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リサーチアラート：CFRAがスペース・エクスプロレーション・テクノロジー社の株式の分析を開始

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を115ドルに設定しました。これは、総企業価値1.5兆ドル、2027年の売上高予測の20.2倍に相当し、アントロピック社の最新の資金調達後の企業価値評価とほぼ一致しています。2026年の損失予測はマイナス2.50ドル、2027年の損失予測はマイナス1.75ドルとしています。スペースXの極めて野心的な成長戦略、過大評価されている企業価値、そして多額の資本集約度を理由に、当社はスペースXに対してネガティブな見通しを持っています。同社は世界でも屈指の優れたテクノロジー・プラットフォームを構築してきたものの、現在の投資判断においては、投資家は（1）Starshipの商業化の成功、（2）Starlinkにおける継続的な急速な成長と利益率の拡大、（3）AIインフラの収益化、（4）持続的なフリーキャッシュフロー創出への転換、という複数の困難なシナリオを同時に想定する必要があると我々は考えている。複数の新興市場で事業を展開しなければならない状況において、既に同社の評価額には長期的な楽観論が織り込まれているため、リスク・リターン・プロファイルは必ずしも好ましいとは言えない。

最新情報：中東和平合意への楽観論を受け、米国株式先物は取引開始前に上昇

（原油価格の最新動向、世界市場の概況、株価の動きを追記） 金曜日の取引開始前、米国株先物は上昇した。トレーダーらは、米国とイランの間でホルムズ海峡の再開につながる和平合意が締結される可能性を期待していた。 ダウ工業株30種平均先物は0.4%高、S&P500先物は0.2%高、ナスダック先物は小幅高となった。 CNBCがイラン国営メディアの報道を引用して伝えたところによると、覚書草案には、米国による石油制裁の解除と、イランによるホルムズ海峡の再開の約束が含まれている。ブルームバーグは、関係高官の話として、両国は早ければ日曜日にもスイスで合意に署名する可能性があると報じた。 ドナルド・トランプ大統領は木曜日、自身のソーシャルメディア「Truth Social」への投稿で、イラン指導部との協議の結果、最終的な合意内容が「関係者全員によって承認された」ため、イランへの攻撃計画を中止したと述べた。 トレーダーは最新の決算発表に注目し、アドビ（ADBE）は第2四半期の調整後利益と売上高が上昇したと発表した。また、スペースXのナスダック上場（ティッカーシンボル：SPCX）にも期待を寄せている。 原油価格は下落し、北海ブレント原油（期近）は2.5%安の1バレル88.10ドル、米国産WTI原油は2.8%安の1バレル85.22ドルとなった。 午前10時（米国東部時間）に発表予定のミシガン大学消費者信頼感指数（6月）は、前回発表の44.8から46.0に上昇すると予想されている。 その他の世界の市場では、日本の日経平均株価は2.8%高、香港のハンセン指数は1.9%高、中国の上海総合指数は1.1%高で取引を終えた。一方、英国のFTSE100指数は0.9%上昇、ドイツのDAX指数は1.2%上昇し、欧州市場の午後早い時間帯に取引を終えた。 株式市場では、アドビ株が9.1%下落した。これは、同社が第2四半期決算を発表し、最高財務責任者（CFO）のダン・ダーン氏が月曜日付で退任すると発表したことが背景にある。ベンチャー・グローバル（VG）株は1.5%下落した。同社は、2034年12月15日満期の6.375%優先担保付社債11億3000万ドルと、2036年6月15日満期の6.625%優先担保付社債11億3000万ドルの発行を完了したと発表した。 上昇銘柄では、IBM（IBM）とServiceNow（NOW）の株価がそれぞれ0.5%と0.2%上昇した。両社は、企業がレガシーデータを最新化し、基幹業務全体で人工知能（AI）の活用を加速できるよう、協業を拡大すると発表した。ノキア（NOK）の株価は、同社がネットワークサービスプラットフォームをエージェント型人工知能フレームワークでアップグレードし、マルチベンダーIPネットワーク全体で信頼性の高いAI運用を可能にし、自律的なネットワーク機能を向上させたことを受けて、0.8%上昇した。

米イラン和平合意の進展に関する報道を受け、株式市場は取引開始前に上昇した。

金曜日の取引開始前、米国の主要株価指数は上昇基調を示した。これは、米国とイランが和平合意に近づいているとの報道に加え、投資家がスペースX（SPCX）の上場準備を進めているためだ。 S&P500種株価指数は0.4%、ダウ工業株30種平均は0.6%、ナスダック総合指数は0.2%それぞれ、プレマーケット取引で上昇した。これら3指数はいずれも、前営業日を4月8日以来最大の1日当たりの上昇率で終えた。 ブルームバーグ通信は、関係者の話として、米国とイランが暫定的な和平合意に近づいており、早ければ日曜日にも署名される可能性があると報じた。CNBCによると、イラン国営メディアは、合意案には米国がイランに対する石油制裁を解除する一方、イランは30日以内にホルムズ海峡の航行を再開することに同意するという内容が含まれていると報じた。 ドナルド・トランプ大統領は木曜日のソーシャルメディアへの投稿で、イランとの協議がイラン指導部の「最高レベル」で行われ、「承認」されたことを受け、予定されていたイランへの攻撃と爆撃を中止したと述べた。 トランプ大統領は、「協議内容と最終的な合意事項は、概念的にも詳細的にも、米国、イスラエル、サウジアラビア、アラブ首長国連邦、カタール、トルコ、パキスタン、バーレーン、クウェート、ヨルダン、エジプトなど、関係するすべての当事者によって承認された」と述べた。「この合意が最終的に成立するまで、海上封鎖は引き続き完全に効力を維持する」としている。 WTI原油は取引開始前に3.2%下落し、1バレル84.95ドルとなった。ブレント原油は3.1%下落し、1バレル87.62ドルとなった。 石油輸出国機構（OPEC）は、今年の世界の石油需要成長率予測を下方修正したが、2027年の予測は上方修正した。 スペース・エクスプロレーション・テクノロジーズ（SpaceX）は木曜日、新規株式公開（IPO）を1株あたり約135ドルで実施し、クラスA株5億5560万株を発行、総額約750億ドルを調達した。 同社は金曜日に取引を開始する予定だ。 米国の生産者物価指数は5月に予想を上回り、前月と同水準となった。エネルギー価格の高騰を受け、年間上昇率は2022年末以来の高水準に達した。これは木曜日に発表された政府データによるものだ。週初めには、消費者物価指数が先月、約3年ぶりの高水準に加速したことが示された。 米国債利回りはプレマーケット取引で低下し、2年債利回りは1.2ベーシスポイント低下して4.06%、10年債利回りは0.8ベーシスポイント低下して4.46%となった。 金曜日の経済指標発表予定としては、午前10時（東部時間）にミシガン大学による6月の消費者信頼感指数速報値が、午後1時にはベーカー・ヒューズ社の石油・ガス掘削リグ稼働数週間統計が発表されます。 ソフトウェアメーカーのアドビ（ADBE）の株価は、最新の四半期決算発表と最高財務責任者（CFO）のダン・ダーン氏の退任発表を受け、取引開始前に6.4%下落しました。住宅建設会社のレナー（LEN）も、第3四半期の住宅引き渡し見通しが下方修正されたことを受け、2.4%下落しました。 金価格は3%上昇し、1トロイオンスあたり4,236ドルとなりました。ビットコインも小幅上昇し、63,620ドルで取引されています。

ペルシャ湾、原油、スペースXがウォール街の取引開始前相場を押し上げ、アジア・欧州相場も上昇。

金曜の取引開始前、ウォール街の先物市場は小幅高で推移した。トレーダーらは、原油価格の下落、ペルシャ湾和平合意の可能性、そしてスペースX（SPCX）の新規株式公開（IPO）を織り交ぜて、市場の動向を注視している。 先物市場では、S&P500種株価指数が0.4%、ナスダック総合指数が0.3%、ダウ平均株価が0.5%それぞれ上昇した。 ウェスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油先物では、木曜日に一時93ドルを突破したものの、85.05ドルまで下落した。 イーロン・マスク氏率いるスペースXは、ナスダック市場で取引開始と同時にIPOを実施し、株価は1株135ドルとなる予定だ。IPOでは750億ドルの資金調達を目指しており、これにより同社の時価総額は1兆7700億ドルとなる見込みだ。スペースXは宇宙船とスターリンク衛星システムを運用している。 アジア市場はハイテク株主導の上昇で昨夜は急騰し、欧州市場も正午時点で堅調に上昇した。 経済指標としては、東部時間午前10時にミシガン大学による6月の消費者信頼感指数、午後1時にベーカー・ヒューズ社による国内石油・ガス掘削リグ稼働数（週間）が発表される。 プレマーケット取引では、ビットコインは63,580ドル、米国10年債利回りは4.45%、金現物価格は1オンスあたり4,215ドルで取引された。

最新情報：トランプ大統領が今週末にイラン和平合意に署名する見込みであることから、米国株価指数は急騰、原油価格は下落

（最初の段落以降、指数や価格の変動、その他市場に影響を与える情報を追記しました。） ドナルド・トランプ大統領がイランへの攻撃計画を中止し、今週末にもイランとの和平合意が締結される可能性があると述べたことを受け、木曜日の米国株式市場は急騰した一方、原油価格は下落し、国債利回りも低下した。 ダウ工業株30種平均は1.9%高の50,848.75ドル、ナスダック総合指数は2.5%高の25,809.66ドル、S&P500種指数は1.8%高の7,394.30ドルで取引を終えた。エネルギー、生活必需品、不動産を除く全セクターが上昇した。上昇を牽引したのは、工業、素材、テクノロジー、一般消費財セクターだった。 トランプ大統領はソーシャルメディアへの投稿で、木曜日に予定されていたイランへの攻撃を中止すると述べた。 トランプ大統領は投稿の中で、「イラン・イスラム共和国との協議がイラン指導部の最高レベルにまで持ち込まれ、承認されたことを受け、アメリカ合衆国大統領として、今夜予定されていたイランへの攻撃と爆撃を中止した」と述べた。 アルジャジーラはトランプ大統領の発言を引用し、合意は早ければ今週末にも、おそらくヨーロッパで署名される可能性があると報じた。同報道によると、トランプ大統領は、合意が署名され次第、ホルムズ海峡は再開されると述べたという。 しかし、イラン当局は合意の進展を認めておらず、イスラム革命防衛隊は合意の可能性に関する以前の声明に疑問を呈したとCNNは報じた。アルジャジーラによると、イランはトランプ大統領の最新の発言や合意成立の主張について、まだコメントを発表していない。 しかしながら、北海ブレント原油先物（期近物）は4.6%下落し1バレル88.86ドル、米国産WTI原油先物も4.2%下落し1バレル86.27ドルとなった。 米国債利回りは低下し、10年債利回りは8.3ベーシスポイント低下して4.45%、2年債利回りは7.1ベーシスポイント低下して4.06%となった。 貴金属市場では、金先物価格が2.4%上昇して1オンス4,232.1ドル、銀先物価格が4.1%上昇して1オンス67.40ドルとなった。 経済指標では、変動の大きい食品とエネルギー価格を除いたコア生産者物価指数（PPI）は5月に0.4%上昇した。これはブルームバーグがまとめた調査で予想されていた0.5%上昇、4月の0.7%上昇を下回る伸びとなった。コアPPIは前年同月比4.9%で横ばいだったものの、市場予想の5.4%を下回った。 総合生産者物価指数は5月に1.1%上昇し、4月と同水準だったが、市場予想の0.7%上昇を上回った。PPIは前年同月比6.5%上昇し、前月の5.7%から2022年11月以来の高水準となった。スティフェル・エコノミストによると、エネルギー価格は4月の7.5%上昇に続き、5月には11%近く急騰した。 スティフェル・エコノミスト、リンジー・ピエグザ氏はレポートの中で、「FRBは長年にわたり目標を上回るインフレを容認してきた。そのため、エネルギー価格上昇による影響が一時的、あるいはよく使われる『過渡的』なものだとしても、FRBの政策転換を促すには至らないだろう」と述べている。 6月6日までの週の新規失業保険申請件数は22万9000件となり、前週の22万5000件から増加し、市場予想の22万件を上回った。 「この（申請件数）データは、季節的な変動によるノイズである可能性が高い」と、ジェフリーズの米国担当チーフエコノミスト、トーマス・サイモンズ氏はメモの中で述べている。 企業ニュースでは、スペース・エクスプロレーション・テクノロジーズ（SPCX）が、約5億5560万株のクラスA株の新規株式公開（IPO）を1株あたり135ドルで実施すると発表した。同社は木曜日、株式は金曜日にナスダック・グローバル・セレクト・マーケットとナスダック・テキサスで「SPCX」のティッカーシンボルで取引開始される予定だと発表した。

最新情報：コア生産者物価上昇率が予想を下回ったことを受け、米国株価指数は上昇

（最初の段落に新たな情報を追記しました。） 米株式市場は上昇した。コア生産者物価指数が予想を下回ったことを受け、年内の利上げ観測がほぼ変わらなかったことが背景にある。これは、ドナルド・トランプ大統領によるイランへの追加攻撃の脅迫の影響を相殺する要因となった。 木曜午前の取引で、ダウ工業株30種平均は0.6%高の50,237.1ドル、ナスダック総合指数は0.5%高の25,292.3ドル、S&P500種株価指数は0.3%高の7,287.5ドルとなった。 通信サービス、金融、不動産を除く全セクターが上昇した。中でも工業と素材セクターが上昇を牽引した。 変動の大きい食品とエネルギー価格を除いたコア生産者物価指数は、5月に0.4%上昇した。これはブルームバーグがまとめた調査で予想されていた0.5%の上昇、および4月の0.7%の上昇を下回るものだった。コアPPIは前年同月比4.9%で横ばいだったものの、市場予想の5.4%を下回った。 総合生産者物価指数は5月に1.1%上昇し、4月と同水準だったが、市場予想の0.7%上昇を上回った。PPIは前年同月比6.5%上昇し、前月の5.7%から大幅に上昇、2022年11月以来の高水準となった。 スティフェル証券のチーフエコノミスト、リンジー・ピエグザ氏はメモの中で、「FRBは長年にわたり目標を上回るインフレを容認してきた。そのため、エネルギー価格の上昇による影響が一時的、あるいはFRBが好んで使う言葉を借りれば『過渡的』であるという考えは、FRBの政策変更を促すには十分ではないだろう」と述べた。「一部のFRBメンバーは政策目標の引き上げを検討する意向を示しているものの、大多数は依然として、物価上昇は一時的なものであり、インフレは年後半に鈍化する可能性があると楽観視している」と付け加えた。 CMEのFedWatchツールによると、12月に政策金利が25ベーシスポイント引き上げられ、目標レンジが3.75%～4%となる確率は、前日と変わらず43%だった。9月は36%対34%、10月は39%から41%に上昇しており、生産者物価指数発表後の利上げ確率は小幅にとどまっていることを示唆している。 6月6日までの週の新規失業保険申請件数は22万9000件となり、前週の22万5000件から増加し、市場予想の22万件を上回った。 ジェフリーズの米国担当チーフエコノミスト、トーマス・サイモンズ氏はメモの中で、「この（申請件数）データは季節的な変動に過ぎない可能性が高い」と述べ、「とはいえ、このデータは引き続き注視すべき重要な指標である」と付け加えた。 一方、原油先物価格は上昇し、国際指標である北海ブレント原油の期近品は0.8%高の1バレル93.87ドル、米国産WTI原油は1.5%高の1バレル91.35ドルとなった。 ドナルド・トランプ大統領は木曜日、自身のソーシャルメディア「Truth Social」への投稿で、米国はイランに対し「今夜、非常に激しい」攻撃を行い、「そう遠くない将来」にハルグ島を制圧すると述べた。同島はイランの原油輸出の大部分の玄関口となっていると報じられている。イラン外務省は、最近の米国のイランへの攻撃を非難し、停戦は「事実上無意味になった」と述べたと、AP通信が木曜日に報じた。 米国債利回りはまちまちの動きとなり、10年債利回りは1ベーシスポイント低下して4.53%、2年債利回りは1.6ベーシスポイント上昇して4.14%となった。 企業ニュースでは、ブラックロックがスペースX（SPCX）株を50億ドルで購入する注文を出したとウォール・ストリート・ジャーナルが報じた。スペースXは金曜日に上場予定だ。 オラクル（ORCL）株は12%下落し、S&P500指数構成銘柄の中で最悪のパフォーマンスとなった。これは、同社が2027年度に債券と株式の発行を通じて約400億ドルを調達する計画を発表したことが背景にある。この調達には、既に発表済みの200億ドルの株式売却も含まれる。ウェドブッシュ証券は、この債券発行を理由に、オラクル株の目標株価を275ドルから240ドルに引き下げた。 アプライド・マテリアルズ（AMAT）株は6.7%上昇し、ナスダック市場で上昇率上位銘柄となった。同社はシンガポールのタンピネスに5億ドルを投じて製造・研究開発拠点を拡張し、AI主導の半導体需要に対応していくとしている。

最新情報：卸売物価上昇率が予想より緩やかだったことを受け、米国株価指数が上昇

（最初の段落に新しい情報を追記しました。） 変動の大きい食品とエネルギー価格を除いたコア生産者物価指数が5月に予想を下回ったことを受け、米国株式市場は幅広い銘柄で上昇しました。 木曜日の午前の取引で、ダウ工業株30種平均は0.7%高の50,276.7ドル、ナスダック総合指数は0.5%高の25,317.2ドル、S&P500種指数は0.4%高の7,295.3ドルとなりました。 通信サービス、金融、不動産を除くすべてのセクターが上昇しました。工業セクターと素材セクターが上昇を牽引しました。 変動の大きい食品とエネルギー価格を除いたコア生産者物価指数は、5月に0.4%上昇しました。これはブルームバーグがまとめた調査で予想されていた0.5%の上昇を下回り、4月の0.7%の上昇に続くものです。コアPPIは前年同月比4.9%増で横ばいだったものの、市場予想の5.4%を下回った。 一方、原油価格は上昇し、北海ブレント原油（期近）は0.4%高の1バレル93.45ドル、米国産WTI原油は0.9%高の1バレル90.82ドルとなった。 ドナルド・トランプ大統領は木曜日、Truth Socialへの投稿で、米国はイランに対し「今夜、非常に激しい」攻撃を行い、「そう遠くない将来」にハルグ島を制圧すると述べた。同島は、イランの原油輸出の大部分の玄関口となっていると報じられている。イラン外務省は、最近の米国のイランへの攻撃を非難し、停戦は「事実上無意味になった」と述べたと、AP通信が木曜日に報じた。 ブラックロックはスペースX（SPCX）株を50億ドルで購入する注文を出したと、ウォール・ストリート・ジャーナルが報じた。同社は金曜日に株式公開を行う予定だ。

市場の話題：ブラックロックがスペースX株を50億ドル相当注文

ブラックロック（BLK）がスペースX株を少なくとも50億ドル相当購入する注文を出したと、ウォール・ストリート・ジャーナル紙が木曜日に関係者の話として報じた。 個人投資家はスペースX株に700億ドル以上を注文した。同社株は政府系ファンドやファミリーオフィスからも需要を集めており、あるファミリーオフィスは10億ドルを超える注文を出したと報じられている。 スペースXの注文受付は水曜日に締め切られ、銀行関係者は金曜日に予定されている上場に向けて最終的な割り当てを決定している、と同紙は付け加えた。 ブラックロックとスペースXは、MTニュースワイヤーズのコメント要請にすぐには応じなかった。 （マーケットチャッターのニュースは、世界中の市場専門家との会話に基づいています。この情報は信頼できる情報源に基づいていると考えられますが、噂や憶測が含まれる可能性があります。正確性は保証されません。）Price: $1008.84, Change: $-1.84, Percent Change: -0.18%

ブラックロックがスペースX株を50億ドルで購入する注文を出したと、ウォール・ストリート・ジャーナルが報じた。

ブラックロックがスペースX株を50億ドルで購入する注文を出したと、ウォール・ストリート・ジャーナルが報じた。

オッペンハイマーがスペースXの分析を開始し、投資判断を「アウトパフォーム」とした。

半導体株の下落がテクノロジー株の下落を主導し、米株価指数は下落。トランプ大統領はイラン攻撃を警告。

米株式市場は、大型半導体銘柄の売り浴びせと、ドナルド・トランプ大統領によるイランへの「非常に厳しい」攻撃発言を受けて原油価格が上昇したことを受け、軒並み下落した。 ナスダック総合指数は2%安の25,169.50、S&P500種指数は1.6%安の7,266.99、ダウ工業株30種平均は1.9%安の49,918.78で取引を終えた。下落銘柄は工業、テクノロジー、素材セクターが中心だった一方、上昇銘柄はエネルギーと生活必需品セクターが牽引した。 Finvizのデータによると、取引終盤、時価総額2,000億ドル以上の企業カテゴリーにおいて、クアルコム（QCOM）、アーム（ARM）、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）はワースト10銘柄に入った。 ブルームバーグ通信は水曜日、関係者の話として、スペースX（SPCX）株の新規株式公開（IPO）を前に、機関投資家からの需要が発行可能量の4倍以上に達していると報じた。銀行は水曜日の午後4時（東部時間）の市場取引終了後、注文受付を停止する見込みで、IPO価格は翌日に決定され、取引は週末最終日に開始される予定だという。 地政学的なニュースとしては、ドナルド・トランプ大統領が、イランとの戦争終結に向けた協議の進展が遅いことを理由に、水曜日にイランへの攻撃を再開すると述べたと、CNNが報じた。 トランプ大統領は水曜日、「イランは交渉に時間がかかりすぎている。今こそその代償を払わなければならない」と述べた。AP通信によると、トランプ大統領が米軍攻撃ヘリコプターの墜落事故についてイランを非難したことを受け、米国は水曜日の早朝にイランへの空爆を開始し、イランは地域諸国に報復攻撃を行った。 ウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油先物は2.5%上昇し1バレル＝90.44ドル、ブレント原油先物は2.1%上昇し1バレル＝93.36ドルとなった。 米国債利回りは軒並み上昇し、10年債利回りは2ベーシスポイント上昇して4.55%、2年債利回りは1.3ベーシスポイント上昇して4.14%となった。 貴金属市場では、金先物は4.4%下落して1オンス＝4,094.2ドル、銀先物は2.5%下落して1オンス＝63.61ドルとなった。 経済ニュースでは、米労働統計局が水曜日に発表したデータによると、インフレ指標である季節調整済み消費者物価指数（CPI）は、4月の0.6%上昇に続き、5月は予想通り0.5%上昇した。食品とエネルギー価格を除いたコアCPIは0.2%上昇し、市場予想の0.3%上昇を下回った。 4月のコアCPIは0.4%上昇した。 ジェフリーズのレポートによると、オペレーション・エピック・フューリー開始以来3回目のインフレ指標発表となった今回のデータでは、航空運賃を除き、エネルギーインフレがコアCPIに波及している兆候は「ほとんど見られない」という。 BLSのデータによると、総合CPIとコアCPIの前年同月比上昇率は、それぞれ4.2%と2.9%となり、前月の3.8%と2.8%から上昇した。Finvizがまとめたデータによると、総合CPIの上昇率は2023年4月以来の高水準となった。 ジェフリーズの米国担当チーフエコノミスト、トーマス・サイモンズ氏はレポートの中で、「夏から秋にかけて、価格転嫁が進む可能性はあるものの、企業が価格上昇分を顧客にすぐに転嫁することに消極的であるという事実は重要だ」と述べている。

テクノロジー株の売り圧力により、米国株価指数は下落

火曜日の米国株式市場は、半導体株の下落を背景に、まちまちの動きとなったものの、日中安値からは回復した。 ナスダック総合指数は1%安の25,678.82、S&P500種指数は0.3%安の7,386.65となった。ダウ工業株30種平均は、序盤の下落から一転、0.2%高の50,872.11で取引を終えた。 不動産、素材、ヘルスケアセクターが上昇を牽引した。 テクノロジーセクターとエネルギーセクターはそれぞれ1.8%安、1.6%安と、唯一下落した。Finvizのデータによると、マーベル・テクノロジー（MRVL）、アーム（ARM）、クアルコム（QCOM）はそれぞれ5.7%以上下落し、時価総額2,000億ドルを超える企業の中で最悪のパフォーマンスとなった。 6月12日に上場が見込まれるスペースX（SPCX）、アマゾン（AMZN）が出資するアントロピック、マイクロソフト（MSFT）が出資するオープンAIの新規株式公開（IPO）は、株式市場全体を押し下げる可能性があると、リサーチ・アフィリエイツの創設者ロブ・アーノット氏は金曜日にブルームバーグ・ニュースに語った。インデックスファンドは、新規銘柄の組み入れ枠を確保するため、現在の保有銘柄を縮小する必要があるだろう。 5月の消費者物価指数（CPI）は水曜日に発表される。 ジェフリーズは金曜日のレポートで、CPIの上昇は主にエネルギー価格の上昇によるもので、ガソリン価格は前月比約8%上昇するほか、個別銘柄による圧力も影響すると述べた。「全体として、堅調な数値はエネルギー価格と個別銘柄の影響でやや歪められているものの、短期的にはインフレの緊張状態が続くだろう」としている。 貴金属市場では、金先物価格は1.8%下落して1オンス＝4,283.6ドル、銀先物価格は4.6%下落して1オンス＝65.44ドルとなった。 エネルギー市場では、ウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油先物価格が3.1%下落して1バレル88.50ドル、ブレント原油先物価格が2.7%下落して1バレル91.72ドルとなった。 ドナルド・トランプ大統領は月曜夜のCNBCの報道で、中東戦争終結に向けた合意は「2～3日」で成立する可能性があり、合意署名後ホルムズ海峡は「直ちに」再開されると述べたと伝えられている。トランプ大統領はまた、両国は「いかなる形でも核兵器を認めない」協定に近づいているとも述べたと報じられている。 サクソバンクはメモの中で、「イスラエルとイランが敵対行為を停止したことで、中東和平に向けた既に脆弱な取り組みが頓挫する恐れがあったため、原油価格は月曜日の上昇分のほとんどを失った」と指摘。「一方、ドナルド・トランプ米大統領はいつものように楽観的な姿勢を崩さず、交渉は『最終局面』に入っており、合意は成功すると期待している」と述べた。 米国債利回りは軒並み低下し、10年債利回りは3.2ベーシスポイント低下して4.52%、2年債利回りは3.8ベーシスポイント低下して4.12%となった。 経済ニュースでは、全米不動産協会（NAR）によると、5月の米国の中古住宅販売件数は12月以来の高水準に達した。販売件数は前月比3.2%増の季節調整済み年率換算で417万戸となった。 米国国勢調査局と経済分析局（BEA）によると、4月の財・サービス貿易赤字は季節調整済みで3月から7億ドル縮小し、559億ドルとなった。ブルームバーグの調査では、市場予想は561億ドルの赤字だった。 BMOキャピタル・マーケッツのシニアエコノミスト、サル・グアティエリ氏はメモの中で、「原油輸出の急増が米国の貿易赤字縮小に貢献しており、輸入抑制における関税の役割は縮小している」と述べた。同氏によると、輸出増加は「原油販売の急増」によるものであり、一方、コンピューターハードウェアとマイクロチップが輸入増加を牽引し続けているという。

SpaceXがGoogleと月額9億2000万ドルのクラウド契約を締結

SpaceXは、Alphabet（GOOGL）傘下のGoogleとクラウドサービス契約を締結し、約11万個のNVIDIA製GPUに加え、CPU、メモリ、関連部品へのアクセスをGoogleに提供すると、金曜日に発表した。 SpaceXによると、この契約に基づき、Googleは2026年10月から2029年6月まで、SpaceXに月額9億2000万ドルを支払う。9月までは、料金を減額しながら容量を段階的に増やしていく予定だという。 SpaceXは、9月30日までに約束したGPU容量を提供できない場合、Googleは契約を解除するか、1ヶ月の猶予期間を経て、比例的に減額された料金で容量の削減を受け入れることができると述べている。また、2026年12月31日以降は、いずれの当事者も90日前の通知で契約を解除できるとしている。Price: $364.77, Change: $-7.42, Percent Change: -1.99%

市場の動向：モルガン・スタンレーは、スペースXの売上高が2040年には3兆4000億ドルに達すると予測している。

モルガン・スタンレー（MS）は、スペースXの売上高が2040年には3兆4000億ドルに達し、金利・税金・減価償却費控除前利益（EBITDA）調整後利益（EBITDA）が2兆7000億ドルを超えるとの見通しを示したと、ウォール・ストリート・ジャーナル紙が金曜日に関係者の話として報じた。 スペースXは新規株式公開（IPO）価格を1株当たり135ドルに設定し、ティッカーシンボル「SPCX」で上場する予定で、規制当局への提出書類によると、2025年の売上高は186億7000万ドル、損失は49億4000万ドルだった。 モルガン・スタンレーとゴールドマン・サックス（GS）のアナリストはともに、スペースXの売上高が2028年には約1600億ドルに達すると予測している。 さらに、ゴールドマン・サックスはスペースXの2030年の売上高を4700億ドル超と予測している一方、モルガン・スタンレーは3300億ドル近くに達すると予測している、と同レポートは述べている。 モルガン・スタンレー、ゴールドマン・サックス、スペースXは、MTニュースワイヤーズのコメント要請にすぐには応じなかった。 （マーケット・チャッターのニュースは、世界中の市場専門家との会話から得られた情報に基づいています。この情報は信頼できる情報源に基づいていると考えられますが、噂や憶測が含まれる可能性があります。正確性は保証されません。）Price: $211.99, Change: $-6.29, Percent Change: -2.88%

市場の動向：ゴールドマン・サックスは、スペースXのAI事業の売上高が2030年までに3220億ドルに達すると予測

ゴールドマン・サックス・グループ（GS）は、スペースX（SPCX）の新規株式公開（IPO）における時価総額1兆7800億ドルは、同社の人工知能（AI）事業の売上高が2030年までに約100倍の3220億ドルに成長することを前提としていると、フィナンシャル・タイムズ紙が木曜日に報じた。 同紙によると、スペースXのAI事業の売上高は2026年に388%増の156億ドル、2027年には345億ドルに達すると予測されている。また、総売上高は2025年の187億ドルから2030年には4740億ドルに増加すると予測されている。これは、ゴールドマン・サックスが潜在的投資家と協議した予測に基づいている。 同行はまた、スターリンク事業とロケット事業の収益を2030年にはそれぞれ1,440億ドルと83億ドルと予測している。一方、金利・税金・減価償却費・償却費控除前調整後利益（EBITDA）は、2025年の66億ドルから2030年には3,520億ドルへと急増すると予測している、と同レポートは述べている。 ゴールドマン・サックスはコメントを控えた。スペースXはMTニュースワイヤーズのコメント要請にすぐには応じなかった。 （マーケットチャッターのニュースは、世界中の市場専門家との会話に基づいて作成されています。この情報は信頼できる情報源に基づいていると考えられますが、噂や憶測が含まれる可能性があります。正確性は保証されません。）Price: $1087.44, Change: $+46.42, Percent Change: +4.46%

ボイジャー・テクノロジーズの成長見通しは防衛・宇宙需要により堅調、とウェドブッシュは述べている。

ウェドブッシュ証券は金曜日のレポートで、ボイジャー・テクノロジーズ（VOYG）は防衛需要、宇宙インフラ関連事業、新規契約、大規模プロジェクトのパイプライン、そして受注残高の見通しの改善により、2027年までの収益成長が見込まれると述べ、同社の成長見通しはより力強いものになると指摘した。 同投資会社によると、ボイジャーは約2億7500万ドルの受注残高を抱えており、これはゴールデン・ドーム、次世代迎撃ミサイル、標準ミサイル迎撃ミサイル計画に関連する需要に支えられ、2026年度に受注が確定する見込みである。また、ボイジャーの50億ドル規模の事業機会パイプラインは、さらなる成長の余地を秘めており、その約75%は防衛および国家安全保障関連事業である。 ウェドブッシュ証券は、ボイジャーは低軌道システム、推進システム、防衛グレードのデータに関する事業展開により、将来の宇宙経済において有利な立場にあると述べている。 DARPA、Redwire、ISSプログラム、NASAとの新たな契約は、Voyagerが政府機関および民間顧客の間で勢いを増していることを示しており、Starlabプロジェクトへの新たな投資や、間もなく予定されているSpaceX（SPCX）のIPOも、Voyagerのような宇宙関連企業への投資家の関心を高める可能性があると、レポートは指摘している。 ウェドブッシュ証券はVoyagerの投資判断を「アウトパフォーム」に据え置き、目標株価を46ドルから60ドルに引き上げた。Price: $46.97, Change: $-4.80, Percent Change: -9.26%

市場の噂：スペースXの投資家によると、テスラとスペースXはIPO後に合併する可能性があるとのこと。

ブルームバーグ・ニュースは水曜日、スペースXの初期投資家であるピーター・ディアマンディス氏のインタビューを引用し、テスラ（TSLA）とスペースX（SPCX）はスペースXの新規株式公開（IPO）後に合併する可能性があり、そうなればイーロン・マスク氏の各社に対する支配力が強化されるだろうと報じた。 ディアマンディス氏は、この合併によってマスク氏はスペースXで保有しているもののテスラでは保有していない議決権を独占できるようになると述べた。「両社が合併するかどうかではなく、いつ合併するかの問題だ」とインタビューで語った。 テスラとスペースXは、MTニュースワイヤーズからのコメント要請にすぐには応じなかった。 （マーケット・チャッターのニュースは、世界中の市場専門家との会話に基づいています。この情報は信頼できる情報源に基づいていると考えられますが、噂や憶測が含まれている可能性があります。正確性は保証されません。）Price: $442.08, Change: $+8.49, Percent Change: +1.96%

最新情報：市場の動向：KKRが出資するOHBとKNDSは、SpaceXのIPOを控え、株式売却スケジュールの変更を検討中。

（最終段落にOHBの回答を追記。） KKRが出資する宇宙企業OHBと兵器メーカーKNDSは、スペースX（SPCX）の米国における新規株式公開（IPO）との重複を避けるため、予定していた株式売却時期の変更を検討していると、ブルームバーグが金曜日、関係者の話として報じた。 ブルームバーグによると、OHBとKNDSはともに、注目度の高いスペースXのIPOと同じ6月12日に株式売却を開始する予定だった。 同報道は、株式売却の延期があったとしても、その期間は短いとしている。 OHBはコメントを控えた一方、KNDSはからの問い合わせにすぐには回答しなかった。 （マーケットチャッターのニュースは、世界中の市場関係者との会話に基づいて作成されています。この情報は信頼できる情報源からのものとされていますが、噂や憶測が含まれる可能性があります。正確性は保証されません。）Price: $95.30, Change: $+0.54, Percent Change: +0.57%

イーロン・マスク氏率いるスペースX社が、史上最大規模となる可能性のある新規株式公開（IPO）を申請

スペースエクスプロレーション・テクノロジーズ（SpaceX）は、史上最大規模となる可能性のある新規株式公開（IPO）を申請した。 テスラ（TSLA）のCEO、イーロン・マスク氏が創設・率いるこのロケット・衛星企業は、水曜日に米国証券取引委員会（SEC）に提出した予備目論見書によると、ナスダック市場にティッカーシンボルSPCXでA種株式を上場する予定だ。 目論見書にはIPO規模や予想価格帯に関する詳細は記載されていないが、ウォール・ストリート・ジャーナル紙は、SpaceXが早ければ来月にも800億ドル以上を調達する可能性があると報じている。これは2019年のサウジアラムコの大型IPOを上回る規模となる。 SpaceXは二種類の株式構成を採用する予定で、A種株式1株につき1議決権、B種株式1株につき10議決権が付与される。目論見書によると、マスク氏は既にB種株式の93.6%を保有している。 SpaceXは、提出書類によると、AI関連市場、宇宙関連ソリューション、接続サービスを含む、定量化可能な総市場規模を28.5兆ドルと推定している。 衛星インターネットサービスプロバイダーであるStarlinkを運営する同社は、最近、人工知能スタートアップのxAIを買収した。 提出書類によると、SpaceXは2025年に1株当たり1.69ドルの純損失を計上したが、2024年には損益分岐点に達していた。売上高は2025年に33%増加し、186億7000万ドルとなった。 AI関連の設備投資額は、2025年に127億3000万ドル、2026年第1四半期に77億2000万ドルに達した。 ウェドブッシュ証券はレポートの中で、「同社は、企業向けAI顧客へのトークンあたりのコストを削減するため、将来的には物理的なAIコンピューティングスタックの所有比率を高めていく方針だ」と述べている。 提出書類によると、SpaceXはチャールズ・シュワブ（SCHW）、モルガン・スタンレー傘下のE*TRADE（MS）、ロビンフッド・マーケッツ（HOOD）傘下のロビンフッド・フィナンシャルなどのプラットフォームを通じて、株式の一部を個人投資家に直接売却する計画だ。 ウェドブッシュ証券のアナリスト、ダン・アイブス氏らは水曜日のレポートで、テスラとSpaceXは来年合併する見込みだと指摘した。 「マスク氏はAIエコシステムにおける支配権を拡大したいと考えており、その究極の目標は、SpaceXとテスラを何らかの形で統合し、AI革命をリードしようとする両革新的テクノロジー企業を結びつけることにあるのかもしれない」とアイブス氏は述べた。Price: $420.26, Change: $+3.00, Percent Change: +0.72%

正午の主要ニュース：最高指導者、濃縮ウランはイラン国内に留まるべきだと発言。Nvidiaの第1四半期決算と第2四半期業績見通しは予想を上回ったものの、株価は下落。

ロイター通信は、イランの最高指導者が、イランの兵器級に近いウランを国内に留めておくよう指示する指令を出したことを受け、米国の主要株価指数3つすべてが下落し、原油価格は上昇したと、イラン高官2人の話として報じた。 企業ニュースでは、NVIDIA（NVDA）が水曜遅くに、第1四半期（2020年度）の調整後1株当たり利益が1.87ドル（希薄化後）となり、前年同期の0.78ドルから増加し、ファクトセットのアナリスト予想コンセンサスである1.75ドルを上回ったと発表した。第1四半期の売上高は816億ドルで、前年同期の441億ドルから増加し、ファクトセットのアナリスト予想コンセンサスである789億ドルを上回った。同社は第2四半期（2020年度）の売上高を910億ドル（±2%）と予想しており、ファクトセットのアナリスト予想コンセンサスである872億3000万ドルを上回っている。同社はまた、800億ドルの追加自社株買い計画を承認したと発表し、四半期配当を1株当たり0.01ドルから0.25ドルに引き上げた。NVIDIA株は正午頃に1.8%下落した。 ウォルマート（WMT）は木曜日、第1四半期（2020年度）の調整後1株当たり利益（EPS）が前年同期の0.61ドルから増加し、ファクトセットのアナリスト予想と一致したと発表した。第1四半期の売上高は1,777億5,000万ドルで、前年同期の1,656億1,000万ドルから増加し、ファクトセットのアナリスト予想である1,748億4,000万ドルを上回った。第2四半期（2020年度）については、調整後EPSを0.72ドルから0.74ドルと予想しており、ファクトセットのアナリスト予想である0.75ドルを下回っている。第2四半期の純売上高は4%から5%増加すると予想している。ウォルマート株は7.4%下落した。 IBM（IBM）、GlobalFoundries（GFS）、D-Wave Quantum（QBTS）は、トランプ政権による量子コンピューティング分野における米国の優位性を強化する取り組みの一環として、数十億ドル規模の米国政府支援を受ける予定だと発表した。IBMは、商務省と意向表明書（LOI）を締結し、CHIPSおよび科学法に基づく10億ドルの資金援助を受けて、米国初の量子チップ専業ファウンドリであるAnderonを設立すると発表した。GlobalFoundriesは、3億7500万ドルの資金援助を受けて国内の量子製造エコシステムを構築する計画だと発表し、D-WaveはCHIPSおよび科学法に基づき1億ドルの助成金獲得の見込みだと発表した。IBM、GlobalFoundries、D-Waveの株価はそれぞれ7.3%、11.0%、25.2%上昇した。 SpaceX（SPCX）は水曜遅く、新規株式公開（IPO）に向けたS-1登録届出書を証券取引委員会（SEC）に提出した。また、SpaceXは、Amazon（AMZN）が出資するAnthropicに対し、自社のサーバーインフラへのアクセスを提供するクラウドコンピューティング契約を締結したと、規制当局への提出書類で明らかにした。Amazonの株価は0.1%下落した。 Stellantis（STLA）は木曜日、成長加速と利益増加を目指す600億ユーロ（697億ドル）規模の5カ年計画を発表した。FaSTLAne 2030と名付けられたこの計画では、2030年までに60機以上の新型機と50機の「大幅な改良」を投入する予定だという。Stellantisの株価は2.3%下落した。 Intuit（INTU）は水曜日遅く、第3四半期の調整後1株当たり希薄化後利益が12.80ドルだったと発表した。これは前年同期の11.65ドルから増加し、FactSetのアナリスト予想である12.57ドルを上回った。会計年度第3四半期の売上高は85億6000万ドルで、前年同期の77億5000万ドルから増加し、FactSetのコンセンサス予想である85億4000万ドルを上回った。会計年度第4四半期については、売上高が11%から12%増加し、調整後EPSは3.56ドルから3.62ドルになると予想している。FactSetが調査したアナリストは、調整後EPSを3.14ドルと予想している。会計年度2026年については、Intuitは調整後EPSを23.80ドルから23.85ドルと予想しており、これは以前のガイダンスである22.98ドルから23.18ドルから増加し、FactSetのコンセンサス予想である23.22ドルを上回っている。会計年度2026年の売上高は213億4000万ドルから213億7000万ドルになると予想されており、FactSetのコンセンサス予想である212億4000万ドルを上回っている。同社は、主に第4四半期に正社員を17%削減する計画に伴い、3億ドルから3億4000万ドルのリストラ費用が発生する見込みだと発表した。インテュイットの株価は19.7%下落した。 一方、情報サイト「The Information」は木曜日、関係者2人の話として、アントロピック社がマイクロソフト（MSFT）が設計した人工知能サーバーチップを搭載したサーバーのレンタルについて交渉中だと報じた。マイクロソフトの株価は0.3%下落した。Price: $218.96, Change: $-4.51, Percent Change: -2.02%