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5月限WTI原油先物価格は3.40ドル高で取引を終え、1バレルあたり94.69ドルで引けた。

セクター最新情報：木曜日のプレマーケットでエネルギー株が上昇

木曜日のプレマーケット取引でエネルギー株は上昇し、ステート・ストリート・エナジー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLE）は0.5%上昇した。 米国石油ファンド（USO）は1.3%、米国天然ガスファンド（UNG）は0.4%それぞれ上昇した。 ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）では、期近の米国産WTI原油先物価格が1.4%高の1バレル92.50ドルとなった。国際指標である北海ブレント原油先物価格は1.9%高の1バレル96.69ドル、天然ガス先物価格は0.3%高の100万BTUあたり2.62ドルとなった。 トータルエナジーズ（TTE）の株価は、同社が第1四半期の探査・生産実績が原油価格の上昇と新規プロジェクトからの貢献により大幅に増加する見込みだと発表したことを受け、3%以上上昇した。 エクイノール（EQNR）の株価は、同社がマーケティング、ミッドストリーム、および処理部門の第1四半期決算が好調になるとの見通しを発表したことを受け、1%以上上昇した。 ホワイトハウスは、エンブリッジ（ENB）傘下のエンブリッジ・エナジーが、ミシガン州セントクレア郡とノースダコタ州ペンビナ郡の米加国境にある既存のパイプライン施設の操業・保守に関する米国大統領許可を取得したと発表した。エンブリッジの株価は、プレマーケット取引で0.4%上昇した。

原油価格は上昇したが、米国とイランの協議への期待感から1バレル100ドルを下回ったままとなった。

木曜早朝、原油価格は上昇したが、米国とイランが停戦を延長し、中東戦争終結に向けた協議を再開するとの期待から、1バレル100ドル台を大きく下回ったままとなった。 5月渡しのWTI原油は0.43ドル高の1バレル91.72ドル、6月渡しのブレント原油は0.95ドル高の1バレル95.88ドルで取引された。 米海軍はイランの港湾を封鎖しており、イランもホルムズ海峡の封鎖を継続している。しかし、トランプ米大統領が水曜日に、紛争終結が近いとの見解を改めて表明したこと、そしてパキスタンの仲介者が両国間の協議再開を働きかけ続けていることから、ペルシャ湾岸諸国の1日あたりの石油・ガス需要の20%を市場から奪っているこの戦争の終結に、いくらかの希望が生まれている。 供給ショックはアジア諸国で最も深刻な打撃を与えており、一部の国では配給制を導入する一方で、即納可能な原油価格が1バレル150ドル近くまで高騰している。 「米国とイランが停戦を延長し、ペルシャ湾からの主要商品の世界的な供給を阻害している戦争終結に向けた協議を再開する可能性が示唆されたことで、原油価格は安定している。これは深刻な供給ショックを引き起こしており、その影響は世界的に拡大し続けている。比較的平穏な100ドル以下の先物価格は、現物市場の実態を完全に反映していない」とサクソバンクは指摘している。

木曜日の取引開始前、経済指標の発表を控え、上場投資信託（ETF）と株式先物が上昇。

木曜日のプレマーケット取引では、経済指標の発表を控え、幅広い市場を対象とした上場投資信託（ETF）であるSPDR S&P 500 ETF Trust（SPY）は0.1%上昇、活発に取引されているInvesco QQQ Trust（QQQ）は0.2%上昇した。 米国株先物も小幅上昇しており、S&P 500指数先物は0.1%、ダウ工業株30種平均先物は0.1%、ナスダック先物は0.2%それぞれ上昇した。 米国の新規失業保険申請件数は20万7000件となり、市場予想の21万3000件、前回発表の21万8000件を下回った。 ニューヨーク連銀が発表した4月の地域サービス業景況指数はマイナス14.0となり、市場予想のマイナス20.0、前回発表のマイナス22.6を下回った。 フィラデルフィア連銀が発表した4月の地域製造業景況指数は26.7となり、市場予想の10.0、前回発表の18.1を上回りました。 3月の鉱工業生産指数は午前9時15分（東部時間）に、続いて午前10時30分（東部時間）に週間天然ガス生産指数が発表されます。 スティーブン・ミラン連邦準備制度理事会（FRB）理事は木曜日に講演を行う予定です。 プレマーケット取引では、ビットコインは1%下落しました。暗号資産ETFでは、ProShares Bitcoin Strategy ETF（BITO）が0.8%安、Ether ETF（EETH）が2.1%安、Bitcoin & Ether Market Cap Weight ETF（BETH）は横ばいでした。 注目銘柄： ヘルスケア ステート・ストリート・ヘルスケア・セレクト・セクターSPDR ETF（XLV）は0.01%上昇、バンガード・ヘルスケア・インデックス・ファンド（VHT）は0.7%上昇、iシェアーズ米国ヘルスケアETF（IYH）は横ばいでした。iシェアーズ・バイオテクノロジーETF（IBB）は0.1%下落しました。 ヒムズ＆ハーズ・ヘルス（HIMS）の株価は、ロバート・ケネディ・ジュニア米保健福祉長官が特定のペプチドに対する規制緩和の意向を示したことを受け、プレマーケット取引で9%以上上昇しました。 上昇銘柄と下落銘柄： 消費財 ステート・ストリート・コンシューマー・ステープルズ・セレクト・セクターSPDR ETF（XLP）は0.1%上昇、バンガード・コンシューマー・ステープルズ・インデックス・ファンドETF（VDC）は横ばいでした。iシェアーズ米国コンシューマー・ステープルズETF（IYK）も横ばいでした。ステート・ストリート・コンシューマー・ディスクレショナリー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLY）は0.1%上昇しました。ヴァンエック・リテールETF（RTH）とステート・ストリートSPDR S&PリテールETF（XRT）は取引がありませんでした。 ブルームバーグが、アリババ（BABA）が3D環境とインタラクティブ動画を生成する新たなAIモデルを発表し、ゲームやコンテンツ分野に進出してテンセントとより直接的に競合しようとしていると報じたことを受け、アリババ株は取引開始前に3%以上上昇しました。 テクノロジー ステート・ストリート・テクノロジー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLK）は0.4%上昇、iシェアーズUSテクノロジーETF（IYW）は0.1%上昇、iシェアーズ・エクスパンデッド・テクノロジー・セクターETF（IGM）は1.2%上昇しました。半導体ETFでは、ステート・ストリートSPDR S&P半導体ETF（XSD）が0.6%上昇、iシェアーズ半導体ETF（SOXX）は0.5%下落しました。 台湾積体電路製造（TSM）の株価は、第1四半期の業績と純売上高が上昇したとの発表にもかかわらず、木曜日のプレマーケット取引で1%以上下落した。 エネルギー iShares US Energy ETF（IYE）は0.02%下落した一方、State Street Energy Select Sector SPDR ETF（XLE）は0.02%上昇した。 TotalEnergies（TTE）の株価は、原油価格の上昇と新規プロジェクトからの貢献により、第1四半期の探査・生産実績が大幅に増加する見込みだと発表したことを受け、木曜日の取引開始前に1%以上上昇した。 金融 State Street Financial Select Sector SPDR ETF（XLF）は0.02%上昇した。Direxion Daily Financial Bull 3X Shares（FAS）は0.1%上昇し、弱気派のDirexion Daily Financial Bear 3X Shares（FAZ）は0.02%上昇した。 トラベラーズ（TRV）の株価は、ファクトセットが調査したアナリスト予想を同社の第1四半期売上高が下回ったことを受け、取引開始前に1%以上下落した。 工業セクター ステート・ストリート・インダストリアル・セレクト・セクターSPDR ETF（XLI）は0.3%上昇した一方、バンガード・インダストリアル・インデックス・ファンド（VIS）は0.3%下落、iシェアーズUSインダストリアルETF（IYJ）は取引休止となった。 ウィルダン・グループ（WLDN）の株価は、ニューヨーク市長室気候・環境正義局からNYCアクセラレーター・プログラムの再設計・実施に関する2,700万ドルの3年契約を獲得したことを受け、取引開始前に1%以上上昇した。 商品セクター ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）では、米国産WTI原油の期近先物が0.2%上昇し、1バレル91.45ドルとなった。天然ガス価格は0.2%下落し、100万BTUあたり2.61ドルとなった。米国石油ファンド（USO）は0.8%上昇、米国天然ガスファンド（UNG）は0.5%上昇した。 ニューヨーク商品取引所（COMEX）の5月限金先物価格は0.3%上昇し、1オンスあたり4,840.00ドルとなった。銀先物価格は0.1%上昇し、1オンスあたり79.68ドルとなった。SPDRゴールド・シェアーズ（GLD）は0.4%上昇、iシェアーズ・シルバー・トラスト（SLV）は0.3%上昇した。

米エネルギー情報局（EIA）の報告によると、4月10日までの週の米国の商業用原油在庫は90万バレル減少した。

米エネルギー情報局（EIA）が水曜日に発表した週間石油在庫状況報告書によると、4月10日までの週の米国の商業用原油在庫（戦略石油備蓄を除く）は90万バレル減少し、4億6380万バレルとなった。これは、例年の同時期の5年平均を約1%上回っている。 ガソリン在庫は630万バレル減少し、2億3290万バレルとなった。留出油在庫は310万バレル減少し、1億1160万バレルとなった。 原油精製への投入量は前週比で日量20万8000バレル減少し、日量1600万バレルとなった。製油所の稼働率は、同週で89.6%だった。 同機関によると、原油輸入量は日量100万バレル減の530万バレルとなった。

米イラン協議にもかかわらず、供給途絶が続くとの市場の予想から原油価格が上昇

中東での戦争は、米国とイランの和平協議や2週間の停戦延長の可能性にもかかわらず継続するとの見通しから、木曜日に原油価格が上昇した。 ブレント原油は直近で1.4%高の1バレル96.28ドル、WTI原油は1.2%高の1バレル92.42ドルとなった。ロイター通信は木曜日の報道で、米イラン両当局者が早ければ今週末にもパキスタンで協議を再開することを検討していると伝えた。 ホルムズ海峡は事実上閉鎖されたままであり、米国によるイラン港湾封鎖は供給途絶をさらに悪化させると予想される、と同報道は伝えている。 ロイター通信は、PVM石油市場アナリストのジョン・エバンス氏の「この戦争がすぐに解決するとは考えにくい」という発言を引用し、「どんな見出しを掲げても、必ず反論がある」と報じた。

最新情報：トランプ大統領が戦争は「終わりに近づいている」と主張する一方で、供給懸念が続く中、WTI原油価格は1セント上昇して取引を終えた。

水曜日のWTI原油先物価格は1セント上昇して取引を終えた。トランプ米大統領がイランとの戦争は終結間近だと改めて宣言した一方、ホルムズ海峡の閉鎖により1日の原油需要の5分の1が市場から遮断されているため、トレーダーたちは供給確保に奔走している。 5月渡しのWTI原油先物価格は0.01ドル高の1バレル91.29ドルで取引を終え、6月渡しのブレント原油先物価格は0.23ドル高の95.02ドルで引けた。 ニューヨーク・タイムズ紙によると、トランプ大統領は水曜日に米テレビ局に対し、戦争は「終結間近だ」と述べた。また火曜日には、イランとの交渉が間もなく再開されるとの見通しを示していた。 しかし、ホルムズ海峡は依然としてほとんどの船舶に対して閉鎖されており、1日の原油需要の20%が市場から遮断されている。イランはタンカーの航行を禁止し続けており、米国はイランの港湾を封鎖している。 「イランによる非イラン産原油の封鎖により、原油の大部分は湾内に留まっている一方、米国の封鎖によってイラン産原油の輸出も阻まれている。つまり、ホルムズ海峡は理論上、両側から閉鎖されている（一部の船舶は通過しているが）。中東産原油で世界市場に到達している唯一の重要な原油は、サウジアラビアがヤンブーを経由して紅海へ送るパイプラインによる輸出だけだ」と、SEBリサーチの商品アナリスト、オレ・フヴァルビエ氏は述べている。 米国の商業用原油在庫は先週、予想外の減少を記録した。エネルギー情報局（EIA）の発表によると、在庫は90万バレル減少したが、ロイターが調査したアナリストのコンセンサス予想では15万バレルの増加が見込まれていた。

5月限WTI原油先物価格は0.01ドル高で取引を終え、1バレルあたり91.29ドルで引けた。

セクター最新情報：水曜日のプレマーケットでエネルギー株はやや下落

水曜日のプレマーケット取引では、エネルギー関連株は下落傾向にあり、ステート・ストリート・エネルギー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLE）は0.3%下落した。 米国石油ファンド（USO）は0.1%、米国天然ガスファンド（UNG）は0.3%それぞれ下落した。 ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）では、期近の米国産WTI原油先物価格が0.9%高の1バレル92.10ドルとなった。国際指標である北海ブレント原油先物価格は0.5%高の1バレル95.30ドル、天然ガス先物価格は0.4%高の100万BTUあたり2.61ドルとなった。 ボーア・ドリリング（BORR）の株価は、同社が2億6000万ドルの3.50%シニア債（2033年満期）の発行価格を決定したことを受け、2%以上下落した。 NOV（NOV）の株価も、中東戦争に関連した混乱が第1四半期の業績に影響を与える見込みだと発表したことを受け、2%以上下落した。同社は、物流上の課題や同地域における機器納入の遅延により、売上高と利益が当初のガイダンスを下回るとしている。

投資家が企業決算に注目する中、水曜日の取引開始前に上場投資信託（ETF）と株式先物が上昇

水曜日のプレマーケット取引では、投資家が地政学的リスクから企業の業績発表へと注目を移す中、広範な市場を対象とした上場投資信託（ETF）であるSPDR S&P 500 ETF Trust（SPY）は0.1%上昇、活発に取引されているInvesco QQQ Trust（QQQ）は0.01%上昇した。 米国株先物も上昇し、S&P 500指数先物は0.1%、ダウ工業株30種平均先物は0.1%、ナスダック先物は0.01%それぞれ上昇した。 米国住宅ローン銀行協会（MBA）が水曜日に発表したデータによると、4月10日までの週の住宅ローン申請件数は1.8%増加した。これは、金利低下に伴う借り換えの増加が、購入件数のわずかな減少を相殺したためだ。 政府のデータによると、3月の米国輸入物価は0.8%上昇したが、これは予想を下回った。上昇の大部分は原油価格の高騰によるものだった。燃料を除く輸入価格は0.1%上昇し、市場予想を下回り、前月比で伸びが鈍化した。 全米住宅建設業者協会（NAHB）の4月景況感指数は東部時間午前10時に発表され、続いて午前10時30分に週間石油在庫データが発表される予定だ。 連邦準備制度理事会（FRB）のベージュブックは東部時間午後2時に発表される予定だ。 FRBのミシェル・ボウマン金融政策担当副議長は水曜日に講演を行う予定だ。 プレマーケット取引では、ビットコインは0.1%下落した。暗号資産ETFでは、ProShares Bitcoin Strategy ETF（BITO）は横ばい、Ether ETF（EETH）は0.9%上昇、Bitcoin & Ether Market Cap Weight ETF（BETH）は11.6%上昇した。 パワープレイ： エネルギー iShares US Energy ETF（IYE）は0.2%上昇、State Street Energy Select Sector SPDR ETF（XLE）は0.2%下落しました。 DHT（DHT）の株価は、同社が第1四半期の定期傭船相当利益を1日あたり78,800ドルと予想していると発表したことを受け、水曜日の取引開始前に4%以上上昇しました。 勝者と敗者： 消費財 State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF（XLP）は0.1%下落、Vanguard Consumer Staples Index Fund ETF Shares（VDC）は横ばいでした。iShares US Consumer Staples ETF（IYK）は取引がありませんでした。State Street Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF（XLY）は0.1%上昇しました。ヴァンエック・リテールETF（RTH）は取引休止、ステート・ストリートSPDR S&PリテールETF（XRT）は0.1%上昇しました。 ステランティス（STLA）の株価は、同社が第1四半期の連結出荷数が前年同期比12%増の140万ユニットに達したと発表したことを受け、取引開始前に2%以上上昇しました。 ヘルスケア ステート・ストリート・ヘルスケア・セレクト・セクターSPDR ETF（XLV）は0.1%上昇、バンガード・ヘルスケア・インデックス・ファンド（VHT）は0.7%上昇、iシェアーズ米国ヘルスケアETF（IYH）は横ばいでした。iシェアーズ・バイオテクノロジーETF（IBB）は取引休止でした。 スパイア・セラピューティクス（SYRE）の株価は、同社が火曜日遅くに、650万株の増資を1株あたり62ドルで実施し、約4億300万ドルの資金を調達したと発表したことを受け、取引開始前に2%以上上昇しました。 金融 ステート・ストリート・フィナンシャル・セレクト・セクターSPDR ETF（XLF）は0.3%上昇しました。ディレクシオン・デイリー・フィナンシャル・ブル3Xシェアーズ（FAS）は0.9%上昇した一方、弱気派のディレクシオン・デイリー・フィナンシャル・ベア3Xシェアーズ（FAZ）は0.8%下落しました。 モルガン・スタンレー（MS）の株価は、第1四半期の業績と売上高の増加を受けて、取引開始前に2%以上上昇しました。 テクノロジー ステート・ストリート・テクノロジー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLK）は0.04%下落し、iシェアーズUSテクノロジーETF（IYW）は横ばい、iシェアーズ・エクスパンデッド・テクノロジー・セクターETF（IGM）は0.02%上昇しました。半導体ETFでは、ステート・ストリートSPDR S&P半導体ETF（XSD）が0.02%上昇した一方、iシェアーズ半導体ETF（SOXX）は0.5%下落しました。 ASMLホールディングス（ASML）の株価は、同社が第1四半期の業績と売上高の増加を発表したことを受け、プレマーケット取引で2%以上下落した。 工業セクター ステート・ストリート・インダストリアル・セレクト・セクターSPDR ETF（XLI）は0.1%上昇、バンガード・インダストリアル・インデックス・ファンド（VIS）は0.3%上昇、iシェアーズ・USインダストリアルETF（IYJ）は取引がなかった。 商品セクター ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）では、期近の米国産WTI原油が0.4%上昇し、1バレル91.66ドルとなった。天然ガスは0.9%上昇し、100万BTUあたり2.62ドルとなった。米国石油ファンド（USO）は0.1%上昇したが、米国天然ガスファンド（UNG）は1.1%下落した。 COMEXでは、5月限の金先物価格が0.3%下落し、1オンス4,834.40ドルとなった。銀先物価格は0.8％下落し、1オンスあたり78.95ドルとなった。SPDRゴールド・シェアーズ（GLD）は2.2％上昇し、iシェアーズ・シルバー・トラスト（SLV）は5.5％上昇した。

トランプ大統領が「戦争は終わりに近づいている」と主張する一方で、供給懸念が続く中、原油価格は小幅上昇した。

トランプ米大統領がイランとの戦争は終結間近だと改めて宣言したにもかかわらず、原油価格は早朝に小幅上昇した。ホルムズ海峡の閉鎖により、1日あたりの供給量の5分の1が市場から遮断されているため、トレーダーたちは供給確保に奔走している。 5月渡しのWTI原油は0.88ドル高の1バレル92.16ドル、6月渡しのブレント原油は0.81ドル高の1バレル95.58ドルで取引されている。 ニューヨーク・タイムズ紙によると、トランプ大統領は米テレビ局に対し、戦争は「終結間近」だと発言し、火曜日にはイランとの交渉が間もなく再開される見込みだと述べたにもかかわらず、原油価格は上昇した。 しかし、米国がイランの港湾を封鎖する一方で、イランはタンカーの航行を禁止し続けているため、ホルムズ海峡は依然としてほとんどの船舶に対して閉鎖されており、1日あたりの原油需要の20%が市場から遮断されている。 「イランによる非イラン産原油の封鎖により、原油の大部分は湾内に留まっている一方、米国の封鎖によってイラン産原油の域外への輸出が阻止されている。つまり、ホルムズ海峡は理論上、両側から閉鎖されている（一部の船舶は通過しているが）。中東から世界市場へ流入する唯一の重要な原油は、サウジアラビアがヤンブーを経由して紅海へ送るパイプラインによる輸出のみである」と、SEBリサーチの商品アナリスト、オレ・フヴァルビエ氏は述べている。 供給ショックにもかかわらず、米国の在庫は増加を続けており、原油価格の上昇を抑制している。火曜日に発表された米国石油協会（API）の週次調査によると、米国の原油在庫は先週610万バレル増加した。Investing.comによると、市場予想は130万バレルの減少だった。エネルギー情報局（EIA）は水曜日の午前中に公式在庫データを発表する予定だ。

ニューヨーク原油は1％高の92.20ドル、ブレント原油は1.25％高の96ドル近辺で推移している。

ブレント原油は1％上昇し、1バレル95.80ドル付近で推移

コメルツ銀行は、米国の封鎖措置の影響を前に、金融引き締めの兆候が多数見られると指摘した。

コメルツ銀行は火曜日のレポートで、海上封鎖により供給状況がさらに逼迫する見込みであることから、石油市場の逼迫を示す兆候が拡大していると指摘した。 Kplerのデータによると、イランの原油輸出量は3月時点で日量184万バレル、4月に入ってからは日量171万バレルとなっている、と同行は述べている。 先物カーブにおける軽油とブレント原油の各限月間の価格差は逼迫を示しており、スポット市場における現物原油の価格プレミアムはさらに大きい、とコメルツ銀行は指摘した。 供給逼迫を示すもう一つの兆候は、湾岸地域からの原油の公式販売価格の急騰である。サウジアラビアは東西パイプラインを経由して紅海に原油を輸送し、そこから輸出することができるものの、イラクとクウェートの原油輸出はホルムズ海峡の封鎖によってほぼ麻痺状態にある、と同行は述べている。 アラブライト原油の場合、アジアの買い手は現在、オマーン／ドバイの基準価格に対し、過去最高となる1バレルあたり約20ドルのプレミアムを支払わなければならない。4月時点では、価格プレミアムは2.5ドルだった。クウェートもまた、アジア向け原油に対し、オマーン／ドバイの基準価格に対し1バレルあたり17ドルのプレミアムを要求している。

米イラン協議再開の結果を市場が待つ中、原油価格が上昇

原油価格は水曜日、中東戦争終結に向けた米イラン間の協議再開の行方をめぐる不確実性を背景に上昇した。 ブレント原油は直近で1.5%高の1バレル96.24ドル、ウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は1.2%高の1バレル92.46ドルとなった。戦争の影響でホルムズ海峡は事実上閉鎖されたままであり、世界の原油供給に影響が出ている。 ロイター通信は水曜日の報道で、ドナルド・トランプ米大統領がイランとの協議は今週再開される可能性があると述べたと伝えた。これは米国がイランの港湾封鎖を実施している最中の発言である。 ロイター通信は、フィリップ・ノヴァのシニア市場アナリスト、プリヤンカ・サチデヴァ氏の「原油価格の動向は、戦場の情勢よりも外交の進展に左右される可能性が高い。市場は部隊展開よりも交渉に関するニュースにますます反応するようになっている」との見解を引用した。

最新情報：米イラン協議再開の見通しを受け、WTI原油価格は大幅下落して取引を終えた。

トランプ米大統領がパキスタンでイランとのさらなる協議が「今後2日間で行われる可能性がある」と発言したことを受け、ウェスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は火曜日に急落した。国際エネルギー機関（IEA）は、ホルムズ海峡が事実上閉鎖されたままであるため、供給不足により今年の石油需要は減少すると予測している。 5月渡しのWTI原油は7.80ドル安の1バレル91.28ドルで取引を終え、6月渡しのブレント原油は4.58ドル安の94.78ドルで引けた。 トランプ大統領の発言は広く報じられており、両国がホルムズ海峡のタンカー航行再開に向けた合意に達する可能性への期待が高まっている。ペルシャ湾岸諸国は、戦争勃発前は1日あたりの石油供給量の5分の1をホルムズ海峡経由で輸送していた。紛争とは別に、一部の産油国はパイプラインによる輸送量を増やしているものの、供給量の大部分は依然として市場に出回っていない。 「ホルムズ海峡は事実上完全に閉鎖されている。イランはイラン産以外の石油の輸出を認めず、米国の封鎖によってイラン産石油もホルムズ海峡を通過できない。中東から供給される石油は現在、サウジアラビアから東西パイプラインを経由して紅海ヤンブーに送られているのみだ」と、SEBリサーチのチーフ商品ストラテジスト、ビャルネ・シールドロップ氏は記している。 供給ショックにより、各国が限られた供給量を巡って争奪戦を繰り広げる中、スポット原油価格は先物価格を大きく上回っている。ウォール・ストリート・ジャーナル紙は、30日以内のブレント原油先物価格が月曜日に1バレル132.74ドルで取引されたと報じた。これは、買い手が供給不足に直面しているためだ。 国際エネルギー機関（IEA）は月例石油市場報告書の中で、供給不足は需要の減少によって相殺されていると述べている。米エネルギー情報局（IAEA）は、今年の石油需要が日量8万バレル減少するとの見通しを示した。これはパンデミック発生以来初めての減少であり、前回の予測から日量73万バレルの減少となる。 「当初、石油使用量の最も大きな減少は中東とアジア太平洋地域で発生し、主にナフサ、LPG、ジェット燃料の減少が見られた。しかし、供給不足と価格高騰が続くにつれ、需要の減少は拡大するだろう」とIAEAは述べた。 IAEAによると、3月の供給量は、海峡封鎖とイランによるペルシャ湾地域の石油インフラへの攻撃により、日量1010万バレル減少し、9700万バレルとなった。世界の石油在庫は先月8500万バレル減少し、中東を除く地域では2億500万バレル減少した。 「ホルムズ海峡を通る輸送の流れを再開することは、エネルギー供給、価格、そして世界経済への圧力を緩和する上で最も重要な要素であり続けている。海峡を通る輸送は依然として厳しく制限されており、原油、天然ガス液、精製製品の積載量は平均で約380万バレル/日となっている。これは、危機発生前の2月の2000万バレル/日以上と比べて大幅に少ない」と報告書は指摘している。

5月限WTI原油先物価格は7.80ドル下落し、1バレルあたり91.28ドルで取引を終えた。

セクター最新情報：火曜日のプレマーケットでエネルギー株はやや下落

火曜日のプレマーケットでは、エネルギー関連株は下落傾向にあり、ステート・ストリート・エネルギー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLE）は0.9%下落した。 米国石油ファンド（USO）は1.2%下落、米国天然ガスファンド（UNG）は0.6%上昇した。 ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）では、期近の米国産WTI原油先物価格が3%下落し、1バレル96.08ドルとなった。国際指標である北海ブレント原油は1.5%下落し、1バレル97.91ドル、天然ガス先物価格は0.1%上昇し、100万BTUあたり2.63ドルとなった。 シェブロン（CVX）は、ベネズエラの子会社を通じてベネズエラ国営石油会社（PDVSA）と資産交換を行い、重質油の保有比率を統合することで合意したと発表した。シェブロン株はプレマーケットで1%以上下落した。 BP（BP）は、第1四半期の石油・ガス上流部門の生産量が前四半期と「ほぼ横ばい」になるとの見通しを示した。ただし、エネルギー市場の変動が業績を圧迫し、価格変動幅を拡大させる可能性があると警告した。BP株はプレマーケットで0.4%上昇した。 トランスオーシャン（RIG）は、同社の掘削船「ディープウォーター・コルコバード」がペトロブラス（PBR）との間で2030年11月までの1,156日間の契約延長を獲得したと発表した。ペトロブラス株はプレマーケットで1%以上下落した。

米イラン間の長期停戦への期待感から、火曜日の取引開始前に上場投資信託（ETF）と株式先物は下落した。

イランと米国間の長期停戦への期待感から、火曜日のプレマーケット取引では、広範な市場を対象とした上場投資信託（ETF）であるSPDR S&P 500 ETF Trust（SPY）が0.2%上昇し、活発に取引されているInvesco QQQ Trust（QQQ）も0.4%上昇した。 米国株先物も上昇し、S&P 500指数先物は0.3%、ダウ工業株30種平均先物は0.1%、ナスダック先物は0.5%それぞれ上昇した。 全米中小企業連盟（NFIB）は、中小企業景況感指数が3月に95.8となり、2月の98.8から低下したと発表した。これは2025年4月以来の低水準となる。 米国の生産者物価指数は3月に0.5%上昇し、市場予想の1.1%上昇を下回り、前月と同水準となった。 食品とエネルギーを除いたコア生産者物価指数は、3月に前月比0.1%上昇し、市場予想の0.4%上昇を下回り、前月の0.3%上昇から減速しました。 シカゴ連邦準備銀行のオースタン・グールズビー総裁とマイケル・バー連邦準備制度理事会（FRB）理事は本日講演を行う予定です。 プレマーケット取引では、ビットコインが1.3%上昇しました。暗号資産ETFでは、ProShares Bitcoin Strategy ETF（BITO）が1.5%高、Ether ETF（EETH）が4.8%高、Bitcoin & Ether Market Cap Weight ETF（BETH）が1%高となりました。 注目銘柄： 産業セクター State Street Industrial Select Sector SPDR ETF（XLI）は0.3%高、Vanguard Industrials Index Fund（VIS）は0.3%高、iShares US Industrials ETF（IYJ）は0.6%高となりました。アメリカン航空（AAL）の株価はプレマーケット取引で8%以上上昇し、ユナイテッド航空（UAL）も取引開始前に3%以上上昇した。これは、ロイター通信が、ユナイテッド航空のスコット・カービー最高経営責任者（CEO）が2月下旬にドナルド・トランプ大統領との会談でアメリカン航空との合併の可能性を提案したと報じたことを受けたものだ。 上昇銘柄と下落銘柄： ヘルスケア ステート・ストリート・ヘルスケア・セレクト・セクターSPDR ETF（XLV）は0.04%下落、バンガード・ヘルスケア・インデックス・ファンド（VHT）は1%上昇、iシェアーズ米国ヘルスケアETF（IYH）は横ばいだった。iシェアーズ・バイオテクノロジーETF（IBB）は0.5%上昇した。 ノボノルディスク（NVO）の株価は、英国医薬品・医療製品規制庁（MHRA）が肥満成人患者向けの新単回投与型7.2mg製剤「ウェゴビー」を承認したことを受け、プレマーケット取引で3%以上上昇した。同社はまた、OpenAIとの提携を発表し、事業全体に高度なAIを導入することを明らかにした。 金融 ステート・ストリート・フィナンシャル・セレクト・セクターSPDR ETF（XLF）は0.2%下落した。ディレクシオン・デイリー・フィナンシャル・ブル3Xシェアーズ（FAS）は0.6%下落したが、弱気派のディレクシオン・デイリー・フィナンシャル・ベア3Xシェアーズ（FAZ）は0.6%上昇した。 ブラックロック（BLK）の株価は、第1四半期の調整後利益と売上高の増加を発表したことを受け、取引開始前に2%以上上昇した。 消費財 ステート・ストリート・コンシューマー・ステープルズ・セレクト・セクターSPDR ETF（XLP）は0.6%下落し、バンガード・コンシューマー・ステープルズ・インデックス・ファンドETF（VDC）は0.4%上昇した。iシェアーズUSコンシューマー・ステープルズETF（IYK）は0.5%上昇した。ステート・ストリート・コンシューマー・ディスクレショナリー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLY）は0.5%上昇しました。ヴァンエック・リテールETF（RTH）は取引がなく、ステート・ストリートSPDR S&PリテールETF（XRT）は1.2%下落しました。 テスラ（TSLA）の株価は、オランダの自動車規制当局RDWが欧州委員会に対し、テスラの完全自動運転システムを欧州連合（EU）全域で承認申請する意向を伝えたと発表したことを受け、取引開始前に1%以上上昇しました。 テクノロジー ステート・ストリート・テクノロジー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLK）は0.7%上昇、iシェアーズ米国テクノロジーETF（IYW）は0.6%上昇、iシェアーズ・エクスパンデッド・テクノロジー・セクターETF（IGM）は0.8%上昇しました。半導体ETFでは、ステート・ストリートSPDR S&P半導体ETF（XSD）が2.5%上昇、iシェアーズ半導体ETF（SOXX）が1.2%上昇しました。 マイクロソフト（MSFT）株は火曜日のプレマーケット取引で1%以上上昇しました。ブルームバーグ・ニュースは、最高サステナビリティ責任者のメラニー・ナカガワ氏の発言を引用し、同社の炭素除去プログラムは「終了していない」と報じました。 エネルギー iシェアーズ米国エネルギーETF（IYE）は0.2%下落、ステート・ストリート・エネルギー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLE）は0.6%下落しました。 BP（BP）株は、米国とイスラエルによるイランとの戦争に伴う原油価格の高騰を受け、2026年第1四半期の石油取引事業で「非常に好調な」業績が見込まれると発表したことを受け、火曜日の取引開始前に1%近く上昇しました。 商品市場 ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）では、米国産WTI原油の期近先物が2.6%下落し、1バレル＝96.48ドルとなった。天然ガスは1.8%下落し、100万BTU当たり2.58ドルとなった。米国石油ファンド（USO）は0.7%下落、米国天然ガスファンド（UNG）は1.7%下落した。 ニューヨーク商品取引所（COMEX）では、5月限の金先物が0.6%上昇し、1オンス＝4,797.10ドルとなった。銀先物は3%上昇し、1オンス＝77.92ドルとなった。SPDRゴールド・シェアーズ（GLD）は0.5%上昇、iシェアーズ・シルバー・トラスト（SLV）は2.5%上昇した。

ペルシャ湾からの供給が依然として滞る中、原油価格は下落し、国際エネルギー機関（IEA）は需要予測を下方修正した。

火曜早朝、原油価格は下落した。国際エネルギー機関（IEA）が、ホルムズ海峡が事実上閉鎖された状態にあるため、今年の原油需要は減少するとの見通しを示したことが背景にある。米国はイランの港湾を封鎖し、イランも同海峡を通るタンカーの航行をほぼ阻止し続けている。 5月渡しのWTI原油は1バレルあたり1.74ドル安の97.34ドル、6月渡しのブレント原油は0.38ドル安の98.98ドルで取引された。 ペルシャ湾岸諸国は、戦争勃発前は1日あたりの原油供給量の5分の1をホルムズ海峡経由で輸送していた。紛争とは別に、一部の産油国はパイプラインによる輸送量を増やしているものの、供給量の大部分は依然として市場に出回っていない。米国とイランは、週末に行われた紛争終結に向けた協議が不調に終わった後、再び敵対行為に転じた。両国が攻撃を行っているとの報道はないものの、米海軍はイランの港湾への船舶の往来を阻止しており、イランの攻撃を恐れてホルムズ海峡を通過する船舶はごくわずかだ。 「ホルムズ海峡は事実上完全に閉鎖されている。イランはイラン産以外の石油の輸出を認めず、米国の封鎖によってイラン産石油のホルムズ海峡通過も阻止される。中東から輸入される石油は、現在サウジアラビアから東西パイプラインを経由して紅海のヤンブーに送られているものだけだ」と、SEBリサーチのチーフ商品ストラテジスト、ビャルネ・シールドロップ氏は述べている。 供給ショックにより、各国が限られた供給量を奪い合うため、原油のスポット価格は先物価格を大幅に上回っている。ウォール・ストリート・ジャーナル紙は、30日以内のブレント原油先物価格が月曜日に1バレル132.74ドルで取引されたと報じた。これは、買い手が供給不足に直面しているためだ。 国際エネルギー機関（IEA）は月例石油市場報告書の中で、供給不足が需要の減少につながっていると指摘した。IEAは、今年の石油需要が日量8万バレル減少すると予測しており、これはパンデミック発生以来初めての減少で、前回の予測から日量73万バレル減少する。 「当初、石油使用量の最も大きな削減は中東とアジア太平洋地域で発生しており、主にナフサ、LPG、ジェット燃料の減少が見られた。しかし、供給不足と価格高騰が続くにつれ、需要の減少は拡大するだろう」とIEAは述べている。 IEAによると、3月の供給量は、海峡封鎖とペルシャ湾地域の石油インフラに対するイランの攻撃により、日量1010万バレル減少し、9700万バレルとなった。世界の石油在庫は先月8500万バレル減少し、中東を除く地域では2億500万バレル減少した。 「ホルムズ海峡を通る輸送の流れを再開することは、エネルギー供給、価格、そして世界経済への圧力を緩和する上で最も重要な要素であり続けている。海峡を通る輸送は依然として厳しく制限されており、原油、天然ガス液、精製製品の積載量は平均で約380万バレル/日となっている。これは、危機発生前の2月の2000万バレル/日以上と比べて大幅に少ない」と報告書は指摘している。