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イランがワシントンの和平提案を検討中、米国株式指数は上昇

ドナルド・トランプ大統領がイランに対し、和平合意の枠組みに関するワシントンの最新提案を検討する時間を与える姿勢を示したことを受け、米国の株式市場は上昇した。 木曜日の正午の取引で、ナスダック総合指数は0.5%高の26,390.2、S&P500種指数は0.4%高の7,462.7、ダウ工業株30種平均は0.6%高の50,324.7となった。3指数とも取引開始直後は下落していた。 エネルギー、生活必需品、不動産を除く全セクターが上昇した。中でも一般消費財セクターの上昇が目立った。 CNBCの報道によると、イランは木曜日、トランプ政権による最新の和平提案を検討していると発表した。これは、トランプ大統領がテヘランから「適切な回答」を得るために、あと数日待つ用意があると述べたことを受けたもの。イラン外務省のエスマイル・バガイ報道官は、イランは米国側の見解を受け取り、「検討中」であると述べたと、CNBCが国営通信社ヌール・ニュースを引用して報じた。 一方、ロイター通信は木曜日、イランの高官2人の話として、最高指導者モジタバ・ハメネイ師が濃縮ウランをイラン国内に留めるよう命じたと報じた。しかし、イラン当局者はアルジャジーラに対し、テヘランは核物質自体を「希釈」すると述べた。 ブルームバーグ通信によると、イランはホルムズ海峡の海上交通管理を正式化するため、オマーンと恒久的な通行料制度の導入について協議している。イランのモハマド・アミン・ネジャド駐フランス大使は水曜日、パリでブルームバーグのインタビューに応じ、「イランとオマーンは、安全保障サービスの提供と航行管理の両面において、あらゆる資源を最も適切な方法で動員しなければならない」と述べた。 トランプ大統領が以前、イランは核兵器を保有しながら世界の原油輸送量の約5分の1を担う要衝ホルムズ海峡を支配することはできないと発言したことを受け、ウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油先物価格は2.1%上昇し1バレル100.34ドル、ブレント原油先物価格は1.4%上昇し1バレル106.53ドルとなった。 米国債利回りは軒並み上昇し、10年債利回りは4.57%とやや上昇、2年債利回りは2.4ベーシスポイント上昇し4.06%となった。これは、原油価格が1バレル100ドルを超えると、連邦準備制度理事会（FRB）が政策金利を目標の2%に戻すまでの期間が長引くとの懸念を反映している。 4月28～29日に開催された連邦公開市場委員会（FOMC）の議事録によると、水曜遅くの時点で、FOMC参加者の大多数は当面は利下げを見送り、利上げの可能性に前向きな姿勢を示していた。 議事録によると、「複数の参加者が、デフレが確実に軌道に戻った明確な兆候が見られる場合、あるいは労働市場の弱さがより顕著になったことを示す確かな兆候が現れた場合、フェデラルファンド金利の目標レンジを引き下げるのが適切である可能性が高いと指摘した」とのことだ。 木曜日の経済ニュースでは、米国の新規失業保険申請件数は、5月16日までの週に20万9000件となり、前週の改定値21万2000件から減少した。ブルームバーグがまとめた調査では、市場予想の21万件を下回った。 S&Pグローバルが発表した5月の製造業景況指数（速報値）は55.3となり、48カ月ぶりの高水準となった。4月の54.5から上昇し、ブルームバーグがまとめた調査では、市場予想の53.8を上回った。 4月の住宅着工件数は前月比2.8%減の年率換算146万5000戸となり、ブルームバーグがまとめた市場予想の141万戸を下回った。 4月の建築許可件数は前月比5.8%増の144万2000戸となり、市場予想の138万4000戸を上回りました。3月は136万3000戸に減少していました。一方、許可は得たものの着工に至っていない住宅件数は減少しており、来月の着工件数の回復見通しは不透明です。 企業ニュースでは、NVIDIA（NVDA）が前夜に発表した第1四半期決算で、調整後利益と売上高が市場予想を上回ったと発表しました。同社はまた、800億ドルの自社株買い枠を追加で承認し、四半期配当を引き上げました。

セクター最新情報：ハイテク株は木曜午後に上昇

木曜午後、ハイテク株は上昇し、ステート・ストリート・テクノロジー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLK）は0.3%、ステート・ストリートSPDR S&P半導体ETF（XSD）は1.9%それぞれ上昇した。 フィラデルフィア半導体指数は0.4%上昇した。 企業ニュースでは、IBM（IBM）、グローバルファウンドリーズ（GFS）、D-Wave Quantum（QBTS）が、トランプ政権による量子コンピューティング分野における米国の優位性強化策の一環として、米国政府から数十億ドル規模の支援を受ける見込みだと発表した。IBM株は8%以上、グローバルファウンドリーズは13%、D-Waveは28%それぞれ急騰した。 NVIDIA（NVDA）は、AIブームを背景にデータセンター事業の売上が予想を上回り、第1四半期の売上高がウォール街の予想を上回ったと発表した。しかし、株価は1.6%下落した。 SpaceX（SPCX）は水曜遅く、新規株式公開（IPO）に向けたS-1登録届出書を証券取引委員会（SEC）に提出した。また、SpaceXは別途、Amazon（AMZN）が出資するAnthropicに対し、自社のサーバーインフラへのアクセスを提供するクラウドコンピューティング契約を締結したと、規制当局への提出書類で明らかにした。Amazonの株価は1.6%上昇した。

セクター最新情報：テクノロジー

木曜午後、ハイテク株は上昇し、ステート・ストリート・テクノロジー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLK）は0.3%、ステート・ストリートSPDR S&P半導体ETF（XSD）は1.9%それぞれ上昇した。 フィラデルフィア半導体指数は0.4%上昇した。 企業ニュースでは、NVIDIA（NVDA）が第1四半期の売上高がウォール街の予想を上回ったと発表した。AIブームを背景にデータセンターの売上が予想を上回ったことが要因だ。しかし、同社の株価は1.6%下落した。

市場の噂：マスク氏とCEOら、トランプ大統領の中国訪問は輸出と供給問題について北京に圧力をかけた

テスラ（TSLA）のイーロン・マスクCEOは、ドナルド・トランプ大統領の最近の中国訪問に同行し、中国のサプライヤーからテスラの工場へのハイエンド太陽光発電製造装置の輸出規制を解除するよう北京を説得しようとしたと、ニューヨーク・タイムズ紙が木曜日に報じた。同紙は関係者の話として伝えている。 同行したペンシルベニア州に拠点を置く半導体企業コヒーレント（COHR）は、データセンター向けフォトニックチップの製造に必要なリン化インジウムの入手を目指しているという。 同紙によると、代表団にはボーイング（BA）、アップル（AAPL）、NVIDIA（NVDA）の幹部も含まれていた。 テスラとコヒーレントは、MTニュースワイヤーズからのコメント要請にすぐには応じなかった。 （マーケットチャッターのニュースは、世界中の市場専門家との会話に基づいています。この情報は信頼できる情報源に基づいていると考えられますが、噂や憶測が含まれる可能性があります。正確性は保証されません。）Price: $419.47, Change: $+2.21, Percent Change: +0.53%

トランプ大統領の中国訪問に同行したCEOらが北京に対し異議を唱えたとニューヨーク・タイムズ紙が報じる

トランプ大統領の中国訪問に同行したCEOらが北京に対し異議を唱えたとニューヨーク・タイムズ紙が報じる

UBSは、利益率への懸念にもかかわらず、Nvidiaは引き続き収益成長の見込みがあると述べている。

UBS証券は木曜日のレポートで、投資家が競争と利益率を懸念しているにもかかわらず、NVIDIA（NVDA）は引き続き収益成長が見込める有利な立場にあると述べた。 NVIDIAの第1四半期（2023年度）の売上高は約816億ドルで、UBSの予想とウォール街の予想を上回った。これは主にデータセンター向け「ネットワーキング」セグメントの好調によるものだ。UBSはまた、第2四半期の売上高見通し（中間値）が約910億ドルで、ウォール街の予想を上回り、投資家の予想とほぼ一致していると指摘した。 UBS証券は、NVIDIAがカスタマイズソリューションと「Vera CPU」プラットフォームを通じて、「進化するエージェントの世界」における競争力を強化していると指摘し、スタンドアロンのVera CPUが今年約200億ドルの収益を生み出し、NVIDIAの潜在市場規模を約2000億ドル拡大する可能性があるという新たな開示情報を強調した。 UBSはまた、NVIDIAの株主還元策の強化、具体的には800億ドルの自社株買い枠の追加承認と、1株当たり配当金を0.01ドルから0.25ドルに引き上げたことを強調した。さらに、NVIDIAは来年の高帯域幅メモリ価格の上昇にもかかわらず、粗利益率を70%台半ばに維持できると「確信している」と指摘した。 UBSはNVIDIAの投資判断を「買い」に据え置き、目標株価を275ドルから280ドルに引き上げた。Price: $218.94, Change: $-4.53, Percent Change: -2.03%

正午の主要ニュース：最高指導者、濃縮ウランはイラン国内に留まるべきだと発言。Nvidiaの第1四半期決算と第2四半期業績見通しは予想を上回ったものの、株価は下落。

ロイター通信は、イランの最高指導者が、イランの兵器級に近いウランを国内に留めておくよう指示する指令を出したことを受け、米国の主要株価指数3つすべてが下落し、原油価格は上昇したと、イラン高官2人の話として報じた。 企業ニュースでは、NVIDIA（NVDA）が水曜遅くに、第1四半期（2020年度）の調整後1株当たり利益が1.87ドル（希薄化後）となり、前年同期の0.78ドルから増加し、ファクトセットのアナリスト予想コンセンサスである1.75ドルを上回ったと発表した。第1四半期の売上高は816億ドルで、前年同期の441億ドルから増加し、ファクトセットのアナリスト予想コンセンサスである789億ドルを上回った。同社は第2四半期（2020年度）の売上高を910億ドル（±2%）と予想しており、ファクトセットのアナリスト予想コンセンサスである872億3000万ドルを上回っている。同社はまた、800億ドルの追加自社株買い計画を承認したと発表し、四半期配当を1株当たり0.01ドルから0.25ドルに引き上げた。NVIDIA株は正午頃に1.8%下落した。 ウォルマート（WMT）は木曜日、第1四半期（2020年度）の調整後1株当たり利益（EPS）が前年同期の0.61ドルから増加し、ファクトセットのアナリスト予想と一致したと発表した。第1四半期の売上高は1,777億5,000万ドルで、前年同期の1,656億1,000万ドルから増加し、ファクトセットのアナリスト予想である1,748億4,000万ドルを上回った。第2四半期（2020年度）については、調整後EPSを0.72ドルから0.74ドルと予想しており、ファクトセットのアナリスト予想である0.75ドルを下回っている。第2四半期の純売上高は4%から5%増加すると予想している。ウォルマート株は7.4%下落した。 IBM（IBM）、GlobalFoundries（GFS）、D-Wave Quantum（QBTS）は、トランプ政権による量子コンピューティング分野における米国の優位性を強化する取り組みの一環として、数十億ドル規模の米国政府支援を受ける予定だと発表した。IBMは、商務省と意向表明書（LOI）を締結し、CHIPSおよび科学法に基づく10億ドルの資金援助を受けて、米国初の量子チップ専業ファウンドリであるAnderonを設立すると発表した。GlobalFoundriesは、3億7500万ドルの資金援助を受けて国内の量子製造エコシステムを構築する計画だと発表し、D-WaveはCHIPSおよび科学法に基づき1億ドルの助成金獲得の見込みだと発表した。IBM、GlobalFoundries、D-Waveの株価はそれぞれ7.3%、11.0%、25.2%上昇した。 SpaceX（SPCX）は水曜遅く、新規株式公開（IPO）に向けたS-1登録届出書を証券取引委員会（SEC）に提出した。また、SpaceXは、Amazon（AMZN）が出資するAnthropicに対し、自社のサーバーインフラへのアクセスを提供するクラウドコンピューティング契約を締結したと、規制当局への提出書類で明らかにした。Amazonの株価は0.1%下落した。 Stellantis（STLA）は木曜日、成長加速と利益増加を目指す600億ユーロ（697億ドル）規模の5カ年計画を発表した。FaSTLAne 2030と名付けられたこの計画では、2030年までに60機以上の新型機と50機の「大幅な改良」を投入する予定だという。Stellantisの株価は2.3%下落した。 Intuit（INTU）は水曜日遅く、第3四半期の調整後1株当たり希薄化後利益が12.80ドルだったと発表した。これは前年同期の11.65ドルから増加し、FactSetのアナリスト予想である12.57ドルを上回った。会計年度第3四半期の売上高は85億6000万ドルで、前年同期の77億5000万ドルから増加し、FactSetのコンセンサス予想である85億4000万ドルを上回った。会計年度第4四半期については、売上高が11%から12%増加し、調整後EPSは3.56ドルから3.62ドルになると予想している。FactSetが調査したアナリストは、調整後EPSを3.14ドルと予想している。会計年度2026年については、Intuitは調整後EPSを23.80ドルから23.85ドルと予想しており、これは以前のガイダンスである22.98ドルから23.18ドルから増加し、FactSetのコンセンサス予想である23.22ドルを上回っている。会計年度2026年の売上高は213億4000万ドルから213億7000万ドルになると予想されており、FactSetのコンセンサス予想である212億4000万ドルを上回っている。同社は、主に第4四半期に正社員を17%削減する計画に伴い、3億ドルから3億4000万ドルのリストラ費用が発生する見込みだと発表した。インテュイットの株価は19.7%下落した。 一方、情報サイト「The Information」は木曜日、関係者2人の話として、アントロピック社がマイクロソフト（MSFT）が設計した人工知能サーバーチップを搭載したサーバーのレンタルについて交渉中だと報じた。マイクロソフトの株価は0.3%下落した。Price: $218.96, Change: $-4.51, Percent Change: -2.02%

RBCによると、NvidiaはGPUの勢いが強く、CPU市場にも成長の機会があると見ている。

RBCキャピタルは木曜日のレポートで、NVIDIA（NVDA）が予想を上回る業績とガイダンスを発表したと述べた。これは、GPUおよびデータセンター分野におけるAI関連需要の持続的な伸びが要因であり、Blackwellの需要が好調で、Rubinチップも第3四半期の生産拡大に向けて順調に進んでいることが背景にある。 RBCはレポートの中で、データセンター市場の勢いが加速していることを強調した。需要がハイパースケーラーの設備投資動向を上回っており、Blackwell GPUの好調、ネットワーク需要の増加、そして政府機関や企業向けを含むハイパースケール以外のAIワークロードに対する信頼の高まりがその要因となっている。 アナリストは、NVIDIAのCPU戦略、特に今年の売上高約200億ドルを牽引すると見込まれるVera CPUに成長の余地があると指摘した。RBCはまた、最先端モデル開発者やAIクラウドプロバイダーの間でのシェア拡大、そして力強いネットワーク成長にも言及し、AIインフラストラクチャスタック全体におけるNVIDIAの地位が強化されていると述べた。 評価や長期的なAIインフラ投資に関する議論があるにもかかわらず、RBCはNVIDIAが2027年まで力強い二桁成長を続けると予想している。同証券会社は、この成長はAIの普及拡大、コンピューティング需要の増加、そして進化する競争環境の中で勢いを維持するエコシステムの優位性を伴う強力な製品開発サイクルによって支えられていると考えている。 RBCはNVIDIA株の投資判断を「アウトパフォーム」に据え置き、目標株価を250ドルから270ドルに引き上げた。 NVIDIA株は木曜日の取引で2%下落した。Price: $218.91, Change: $-4.56, Percent Change: -2.04%

モルガン・スタンレーは、Nvidiaのヴェラ・ルービン氏の増員がAIファクトリー経済におけるリーダーシップを強化する可能性があると述べている。

モルガン・スタンレーは木曜日のレポートで、NVIDIA（NVDA）が第1四半期に予想を上回る好業績を発表し、すべての指標で上方修正を行ったこと、そしてVera Rubinプラットフォームの本格展開がAIファクトリーの経済性における同社のリーダーシップをさらに強化する可能性があると述べた。 市場シェアに関する懸念は薄れつつある。Vera Rubinは競争優位性をもたらし、ベンチマークの比重が高いことが一定の逆風となっていることは理解されているものの、AI関連企業の約半分というバリュエーションは際立っている、とレポートは指摘している。 NVIDIAはハードウェアにおいてトークン当たりのコストを常に最低水準に抑えており、今後もその優位性を維持すると予想される、と同証券会社は述べている。現在の製品は、AMD MI455やTPU v8といった競合他社の次世代チップと比較してベンチマークされているが、Vera Rubinはこれらのチップよりも先に一般提供開始される可能性が高い、とモルガン・スタンレーは指摘している。 証券会社は、10月期の売上高を約1,023億5,000万ドル、非GAAPベースの1株当たり利益を2.34ドルと予想していると発表した。これは、それぞれ約990億2,000万ドルと2.25ドルから上方修正された。また、2027年と2028年の売上高と非GAAPベースの1株当たり利益の予想も上方修正した。 モルガン・スタンレーはNVIDIAの投資判断を「オーバーウェイト」に据え置き、目標株価を285ドルから288ドルに引き上げた。Price: $219.61, Change: $-3.86, Percent Change: -1.73%

NvidiaのフルスタックAIポートフォリオは、拡大するAI市場において独自の地位を確立している、とバンク・オブ・アメリカが指摘。

バンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズは、NVIDIA（NVDA）のフルスタックAIポートフォリオは、AI市場の急速な成長から恩恵を受ける独自のポジションにあると指摘した。AI市場は2030年までに3兆ドルから4兆ドル規模に拡大する可能性があるという。 同証券会社は水曜日に発表した調査レポートで、2027年度と2028年度の1株当たり利益（EPS）見通しをそれぞれ9%と15%引き上げ、9.09ドルと13.27ドルとした。その理由として、同社のフルスタック戦略、高い粗利益率、フリーキャッシュフロー、そして2,000億ドル規模の潜在市場におけるエージェントCPU分野でのリーダーシップの確立を挙げた。 同投資会社は、ハイパースケールとAIクラウドという成長エンジンの多角化を高く評価している。さらに、1,450億ドルの買収契約が成長見通しを支えているとレポートは述べている。 バンク・オブ・アメリカは、NVIDIA株の買い推奨を維持し、目標株価を320ドルから350ドルに引き上げた。木曜日の取引で、NVIDIAの株価は2％以上下落した。Price: $218.71, Change: $-4.76, Percent Change: -2.13%

BofA証券はNvidiaの目標株価を320ドルから350ドルに引き上げ、買い推奨を維持した。

FactSetが調査したアナリストによると、Nvidia（NVDA）の平均レーティングは「買い」、平均目標株価は283.99ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://finwires.com/en/contact）Price: $222.23, Change: $-1.24, Percent Change: -0.55%

米株式先物はプレマーケットで小幅下落。Nvidia株は決算が予想を上回ったにもかかわらず横ばい、中東和平交渉が重荷に。

木曜日の取引開始前、米国株式先物は、NVIDIA（NVDA）が発表した好調な第1四半期決算にもかかわらず、また中東和平交渉の進展が依然として見られないことから、小幅に下落した。 ダウ工業株30種平均先物は0.3%安、S&P500先物は0.4%安、ナスダック先物は0.5%安となった。 NVIDIAは、第1四半期の調整後利益と売上高がアナリスト予想を上回ったことに加え、四半期配当を引き上げ、800億ドルの自社株買い枠を追加で承認した。しかし、同社の株価は取引開始前の時間帯ではほぼ横ばいだった。 ドナルド・トランプ大統領は、イラン指導部が和平合意に応じない場合、米国はイランへの攻撃を再開する用意があると述べたが、数日間は待つ可能性もあると付け加えた。ロイター通信は、イランの高官2人の話として、イランの最高指導者が、同国の主要な要求の一つである高濃縮ウランの国外輸出を禁止するよう命じたと報じた。 トレーダーらは最新の決算発表に注目しており、ウォルマート（WMT）は第1四半期の調整後利益と売上高が上昇したと発表した。 原油価格は上昇し、北海ブレント原油の期近先物は1.7%高の1バレル106.80ドル、米国産WTI原油は2.4%高の1バレル100.62ドルとなった。 5月16日までの週の米国の新規失業保険申請件数は、前週の改定値21万2000件から20万9000件に減少した。ブルームバーグが午前7時30分（米国東部時間）時点でまとめたアナリスト調査では、21万件への小幅な減少が予想されていた。 4月の住宅着工件数は前月比2.8%減の年率換算146万5000戸となり、ブルームバーグが午前7時30分（米国東部時間）時点でまとめた市場予想の141万戸を下回った。3月は150万7000戸に増加していた。 フィラデルフィア連邦準備銀行が発表した月次製造業景況指数は、4月の26.7から5月はマイナス0.4に低下した。ブルームバーグがまとめた調査では、17.8への小幅な低下が予想されていた。 午前9時45分（米国東部時間）に発表予定のS&Pグローバル総合購買担当者景気指数（PMI）は53.8と見込まれている。 リッチモンド連邦準備銀行のトーマス・バーキン総裁は木曜日に講演を行う予定だ。 その他の世界の株式市場では、日本の日経平均株価は3.1%高、香港のハンセン指数は1%安、中国の上海総合指数は2%安で取引を終えた。一方、欧州市場の午後早い時間帯では、英国のFTSE100指数は0.3%安、ドイツのDAX指数は0.5%安となった。 株式市場では、シェル（SHEL）株が1.2%高、BP（BP）株が1%高となった。これは、両社がインドネシアのPT Perusahaan Gas NegaraおよびPT PLN Energi Primer Indonesiaとともに、インドネシア沖合マセラ鉱区のアバディLNGプロジェクトからの液化天然ガス（LNG）の引き取りに関する契約を日本のINPEXと締結したことを受けたもの。IBM（IBM）、GlobalFoundries（GFS）、D-Wave Quantum（QBTS）の株価も上昇した。これは、各社が米国政府による数十億ドル規模の支援策の対象となる主要量子コンピューティング企業に名を連ねていると発表したことを受けたもの。IBM株は5.8%高、GlobalFoundries株は13%高、D-Wave Quantum株は15%高となった。 一方、Intuit（INTU）の株価は、RBCとNorthcoast Researchが目標株価を引き下げたことを受け、16%下落した。Palantir Technologies（PLTR）の株価は、同社が国防総省のデータ分析システムの近代化契約への入札資格を巡り、国防情報局に異議を唱えているとのAxiosの報道を受け、1.2%下落した。

米株式先物は取引開始前に下落。Nvidia株は好決算にもかかわらず横ばい、中東和平交渉の低迷が影響。

木曜日の取引開始前、米国株式先物は下落した。NVIDIA（NVDA）が好調な第1四半期決算を発表したにもかかわらず、中東和平交渉の進展が依然として見られないことが背景にある。 ダウ工業株30種平均先物は0.2%安、S&P500先物は0.3%安、ナスダック先物は0.5%安となった。 NVIDIAは、第1四半期の調整後利益と売上高がアナリスト予想を上回ったことに加え、四半期配当を引き上げ、800億ドルの自社株買い枠を追加で承認すると発表した。しかし、同社の株価は取引開始前の時間帯ではほぼ横ばいだった。 ドナルド・トランプ大統領は、イラン指導部が和平合意に応じない場合、米国はイランへの攻撃を再開する用意があると述べたが、数日間は待つことも可能だと付け加えた。ロイター通信は、イラン高官2人の話として、イランの最高指導者が、米国が要求する主要な項目の一つである高濃縮ウランの国外への輸出を差し止めるよう命じたと報じた。 トレーダーたちは最新の決算発表に注目しており、ウォルマート（WMT）は第1四半期の調整後利益と売上高が上昇したと発表した。 原油価格は上昇し、北海ブレント原油の期近先物は1.7%高の1バレル106.80ドル、米国産WTI原油は2.2%高の1バレル100.45ドルとなった。 ブルームバーグの推計によると、東部時間午前8時30分に発表予定の週間新規失業保険申請件数は、5月16日までの週で21万件となり、前週の21万1000件から減少すると見込まれている。4月の住宅着工件数は141万戸と予想されている。 フィラデルフィア連銀が発表する5月の地域製造業景況指数は、前回発表の26.7から17.8に低下すると見込まれている。 東部時間午前9時45分に発表予定の5月のS&Pグローバル総合購買担当者景気指数（PMI）は、53.8になると予想されています。 リッチモンド連邦準備銀行のトーマス・バーキン総裁は、木曜日に講演を行う予定です。

米イラン情勢の動向を注視し、Nvidiaの決算発表を分析するトレーダーらの影響で、取引開始前の株価は下落した。

木曜日の取引開始前、米国株式市場は下落傾向にあった。トレーダーらは米イラン紛争の最新動向を注視し、ハイテク大手NVIDIA（NVDA）の四半期決算発表を消化しようとしていた。 S&P500種株価指数は0.4%、ダウ工業株30種平均は0.3%それぞれ下落し、ナスダック総合指数は0.5%下落した。前日の取引では両指数とも上昇しており、ナスダックとS&P500は3日続落から脱却していた。 イラン外務省のエスマイル・バガイ報道官は木曜日、イランは中東戦争終結に向けた米国の最新提案を検討していると述べたと、CNBCが国営通信社ヌール・ニュースを引用して報じた。 ドナルド・トランプ大統領は水曜日、イランとの交渉は最終段階に達したと記者団に語ったが、イランが交渉から撤退すればさらなる攻撃を行うと警告したと、複数のメディアが伝えている。ブルームバーグ・ニュースの報道によると、トランプ大統領は「合意に至るか、あるいは少々厄介な事態になるかのどちらかだ」と述べ、「しかし、そうなってほしくはない」と付け加えた。 水曜日の早い時間帯には、イラン革命防衛隊が、米国またはイスラエルがイランへの軍事攻撃を再開した場合、中東以外でも報復すると表明したと報じられた。 WTI原油は取引開始前に0.2%下落し、1バレル98.01ドルとなった。ブレント原油は0.6%下落し、1バレル104.42ドルとなった。 半導体大手NVIDIA（NVDA）の株価は、取引開始前に0.2%下落した。同社は、人工知能（AI）ブームを背景にデータセンターの売上が予想を上回ったことを受け、第1四半期の売上高がウォール街の予想を上回ったと発表した。NVIDIAは、今四半期の売上高を910億ドル（±2%）と予想している。 金融テクノロジー企業Intuit（INTU）の株価は、同社が予想を上回る第3四半期決算を発表し、同時に約17%の人員削減計画を明らかにしたことを受け、14%下落した。Urban Outfitters（URBN）も決算発表後、1.4%下落した。 水曜日に公開された米連邦準備制度理事会（FRB）の4月会合議事録によると、FRB当局者は、中東紛争が長期化し、インフレ率が目標の2%を上回る状態が続けば、利上げの可能性を示唆した。 会合参加者は概ね、高インフレとイラン戦争の期間および影響に関する不確実性を考慮すると、金利を従来予想よりも長く据え置くことが正当化される可能性があるとの見解を示した。しかし、FRB当局者の大多数は、「インフレ率が2%を継続的に上回る状態が続けば、何らかの政策引き締めが必要になる可能性が高い」と指摘した。 取引開始前には米国債利回りが上昇し、2年債利回りは6.6ベーシスポイント上昇して4.1%、10年債利回りは5.1ベーシスポイント上昇して4.62%となった。 木曜日の経済指標発表予定としては、午前8時30分（東部時間）に4月の住宅着工件数と建築許可件数、週間の新規失業保険申請件数、フィラデルフィア連銀製造業景況指数（5月）が発表される。S&Pグローバル（SPGI）の5月速報購買担当者景気指数（PMI）は午前9時45分、カンザスシティ連銀製造業景況指数（5月）は午前11時に発表される。 リッチモンド連銀のトーマス・バーキン総裁は午後12時20分に講演を行う予定。 ウォルマート（WMT）、ディア（DE）、ネットイーズ（NTES）、ウィリアムズ・ソノマ（WSM）、ラルフ・ローレン（RL）、NIO（NIO）、アドバンス・オート・パーツ（AAP）などが、取引開始前に最新の決算を発表する予定だ。ロス・ストアーズ（ROST）、テイクツー・インタラクティブ・ソフトウェア（TTWO）、ワークデイ（WDAY）、ズーム・コミュニケーションズ（ZM）、デッカーズ・アウトドア（DECK）は、市場取引終了後に決算を発表する。 金価格は0.4%下落し、1トロイオンスあたり4,519ドルとなった。一方、ビットコインは0.3%下落し、77,255ドルとなった。

CBOEボラティリティ指数はNvidiaの決算発表後、取引開始前に下落。トランプ大統領とネタニヤフ首相の緊迫した電話会談はイランにとって良い兆候とされた。

調査速報：CFRAはNvidia Corporation株に対する「強い買い」推奨を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を270ドルに据え置きます。PERは約23倍で、2027年通期EPS予想は11.95ドルです。これは同業他社と同水準ですが、過去の平均を大きく下回っています。予想を上回る4月期決算と7月期ガイダンスを受け、2027年度（1月期）EPS予想を8.41ドルから8.90ドルに、2028年度EPS予想を11.40ドルから11.95ドルに引き上げます。NVDAの成長軌道（CPU、コンテンツの成長など）、株主へのキャッシュリターンの増加（年間2,000億ドルのフリーキャッシュフローに対し、少なくとも年間1,000億ドル）、そしてバリュエーション（2027年通期EPSの約18倍）を高く評価しています。 VeraによるCPU分野でのNVDAの勢いの拡大は、2,000億ドル規模の新たなTAM（総市場規模）を開拓し、2027年度には単体CPUだけで200億ドルの収益が見込まれる。これはNVDAがこれまで取り組んだことのない市場である。また、ハイパースケーラー以外の分野への多様化も加速しており、AIクラウド、産業、エンタープライズ分野の支出はハイパースケーラーの支出にほぼ匹敵し、前期比31%増となっている（ハイパースケール分野の前期比成長率は12%）。こうしたバランスの取れた顧客構成は、企業、国家、産業アプリケーションにおけるAI導入の拡大という仮説を裏付けている。

Nvidiaの第1四半期売上高はデータセンター事業の好調を背景に予想を上回った。

NVIDIA（NVDA）は、人工知能（AI）ブームを背景にデータセンター事業の売上が予想を上回り、第1四半期の売上高がウォール街の予想を上回ったと発表した。 このテクノロジー業界のリーディングカンパニーの売上高は前年同期比85%増の816億2000万ドルとなり、FactSetのコンセンサス予想である789億1000万ドルを上回った。調整後1株当たり利益は、4月26日までの3ヶ月間で前年同期の0.78ドルから1.87ドルに増加した。 最高財務責任者（CFO）のコレット・クレス氏は、水曜遅くに同社ウェブサイトに掲載されたコメントの中で、Blackwell 300製品の販売拡大とInfiniBand、Spectrum-X Ethernet、NVLinkソリューションへの需要増により、データセンター事業の売上高は92%増の過去最高となる752億5000万ドルに達したと述べた。 コンセンサス予想では、データセンター事業の売上高は731億3000万ドルだった。 「人類史上最大のインフラ拡張であるAIファクトリーの構築は、驚異的なスピードで加速しています」と、ジェンセン・フアン最高経営責任者（CEO）は声明で述べました。「エージェント型AIが既に実用化され、生産的な業務を担い、真の価値を生み出し、企業や業界全体で急速に規模を拡大しています。NVIDIAはこの変革の中心に位置する独自のポジションにあります。」 NVIDIAは、報告対象となる市場プラットフォームを従来の5つから2つに統合したと発表しました。データセンター部門は、ハイパースケールおよびAIクラウド、産業用およびエンタープライズ向けをカバーし、エッジコンピューティングプラットフォームは、PC、ゲーム機、ロボット、自動車向けをカバーします。 NVIDIAは、当四半期の連結売上高を910億ドル（±2%）と予想しています。市場予想は872億9000万ドルです。 RBCキャピタル・マーケッツとウェドブッシュ証券は、AIシリコンの大手サプライヤーであるNVIDIAが好調な第1四半期決算を発表し、市場予想を上回るガイダンスを示すと予想しています。 同社は、四半期配当を1株当たり0.01ドルから0.25ドルに引き上げ、6月4日時点の株主に対し6月26日に支払うと発表した。 NVIDIAの取締役会は、800億ドルの自社株買い枠を追加承認した。 同社の株価は時間外取引で0.9%下落したが、水曜日の終値時点で年初来約20%上昇している。

調査速報：NVDA：7月期四半期業績見通しが予想を大幅に上回り、株主への現金還元を拡大

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。NVDAは4月期第1四半期の売上高が816億ドル（前年同期比85%増、前期比20%増）となり、当社の予想である790億ドルを上回りました。データセンター事業の売上高は752億ドル（前年同期比92%増、前期比21%増）で、総売上高の90%以上を占め、予想を20億ドル上回りました。非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）は1.87ドル（前年同期比140%増）で、市場予想の1.78ドルを上回りました。売上総利益率は75.0%で安定しています。当社は、データセンター事業をハイパースケール事業（379億ドル）とACIE事業（374億ドル）の2つのセグメントに分割した新たな報告フレームワークは、従来のハイパースケーラー事業から、ソブリンAIやエンタープライズアプリケーションへと事業を拡大していることを示すものだと考えています。 7月期のガイダンスである910億ドル（±2％）は、当社の予想である870億ドルを大きく上回り、四半期ごとの成長が継続していることを示しています。NVDAは、800億ドルの自社株買い枠の追加承認と、1株当たり0.25ドルへの配当増額を発表し、事業軌道に対する自信を示しました。当社は引き続き、同社が今後8四半期で4,000億ドルを超えるフリーキャッシュフローを生み出すと予想しており、売上高の伸びが時間とともに鈍化するにつれて、株主へのキャッシュ還元を増やすことが妥当であると考えています。

トランプ大統領がイラン協議は最終段階にあると発言したことを受け、米国債利回りと原油価格の低下の中、米国株価指数は急上昇した。

ドナルド・トランプ大統領がイラン和平合意への期待を表明したことを受け、原油先物価格の下落と国債利回りの低下を背景に、水曜日の米国株式市場は終値で急騰した。 ナスダック総合指数は1.6%高の26,270.36、S&P500種指数は1.1%高の7,432.97、ダウ工業株30種平均は1.3%高の50,009.35で取引を終えた。 セクター別では、一般消費財セクターとテクノロジーセクターが上昇を牽引した。エネルギーセクターは最も低迷した。 米国株式市場は水曜日、テクノロジー業界のリーディングカンパニーであり、AI分野の代表格であるNVIDIA（NVDA）の好決算発表への期待感から上昇して取引を終えた。同社は取引終了後、市場予想を上回る第1四半期（2023年度）の調整後利益と売上高を発表した。また、800億ドルの自社株買い枠を追加で確保し、四半期配当を引き上げると発表した。 一方、イランとの交渉は最終段階に入っていると、ドナルド・トランプ大統領が水曜日にロイター通信に語ったと報じた。トランプ大統領は、イランが合意に至らなければ、さらなる攻撃を行うと改めて警告した。 「イランとの交渉は最終段階に入っている。どうなるか見てみよう」とトランプ大統領は記者団に語ったと伝えられている。「合意に至るか、さもなければ少々厳しい措置を取ることになるだろう。しかし、そうなってほしくはない」。 「イランに対する攻撃が繰り返されれば、約束された地域戦争は今度は地域を超えて拡大するだろう」と、革命防衛隊は声明で述べたとロイター通信は伝えている。 ブレント原油先物価格は5.7%下落し、1バレル104.91ドルとなった。 米国債利回りは低下し、30年債利回りは6.6ベーシスポイント低下して5.11%となり、2007年以来の高水準から後退した。10年債利回りも9.3ベーシスポイント低下して4.58%となり、こちらも1年以上ぶりの高水準から低下した。 貴金属市場では、金先物価格は0.8%上昇して1オンス＝4,548.2ドル、銀先物価格は1.5%上昇して1オンス＝76.27ドルとなった。 水曜日に公表された4月28～29日開催の連邦公開市場委員会（FOMC）議事録によると、FOMC参加者の大多数は当面は利下げを見送る姿勢を示し、利上げの可能性には前向きな姿勢を示した。 議事録には、「インフレ抑制が確実に軌道に戻った明確な兆候が見られる場合、あるいは労働市場の弱さがより顕著になったことを示す確かな兆候が現れた場合、フェデラルファンド金利の目標レンジを引き下げるのが適切である可能性が高いと、複数の参加者が指摘した」と記されている。 議事録によると、「しかし、参加者の大多数は、インフレ率が2％を継続的に上回る場合、何らかの政策引き締めが適切になる可能性が高いと指摘した」とのことだ。

連邦準備制度理事会（FRB）議事録公表後、株式市場は反発、利回りは急落

米株式市場は水曜日、米連邦準備制度理事会（FRB）の最新の金融政策会合議事録をトレーダーが精査する中、反発した。一方、国債利回りは低下した。 ナスダック総合指数は1.5%高の26,270.4、S&P500種指数は1.1%高の7,433となり、いずれも3日間の下落後、上昇に転じた。ダウ工業株30種平均は1.3%高の50,009.4となった。消費関連セクターが上昇を牽引し、ほとんどのセクターが上昇したが、エネルギーセクターは大きく下落した。 FRB当局者は、中東紛争が長期化し、インフレ率が目標の2%を上回る場合、利上げの可能性を示唆した。これは、FRBが4月に開催した会合の議事録で明らかになった。 会合参加者は概ね、高インフレとイラン戦争の期間および影響に関する不確実性を背景に、金利を従来予想よりも長く据え置くことが正当化される可能性があるとの見解を示した。 しかし、FRB当局者の大多数は、「インフレ率が2％を継続的に上回る水準で推移すれば、何らかの金融引き締め策が適切となる可能性が高い」と指摘した。 BMOキャピタル・マーケッツのシニアエコノミスト、サル・グアティエリ氏はレポートの中で、「4月の会合での議論は、（連邦公開市場委員会）がインフレ見通しについてますます懸念を強めていることを示唆している」と述べた。「FRBは利上げを急いでいるわけではないが、インフレ率が頑固に高止まりすれば、利上げの可能性は高まる一方だ」。 水曜日の午後遅くの取引で、米国債利回りは急落し、10年債利回りは9.6ベーシスポイント低下して4.58％、2年債利回りは7.4ベーシスポイント低下して4.05％となった。 インフレ懸念の高まりを受けて、債券利回りは急上昇している。マッコーリーによると、利回り上昇は火曜日の株式市場の売りを招いた。 マッコーリー証券は水曜日のレポートで、「決算発表シーズン終了後、株価指数は長期金利の動向に引き続き敏感に反応するだろう」と述べた。「金利が上昇すれば（理由は何であれ）、株価はさらに下落するだろう」と付け加えた。 WTI原油は直近で5.5%安の1バレル98.47ドル、ブレント原油は5.6%安の1バレル105.03ドルとなった。 ロイター通信の報道によると、ドナルド・トランプ米大統領は水曜日、イランとの交渉が最終段階に入ったと述べたものの、イランが交渉から撤退すればさらなる攻撃を行うと警告した。 水曜日の株価は航空会社とクルーズ会社の株価が目立って上昇し、ユナイテッド航空（UAL）は10%高とS&P500指数構成銘柄の中で最大の上げ幅を記録した。デルタ航空（DAL）も9.4%上昇し、カーニバル（CCL）やノルウェージャン・クルーズライン（NCLH）とともに指数構成銘柄の中で好調なパフォーマンスを示した。 その他の企業ニュースでは、ハズブロ（HAS）は、連結ベースでは予想を上回る業績を上げたものの、消費者製品部門では第1四半期の営業損失を計上したと発表した。同社の株価は8.8%下落し、S&P500指数構成銘柄の中で最悪のパフォーマンスとなった。 ターゲット（TGT）の株価は3.9%下落し、S&P500指数構成銘柄の中で最も大幅な下落となった。同社は、予想を上回る第1四半期決算を発表したことを受け、通期の売上高成長率見通しを引き上げた。 TJX（TJX）は、予想を上回る好調な第1四半期決算を発表し、全セグメントで既存店売上高が増加したことを受け、通期業績見通しを引き上げた。株価は5.6%上昇した。 金価格は0.8%高の1トロイオンスあたり4,549.30ドル、銀価格は1.8%高の1オンスあたり76.48ドルで取引されている。