは依然として残ると、アナリストはレポートの中で指摘している。

最新情報：イランと米国が停戦に合意し、ホルムズ海峡が再開されたことを受け、WTI原油価格が急落

月曜日、米国とイランがホルムズ海峡を封鎖していた戦争で停戦合意に達したことを受け、ウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は急落した。ホルムズ海峡は、ペルシャ湾諸国が供給する1日あたりの石油需要の5分の1を占める重要な輸送路である。 7月渡しのWTI原油は4.13ドル安の1バレル80.75ドルで取引を終え、3月4日以来の安値をつけた。一方、8月渡しのブレント原油は4.12ドル安の83.21ドルで取引された。 パキスタンの仲介により、米国とイランは日曜日、2月28日に米国とイスラエルが開始した戦争を終結させるための覚書に合意した。ウォール・ストリート・ジャーナルによると、この合意によりホルムズ海峡は金曜日に再開され、湾岸で立ち往生していたタンカーが解放され、同地域からの石油輸出が再開される見込みだ。最終合意には最大2カ月かかると予想されている。 戦争によって輸入国は備蓄を取り崩さざるを得なくなり、開戦前の過剰生産によって膨れ上がっていた世界の在庫は減少した。イランによる近隣諸国への攻撃は重要な石油インフラを損傷させ、生産中の油田を閉鎖させた。戦前の生産量を回復するには少なくとも数ヶ月を要し、価格は今後数ヶ月間高止まりする可能性が高い。 「現在、戦前水準を1バレルあたり約13ドル上回る価格がさらに下落するかどうかは、商業備蓄と戦略備蓄の補充ペース、閉鎖された生産の再開速度、そして長期にわたる高エネルギー価格によって引き起こされる需要の持続的な減少の程度など、いくつかの要因に左右される。サプライチェーンの正常化と輸出フローの回復速度も、地政学的リスクプレミアムが市場にどれだけ織り込まれるかを決定する上で重要な役割を果たすだろう」とサクソバンクは指摘している。

7月限WTI原油先物価格は4.13ドル下落し、1バレルあたり80.75ドルで取引を終えた。

セクター最新情報：エネルギー株は月曜日のプレマーケットで下落

月曜日のプレマーケットではエネルギー株が下落し、ステート・ストリート・エナジー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLE）は3.5%下落した。 米国石油ファンド（USO）は4.5%、米国天然ガスファンド（UNG）は1.1%それぞれ下落した。 ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）では、期近の米国産WTI原油先物価格が5.4%下落し、1バレル80.32ドルとなった。国際指標である北海ブレント原油は4.8%下落し、1バレル83.13ドル、天然ガス先物価格は0.6%下落し、100万BTUあたり3.10ドルとなった。 ブルームバーグ通信は、関係者の話として、シェル（SHEL）のインドの再生可能エネルギー事業であるスプリング・エナジーが、アディティア・ビルラ・グループに買収される可能性があると報じた。アディティア・ビルラ・グループが買収の最有力候補となっている。シェルの株価はプレマーケットで4%以上下落した。 欧州委員会は、アジア太平洋地域における再生可能エネルギープロジェクトに特化した、トタルエナジーズ（TTE）とマスダールの合弁事業を承認したと発表した。トタルエナジーズの株価は、プレマーケット取引で4%以上下落した。 エクイノール（EQNR）は、北海ヨハン・スヴェルドルップ油田における新たな評価井で、同油田の回収可能な原油量が追加されていることが確認されたことを受け、同油田開発の第4段階を進めていると発表した。エクイノールの株価は、プレマーケット取引で5%以上下落した。

米イラン停戦合意を受け、月曜日の取引開始前に上場投資信託（ETF）と株式先物が上昇

月曜日のプレマーケット取引では、米国とイランが停戦合意を発表したことを受け、広範な市場を対象とした上場投資信託（ETF）であるSPDR S&P 500 ETF Trust（SPY）が1.3%上昇し、活発に取引されているInvesco QQQ Trust（QQQ）も2.1%上昇した。 米国株先物も上昇し、S&P 500指数先物は1.3%、ダウ工業株30種平均先物は0.9%、ナスダック先物は2.1%それぞれ上昇した。 ニューヨーク連邦準備銀行が発表したエンパイアステート製造業景況指数は、5月の19.6から6月には5.7に低下した。ブルームバーグがまとめた調査では、13.5への低下が予想されていたが、実際にはそれよりも小幅な低下にとどまった。 5月の鉱工業生産指数は午前9時15分（東部時間）に、6月の住宅市場指数は午前10時（東部時間）に発表される予定だ。 プレマーケット取引では、ビットコインは3.7%上昇しました。暗号資産ETFでは、ProShares Bitcoin Strategy ETF（BITO）が4.2%高、Ether ETF（EETH）が5.7%高、Bitcoin & Ether Market Cap Weight ETF（BETH）が1.4%高となりました。 注目銘柄： 産業セクター State Street Industrial Select Sector SPDR ETF（XLI）は1.2%高、Vanguard Industrials Index Fund（VIS）は1.7%高、iShares US Industrials ETF（IYJ）は0.1%高となりました。 イーロン・マスク氏率いるSpaceX（SPCX）は、金曜日の取引初日を19%高で終えた後、市場が開く前に6%以上上昇しました。 勝者と敗者： テクノロジー ステート・ストリート・テクノロジー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLK）は2.8%上昇、iシェアーズ米国テクノロジーETF（IYW）は2.9%上昇、iシェアーズ・エクスパンデッド・テクノロジー・セクターETF（IGM）は3.4%上昇しました。半導体ETFでは、ステート・ストリートSPDR S&P半導体ETF（XSD）が4%上昇、iシェアーズ半導体ETF（SOXX）が4.2%上昇しました。 タワー・セミコンダクター（TSEM）の株価は、データセンターインフラ向け光接続製品に使用されるリン化インジウムエピウェハーの供給に関して、IQEと複数年契約を締結したことを受け、プレマーケット取引で6%以上上昇しました。 エネルギー iShares US Energy ETF（IYE）は2%下落、State Street Energy Select Sector SPDR ETF（XLE）は2.8%下落しました。 Equinor ASA（EQNR）の株価は、北海ヨハン・スヴェルドルップ油田における新たな評価井で追加の可採石油量が確認されたことを受け、同社が同油田開発の第4段階を進めていると発表したことを受け、取引開始前に5%以上下落しました。 ヘルスケア State Street Health Care Select Sector SPDR ETF（XLV）は0.1%上昇、Vanguard Health Care Index Fund（VHT）は0.8%上昇、iShares US Healthcare ETF（IYH）は横ばいでした。iShares Biotechnology ETF（IBB）は1.1%上昇しました。 バイオテクノロジー企業のザイムワークス（ZYME）は、同社が開発中の生殖器系がん治療薬が初期臨床試験で有望な結果を示したと発表したことを受け、プレマーケット取引で2%以上上昇した。 金融 ステート・ストリート・フィナンシャル・セレクト・セクターSPDR ETF（XLF）は0.7%上昇。ディレクシオン・デイリー・フィナンシャル・ブル3Xシェアーズ（FAS）は2.4%上昇した一方、弱気派のディレクシオン・デイリー・フィナンシャル・ベア3Xシェアーズ（FAZ）は2%下落した。 ドイツ銀行（DB）の株価は、JPモルガン・チェース（JPM）とドイツ銀行がシンガポールで計画されている金決済システムに参加するとの報道を受け、プレマーケット取引で3%以上上昇した。JPモルガンの株価は0.8%上昇した。 消費関連 ステート・ストリート・コンシューマー・ステープルズ・セレクト・セクターSPDR ETF（XLP）は0.4%下落、バンガード・コンシューマー・ステープルズ・インデックス・ファンドETF（VDC）は1%上昇しました。iシェアーズUSコンシューマー・ステープルズETF（IYK）は取引がありませんでした。ステート・ストリート・コンシューマー・ディスクレショナリー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLY）は1.5%上昇しました。ヴァンエック・リテールETF（RTH）は取引がありませんでした。一方、ステート・ストリートSPDR S&PリテールETF（XRT）は1.1%上昇しました。 テスラ（TSLA）株は、金曜日の終値が1.8%上昇した後、プレマーケット取引で1.6%以上上昇しました。ロイター通信は月曜日、テスラが自動運転車の安全性向上について欧州規制当局に説明する際に、誤解を招くデータを使用していたと報じました。 商品市場 ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）では、米国産WTI原油の期近先物が5.4%下落し、1バレル80.29ドルとなった。天然ガスは1.4%下落し、100万BTU当たり3.08ドルとなった。米国石油ファンド（USO）は4.6%下落、米国天然ガスファンド（UNG）は1.4%下落した。 ニューヨーク商品取引所（COMEX）では、7月限の金先物が2.6%上昇し、1オンス4,347.00ドルとなった。銀先物は4.1%上昇し、1オンス70.75ドルとなった。SPDRゴールド・シェアーズ（GLD）は3.1%上昇、iシェアーズ・シルバー・トラスト（SLV）は4.8%上昇した。

イランと米国が停戦に合意し、ホルムズ海峡が再開されたことで原油価格が急落

月曜日の早朝、米国とイランがホルムズ海峡を封鎖していた戦争で停戦合意に達したことを受け、原油価格は急落した。ホルムズ海峡は、ペルシャ湾岸諸国が供給する1日の石油需要の5分の1を占める重要な輸送路である。 7月渡しのWTI原油先物価格は、4.36ドル安の1バレル80.52ドルとなり、3月4日以来の安値をつけた。8月渡しのブレント原油先物価格は4.07ドル安の1バレル83.26ドルとなった。 パキスタンの仲介により、米国とイランは日曜日、2月28日に米国とイスラエルが開始した戦争を終結させるための覚書に合意した。ウォール・ストリート・ジャーナルによると、この合意によりホルムズ海峡は金曜日に再開され、湾岸で立ち往生していたタンカーが解放され、同地域からの石油輸出が再開される見込みだ。最終合意には最大2カ月かかると予想されている。 戦争によって輸入国は備蓄を取り崩さざるを得なくなり、開戦前の過剰生産によって膨れ上がっていた世界の在庫は減少した。イランによる近隣諸国への攻撃は重要な石油インフラを損傷させ、生産中の油田を閉鎖させた。戦前の生産量を回復するには少なくとも数ヶ月を要し、価格は今後数ヶ月間高止まりする可能性が高い。 「現在、戦前水準を1バレルあたり約13ドル上回る価格がさらに下落するかどうかは、商業備蓄と戦略備蓄の補充ペース、閉鎖された生産の再開速度、そして長期にわたる高エネルギー価格によって引き起こされる需要の持続的な減少の程度など、いくつかの要因に左右される。サプライチェーンの正常化と輸出フローの回復速度も、地政学的リスクプレミアムが市場にどれだけ織り込まれるかを決定する上で重要な役割を果たすだろう」とサクソバンクは指摘している。

スコシアバンクによると、米国とイランが初期合意に達したことで市場は歓喜している。

スコシアバンクによると、月曜日の市場を動かす要因は、米国とイランの間で合意された和平枠組みに関するニュースであり、これにより少なくとも当面はホルムズ海峡を通じた石油輸送が再開されるという利点があるという。 WTIとブレント原油価格はともに1バレルあたり約5ドル下落し、80ドル台前半となった。一方、原油先物カーブはイラン・イラク戦争前の水準を大きく上回ったままで、「脆弱性が継続する中で、重大なショックは依然として残っている」とスコシアバンクは指摘した。 また、ガソリン先物価格も夏のドライブシーズンに向けて同様の状況で、在庫は薄く、製油所の生産能力は逼迫しているとスコシアバンクは述べた。 こうした状況が、今週予定されている各国中央銀行、特に米連邦準備制度理事会（FRB）の会合を前に、国債価格の好機とも言える上昇を促している。スコシアバンクによると、世界の主要国債利回りは概ね2～7ベーシスポイント低下し、国債カーブは緩やかにブルスティープ化している。 スコシアバンクによると、北米先物市場では株価は概ね0.75%から2%近く上昇し、欧州市場でも約1%上昇した。ただし、ロンドン市場はほぼ横ばいだった。これは、スターマー政権が16歳未満のソーシャルメディア利用禁止措置を他州に追随して導入し、米中貿易摩擦を激化させたことが背景にあるとスコシアバンクは指摘している。 また、主要通貨ペアの多くが上昇する中、米ドル（USD）は概ね下落したが、カナダドル（CADまたはルーニー）やノルウェークローネ（NOK）といった原油関連通貨ペアはやや低迷したとスコシアバンクは述べている。

ニューヨーク原油は5.6％下落し、1バレル80.10ドル付近、ブレント原油は5.2％下落し、1バレル82.80ドルとなった。

米国とイランが戦争終結に向けた初期合意に達したことを受け、原油価格が急落

月曜日、米国とイランが戦争終結とホルムズ海峡の船舶航行再開に向けた暫定合意に達したことを受け、原油価格は急落した。 ブレント原油は直近で5.2%下落し1バレル82.76ドル、ウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は5.6%下落し1バレル80.09ドルとなった。 ロイター通信は月曜日の報道で、米国とイランは金曜日にスイスで覚書に署名する予定であり、ドナルド・トランプ米大統領はホルムズ海峡が「通行料無料」で通行可能となり、イランの港湾に対する米海軍の海上封鎖も解除されると述べたと伝えた。 投資家は、中東の産油国がどれだけ早く石油生産と輸出を再開できるか、また、今後どれだけの船舶が同地域に入港するかを注視している、と同報道は伝えている。 「この隘路を通過する原油輸送量が、危機前の水準である日量2000万バレルに近づくには時間がかかるだろう。輸送が完全に再開されるまでの見通しは、数週間から数ヶ月と幅がある」と、PVMオイル・アソシエイツのアナリスト、タマス・ヴァルガ氏はロイター通信に語った。

最新情報：米国とイランの和平合意が間近との報道を受け、WTI原油価格が2カ月ぶりの安値に下落

西テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は金曜日、2日連続で下落し、約2カ月ぶりの安値をつけた。これは、米国とイランが戦争終結とホルムズ海峡再開に向けた合意に近づいているとの見方が背景にある。 7月渡しのWTI原油は2.893ドル安の1バレル84.88ドルで取引を終え、4月17日以来の安値をつけた。一方、8月渡しのブレント原油は3.11ドル安の87.27ドルで取引された。 この下落は、トランプ米大統領が木曜日にイランへの攻撃計画を中止し、イランとの和平合意が間近に迫っていると述べたことを受けてのものだ。報道によると、合意は今週末にも署名される可能性があるとされているが、ウォール・ストリート・ジャーナル紙は、イランはまだ和平案に同意していないと報じている。しかし、仲介役を務めるカタールのタミーム・ビン・ハマド・アル・サーニー首長は、合意に向けた進展が見られていることを確認した。 合意が成立すれば、ホルムズ海峡が再開通し、ペルシャ湾岸諸国からの供給が滞っていた状況が打開される可能性がある。同海峡は2月28日の戦争開始時に船舶の航行が停止されるまで、世界の石油需要の約20％を供給していた。トレーダーらは、海峡閉鎖以来湾内に閉じ込められていたタンカーが市場へ移動することで、和平合意が成立すれば供給が急速に増加し、在庫枯渇への懸念が和らぎ、史上最大の供給ショックが終息すると見込んでいる。 「トランプ大統領が新たな和平合意を示唆したことを受け、原油価格は急落した。テヘランからの正式な確認がないにもかかわらず、市場は今回こそ合意が実現する可能性が高いと見込んでいるようだ。湾岸に取り残されたタンカーからの供給急増への期待感から、ブレント原油は2カ月ぶりの安値に下落した」とサクソバンクは記している。 しかし、ペルシャ湾からの供給が正常化するまでには時間がかかると予想されます。戦争によるインフラ被害の修復や、域内各国が操業停止していた油田の操業再開を進め、紛争勃発以来続いてきた世界の原油在庫の減少傾向が継続するためです。 「ホルムズ海峡の航行が徐々に再開し、操業停止していた原油生産が本格的に再開されれば、（ブレント）原油価格は下落し始め、2026年第4四半期には平均89ドル/バレルまで下がると予想されます。操業停止していた原油生産の大部分は2027年第1四半期に完全に回復し、世界の原油在庫は再び増加に転じ、原油価格は徐々に下落し、2027年には平均79ドル/バレルになると見込んでいます」と、米国エネルギー情報局（EIA）は今週発表した月例の短期石油エネルギー見通しで述べています。

7月限WTI原油先物契約は2.83米ドル安で取引を終え、1バレルあたり84.88米ドルで決済された。

セクター最新情報：エネルギー株は金曜プレマーケットで下落

金曜日のプレマーケット取引では、エネルギー関連株が下落し、ステート・ストリート・エナジー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLE）は0.5%安となった。 米国石油ファンド（USO）は1.5%安、米国天然ガスファンド（UNG）は0.4%高となった。 ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）では、期近の米国産WTI原油先物価格が2.7%安の1バレル85.37ドルとなった。国際指標である北海ブレント原油先物価格は2.3%安の1バレル88.31ドル、天然ガス先物価格は0.1%高の100万BTUあたり3.09ドルとなった。 ベンチャー・グローバル（VG）の株価は、同社が2034年12月15日満期の6.375%優先担保付社債11億3000万ドルと、2036年6月15日満期の6.625%優先担保付社債11億3000万ドルの発行を完了したと発表したことを受け、1%以上下落した。 ウェスタン・ミッドストリーム・パートナーズ（WES）は、ブラゾス・デラウェアを現金と株式による約16億ドル相当の取引で買収したと発表した。ウェスタン・ミッドストリーム・パートナーズの株価は、取引開始前に0.7%下落した。

SpaceXの上場を控えた金曜の取引開始前、上場投資信託（ETF）と株式先物はまちまちの動きとなった。

金曜日のプレマーケット取引では、市場開場後にイーロン・マスク氏率いるスペース・エクスプロレーション・テクノロジーズ（SpaceX）の上場を控え、広範な市場を対象とする上場投資信託（ETF）であるSPDR S&P 500 ETFトラスト（SPY）は0.2%上昇、活発に取引されているインベスコQQQトラスト（QQQ）は0.3%下落した。 米国株先物もまちまちの動きで、S&P 500指数先物は0.1%上昇、ダウ工業株30種平均先物は0.4%上昇、ナスダック先物は0.3%下落した。 午前10時（米国東部時間）にはミシガン大学による6月の消費者信頼感指数速報値が、午後1時（米国東部時間）にはベーカー・ヒューズ社による石油・ガス掘削リグ稼働数週間統計が発表される。 プレマーケット取引では、ビットコインは0.6%上昇した。暗号資産ETFでは、ProShares Bitcoin Strategy ETF（BITO）が0.5%下落、Ether ETF（EETH）が1.5%下落、Bitcoin & Ether Market Cap Weight ETF（BETH）が0.02%下落しました。 注目銘柄： テクノロジー State Street Technology Select Sector SPDR ETF（XLK）は0.6%下落、iShares US Technology ETF（IYW）は0.3%下落、一方iShares Expanded Tech Sector ETF（IGM）は0.1%上昇しました。半導体ETFでは、State Street SPDR S&P Semiconductor ETF（XSD）が0.5%上昇、iShares Semiconductor ETF（SOXX）は1.2%下落しました。 アドビ（ADBE）の株価は、最新の四半期決算発表と最高財務責任者（CFO）のダン・ダーン氏の辞任発表を受け、複数のアナリストが目標株価を引き下げたため、プレマーケット取引で9%以上下落した。 上昇銘柄と下落銘柄： 産業セクター ステート・ストリート・インダストリアル・セレクト・セクターSPDR ETF（XLI）は0.7%上昇、バンガード・インダストリアル・インデックス・ファンド（VIS）は0.3%上昇した一方、iシェアーズ米国産業セクターETF（IYJ）は0.04%下落した。 ロケット・ラボ（RKLB）の株価は、同社が6月22日付でナスダック100指数に組み入れられたと発表したことを受け、取引開始前に2%以上上昇した。 ヘルスケア ステート・ストリート・ヘルスケア・セレクト・セクターSPDR ETF（XLV）は0.1%上昇、バンガード・ヘルスケア・インデックス・ファンド（VHT）は1%下落、iシェアーズ米国ヘルスケアETF（IYH）は1.6%上昇した。iシェアーズ・バイオテクノロジーETF（IBB）は0.3%上昇した。 エンリブン・セラピューティクス（ELVN）の株価は、同社が890万株の公募増資を1株あたり37.50ドルで実施し、さらに最大173万株を1株あたり37.499ドルで購入できるワラントを事前資金調達したと発表したことを受け、プレマーケット取引で3%以上下落した。 金融 ステート・ストリート・フィナンシャル・セレクト・セクターSPDR ETF（XLF）は0.4%上昇しました。ディレクシオン・デイリー・フィナンシャル・ブル3Xシェアーズ（FAS）は1.2%上昇した一方、弱気派のディレクシオン・デイリー・フィナンシャル・ベア3Xシェアーズ（FAZ）は0.5%下落しました。 バークレイズ（BCS）の株価は、英国の金融サービス大手である同社が、資産運用教育プラットフォームであるGoHenryの英国事業をAcorns Growから買収することで合意したことを受け、取引開始前に約2%上昇しました。 消費財 ステート・ストリート・コンシューマー・ステープルズ・セレクト・セクターSPDR ETF（XLP）は0.1%上昇し、バンガード・コンシューマー・ステープルズ・インデックス・ファンドETF（VDC）は1.4%上昇しました。iシェアーズUSコンシューマー・ステープルズETF（IYK）は0.1%下落しました。ステート・ストリート・コンシューマー・ディスクレショナリー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLY）は0.1%上昇しました。ヴァンエック・リテールETF（RTH）は取引休止、ステート・ストリートSPDR S&PリテールETF（XRT）は0.3%上昇しました。 レナー（LEN）の株価は、住宅建設会社が第3四半期の住宅引き渡し見通しを下方修正したことを受け、取引開始前に約2%下落しました。 エネルギー iシェアーズ米国エネルギーETF（IYE）は0.4%下落、ステート・ストリート・エネルギー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLE）は0.5%下落しました。 ベンチャー・グローバル（VG）の株価は、同社が2034年12月15日満期の6.375%優先担保付社債11億3000万ドルと、2036年6月15日満期の6.625%優先担保付社債11億3000万ドルの発行を完了したことを受け、市場開場前に1%以上下落した。 商品市場 ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）では、米国産WTI原油の期近先物が2.7%下落し、1バレル85.37ドルとなった。天然ガスは0.3%上昇し、100万BTU当たり3.10ドルとなった。米国石油ファンド（USO）は1.3%下落したが、米国天然ガスファンド（UNG）は0.4%上昇した。 ニューヨーク商品取引所（COMEX）では、7月限の金先物が2.4%上昇し、1オンス4,213.40ドルとなった。銀先物価格は4.2％上昇し、1オンスあたり66.69ドルとなった。SPDRゴールド・シェアーズ（GLD）は0.3％下落し、iシェアーズ・シルバー・トラスト（SLV）は0.8％下落した。

米国とイランの和平合意が間近との報道を受け、原油価格は2カ月ぶりの安値に下落した。

金曜早朝、原油価格は2日連続で下落し、米国とイランが戦争終結とホルムズ海峡再開に向けた合意に近づいているとの見方から、約2カ月ぶりの安値をつけた。 7月渡しのWTI原油先物価格は3.07ドル安の84.64ドルとなり、4月17日以来の安値を記録した。一方、8月渡しのブレント原油先物価格は2.95ドル安の87.43ドルとなった。 この下落は、トランプ米大統領が木曜日にイランへの攻撃計画を中止し、イランとの和平合意が間近に迫っていると述べたことを受けてのものだ。報道によると、合意は今週末にも署名される可能性があるという。しかし、ウォール・ストリート・ジャーナル紙は、イランはまだ和平案に同意していないと報じている。一方、仲介役を務めるカタールのタミーム・ビン・ハマド・アル・サーニー首長は、合意に向けた進展が見られていることを確認した。 合意が成立すれば、ホルムズ海峡が再開通し、ペルシャ湾岸諸国からの供給が滞っていた状況が打開される可能性がある。同海峡は2月28日の戦争開始時に船舶の航行が停止されるまで、世界の石油需要の約20％を供給していた。トレーダーらは、海峡閉鎖以来湾内に閉じ込められていたタンカーが市場へ移動することで、和平合意が成立すれば供給が急速に増加し、在庫枯渇への懸念が和らぎ、史上最大の供給ショックが終息すると見込んでいる。 「トランプ大統領が新たな和平合意を示唆したことを受け、原油価格は急落した。テヘランからの正式な確認がないにもかかわらず、市場は今回こそ合意が実現する可能性が高いと見込んでいるようだ。湾岸に取り残されたタンカーからの供給急増への期待感から、ブレント原油は2カ月ぶりの安値に下落した」とサクソバンクは記している。 しかし、ペルシャ湾からの供給が正常化するまでには時間がかかると予想されます。戦争によるインフラ被害の修復や、域内各国が操業停止していた油田の操業再開を進め、紛争勃発以来続いてきた世界的な在庫減少が継続するためです。 「ホルムズ海峡の航行が徐々に再開し、操業停止していた油田の生産が本格化するにつれ、（ブレント）原油価格は下落し始め、2026年第4四半期には平均89ドル/バレルまで下がると予想されます。操業停止していた油田の生産は2027年第1四半期にほぼ完全に回復し、世界の原油在庫は再び増加に転じ、原油価格は徐々に下落し、2027年には平均79ドル/バレルになると見込んでいます」と、米国エネルギー情報局（EIA）は今週発表した月例の短期石油エネルギー見通しで述べています。

トランプ大統領がイランへの新たな攻撃を中止したことを受け、原油価格が下落

米国のドナルド・トランプ大統領がイラン和平交渉の進展を受けてイランへの攻撃計画を中止したことを受け、原油価格は金曜日に下落した。 ブレント原油は直近で4.4%安の1バレル＝86.42ドル、ウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は4.5%安の1バレル＝83.79ドルとなった。ロイター通信は金曜日の報道で、トランプ大統領がホルムズ海峡再開に向けた合意が早ければ今週末にも署名される可能性があると述べたことを受け、原油価格は約2カ月ぶりの安値水準に達したと伝えた。 ロイター通信は、PVMオイル・アソシエイツのアナリスト、タマス・ヴァルガ氏の発言として、「最終的な合意が成立し、海峡が再開されるとの期待が高まる中、再びニュースが市場を牽引している」と報じた。 しかし、世界の原油在庫と地域的な原油在庫は依然として低水準にあり、合意が成立したとしても原油供給の安定には時間がかかるため、在庫を押し上げるには不十分かもしれないと、同アナリストはロイター通信に付け加えた。 石油輸出国機構（OPEC）は木曜日、2026年の世界の石油需要増加予測を日量97万バレルに下方修正した。これは従来の予測である日量117万バレルから大幅な下方修正となる。OPECの報告書によると、これはOPECによる2回連続の下方修正となる。

最新情報：トランプ大統領がイラン攻撃を中止し、和平交渉再開を表明したことを受け、WTI原油価格は下落して取引を終えた。

木曜日のWTI原油先物価格は下落して取引を終えた。トランプ米大統領がイランへの攻撃計画を中止し、協議再開の可能性を示唆したことを受け、日中の高値から値を下げた。 7月渡しのWTI原油先物価格は2.32ドル安の1バレル87.71ドルで取引を終え、日中の高値93.64ドルから下落した。一方、7月渡しのブレント原油先物価格は2.86ドル安の90.24ドルで取引された。 トランプ大統領はソーシャルメディアへの投稿で、本日予定されていたイランへの攻撃を中止すると発表した。「イラン・イスラム共和国との協議がイラン指導部の最高レベルで行われ、承認されたことを受け、アメリカ合衆国大統領として、今晩予定されていたイランへの攻撃と爆撃を中止する」と述べた。 トランプ大統領は、「協議と最終的な合意事項は、概念面と詳細面の両方において、米国、イスラエル、サウジアラビア、アラブ首長国連邦、カタール、トルコ、パキスタン、バーレーン、クウェート、ヨルダン、エジプトなど、関係するすべての当事者によって承認された」と述べた。 しかし、イランのメディアは、イランが合意文書をまだ承認していないと報じた。 トランプ大統領は、ホルムズ海峡を封鎖し、ペルシャ湾岸諸国が供給する日量石油需要の5分の1の大部分を遮断しているこの戦争の早期終結を繰り返し約束してきた。紛争終結に向けた合意が成立すれば、供給の大部分は回復するだろうが、インフラの修復と油田の再稼働には時間がかかるため、すぐには回復しないだろう。 供給不足は石油在庫を減少させており、エネルギー情報局（EIA）は水曜日、米国の商業用石油在庫が先週720万バレル減少したと発表した。これは、ロイター通信が調査したアナリストのコンセンサス予想である400万バレルの減少を大きく上回る数字だ。