Microsoft

Dow JonesNasdaq CompositeS&P 500$AAPL$ABBV$AMZN$AN$CL$CVX$META$MGA$MRNA$MSFT$RDDT$XOM

アマゾンの決算発表を受け、AI関連銘柄への投資意欲が高まり、取引開始前に株価が上昇

金曜日の取引開始前、米国の主要株価指数は上昇基調で推移した。アマゾン（AMZN）の予想を上回る四半期決算が、人工知能関連株への投資意欲を高めたことが背景にある。 S&P500種指数は0.4%、ダウ工業株30種平均は0.5%、ナスダック総合指数は1.1%それぞれ上昇した。前日の取引も上昇で終了しており、ナスダック総合指数は6日続落に終止符を打ち、6月15日以来最大の1日当たり上昇率を記録した。アマゾンの株価は、同社が第2四半期決算でウォール街の予想を上回る業績を発表したことを受け、取引開始前に13%上昇した。特に、クラウドコンピューティング事業であるAmazon Web Services（AWS）の売上高が37%増加したことが好材料となった。 RBCキャピタル・マーケッツは金曜日に顧客向けメールレポートで、「アマゾンの（第2四半期）決算は、まさに強気派が望んでいたものだった」と述べている。「AWSの37%という加速的な成長は予想を上回り、受注残高も大幅に増加しました。AWSの利益率向上は、AIが（投資収益率の）低下要因ではない可能性を示唆しています。」アップル（AAPL）は、第3四半期決算でiPadとサービス事業の売上高が市場予想を下回ったことを受け、金曜早朝に7.1%下落しました。同社は最近、メモリとストレージチップの価格高騰を受けて、MacBookとiPadの価格を引き上げています。メタ・プラットフォームズ（META）は1.9%上昇、マイクロソフト（MSFT）は木曜終値で16%上昇した後、0.5%下落しました。ソーシャルメディアプラットフォームのReddit（RDDT）は、最新の四半期決算発表を受けて9.3%下落しました。木曜日に発表された米政府のデータによると、6月の個人消費支出物価指数は前月比0.1%低下し、2020年4月以来初めてマイナスとなった。別の報告書では、第2四半期の米経済成長率は予想以上に鈍化したものの、個人消費は物価上昇策の強化をものともしなかったようだと示された。プレマーケット取引では、米国債利回りは上昇傾向にあり、2年債利回りは2.7ベーシスポイント上昇して4.26%、10年債利回りは0.6ベーシスポイント上昇して4.67%となった。 CNBCは国営メディアの報道を引用し、イラン軍が金曜日、米国によるイラン攻撃を受け、クウェートとバーレーンにある米国の戦略資産と軍事基地を攻撃したと発表したと報じた。サウジアラビアは木曜日、紅海とホルムズ海峡の主要航路を守るための海軍同盟の結成を提案したと報じられた。イランとその同盟勢力であるイエメンのフーシ派は、米国との紛争が続く中で船舶への攻撃を続けている。サウジアラビア国防省によると、約40カ国が海洋協力の強化について協議する会合に出席したという。 WTI原油は取引開始前に0.4%上昇し1バレル83.93ドル、ブレント原油は0.7%上昇し89.53ドルとなった。石油大手のエクソンモービル（XOM）とシェブロン（CVX）は、アッヴィ（ABBV）、コルゲート・パルモリーブ（CL）、モデルナ（MRNA）、マグナ・インターナショナル（MGA）、オートネーション（AN）とともに、取引開始前に最新の決算を発表する予定だ。金曜日の経済指標発表予定は、午前9時45分（東部時間）にシカゴ購買担当者景気指数（PMI）7月分、午前10時にミシガン大学消費者信頼感指数（最終版）7月分が発表される。午後1時にはベーカー・ヒューズ社の週間石油・ガス掘削リグ稼働数統計が発表される。金価格は1.2%下落し、1トロイオンスあたり4,113ドルとなった。ビットコインは1.6%下落し、1トロイオンスあたり63,713ドルとなった。

$AMZN$GOOG$GOOGL$META$MSFT

アマゾン株、クラウド事業の好調な四半期決算を受けて急騰。設備投資見通しも上方修正。

アマゾン・ドット・コム（AMZN）の株価は、クラウドコンピューティング事業の好調を背景に、同社の第2四半期決算がウォール街の予想を上回ったことを受け、金曜早朝に急騰した。同社は設備投資見通しも引き上げた。アマゾンは木曜遅く、6月期の純利益が前年同期の1株当たり1.68ドルから5.75ドルに急増したと発表した。ファクトセットのアナリスト予想は1.82ドルだった。純売上高は20%増の2,006億1,000万ドルとなり、市場予想の1,970億4,000万ドルを上回った。同社の株価は金曜のプレマーケット取引で11%上昇した。アマゾン・ウェブ・サービス（AWS）のクラウドコンピューティング部門の売上高は37%増の422億3,000万ドルとなり、18四半期ぶりの高成長を記録した。「顧客はクラウド移行を継続的に進め、AWSコアサービスの利用規模を拡大しています」と、最高財務責任者（CFO）のブライアン・オルサフスキー氏は木曜夜の決算説明会で述べた（ファクトセットの議事録による）。「顧客が（人工知能に）投資するにつれ、コアサービスの消費量と支出が増加しています。」「AWSは数千億ドル規模の収益事業になると以前から考えていましたが、今では少なくともその2倍、将来的には年間1兆ドル規模の収益事業になる可能性も十分にあると考えています」と、アマゾンの最高経営責任者（CEO）であるアンディ・ジャシー氏は説明会で述べた。ジャシー氏はアナリストに対し、2026年の設備投資額は、メモリ価格の高騰を背景に、従来の2,000億ドルから2,200億ドルに増加すると予想していると述べた。「しかし、この金額でも2026年の需要をすべて満たすだけのキャパシティは確保できず、この状況は2027年も同様だと考えています。」アマゾンは、データセンター開発への強い需要と、そこからの収益化開始までの期間、短期的には「多額の設備投資を行い、フリーキャッシュフローの逆風に直面する」と予想していると、ジャシー氏は電話会議で述べた。「しかし、数年後には収益成長が設備投資の増加を上回るようになるだろう。これは必ず起こることだ。そうなれば、結果として得られる収益、フリーキャッシュフロー、そして投資資本利益率は非常に魅力的なものになるだろう。」同社によると、第2四半期の設備投資額は531億ドル、過去12ヶ月間のフリーキャッシュフローはマイナス76億ドルだった。前年同期は181億8000万ドルの流入だったが、これは主にAI投資を反映したものだという。最近、マイクロソフト（MSFT）は、2027年度の設備投資額が前年比で増加し、第1四半期には500億ドルを超えるとの見通しを示した。フェイスブックとインスタグラムの親会社であるメタ・プラットフォームズ（META）は、設備投資ガイダンスの下限値を引き上げた。グーグルの親会社であるアルファベット（GOOG、GOOGL）の株価は先週、同社がAI関連の設備投資を拡大する意向を示したことで下落した。アナリストらは、この投資拡大が以前の予想よりも大きなキャッシュフローの悪化につながる可能性があると指摘している。ウェドブッシュ証券は金曜日、アマゾンが同社がカバーするハイパースケーラーの中で「最も好調な業績」を発表したと述べ、さらにアマゾンの経営陣は設備投資に対する投資収益率をどのように達成するのかについて「最も明確な説明」を行ったと付け加えた。ウェドブッシュ証券は顧客向けレポートの中で、「この好調な業績と明確な説明こそが、設備投資の拡大を伴う同様に力強いファンダメンタルズを示すアルファベットとアマゾンの株価反応の違いの要因だと考えている」と述べ、アマゾンの目標株価を293ドルから310ドルに引き上げ、投資判断を「アウトパフォーム」に据え置いた。アマゾンは当四半期の純売上高を1,970億ドルから2,020億ドルと予想している一方、市場予想は2,027億6,000万ドルとなっている。同社によると、2025年と2026年のプライムデーセールイベントの影響を除くと、今年の9月期の前年同期比成長率は約400ベーシスポイント高くなるという。

Asia Markets2日前

最新情報：マイクロソフト株の上昇が半導体メーカーの反発を招き、米国株価指数が急騰。一方、6月のインフレ率は低下。

（最初の段落以降に、指数・株価の変動、マクロ経済データ、企業・地政学的ニュースを追記しました。）木曜日の米国株式市場は、マイクロソフト（MSFT）の四半期決算でAIの収益化の証拠が示されたことや、注目度の高いインフレ指標が6月に低下したことを受け、半導体株が反発したことから急騰しました。ナスダック総合指数は2.8%上昇して25,122.18、S&P500種指数は1.7%上昇して7,437.63、ダウ工業株30種平均は1.2%上昇して52,208.06となりました。テクノロジーセクターが5.2%上昇と最も大きく上昇し、次いで一般消費財セクターが上昇しました。一方、通信サービス、生活必需品、ヘルスケアセクターは下落しました。マイクロソフトのインテリジェントクラウド部門の売上高は、Azureをはじめとするクラウドサービスの驚異的な43%増に支えられ、32%増の393億1000万ドルに急増しました。アナリストはAzureの売上高が前年同期比40%増になると予想していました。マイクロソフト株は16%急騰し、S&P500、ナスダック、ダウ平均株価指数の中で上昇率上位銘柄の一つとなりました。「ナデラCEO率いるマイクロソフトは、AI事業の年間経常収益が3桁成長を記録し、Azureの成長軌道も2026年度末に向けて加速するなど、またしても素晴らしい四半期決算を発表しました。これは、設備投資拡大の見通しに対する短絡的な反応は、レドモンドの構造的なAIにおける競争優位性が今後さらに拡大していく中で、絶好の買い場となることを改めて示しています」と、ウェドブッシュ証券のグローバルテクノロジー部門責任者であるダン・アイブス氏はレポートで述べています。半導体大手のArm（ARM）の株価は、調整後利益と売上高が予想を上回った第1四半期決算を発表したことを受け、6.2%上昇しました。モルガン・スタンレー（MS）が主導する銀行団が、テキサス州にAnthropic社のデータセンターキャンパスと発電所を建設するため、150億ドルの融資について協議中であると、ウォール・ストリート・ジャーナル紙が木曜日に関係者の話として報じた。Alphabet（GOOG、GOOGL）傘下のGoogleは、このプロジェクトに資金保証と半導体チップを提供する予定だ。この取引は早ければ本日にも発表される可能性があるという。純資産772億ドルのVanEck Semiconductor ETF（SMH）は6.9%上昇した。半導体メーカーはAI関連支出の恩恵を大きく受けている。Finvizがまとめたデータによると、時価総額2000億ドル以上の企業のうち、木曜日の上昇率上位10銘柄のうち6銘柄が半導体および半導体製造装置・材料業界に属していた。経済ニュースでは、個人消費支出（PCE）価格指数は6月に予想通り0.1%低下し、前年同月比の伸び率は4.1%から3.7%に低下しました。5月は0.5%上昇していました。コアPCE価格指数は6月に0.1%上昇しましたが、これは予想の0.2%上昇を下回り、5月の0.3%上昇に続くものでした。米経済分析局（BEA）によると、前年同月比の伸び率は3.4%から3.3%に低下しました。 BEAが発表した速報値の国内総生産（GDP）は、第2四半期に1.5%の成長を示しました。これは第1四半期の2.1%増に続くもので、ブルームバーグがまとめた調査で予測されていた2.0%増を下回りました。米国債利回りはまちまちの動きとなり、10年債利回りは5.3ベーシスポイント上昇して4.68%となりました。貴金属市場では、金先物価格が1.9%上昇して1バレル4,173.5ドル、銀先物価格が2.5%上昇して1バレル59.53ドルとなった。米国産WTI原油の期近価格は0.9%下落して1バレル83.70ドル、国際指標である北海ブレント原油は1.8%下落して1バレル89.15ドルとなった。米中央軍（CENTCOM）によると、米軍は水曜夜、火曜日に発生した米軍に対するミサイル攻撃未遂事件への報復として、イランに対する「大規模な」攻撃を完了した。一方、中東の放送局アルジャジーラは、イラン革命防衛隊（IRGC）の情報として、IRGCが米国によるイランへの攻撃を受けて、クウェートとヨルダンにある米軍基地を攻撃したと報じた。

Dow JonesNasdaq CompositeS&P 500$ARM$GOOG$GOOGL$MS$MSFT$SMH

Dow JonesNasdaq CompositeS&P 500$AAPL$AMD$AMZN$INTC$META$MSFT$MU$SNDK

最新情報：マイクロソフト株の急騰を受け、ナスダック総合指数は6日間の下落から脱却

（終値時点での市場動向を追記します。）ナスダック総合指数は木曜日、6日続落後の反発を見せ、急騰した。マイクロソフト（MSFT）株は決算発表後の上昇で16%上昇した。ハイテク株比率の高いナスダックは2.8%上昇し、25,122.18で取引を終えた。これは6月15日以来最大の1日当たりの上昇率となる。S&P500種指数は1.7%上昇し7,437.63、ダウ工業株30種平均は1.2%上昇し52,208.06となった。業種別では、ハイテク株が5.2%上昇して上昇率トップとなり、通信サービス株が下落率トップとなった。マイクロソフト株は16%近く急騰し、ダウ構成銘柄の中で最大の上昇率を記録した。水曜遅くに発表された同社の四半期決算は、クラウドコンピューティングプラットフォーム「Azure」の売上高急増に牽引され、市場予想を上回った。「今年、Azureの売上高は初めて1,000億ドルを突破し、Microsoft 365 Copilotの有料ユーザー数は3,000万人を超えました。これは、お客様が（人工知能）変革を推進する上で、当社に寄せてくださっている信頼の証です」と、サティア・ナデラ最高経営責任者（CEO）は水曜日の声明で述べました。サンディスク（SNDK）は26%急騰し、S&P500指数構成銘柄の中で最高のパフォーマンスを記録しました。マイクロン・テクノロジー（MU）、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）、インテル（INTC）など、他の半導体関連株も大幅に上昇しました。メタ・プラットフォームズ（META）の株価は8%下落しました。このテクノロジー大手は、四半期決算が予想外に前年同期比で減少したことを受け、第3四半期の売上高見通しを軟調に発表しました。設備投資ガイダンスの下限値を引き上げました。「マイクロソフトはAzureとCopilotを通じてAI関連の収益をより明確に示している一方、メタは依然として主に広告収入に依存している」と、サクソバンクはレポートで述べています。 Amazon.com（AMZN）はダウ平均株価構成銘柄の中で3番目に上昇率が高く、3.9%高となった。このeコマース大手とApple（AAPL）は、木曜日の取引終了後に最新の四半期決算を発表した。米国債利回りはまちまちで、10年債利回りは5.1ベーシスポイント上昇して4.67%となった一方、2年債利回りは4.25%でほぼ横ばいだった。経済ニュースでは、米経済分析局（BEA）が木曜日に発表したところによると、6月の個人消費支出（PCE）物価指数は前月比0.1%低下し、2020年4月以来初めてマイナスとなった。これにより、前年同月比の上昇率は4.1%から3.7%に低下した。別のデータによると、米国の第2四半期の経済成長率は予想以上に鈍化したものの、個人消費は物価上昇対策の強化をほとんど受けていないように見えた。木曜午後遅くの取引で、ウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は0.9%安の1バレル83.71ドル、ブレント原油は1.8%安の89.15ドルとなった。両指標とも、2ヶ月連続の下落の後、今月は大幅な上昇が見込まれている。米中央軍は、イランが前日に中東の米軍基地に対してミサイル攻撃を試みたことへの報復として、水曜日にイランに対する新たな攻撃を実施したと発表した。 TDエコノミクスは、「エネルギー価格の高騰は（連邦準備制度理事会（FRB）の）インフレ見通しを不透明にし、インフレ上昇リスクを依然として高めている。コアPCEインフレ率は5年以上FRBの目標である2%を上回っている」と指摘。「FRBは今週は政策金利を据え置いたものの、金融市場は年末までの利上げを織り込み続けている」と述べた。連邦公開市場委員会（FOMC）は水曜日、利上げを求める3人の委員を含む意見が分かれる中、政策金利を据え置いた。現物金価格は1.1％上昇し、1トロイオンスあたり4,113.71ドルとなった一方、銀価格は2.3％上昇し、1オンスあたり59.43ドルとなった。

Japan2日前

マイクロソフトのクラウド関連株の上昇と半導体株の反発を受け、米国株式市場は上昇して取引を終えた。

マイクロソフト（MSFT）のAI関連株の上昇と半導体株の反発を受け、米国株式市場は木曜日に上昇して取引を終えた。 * マイクロソフトのインテリジェントクラウド部門の売上高は、Azureをはじめとするクラウドサービスの43%増に支えられ、32%増の393億1000万ドルとなった。 * 6月の個人消費支出（PCE）物価指数は予想通り0.1%低下し、前年同月比の上昇率は4.1%から3.7%に縮小した。 * 先週の米国の新規失業保険申請件数は、上方修正された18万8000件から前月比19万7000件に増加した。ブルームバーグの調査では20万件への増加が予想されていた。 * 9月限のWTI原油先物価格は0.74ドル下落し、1バレル83.70ドルで取引を終えた。一方、国際指標である9月限のブレント原油先物価格は1.56ドル下落し、89.18ドルで取引された。 * 半導体関連株が急騰し、サンディスク（SNDK）は26%高とS&P500指数構成銘柄の中で最高のパフォーマンスを記録した。マイクロン・テクノロジー（MU）、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）、インテル（INTC）も上昇した。 * アルニラム・ファーマシューティカルズ（ALNY）の株価は28%下落し、ナスダック市場で最大の下げ幅となった。これは同社が2026年通期の純製品売上高見通しを引き下げたことが要因。

Dow JonesNasdaq CompositeS&P 500$ALNY$AMD$INTC$MSFT$MU

Sectors2日前

セクター最新情報：ハイテク株は午後遅くに急騰

木曜午後遅く、ハイテク株は急騰し、ステート・ストリート・テクノロジー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLK）は5.6%、ステート・ストリートSPDR S&P半導体ETF（XSD）は7.3%上昇した。フィラデルフィア半導体指数は8.3%上昇した。企業ニュースでは、マイクロソフト（MSFT）株は前日に発表した第4四半期決算が予想を上回ったことを受け、16%以上急騰した。 ASEテクノロジー（ASX）株は第2四半期の利益と売上高が予想を上回ったことを受け、10%上昇した。メタ・プラットフォームズ（META）株は、四半期決算が前年同期比で予想外の減少となったことを受け、第3四半期の売上高見通しを軟調に下方修正したことで、約9%下落した。メタはまた、設備投資ガイダンスの下限を引き上げた。モルガン・スタンレー（MS）が主導する銀行団が、テキサス州にAnthropic社のデータセンターキャンパスと発電所を建設するため、150億ドルの融資について協議していると、ウォール・ストリート・ジャーナルが報じた。アルファベット（GOOGL）傘下のグーグルは、このプロジェクトに資金保証と半導体チップを提供する予定だ。アルファベットの株価は0.7%下落した。

$ASX$GOOGL$META$MSFT

Japan2日前

最新情報：マイクロソフトの四半期決算発表を受け、アマゾンの決算発表を前に半導体メーカー株が反発、米国株価指数が急騰

（最初の段落に、指数・株価の変動、マクロ経済データ、企業・地政学的ニュースを追記しました。）半導体株の反発を受け、米国株式市場は急騰しました。投資家は、マイクロソフト（MSFT）のAI収益化を示す四半期決算に注目する一方、取引終了後に発表されるアマゾン・ドット・コム（AMZN）とアップル（AAPL）の決算発表を待っていました。ナスダック総合指数は2.7%高の25,097.2、S&P500種指数は1.6%高の7,435.5、ダウ工業株30種平均は1.2%高の52,231.8で、木曜日の取引終了を前に上昇しました。テクノロジー株は5%高と、特に大きく上昇しました。マイクロソフトによると、インテリジェントクラウド部門の売上高は32%増の393億1,000万ドルとなり、Azureをはじめとするクラウドサービスの43%増が牽引しました。アナリストはAzureの売上高が前年比40%増になると予想していた。「今年、Azureの売上高は初めて1,000億ドルを超え、Microsoft 365 Copilotの有料ユーザー数は3,000万人を突破しました。これは、お客様が（人工知能）変革を推進する上で当社に寄せている信頼の証です」と、サティア・ナデラCEOは声明で述べた。マイクロソフトの株価は17%急騰し、S&P500、ナスダック、ダウ平均株価の上昇率上位銘柄の一つとなった。純資産772億ドルのVanEck Semiconductor ETF（SMH）は6.7%上昇した。半導体メーカーはAI関連支出の大きな恩恵を受けている。投資家は、アマゾンが取引終了後に発表する四半期決算で、AI関連の売上高と支出の両面における成長に注目するだろう。 Finvizがまとめたデータによると、時価総額2,000億ドルを超える企業のうち、取引終盤における上昇率上位10銘柄のうち6銘柄は半導体および半導体製造装置・材料業界に属していた。経済ニュースでは、個人消費支出（PCE）価格指数は6月に予想通り0.1%低下し、前年同月比の伸び率は4.1%から3.7%に低下した。5月は0.5%上昇していた。米経済分析局（BEA）によると、コアPCE価格指数は6月に0.1%上昇し、予想の0.2%上昇を下回り、5月の0.3%上昇に続く伸びとなった。前年同月比の伸び率は3.4%から3.3%に低下した。米国債利回りはまちまちの動きとなり、10年債利回りは4.5ベーシスポイント上昇して4.67%となった。2年債利回りは4.24%で横ばいだった。米中央軍（CENTCOM）によると、水曜夜遅く、CENTCOMは火曜日に発生した米軍へのミサイル攻撃未遂事件への報復として、イランに対する「大規模な」攻撃を完了した。一方、中東の放送局アルジャジーラは、イラン革命防衛隊（IRGC）の情報として、IRGCが米国によるイランへの攻撃を受けて、クウェートとヨルダンにある米軍基地を標的としたと報じた。米WTI原油先物（期近物）は1.1%安の1バレル83.55ドル、国際指標である北海ブレント原油は1.9%安の1バレル89.03ドルとなった。

Dow JonesNasdaq CompositeS&P 500$AAPL$AMZN$MSFT$SMH

Dow JonesNasdaq CompositeS&P 500$AAPL$AMD$AMZN$INTC$META$MSFT$MU$SNDK

最新情報：マイクロソフトの決算発表後の株価上昇を受け、ハイテク株が上昇し、株式市場は日中取引で上昇

（最新の市場価格と動向を追記）米国主要株価指数は、マイクロソフト（MSFT）株の急騰をはじめとするテクノロジーセクターの上昇に支えられ、日中取引で上昇した。トレーダーらは最新のインフレ統計を分析する中で、株価は上昇した。木曜正午過ぎ、ナスダック総合指数は2.6%高の25,074.4、S&P500種指数は1.5%高の7,424.6となった。ダウ工業株30種平均は1.1%高の52,145.7だった。セクター別に見ると、テクノロジーセクターが5.1%高と最も大きく上昇した一方、通信サービスセクターは出遅れた。マイクロソフト株は17%近く上昇し、ダウ平均構成銘柄の中で最大の上げ幅を記録し、S&P500種指数の中でも好調な銘柄の一つとなった。水曜遅くに発表された同社の四半期決算は、クラウドコンピューティングプラットフォーム「Azure」の売上高急増に牽引され、市場予想を上回った。半導体関連株は軒並み上昇し、サンディスク（SNDK）は25%高とダウ平均株価構成銘柄の中でトップの上昇率を記録した。マイクロン・テクノロジー（MU）、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）、インテル（INTC）も上昇した。アマゾン・ドット・コム（AMZN）はマイクロソフトに続き、ダウ平均株価構成銘柄で4.9%上昇した。このeコマース大手とアップル（AAPL）は、木曜日の市場取引終了後に最新の四半期決算を発表する予定だ。メタ・プラットフォームズ（META）の株価は、四半期決算が前年同期比で予想外の減少となったことを受け、第3四半期の売上高見通しを軟調に下方修正したことから、日中取引で9.2%下落した。同社は設備投資ガイダンスの下限値を引き上げた。サクソバンクはレポートの中で、「マイクロソフトはAzureとCopilotを通じて（人工知能）関連の収益をより明確に示している一方、メタは依然として主に広告収入に依存している」と指摘した。経済ニュースでは、米経済分析局（BEA）が木曜日に発表したところによると、6月の米個人消費支出（PCE）物価指数は前月比0.1%低下し、2020年4月以来初めてマイナスとなった。これにより、前年同月比の上昇率は4.1%から3.7%に低下した。 TDエコノミクスは報告書の中で、「ガソリン価格の下落は6月に家計の購買力を押し上げたが、米イラン間の緊張再燃に伴うエネルギー価格の上昇により、その効果は一時的なものにとどまる可能性がある」と述べている。ウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は日中取引で0.6%下落し、1バレル83.96ドルとなった。一方、ブレント原油は1.2%下落し、89.67ドルとなった。両指標とも、2ヶ月連続の下落の後、今月は大幅な上昇が見込まれている。米中央軍は、イランが前日に中東の米軍に対してミサイル攻撃を試みたことへの報復として、水曜日にイランに対する新たな攻撃を実施したと発表した。 TDエコノミクスは、「エネルギー価格の高騰は（連邦準備制度理事会の）インフレ見通しを不透明にし、インフレ上昇リスクを依然として高めている。コアPCEインフレ率は5年以上にわたりFRBの目標である2%を上回っている」と述べた。「FRBは今週は政策金利を据え置いたものの、金融市場は年末までの利上げを織り込み続けている」。連邦公開市場委員会（FOMC）は水曜日、利上げを求める3人の委員を含む意見が分かれる中、政策金利を据え置いた。米国債利回りは日中、まちまちの動きを見せ、10年債利回りは3.9ベーシスポイント上昇して4.66%、2年債利回りは1.3ベーシスポイント低下して4.22%となった。その他の経済ニュースとして、木曜日に発表された政府速報値によると、米国の実質国内総生産（GDP）は6月期に年率換算で1.5%増加した。ブルームバーグがまとめた調査では、市場予想は2%だった。現物金価格は0.8％上昇し、1トロイオンスあたり4,101.62ドルとなった一方、銀価格は1.5％上昇し、1オンスあたり58.94ドルとなった。

Asia Markets2日前

最新情報：半導体メーカーの回復がテクノロジー株を押し上げ、米国株価指数が急騰

（最初の段落に、指数・株価の変動、マクロ経済データ、企業・地政学的ニュースを追記しました。）米国株式市場は半導体株の反発を背景に上昇しました。投資家は、マイクロソフト（MSFT）のAI収益化を示す四半期決算と、注目度の高い6月のインフレ率低下に期待を寄せています。木曜正午過ぎ、ナスダック総合指数は2.6%高の25,069.1、S&P500種指数は1.5%高の7,424.5、ダウ工業株30種平均は1.1%高の52,152.7となりました。テクノロジー株が5%高と最も上昇した一方、通信サービス株は下落を主導しました。マイクロソフトによると、インテリジェントクラウド部門の売上高は32%増の393億1,000万ドルとなり、Azureをはじめとするクラウドサービスの43%増が牽引しました。アナリストはAzureの売上高が前年比40%増になると予想していた。「今年、Azureの売上高は初めて1,000億ドルを超え、Microsoft 365 Copilotの有料ユーザー数は3,000万人を突破しました。これは、お客様が（人工知能）変革を推進する上で当社に寄せている信頼を反映しています」と、サティア・ナデラCEOは声明で述べた。マイクロソフトの株価は17%急騰し、S&P500、ナスダック、ダウ平均株価の上昇率上位銘柄の一つとなった。半導体大手のArm（ARM）は、第1四半期の調整後利益と売上高が予想を上回ったことを受け、株価が6.2%上昇した。 Meta Platforms（META）は9%急落し、ナスダック市場で最も下落した銘柄の一つとなった。同社は、予想外の四半期利益の減少を受け、第3四半期の売上高見通しを下方修正する一方、設備投資ガイダンスの下限を引き上げた。純資産772億ドルのヴァンエック・セミコンダクターETF（SMH）は、半導体メーカーがAI関連支出の恩恵を大きく受けていることから、6.8%急騰した。フィンヴィズがまとめたデータによると、木曜正午時点で時価総額2000億ドルを超える企業のうち、上昇率上位10銘柄のうち7銘柄が半導体および半導体製造装置・材料業界に属していた。経済ニュースでは、6月の個人消費支出（PCE）価格指数は予想通り0.1%低下し、前年同月比の伸び率は4.1%から3.7%に低下した。5月は0.5%上昇していた。米経済分析局（BEA）によると、6月のコアPCE価格指数は0.1%上昇し、予想の0.2%上昇を下回り、5月の0.3%上昇に続く伸びとなった。前年同月比の伸び率は3.4%から3.3%に低下した。米商務省経済分析局（BEA）が発表した第2四半期の国内総生産（GDP）速報値は、前四半期の2.1%増に続き、1.5%増となった。ブルームバーグがまとめた調査では、2.0%増が予想されていたが、この伸びは下回った。米国の新規失業保険申請件数は、7月25日までの週に前週の18万8000件（上方修正）から19万7000件に増加した。ブルームバーグがまとめた調査では、20万件への増加が予想されていた。しかし、4週間移動平均は5000件減の20万2750件となったと、米労働省が発表した。米国債利回りはまちまちの動きとなり、10年債利回りは3.7ベーシスポイント上昇して4.66%、2年債利回りは1.5ベーシスポイント低下して4.22%となった。貴金属市場では、金先物価格が1.8%上昇して1バレル4,107.5ドル、銀先物価格が1.5%上昇して1バレル58.94ドルとなった。米国産WTI原油の期近価格は0.7%下落して1バレル83.84ドル、国際指標である北海ブレント原油は1.5%下落して1バレル89.38ドルとなった。米中央軍（CENTCOM）は水曜夜、火曜日に発生した米軍に対するミサイル攻撃未遂事件への報復として、イランに対する「大規模な」攻撃を完了したと発表した。一方、中東の放送局アルジャジーラは、イラン革命防衛隊（IRGC）の情報として、米国によるイランへの攻撃を受け、IRGCがクウェートとヨルダンにある米軍基地を攻撃したと報じた。ロイター通信によると、水曜日にエジプトの地中海沿岸にあるダミエッタ港でガス運搬船がドローン攻撃を受けたことで、サウジアラビア産原油の数少ない輸出ルートの一つであるスエズ運河の航行に対する脅威が高まる可能性が高まった。

Dow JonesNasdaq CompositeS&P 500$ARM$META$MSFT$SMH

OpenAIがGPT-5.6 Lunaモデルの価格を80%値下げ

マイクロソフト（MSFT）が出資するOpenAIは木曜日、GPT-5.6 Luna AIモデルの価格を80%引き下げると発表した。同社はまた、GPT-5.6 Terraモデルの価格も20%引き下げると発表した。Price: $455.49, Change: $+64.95, Percent Change: +16.63%

Sectors2日前

セクター最新情報：木曜午後、ハイテク株が急騰

木曜午後、ハイテク株は急騰し、ステート・ストリート・テクノロジー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLK）は5%、ステート・ストリートSPDR S&P半導体ETF（XSD）は6.9%上昇した。フィラデルフィア半導体指数は7.8%上昇した。企業ニュースでは、マイクロソフト（MSFT）株が前日に発表した予想を上回る第4四半期決算を受けて16%以上急騰した。台湾積体電路製造（TSMC）は、インテル（INTC）が既に提供している技術と同様の高度なAIチップパッケージング技術を開発しており、ライバル企業との競争力強化を目指していると、The Informationが報じた。TSMC株は8%、インテル株は13%上昇した。メタ・プラットフォームズ（META）株は、四半期決算が予想外の前年同期比減益となったことを受け、第3四半期の売上高見通しを下方修正したことから9%下落した。メタはまた、設備投資ガイダンスの下限値を引き上げた。

$INTC$META$MSFT$TSM

OpenAIがGPT-5.6 Lunaモデルの価格を80%値下げ

Sectors2日前

セクター最新情報：テクノロジー

木曜午後、ハイテク株は急騰し、ステート・ストリート・テクノロジー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLK）は6%、ステート・ストリートSPDR S&P半導体ETF（XSD）は6.9%上昇した。フィラデルフィア半導体指数は7.8%上昇した。企業ニュースでは、マイクロソフト（MSFT）株が木曜、予想を上回る第4四半期決算を発表した翌日に16%以上急騰した。オッペンハイマーはレポートの中で、マイクロソフトは堅調な第4四半期決算と業績見通しを発表し、Azure、M365クラウド、Copilot事業が急速な成長を示し、AIによる市場破壊論に反する結果となったと指摘した。

Dow JonesNasdaq CompositeS&P 500$MSFT$SMH

Asia Markets2日前

最新情報：半導体メーカーの株価回復を受け、米国株価指数が急上昇

（最初の段落に、指数・株価の変動、マクロ経済データ、企業・地政学的ニュースを追記しました。）半導体株の上昇を背景に、米国株式市場は上昇しました。投資家は、AIの収益化を示すマイクロソフト（MSFT）の四半期決算に注目しています。木曜正午過ぎ、ナスダック総合指数は2.5%高の25,046.3、S&P500種指数は1.2%高の7,405.4、ダウ工業株30種平均は0.7%高の51,932.8となりました。テクノロジーセクターが4.8%高と最も上昇した一方、通信サービスセクターは下落を主導しました。マイクロソフトによると、インテリジェントクラウド部門の売上高は32%増の393億1,000万ドルとなり、Azureをはじめとするクラウドサービスの43%増が牽引しました。アナリストはAzureの売上高が前年同期比40%増になると予想していました。「今年、Azureの売上高は初めて1,000億ドルを突破し、Microsoft 365 Copilotの有料ユーザー数は3,000万人を超えました。これは、お客様が（人工知能）変革を推進する上で、当社に寄せてくださる信頼の証です」と、サティア・ナデラ最高経営責任者（CEO）は声明で述べました。マイクロソフトの株価は16%急騰し、S&P500、ナスダック、ダウ平均株価指数の中で最も上昇率の高い銘柄の一つとなりました。純資産772億ドルのVanEck Semiconductor ETF（SMH）は7%上昇しました。半導体メーカーはAI関連支出の恩恵を大きく受けています。経済ニュースでは、6月の個人消費支出（PCE）価格指数は予想通り0.1%低下し、前年同月比の伸び率は4.1%から3.7%に低下しました。5月は前月比0.5%上昇していました。米経済分析局（BEA）によると、6月のコアPCE価格指数は前月比0.1%上昇し、市場予想の0.2%上昇を下回った。5月の0.3%上昇に続く伸びとなった。前年同月比では3.3%上昇となり、5月の3.4%から低下した。米中央軍（CENTCOM）は水曜夜、火曜日に米軍に対するミサイル攻撃未遂事件が発生したことを受け、イランに対する「大規模な」攻撃を完了したと発表した。「今回の攻撃は、イランとその代理勢力が米軍、商船、そして近隣の湾岸諸国に及ぼす脅威をさらに軽減することを目的としている」としている。一方、中東の放送局アルジャジーラは、イラン革命防衛隊（IRGC）の情報として、米国によるイランへの攻撃を受け、IRGCがクウェートとヨルダンの米軍基地を攻撃したと報じた。米国のWTI原油先物（期近物）は0.7％下落し、1バレル83.83ドルとなった。一方、国際指標である北海ブレント原油も0.7％下落し、1バレル90.14ドルとなった。

マイクロソフトの好調な第4四半期決算と業績見通しは、AIによる破壊的イノベーションという見方を覆すものだと、オッペンハイマーは述べている。

オッペンハイマー証券は木曜日、マイクロソフト（MSFT）が堅調な第4四半期決算と業績見通しを発表したと指摘した。Azure、M365クラウド、Copilot事業は急速な成長を示し、AIによる破壊的イノベーションという見方に反する結果となった。しかし、需要増加に対応するためのデータセンターへの継続的な大規模投資、利益率の低いAIの製品への統合、Azure構成比率の上昇などにより、設備投資効率と粗利益率は引き続き悪化している、と同証券は述べている。マイクロソフトは、第1四半期の生産性・ビジネスプロセス事業の売上高を367億ドルから370億ドルと予想しており、市場予想の366億ドルを上回っている。インテリジェントクラウド事業の売上高は409億5000万ドルから412億5000万ドルと予測しており、市場予想の401億1000万ドルを上回っている。第1四半期の設備投資は500億ドルを超える見込みで、市場予想の457億ドルを上回っている、と同証券は付け加えた。オッペンハイマー証券は、マイクロソフト株の投資判断を「アウトパフォーム」に据え置き、目標株価を515ドルとした。マイクロソフトの株価は木曜日の取引で15％以上上昇した。Price: $455.64, Change: $+65.10, Percent Change: +16.67%

RBCによると、マイクロソフトの堅調な第4四半期決算は、Azureの成長とM365 Copilotの好調な伸びに支えられたものだという。

RBCキャピタル・マーケッツは木曜日の調査レポートで、マイクロソフト（MSFT）の堅調な第4四半期決算は、需要の高まりとM365 Copilotの継続的な成長を背景にAzureの成長が牽引したと述べた。同社によると、Azureの成長は、CPUとGPUの効率化とプロセス改善によってもたらされた。一方、M365 Copilotの純ユーザー数の増加は、AIの収益化を引き続き支えているとアナリストは指摘した。レポートによると、マイクロソフトはデータセンターの耐用年数を15年から25年に延長し、データセンターのリースをファイナンスリースからオペレーティングリースに再分類したことを受け、2026年の設備投資額ガイダンスを1,900億ドルから1,750億ドルに下方修正した。同証券会社は、マイクロソフト株の投資判断を「アウトパフォーム」に据え置き、目標株価を1株当たり640ドルとした。Price: $449.28, Change: $+58.74, Percent Change: +15.04%

最新情報：マイクロソフト株、第4四半期決算が予想を上回ったことを受けて上昇

（見出しと冒頭段落に最新の株価動向を追記しました。）マイクロソフト（MSFT）の株価は、同社が予想を上回る第4四半期決算を発表した翌日の木曜日に15%上昇しました。同社は水曜日遅くに、第4四半期の調整後1株当たり希薄化後利益が4.74ドルとなり、前年同期の3.86ドルから増加したと発表しました。 FactSetが調査したアナリストは4.24ドルを予想していました。 6月30日までの3ヶ月間の売上高は900億ドルで、前年同期の764億4000万ドルから増加しました。アナリストは876億2000万ドルを予想していました。Price: $448.92, Change: $+58.38, Percent Change: +14.95%