Nikkei 225

Nikkei 225TYO:2715TYO:2802TYO:485ATYO:8015

日経平均株価が歴史的な72,000円の大台を突破、ハイテク株とAI株が上昇

日本の株式市場は月曜日、AI関連株の上昇に牽引され、寄り付き直後の軟調な展開から回復し、心理的な節目である72,000円台を初めて突破し、史上最高値を更新した。日経平均株価は、前日比1,103.90円高の72,353.96円で取引を終えた。日中高値は72,831.73円を記録した。日本政府は、新たな成長戦略に基づき、2040年度までに10兆5,000億円を重点産業17分野に投資する方針だと、日経新聞が金曜日に報じた。同紙によると、この戦略は官民連携投資を通じて生産性と国際競争力の向上を目指しており、工場自動化、自動運転、インフラ点検などの分野における物理AIに重点が置かれている。イランの交渉担当者が米国との和平交渉で進展があったとの報道も市場心理を押し上げた。両国は中東危機の平和的解決を目指して努力を続けている。企業面では、日本の味の素（東証：2802）が、マレーシア子会社の味の素（マレーシア）（クアラルンプール証券取引所：AJI）を、一部資本削減と返済を通じて非公開化する案を、金曜日にマレーシア証券取引所に提出した書類で明らかにした。また、パワーX（東証：485A）は、初の海外受注となる、ベトナム向け大型蓄電池システム（17億円）をトヨタ通商グループ（東証：8015）傘下のエレマテック（東証：2715）から受注した。パワーXのメガパワー2700ユニットは、地域の電力網の安定化とエネルギー安全保障に貢献し、収益は今年後半に計上される見込みだと、金曜日に東京証券取引所に提出された書類で明らかにした。

Nikkei 225Shanghai CompositeTYO:6146TYO:6525TYO:6857TYO:7735TYO:8035

市場動向：日本の大手半導体製造装置メーカーの中国での売上高が10％減少

日本の主要な半導体製造装置メーカー5社は、中国が自国の半導体製造装置メーカーの育成を推進する中で、3月31日までの会計年度における中国での売上高が10％減少したと、日経アジアが日曜日に報じた。東京エレクトロン（TYO:8035）、アドバンテスト（TYO:6857）、スクリーンホールディングス（TYO:7735）、ディスコ（TYO:6146）、国際電気（TYO:6525）の5社の合計売上高は、2024年度から2025年度にかけて12％減少し、1兆4700億円となったと、同報道は伝えている。東京エレクトロンの1～3月期における中国での半導体製造装置売上高は、前年同期の34%、2024年4～6月期の50%から27%に減少した。同社によると、東京エレクトロン、スクリーンホールディングス、国際電気の中国における装置売上高は、前工程の半導体製造装置の売上低迷が主因となり、前年同期比で約20%減少した。報告書によると、中国の半導体メーカーが米中貿易摩擦の激化を前に投資を拡大したことで市場は横ばいとなり、国内サプライヤーとの競争激化が日本、米国、欧州の装置メーカーの売上高を圧迫した。月曜午前の取引で、東京エレクトロンとアドバンテストの株価は1%近く上昇、ディスコの株価は3%以上上昇、国際電気の株価は2%以上上昇、スクリーンホールディングスの株価は4%近く上昇した。（マーケットチャッターのニュースは、世界中の市場専門家との会話から得られた情報に基づいています。この情報は信頼できる情報源に基づいていると考えられますが、噂や憶測が含まれている可能性があります。正確性は保証されません。）

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市場動向：中国の対日重要鉱物輸出は5月も低水準にとどまる

ブルームバーグ通信が土曜日に報じたところによると、昨年後半に高市早苗首相が台湾について発言し、北京を激怒させたことを受け、中国から日本への主要鉱物の輸出は5月も低迷した。高市首相は2025年11月、中国が台湾を攻撃した場合、日本は自衛隊を派遣する可能性があると発言した。BBCの複数の報道によると、北京はその後、軍事展開、レアアース輸出制限、中国人観光客の日本への入国制限、コンサートの中止、さらには貸与していたパンダの返還など、様々な措置で報復してきた。この外交摩擦の後、主要なタングステン製品、レアアース元素であるジスプロシウムとテルビウムの輸出はゼロにまで落ち込み、その他のレアアースの輸出も異例の低水準にとどまった。ブルームバーグによると、北京は2026年初頭、軍民両用品の対日輸出規制を強化した。この問題に対処するため、三菱マテリアル（東証：5711）などの日本企業は、代替供給元への依存度を高めている。同社は最近、中国が重要鉱物の輸出を継続的に縮小する中、レアアースの単一国への依存度を60%以下に引き下げることを目指すG7イニシアチブに参加したと発表した。三菱マテリアルの株価は月曜午前の取引で2%以上上昇した。（マーケットチャッターのニュースは、世界中の市場専門家との会話に基づいています。この情報は信頼できる情報源に基づいていると考えられますが、噂や憶測が含まれる可能性があります。正確性は保証されません。）

市場の動向：日本、2040年度までに物理AIに10兆5000億円の投資を目指す

日本政府は、17の重点産業を対象とした新たな成長戦略に基づき、2040年度までに物理AI（フィジカルAI）に10兆5000億円を投資する方針だと、日本経済新聞が金曜日に報じた。同紙によると、対象分野への総投資額は、政府資金と企業投資を合わせて370兆円を超える見込みで、今週開催される成長戦略本部会議で正式に発表される予定だ。同紙は、この取り組みは官民連携投資を通じて生産性と国際競争力の向上を目指しており、工場自動化、自動運転、インフラ検査といった物理AIは、労働力不足産業における重点分野として位置づけられていると報じた。（マーケットチャッターニュースは、世界中の市場関係者との会話に基づいています。この情報は信頼できる情報源に基づいていると考えられますが、噂や憶測が含まれる可能性があります。正確性は保証されません。）

トランプ大統領の新たな脅迫発言が米イラン協議に影を落とし、日本株は寄り付きで下落した。

ドナルド・トランプ米大統領がイランに対する軍事的威嚇を改めて行ったことを受け、米イラン和平交渉の進展の兆しは影を潜め、日本株は月曜日に下落して取引を開始した。日経平均株価は182.9ポイント安の71,067.15円で引けた。米国とイランの代表は、カタールとパキスタンの仲介のもと、スイスのリゾート地ビュルゲンシュトックで会談を行っている。ブルームバーグ通信は月曜日、関係筋の話として、交渉担当者が会場を離れたとの報道は事実無根であり、協議は活発に続けられていると報じた。

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日本株は記録的な上昇を続け、週を上昇で終えた。

金曜日の取引開始直後、日本の株式市場は日中高値を更新した。イラン・米国間の合意とAI関連株の上昇を投資家が引き続き好感し、終値は上昇した。日経平均株価は日中高値を更新したが、その後は高値からやや後退し、終値は前日比196.57円高の71,250.06円（0.28%高）となった。報道によると、投資家は米国の半導体株の上昇に追随し、AI関連株に強い関心を示した。国内経済では、変動の大きい生鮮食品を除いた日本のコア消費者物価指数が、5月に前年同月比1.4%上昇した。これは総務省が金曜日に発表したデータによる。総合インフレ率は前月の1.4%から1.5%に加速した。企業面では、富士重工（東証：8860）が6月1日から16日までの間に普通株21万2800株を1億6020万円で買い戻し、自社株買いプログラムを完了したと、金曜日に東京証券取引所に提出した書類で明らかにした。ワールドホールディングス（東証：2429）も、6億120万円を投じて普通株25万株を買い戻し、自社株買いプログラムを完了したと、金曜日に提出した書類で明らかにした。また、フロンティア不動産投資（東証：8964）は、6月22日に満期を迎える融資の借り換えのため、総額20億円の長期借入金を確保したと、金曜日に東京証券取引所に提出した書類で明らかにした。

US Markets93日前

日銀の4月議事録は、インフレリスクの高まりに伴い、利上げへの支持が高まっていることを示している。

日本銀行の4月政策決定会合議事録によると、複数の委員がインフレ上昇リスクへの懸念を強めており、エネルギー価格の上昇がインフレ率を目標水準以上に押し上げる恐れがあるとして、一部の委員は直ちに利上げすべきだと主張していた。 4月27～28日の会合で、日銀は政策金利を0.75%に据え置くことを賛成6、反対3で決定した。ただし、3人の委員は1.0%への引き上げを提案していた。議事録からは、中東情勢の緊張に関連した原油価格の上昇が、より広範な物価上昇圧力につながる可能性について、政策担当者の懸念が高まっていることがうかがえる。ある委員は「緩和的な金融環境下では、物価上昇リスクは上振れ方向に偏っている」と警告する一方、別の委員は「物価安定目標はほぼ達成されている」と主張した。複数の委員は、企業がコスト上昇分を消費者に転嫁する傾向が強まっており、インフレ率が日銀の予測を上回るリスクが高まっていると指摘した。議事録によると、「企業は、原油価格の高騰に伴うコスト増だけでなく、過去の人件費増加分も販売価格に転嫁し始める可能性が非常に高い」とされた。一部の政策担当者は、インフレ期待がますます強固になっていることにも懸念を示した。議事録には、「中長期的なインフレ期待と基調インフレ率が2％を超えるリスクへの懸念があった」と記されている。委員らは、日本経済は緩やかな回復を見せているとの認識で一致したものの、中東情勢に起因する不確実性の高まりを指摘した。委員会は、堅調な企業収益、雇用・所得状況の改善、エネルギーコスト高騰の負担軽減に向けた政府の施策に支えられ、経済は今後も緩やかな成長を続ける可能性が高いとの見解を示した。ただし、成長ペースは鈍化するとみられる。この議論は、日銀が火曜日に政策金利を25ベーシスポイント引き上げ、1995年以来の高水準となる1.0％とすることを決定したことを予見させるものだった。この決定は賛成7、反対1で承認された。上田和夫総裁は肝嚢胞の感染症のため2週間入院しており、会合を欠席した。会合後の記者会見には内田真一副総裁が出席し、日銀の金融引き締め姿勢を改めて表明した。内田副総裁は「景気循環に遅れをとる可能性については、金融緩和の度合いを調整しつつ、政策金利の引き上げを継続していくというのが基本的な方針だ」と述べた。会合で日銀は、原油価格の上昇が企業への価格転嫁を加速させており、幅広い商品の消費者物価にも波及する可能性があるため、基調インフレ率が目標の2％を上回るリスクがあると警告した。日銀はまた、経済活動や物価動向に応じて金融緩和の度合いを調整し続けるとし、さらなる利上げも検討中であることを示唆した。日銀は、今後の政策調整の時期とペースを決定するにあたり、中東情勢が日本経済とインフレ見通しに与える影響を注視していくと付け加えた。

米イラン間の休戦により石油輸送ルートが再開、金曜日の寄り付きで日本株が上昇

金曜日の東京株式市場は、米国・イラン間の外交的進展やホルムズ海峡の通航再開を受け、取引開始直後から上昇した。日経平均株価は497.5円（0.7％）上昇し、7万1551.03円となった。国内では、金曜日に発表された国内インフレ統計によると、生鮮食品を除くコア消費者物価指数が前年比1.4％上昇した。一方、複数の報道によると、詳細な交渉のための60日間の猶予期間を含む米イラン間の暫定合意が正式に発効し、米国は海軍による制限を解除したほか、ホルムズ海峡における商業船舶の運航も徐々に通常通り戻りつつあるという。

米イラン停戦合意で石油輸送ルートが復活、日本株は金曜の取引開始で上昇

金曜日の取引開始時、米イラン間の外交的進展とホルムズ海峡の再開を受け、日本の株式市場は上昇した。日経平均株価は前日比497.5ポイント（0.7%）高の71,551.03円で引けた。国内では、金曜日に発表された消費者物価指数（生鮮食品を除く）が前年同期比1.4%上昇した。一方、複数の報道によると、詳細な交渉のための60日間の猶予期間を含む米イラン暫定合意が正式に発効し、米国は海上航行制限を解除、商船はホルムズ海峡での運航を徐々に正常化している。

日銀4月議事録、6月の利上げを前に中東リスクをめぐる意見の相違を明らかに

金曜日に公表された4月27～28日開催の金融政策決定会合議事録によると、日本銀行の金融政策委員会の過半数は、中東危機が国内経済活動と物価に与える影響を検証する時間をさらに必要とした。多くの委員は、中東情勢が依然として不透明なため、経済活動と物価の見通しに関するベースラインシナリオの実現可能性は以前ほど高くなく、現時点では評価が困難であると指摘した。 4月の議事録によると、翌日物コールレートは0.75%に据え置かれ、賛成6票、反対3票で決定した。反対3名は、インフレリスクの高まりとエネルギー価格上昇の影響拡大を理由に、1.00%の利上げを主張した。一部の委員は、中東紛争が続く場合、インフレが過度に高騰するリスクを回避するため、日銀は利上げペースを加速させるべきだと述べた。議事録によると、ある委員は、日銀は数ヶ月に一度といったペースで利上げを加速させることを躊躇すべきではないと述べた。直近では、日本銀行は6月の会合で政策金利を25ベーシスポイント引き上げ、1％とすることを決定した。これは1995年以来の高水準となる。

US Markets93日前

日本のコアインフレ率は5月も横ばいを維持、総合インフレ率は小幅上昇

総務省が金曜日に発表したデータによると、日本の5月のコア消費者物価指数は前年同月比横ばいだった一方、総合消費者物価指数は小幅上昇した。この統計は、日本銀行が火曜日に7対1の賛成多数で30年ぶりの高水準となる利上げを決定した3日後に発表された。政策当局者らは、エネルギー価格の上昇に伴うインフレリスクへの懸念を強めている。変動の大きい生鮮食品価格を除いたコア消費者物価指数（日銀が重視するインフレ指標）は、5月に前年同月比1.4%上昇し、4月と横ばいだった。この最新の数値は、Investing.comが追跡している市場予想と一致している。前月比では、季節調整済みのコア消費者物価指数は0.4%上昇し、3月から4月にかけての横ばいから回復した。生鮮食品とエネルギー価格を除いた「コア」インフレ率は、4月の1.9%から1.8%へとわずかに低下し、トレーディング・エコノミクスの予測値1.9%を下回った。日本の全国消費者物価指数（CPI）は5月に前年同月比1.5%上昇し、4月の1.4%上昇を上回ったものの、トレーディング・エコノミクスの予測値1.6%には届かなかった。季節調整済みの前月比では、CPIインフレ率は前月の0.1%から0.4%に加速した。 CPIインフレ率上昇の主な要因は生鮮食品であり、生鮮食品指数は5月に前年同月比3.5%上昇し、4月の0.3%上昇から大幅に上昇した。生鮮食品はCPIインフレ率に0.14ポイント寄与した。消費者物価指数（CPI）データは、日銀が6月15～16日の金融政策決定会合を終えたわずか数日後に公表された。同会合では、政策委員会が短期政策金利を0.75%から1.0%へと25ベーシスポイント引き上げることを決定していた。最新の会合で、政策委員会は、原油価格上昇の転嫁が企業間取引において比較的急速に進んでおり、幅広い商品・サービスにおける消費者物価にも波及する可能性があると警告した。日銀は「基調的なCPIインフレ率が物価安定目標である2%を上回る水準まで上昇するリスクがある」と述べた。日銀は金曜日、4月初めの金融政策決定会合の議事録を公表した。議事録では、原油価格が高止まりすれば「物価上昇リスクは上振れ方向に偏っている」と指摘されていた。ある委員は4月、物価安定目標である2％は「ほぼ達成された」ものの、日本の実質政策金利は「世界最低水準」にあると指摘し、海外情勢に起因するインフレの二次的な影響が予想されることから、日銀はマイナス実質金利の調整を継続する必要があると述べた。アナリストによると、今週初めに行われた最新の利上げに関する記者会見で、日銀の内田副総裁はタカ派的な姿勢を示した。 INGシンクのシニアエコノミスト、ミン・ジュ・カン氏は、「内田副総裁の発言を聞く限り、次回の利上げ時期はエネルギー供給の混乱がどれだけ早く解消されるかに左右されるだろう」と述べた。「日銀は総合インフレ率よりも、新たな物価指標に重点を置く可能性が高い。この指標はコアインフレ率を特徴とし、政府の統計による歪みを排除しているため、基調インフレをより正確に捉えることができるはずだ。」 INGは、堅調な賃金上昇、原油価格高騰の二次的影響、円安を理由に、日銀が重視するインフレ指標が2％を上回る水準で推移すると予想している。

International93日前

日本のコアインフレ率は5月に停滞、総合インフレ率は加速

総務省が金曜日に発表したデータによると、変動の大きい生鮮食品を除いた日本のコア消費者物価指数（CPI）は、5月に前年同月比1.4%上昇した。この数値はInvesting.comが追跡している市場予想と一致しており、前月の1.4%上昇から変化はなかった。一方、総合インフレ率は前月の1.4%から1.5%に加速したが、Trading Economicsの予想である1.6%を下回った。前月比では、日本のコアCPIは3月から4月にかけて横ばいだった後、5月には0.4%上昇した。季節調整済みの前月比総合インフレ率も、4月の0.1%から5月には0.4%に加速した。

Hang SengNikkei 225Shanghai Composite

International94日前

ペルシャ湾岸地域の見通しがアジア株式市場を押し上げ、日経平均株価は7万円を突破

イランと米国が水曜夜にペルシャ湾での敵対行為終結に向けた覚書に署名したことを受け、アジア株式市場は木曜、概ね上昇した。東京の日経平均株価は急騰し、終値は史上初めて7万円台を突破した。香港と上海は下落したが、他のアジア主要市場も概ね上昇して取引を終えた。日本では、日経平均株価は高値で寄り付き、終値は1.7％高となった。これは、日本が原油の主要輸送ルートとしているホルムズ海峡が、タンカーの航行に間もなく開放される可能性をトレーダーが評価したためだ。日経平均株価は1,151.24円高の71,053.49円で取引を終えた。値上がり銘柄数は135銘柄、値下がり銘柄数は84銘柄だった。上昇を牽引したのは食品メーカーの味の素で、8.4%高となった。一方、ゲームメーカーのコナミは8.7%安となった。香港市場では、ハンセン指数は安値で寄り付き、その後も下落を続け、石油、自動車、テクノロジー、そして特に不動産セクターの軟調を受けて1.6%安で取引を終えた。ハンセン指数は387.35ポイント安の23,924.81で取引を終えた。値下がり銘柄数は75銘柄、値上がり銘柄数は17銘柄だった。ハンセン・テック指数は1.4%安、中国本土不動産指数は4.3%安となった。上昇を牽引したのは無錫アプテックで5.1%高、一方、中国海外土地投資は9%安となった。中国本土では、上海総合指数は0.4%安の4,090.48で取引を終えた。その他の地域市場では、韓国KOSPI指数が2.3%高、台湾TWSE指数が1.3%高、オーストラリアASX200指数が0.6%安、シンガポール・ストレーツ・タイムズ指数が0.7%高、タイSET指数が0.1%安となった。ムンバイ市場の終盤取引では、センセックス指数が0.3%高となった。 MSCIオールカントリー・アジア太平洋指数は同日0.5%上昇した。

Nikkei 225TYO:2201TYO:2206TYO:2264TYO:2269TYO:4568

米イラン和平合意署名後、日本株が過去最高値を更新

米イランが水曜日に歴史的な停戦合意に正式に署名したことを受け、日本の株式市場は木曜日に過去最高値を更新し、大幅高で取引を終えた。日経平均株価は前日比1,151.24円高の71,053.49円（1.65%高）で引けた。パキスタンのシャバズ・シャリフ首相は、米イラン両大統領が電子署名を行ったことを確認し、米イランは正式に停戦合意に署名した。仲介役を務めたパキスタンは、合意は即時発効し、イランはホルムズ海峡の再開を、米国は海上封鎖の解除を、それぞれ合意に基づく最初の措置として約束したと発表した。これは地政学的紛争の緩和と原油価格の下落につながるとみられる。投資家はまた、米連邦準備制度理事会（FRB）が金利を据え置いたことも考慮に入れた。新たに就任したケビン・ウォーシュ連邦準備制度理事会（FRB）議長は、物価抑制に向けたFRBの決意を改めて表明したが、今後の政策の方向性については明確な示唆を与えなかった。一方、日本では、消費税を現行の8%から1%に引き下げる計画が進められている。ロイター通信は水曜日、自由民主党幹部が政府委員会に提出した提案を引用し、1989年の消費税導入以来、初の税制改革となることを報じた。企業面では、森永乳業（東証：2264）、森永製菓（東証：2201）、赤城乳業、ロッテ、江崎グリコ（東証：2206）、明治（東証：2269）の6社の菓子・乳製品メーカーが、独占禁止法違反の疑いで公正取引委員会（JFTC）の調査を受けている。 6社はいずれも現地調査の実施を確認し、当局への全面的な協力を表明した。これは、各社が木曜日にウェブサイト上で発表した声明によるものだ。また、第一三共（東証：4568）は、日本の銀行と2000億円のシンジケートローン契約を締結した。この新規借入は長期運転資金の確保を目的としており、返済期限は2029年6月と2031年6月となっている。これは水曜日に東京証券取引所に提出された書類で明らかになった。

International94日前

日本、観光客到着数が2ヶ月連続で減少

日本政府観光局（JNTO）は水曜日、5月の訪日外国人観光客数が前年同月比3.6％減の360万人となり、2ヶ月連続の減少となったと発表した。中国からの観光客数は60.4％減、タイからの観光客数は8.6％減と、大幅に減少した。一方、韓国からの観光客数は15.2％増、台湾と米国からの観光客数はそれぞれ14.6％増、7％増と、減少幅をある程度相殺した。

日本の銀行、防衛関連企業への融資を見直し

政府の武器輸出政策の変更を受け、日本の大手銀行が防衛・安全保障関連企業への融資を慎重に拡大する方向で検討していると、事情に詳しい関係者の話としてNikkei Asiaが木曜日に報じた。日本の安全保障情勢や高まる地政学的緊張を踏まえ、ある日本の銀行は現在、武器関連事業に結びついた融資を扱うかどうかを検討している。この議論は、政府系金融機関である日本政策投資銀行が先月5月、国内の武器メーカーへの融資制限を解除することを決定したことを受けて行われている。

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パキスタン首相、米国とイランが停戦合意に署名、ホルムズ海峡の再開に合意したと発表

米国とイランは水曜日、歴史的な停戦合意に正式に署名した。パキスタンのシャバズ・シャリフ首相はX日、両国の大統領が電子署名を行ったことを確認した。仲介役を務めたシャリフ首相は、合意は即時発効し、イランはホルムズ海峡の再開を、米国は海上封鎖の解除を、それぞれ合意に基づく最初の措置として約束したと述べた。トランプ大統領は、フランスのヴェルサイユ宮殿前で記者団に対し、「ヴェルサイユで署名した…今署名したばかりだ」と述べ、合意の署名を確認した。AFP通信など複数の報道機関が伝えている。

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日本の高市首相、50社以上の企業を引き連れてインドのアッサム州へ

高市早苗首相は7月上旬、インド北東部のアッサム州を訪問する予定で、50社以上の日本企業や団体の幹部を同行させる見通しであると、日本経済新聞が木曜日に報じた。代表団には、スズキ（東証：7269）、商社の伊藤忠商事（東証：8001）、トヨタ自動車（東証：7203）の商社部門である豊田通商（東証：8015）など、大手企業が名を連ねる。7月1日頃を目処にグワハティ市で行われる今回の訪問中に、複数の参加者が提携協定を正式に締結する見通しである。東京とニューデリーの両政府は、今回の訪問による外交的・商業的な成果を最大化するため、一連の会談やビジネスフォーラムの開催を調整している。