Chevron Corporation

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ナスダックとS&P500が過去最高値を更新、週間の上昇記録を延長

ナスダック総合指数とS&P500指数は金曜日に史上最高値を更新し、5週連続の上昇となった。ナスダック総合指数は0.9%高の25,114.4、S&P500指数は0.3%高の7,230.1となり、いずれも終値で過去最高値を更新した。ダウ工業株30種平均は0.3%安の49,499.3となった。テクノロジーセクターと一般消費財セクターを除く全セクターが下落し、エネルギーセクターが下落を牽引した。今週、ナスダック総合指数は1.1%、S&P500指数は0.9%上昇し、いずれも5週連続の上昇となった。ダウ工業株30種平均は先週の0.4%安から一転、0.6%高となった。アップル（AAPL）株は金曜日に3.2%急騰し、ダウ構成銘柄の中で2番目に大きな上昇率を記録した。木曜遅く、このテクノロジー大手は、iPhoneの売上高が予想を上回ったことを受け、第2四半期決算がウォール街の予想を上回ったと発表した。ウェドブッシュ証券はレポートの中で、アップルの第3四半期の売上高見通しは、Macモデルの供給制約が今後数ヶ月続く見込みであるにもかかわらず、ウォール街の予想を大きく上回ったと指摘した。他のテクノロジー関連銘柄も上昇し、オラクル（ORCL）はS&P500種株価指数で6.5%高と上昇率上位銘柄となり、セールスフォース（CRM）はダウ平均株価で4.1%高と上昇率トップとなった。インテル（INTC）、マイクロソフト（MSFT）、アマゾン・ドット・コム（AMZN）の株価も上昇した。その他の企業ニュースでは、エクソンモービル（XOM）とシェブロン（CVX）は、中東戦争による供給混乱の影響で第1四半期の利益が前年同期比で減少したと発表したが、その数値はウォール街の予想を上回った。エクソンモービルの株価は1％下落し、シェブロンも1.4％下落した。金曜午後遅くの取引で、ウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は2.7％下落し、1バレル102.20ドルとなった。ブレント原油も1.7％下落し、1バレル108.57ドルとなった。しかし、両指標とも2週連続の上昇となる見込みだ。サクソバンクの商品戦略責任者、オレ・ハンセン氏はレポートの中で、「ブレント原油は4月下旬に戦時中の最高値を更新した後も高値圏を維持しており、これは現物供給の逼迫の悪化と一部地域における供給不足への懸念の高まりに支えられている」と述べた。「ホルムズ海峡のほぼ閉鎖状態は、世界のエネルギー市場を着実に逼迫させている混乱を長引かせ続けており、世界で最も重要な石油輸送路の一つを通る石油の流れは依然として深刻な制限を受けている」と付け加えた。 CNBCは金曜、ドナルド・トランプ米大統領がイランからの新たな和平提案に不満を表明したと報じた。 CNNはレバノン保健省の話として、イスラエルがレバノン南部のハブーシュ町を攻撃したと報じた。米国債利回りはまちまちで、10年債利回りは1.3ベーシスポイント上昇して4.39%、2年債利回りは3.88%とほぼ横ばいだった。経済ニュースでは、サプライマネジメント協会（ISM）とS&Pグローバル（SPGI）がそれぞれ実施した調査によると、米国の製造業は4月も引き続き成長したが、中東紛争による混乱の中でインフレ圧力は強まった。 4月の金融政策声明の文言変更を求めていた連邦準備制度理事会（FRB）当局者3人は金曜日、インフレと雇用へのリスクは、いわゆる緩和バイアスを盛り込むことを正当化するものではないと述べた。水曜日、クリーブランド地区代表のベス・ハマック氏、ミネアポリス地区代表のニール・カシュカリ氏、ダラス地区代表のロリー・ローガン氏は、連邦準備制度理事会（FRB）の政策金利据え置き決定を支持したが、連邦公開市場委員会（FOMC）声明に金融緩和の方向性を示す記述を含めることには反対した。金価格は0.1%下落し、1トロイオンスあたり4,623.30ドルとなった一方、銀価格は2.6%上昇し、1オンスあたり75.95ドルとなった。

Research137日前

調査速報：CFRAはシェブロン社の株式について「ホールド」の見解を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社の12ヶ月目標株価211ドル（5ドル上方修正）は、EV/EBITDAおよびDCF分析を反映したものです。2027年の予想EBITDAにEV倍率8.0倍を適用し、CVXの過去の平均予想値を上回るものの、ピーク時の水準を下回る水準で、1株当たり186ドルを算出しました。DCFモデルでは、FCF成長率を10年間は年率7.1%、その後は年率2.5%とし、割引率6.0%で計算した結果、1株当たり237ドルとなりました。2026年のEPS予想を0.14ドル引き下げて11.16ドルに、2027年のEPS予想を0.39ドル引き下げて8.93ドルに修正しました。中東情勢の混乱により、CVXは第1四半期に国際上流部門で若干の販売量減少に見舞われました。しかしながら、この業績悪化は、CVXにとって最大のライバルであるエクソンモービル（XOM 153 ***）ほど深刻ではなかったことに留意すべきである。CVXは原油価格の高騰にもかかわらず、第1四半期の支出に対して保守的なアプローチを維持しており、再投資率は第1四半期にわずか44%と推定され、XOMの43%とほぼ同水準であった。株価利回りは3.7%であり、健全な自社株買い活動も見られる。

セクター最新情報：エネルギー株は午後遅くに下落

金曜午後遅く、エネルギー関連株は下落し、ニューヨーク証券取引所エネルギーセクター指数とステート・ストリート・エネルギー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLE）はそれぞれ1.1%下落した。フィラデルフィア石油サービスセクター指数は0.6%、ダウ・ジョーンズ米国公益事業指数は0.5%それぞれ下落した。ウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は3%下落し1バレル101.93ドル、国際指標であるブレント原油は1.9%下落し1バレル108.33ドルとなった。ヘンリーハブ天然ガス先物価格は0.8%上昇し、100万BTUあたり2.79ドルとなった。企業ニュースでは、エクソンモービル（XOM）とシェブロン（CVX）が中東戦争による供給途絶の影響で第1四半期の業績が悪化したと発表したが、ウォール街の予想は上回った。エクソンモービルの株価は0.6%、シェブロンの株価は1.2%それぞれ下落した。ブルームバーグの報道によると、BP（BP）は資産整理と債務返済のため、英国北海における事業の一部または全部からの撤退を検討している。BP株は2.1%下落した。ポートランド・ジェネラル・エレクトリック（POR）の株価は4%下落した。同社は第1四半期の業績と売上高が市場予想を下回ったと発表した。オクシデンタル・ペトロリアム（OXY）は、最高執行責任者（COO）のリチャード・ジャクソン氏を、ヴィッキー・ホラブ氏の後任として6月1日付で社長兼CEOに任命した。オクシデンタル株は3.3%下落した。

$BP$CVX$OXY$POR$XOM

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アップル株の上昇に支えられ、株式市場は日中取引で概ね上昇

米国の主要株価指数は、アップル（AAPL）株の決算発表後の上昇がテクノロジーセクターを押し上げ、原油価格が下落したことを受けて、日中取引では概ね上昇した。金曜午前0時過ぎ、ナスダック総合指数は1.2%高の25,183.1、S&P500種指数は0.6%高の7,252.5となった。両指数とも前日の終値で史上最高値を更新した。ダウ工業株30種平均は金曜日中取引で49,661.6とほぼ横ばいだった。セクター別に見ると、テクノロジーセクターが1.7%上昇と最も上昇した一方、エネルギーセクターは最も大きく下落した。アップル株は4%上昇し、ダウ平均構成銘柄の中で最も好調だった。木曜遅く、このテクノロジー大手は第2四半期決算を発表し、iPhoneの売上高が予想を上回ったことで、ウォール街の予想を上回った。ウェドブッシュ証券はレポートの中で、アップルの第3四半期（2023年度）の売上高見通しは、Macモデルの供給制約が今後数ヶ月続く見込みであるにもかかわらず、市場予想を大きく上回ったと指摘した。他の大手テクノロジー企業も日中取引で上昇し、オラクル（ORCL）は7.4%高とS&P500種株価指数構成銘柄の中で上昇率上位銘柄となった。インテル（INTC）、セールスフォース（CRM）、マイクロソフト（MSFT）、アマゾン・ドット・コム（AMZN）、シスコシステムズ（CSCO）、IBM（IBM）の株価も上昇した。その他の企業ニュースでは、エクソンモービル（XOM）とシェブロン（CVX）が、中東戦争による供給混乱の影響で第1四半期の利益が前年同期比で減少したと発表したが、市場予想は上回った。エクソンモービルの株価は日中取引で1.2%下落し、シェブロンは1.5%下落、ダウ平均株価構成銘柄の中で2番目に下落率の大きい銘柄となった。ウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は3.1%下落し、1バレル101.82ドルとなった。一方、ブレント原油は2.1%下落し、1バレル108.04ドルとなった。ドナルド・トランプ米大統領は、イランからの新たな和平提案に不満を表明し、「イランは合意を望んでいるが、私は満足していない」と述べたと、CNBCが金曜日に報じた。 CNNは、レバノン保健省の話として、イスラエル軍によるレバノン南部ハブーシュ町への空爆で6人が死亡したと報じた。米国債利回りは日中下落し、10年債利回りは1.4ベーシスポイント低下して4.38%、2年債利回りは1ベーシスポイント低下して3.88%となった。経済ニュースでは、米国製造業は4月も引き続き成長を見せたものの、中東紛争による混乱の中でインフレ圧力が強まったことが、サプライマネジメント協会（ISM）とS&Pグローバル（SPGI）による個別の調査で明らかになった。 TDエコノミクスはレポートの中で、「価格支払指数が数年来の高水準に急上昇したこと、そしてサプライヤーの納入が著しく減速したことは、エネルギー価格の高騰と戦争関連の混乱によって引き起こされるサプライチェーンのストレスとインフレ圧力の高まりを示している」と述べた。「こうした価格圧力の再燃は連邦準備制度理事会（FRB）を警戒させており、短期的には追加的な金融緩和は起こりにくいとの見方を裏付けている」。 4月の金融政策声明の文言変更を求めていたFRB当局者3人は金曜日、インフレと雇用へのリスクは、いわゆる緩和バイアスを盛り込むことを正当化するものではないと述べた。水曜日、クリーブランド地区代表のベス・ハマック氏、ミネアポリス地区代表のニール・カシュカリ氏、ダラス地区代表のロリー・ローガン氏は、連邦準備制度理事会（FRB）の政策金利据え置き決定を支持したが、連邦公開市場委員会（FOMC）声明に金融緩和の方向性を示す記述を含めることには反対した。金価格は0.4%上昇し、1トロイオンスあたり4,647ドルとなった。一方、銀価格は3%上昇し、1オンスあたり76.23ドルとなった。

Dow JonesNasdaq CompositeS&P 500$AAPL$CVX$INTC$ORCL

セクター最新情報：エネルギー株は金曜午後に下落

金曜午後、エネルギー関連株は下落し、ニューヨーク証券取引所エネルギーセクター指数は1.5%、ステート・ストリート・エネルギー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLE）は1.4%それぞれ下落した。フィラデルフィア石油サービスセクター指数は0.9%、ダウ・ジョーンズ米国公益事業指数は0.4%それぞれ下落した。期近のWTI原油先物価格は3.3%下落し1バレル101.62ドル、国際指標であるブレント原油先物価格は2.1%下落し1バレル108.09ドルとなった。ヘンリーハブ天然ガス先物価格は100万BTUあたり2.77ドルで横ばいだった。企業ニュースでは、エクソンモービル（XOM）とシェブロン（CVX）が金曜、中東戦争による供給途絶の影響で第1四半期の業績が前年同期比で減少したと発表したが、ウォール街の予想は上回った。エクソンモービルの株価は1.1%、シェブロンは1.5%それぞれ下落した。ブルームバーグの報道によると、BPは資産整理と債務返済のため、英国北海における事業の一部または全部からの撤退を検討している。同報道によれば、BPの英国における上流事業は、完全売却で約27億ドルの売却益が見込まれるという。BPの株価は2.2%下落した。オクシデンタル・ペトロリアム（OXY）は金曜日、取締役会が最高執行責任者（COO）のリチャード・ジャクソン氏を、ヴィッキー・ホラブ氏の後任として6月1日付で社長兼最高経営責任者（CEO）に任命したと発表した。オクシデンタルの株価は3.4%下落した。

$BP$CVX$OXY$XOM

International137日前

テクノロジー株と一般消費財株の上昇がS&P500種指数とナスダック総合指数を過去最高値に押し上げる

金曜正午、米国株式市場はテクノロジー株と一般消費関連株の上昇に支えられ、S&P500種指数とナスダック総合指数は過去最高値を更新した。一方、原油先物価格は下落した。ナスダック総合指数は1.1%高の25,172.8、S&P500種指数は0.6%高の7,250.9となった。ダウ工業株30種平均は小幅高の49,659.2で引けた。企業ニュースでは、アップル（AAPL）が4%急騰し、ダウ平均構成銘柄の中で最大の上げ幅を記録した。同社は前日、第2四半期の決算で前年同期比の増益と増収を発表した。アップルの取締役会は四半期配当の引き上げと、最大1,000億ドル規模の自社株買いプログラムを承認した。バンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズはレポートの中で、アップルは第2四半期の好調な業績を受け、2026年まで継続的な成長に向けて有利な立場にあると述べた。これは、iPhoneの売上高が22%増加、中国での売上高が28%回復、粗利益率が49%超となったことが要因だ。 Finvizがまとめたデータによると、時価総額2000億ドル以上の企業の中で、オラクル（ORCL）、インテル（INTC）、アップルが日中の上昇率上位銘柄となった。このカテゴリーの上昇率上位10銘柄のうち、半数はソフトウェアまたは半導体企業だった。一方、イランが修正和平案を提示したことを受け、エネルギーセクターは日中の取引で大きく下落し、シェブロン（CVX）は最悪のパフォーマンスとなった。ブルームバーグは金曜日、イランが米国に新たな和平案を提示する一方、ドナルド・トランプ大統領は海上封鎖の継続を表明したと報じた。イラン国営通信（IRNA）によると、テヘランは先月、第1回直接交渉を仲介したパキスタンを経由して、ワシントンに最新の立場を伝えたという。 WTI原油先物価格は3.4%下落し1バレル101.69ドル、ブレント原油先物価格は2.1%下落し1バレル108.28ドルとなった。貴金属市場では、金先物価格は0.4%上昇し1オンス4,646.1ドル、銀先物価格は3.3%上昇し1オンス76.41ドルとなった。米国債利回りは軒並み低下し、10年債利回りは1.4ベーシスポイント低下して4.38%となった。経済ニュースでは、アトランタ連邦準備銀行が発表した第2四半期の国内総生産（GDP）速報値は3.5%となり、前回予想の3.7%から下方修正された。サプライマネジメント協会（ISM）が発表した4月の米国製造業景況指数は52.7で、ブルームバーグの調査で予想されていた53.2を下回った。一方、S&Pグローバルの4月の米国製造業景況指数は、速報値の54.0から54.5に上方修正された。ブルームバーグがまとめた調査では、修正なしと予想されていた。

$AAPL$AMZN$CVX$GOOG$GOOGL$MSFT$NVDA$SNDK$XOM

セクター最新情報：エネルギー

$CVX$XOM

Commodities137日前

TPHによると、シェブロンは好調な生産・精製実績により第1四半期の利益予想を上回った。

シェブロン（CVX）は、石油生産事業と精製事業の両方で堅調な業績を上げ、規律ある支出と株主への現金還元が増加したことが要因となり、第1四半期の業績が予想を上回ったと、TPHエナジー・リサーチのアナリスト、ジェフリー・ラムブジョン氏が金曜日のレポートで述べた。同社の調整後1株当たり利益は1.41ドルで、アナリスト予想の0.87ドル～0.92ドルを大きく上回った。石油・ガス生産を対象とする上流部門は、調整後利益41億4000万ドルを計上し、予想を上回り、全体の利益サプライズの半分以上を占めた。業績は海外事業が牽引した。生産量は日量386万バレル相当で、概ね予想通りだった。精製・燃料を含む下流部門は、4億7000万ドルの損失を計上したが、これも予想を下回る結果となった。これは、米国精製事業の好調な業績が貢献した。この部門は、全体の利益サプライズの約40%を占めた。設備投資額は40億6,000万ドルとなり、アナリスト予想を下回りました。これは、プロジェクトの実行とコスト管理の強化を反映したものです。運転資本変動前の営業キャッシュフローは71億4,000万ドルで、一部の予想をわずかに下回りましたが、カザフスタンのテンギズ油田における合弁事業であるテンギズシェブオイル・プロジェクトに関連する株式関連会社からの融資活動による10億ドルの資金流入によって支えられました。調整後のフリーキャッシュフローは、当四半期で41億3,000万ドルとなりました。同社は当期中に株主に対し60億ドルを還元しました。内訳は、自社株買い25億ドルと配当金約35億ドルです。配当政策は、今年初めに発表された約4%の増配後も、1株当たり1.78ドルで据え置かれています。シェブロンは2026年通期の業績見通しを据え置き、設備投資額は180億ドルから190億ドル、生産量は日量398万バレルから410万バレル（石油換算）と予測しています。経営陣は、コスト削減努力は順調に進んでいると述べた。今後の見通しとして、同社は、オーストラリアLNG、東地中海、カザフスタンなどの主要資産における高い稼働率に支えられ、第2四半期も引き続き好調な事業運営が続くと強調した。また、シェブロンは、ベネズエラにおける重油事業の進展と、マイクロソフト（MSFT）との電力インフラ開発に関する契約の拡大についても言及した。Price: $190.69, Change: $-2.63, Percent Change: -1.36%

$CVX$MSFT

Commodities137日前

マーケット・チャット：BP、新CEOの資産売却推進策の一環として英国北海資産の売却を検討

ブルームバーグ通信は金曜日、業界関係者の話として、BP（BP）が英国北海における事業展開を見直し、同海域での事業の一部または全部の売却を検討していると報じた。これは、同社がポートフォリオの合理化と債務削減を目指しているためだ。 BPは英国における上流事業について社内見直しを実施しており、同地域に残る石油・ガス資産を全て売却すれば、約20億ポンド（27億ドル）の売却益が見込まれる。見直しは現在も進行中であり、売却の実施について最終決定は下されていない、と同報道は伝えている。ロンドン証券取引所に上場しているBPは、老朽化が進む北海で事業を継続している数少ない大手石油会社の1つだ。BPの見直しは、競合他社が同地域から撤退または事業規模を縮小し続ける中で行われている。シェブロン（CVX）とコノコフィリップス（COP）は最近、北海資産を売却した。一方、シェル（SHEL）、エクソンモービル（XOM）、トタルエナジーズ（TTE）は、合弁事業契約などを通じて、保有資産の一部を再編または売却する動きを見せている。 BPはMTニュースワイヤーズのコメント要請に回答しなかった。 BPは過去10年間で英国北海における事業規模を縮小しており、シアウォーター油田の権益をシェルに売却し、フォーティーズ・パイプライン・システムをイネオス・グループ・ホールディングスに売却した。同社は英国大陸棚最大の油田であるクレア油田の権益45%を保有している。追加資産の売却計画は、4月に同社初の外部からのCEOとして就任したメグ・オニール氏の下での最初の戦略的動きの一つとなる可能性がある。オニールCEOとアルバート・マニフォールド会長は、長年にわたる業績不振への対応を誓った。この業績不振は、アクティビスト投資家であるエリオット・インベストメント・マネジメントからの圧力を招き、前CEOのマーレイ・オーキンクロス氏の退任につながった。（マーケット・チャッターのニュースは、世界中の市場関係者との会話に基づいています。この情報は信頼できる情報源に基づいていると考えられますが、噂や憶測が含まれる場合もあります。正確性は保証されません。）Price: $46.55, Change: $-0.84, Percent Change: -1.76%

$BP$COP$CVX$SHEL$TTE

速報137日前

正午の主要ニュース：アップル、第2四半期の1株当たり利益と売上高が予想を上回り、配当を引き上げ。米国防総省、AI企業7社と契約を締結。

金曜日の午前中の取引終盤、米国の主要株価指数3つすべてが上昇した。市場は激動の1週間を好調に締めくくろうとしている。企業ニュースでは、アップル（AAPL）が木曜遅くに第2四半期決算を発表した。希薄化後1株当たり利益は2.01ドルで、前年同期の1.65ドルから増加し、ファクトセットのアナリスト予想1.95ドルも上回った。第2四半期の売上高は1,111億8,000万ドルで、前年同期の953億6,000万ドルから増加し、ファクトセットのアナリスト予想1,094億6,000万ドルも上回った。アップルの取締役会は四半期配当を1セント引き上げ、1株当たり0.27ドルとした。配当金は5月11日時点の株主名簿に記載されている株主に対し、5月14日に支払われる。取締役会はまた、最大1,000億ドルの普通株買いプログラムも承認した。アップル株は正午頃に4.5%上昇した。米国防総省は金曜日、大手人工知能企業7社と、機密ネットワークへのAI機能導入に関する契約を締結したと発表した。国防総省によると、契約を結んだのはアルファベット傘下のグーグル（GOOG、GOOGL）、NVIDIA（NVDA）、マイクロソフト（MSFT）、アマゾン（AMZN）傘下のアマゾン・ウェブ・サービス、スペースX、オープンAI、リフレクション。アルファベットのC株は0.1%安、A株は0.1%高となった。NVIDIA、マイクロソフト、アマゾンの株価はそれぞれ0.3%安、1.7%高、1.7%高だった。エクソンモービル（XOM）は金曜日、第1四半期の調整後1株当たり利益が1.16ドルだったと発表した。前年同期の1.76ドルからは減少したが、ファクトセットのアナリスト予想である0.98ドルを上回った。第1四半期の売上高およびその他の収益は851億4000万ドルで、前年同期の831億3000万ドルから増加し、ファクトセットのアナリスト予想である811億3000万ドルを上回りました。エクソンモービルの株価は0.8%下落しました。シェブロン（CVX）は金曜日、第1四半期の調整後1株当たり利益が1.41ドルだったと発表しました。これは前年同期の2.18ドルから減少しましたが、ファクトセットのアナリスト予想である0.97ドルを上回りました。第1四半期の売上高およびその他の収益は486億1000万ドルで、前年同期の476億1000万ドルから増加しましたが、ファクトセットのアナリスト予想である518億6000万ドルを下回りました。シェブロンの株価は1.2%下落しました。サンディスク（SNDK）は木曜日遅く、第3四半期の調整後1株当たり利益が23.41ドルだったと発表しました。これは前年同期の0.30ドルの損失から改善し、ファクトセットのアナリスト予想である14.62ドルを上回りました。同社の第3四半期の売上高は59億5000万ドルで、前年同期の17億ドルから増加し、ファクトセットのアナリスト予想である47億2000万ドルを上回った。第4四半期については、売上高77億5000万ドルから82億5000万ドル、調整後1株当たり利益（EPS）を30ドルから33ドルと予想している。ファクトセットが調査したアナリストは、それぞれ233億8000万ドルと66億2000万ドルを予想している。サンディスクの株価は0.5%下落した。Price: $284.89, Change: $+13.54, Percent Change: +4.99%

エクソンモービルとシェブロン、中東紛争の影響で第1四半期の業績が悪化

エクソンモービル（XOM）とシェブロン（CVX）は金曜日、中東戦争による供給途絶の影響で第1四半期の業績が前年同期比で減少したと発表したが、ウォール街の予想は上回った。エクソンモービルの調整後1株当たり利益は、前年同期の1.76ドルから1.16ドルに減少したが、ファクトセットのアナリスト予想である0.98ドルを上回った。同社によると、この結果には、中東の供給途絶による現物出荷で相殺されなかった約7億ドルの決済済み金融ヘッジ損失は含まれていない。また、同社は、期末価格で評価する必要のある未決済デリバティブにより、39億ドルの不利なタイミング効果が発生したと発表した。関連する現物出荷はまだ利益に反映されていない。 2月末に始まった米イスラエルとイランの戦争は、重要なホルムズ海峡を通る輸送を制限し、エネルギー価格の高騰を招いた。先月、ワシントンとテヘランの間で停戦合意が成立し、紛争は一時的に停止したが、恒久的な停戦に向けた枠組みはまだ合意に至っていない。「本業は好調な業績を上げ、2018年以来一貫して実行してきた戦略の成果を反映している」と、ダレン・ウッズ最高経営責任者（CEO）は声明で述べた。「当社は優位な取引量を拡大し、事業運営を最適化し、構造コストを削減し、収益力を強化した。」エクソンモービルの総売上高は、2025年第1四半期に831億3000万ドルから851億4000万ドルに増加し、市場予想の811億3000万ドルを上回った。上流部門の生産量は日量約460万バレル（石油換算）に達し、前年同期の455万バレルから増加したものの、FactSetのアナリスト予想平均である日量463万バレルには届きませんでした。生産量は前期比でも減少しています。同社によると、カザフスタンでの事業売却や操業停止によるベース生産量の減少など、複数の要因により、同部門の調整後利益は67億6000万ドルから57億4000万ドルに減少しました。また、シェブロンは第1四半期の調整後EPSが1.41ドルとなり、前年同期の2.18ドルから減少したものの、市場予想の0.97ドルを上回りました。同社はデリバティブおよび在庫会計に関連する不利なタイミング効果により29億ドルの損失を計上しました。総売上高は476億1000万ドルから486億1000万ドルに増加しましたが、ウォール街の予想である518億6000万ドルには届きませんでした。シェブロンのCEO、マイク・ワース氏は、「地政学的な不安定化とそれに伴う供給途絶にもかかわらず、シェブロンは堅調な第1四半期業績を達成した」と述べた。「米国の製油所は3月に過去最高の原油処理量を記録し、設備投資はガイダンスの範囲内に収まり、構造的なコスト削減も順調に進んでいる」と付け加えた。シェブロンの当四半期の世界全体の石油換算生産量は、前年同期の335万バレルから386万バレルに増加し、市場予想の385万バレルをわずかに上回った。前四半期の生産量は405万バレルだった。米国の上流部門の生産量は、164万バレルから202万バレルに増加した。国際生産量は前年同期比で11万7000バレル増加した。

$CVX$XOM

セクター最新情報：エネルギー株は金曜プレマーケットでやや下落

金曜日のプレマーケット取引では、エネルギー関連株は下落傾向にあり、ステート・ストリート・エナジー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLE）は0.3%下落した。米国石油ファンド（USO）は2.1%下落、米国天然ガスファンド（UNG）は1.1%上昇した。ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）では、期近の米国産WTI原油先物価格が1.3%下落し、1バレル＝103.71ドルとなった。国際指標である北海ブレント原油先物価格は0.3%上昇し、1バレル＝110.77ドル、天然ガス先物価格は0.4%上昇し、100万BTUあたり2.56ドルとなった。エクソンモービル（XOM）の株価は、第1四半期の調整後利益の減少を発表したことを受け、0.7%下落した。シェブロン（CVX）の株価は、第1四半期の調整後利益の減少を発表し、売上高がアナリスト予想を下回ったことを受け、0.8%下落した。インペリアル・オイル（IMO）の株価は、同社が第1四半期の純利益と売上高の減少を発表したことを受け、2％以上下落した。

$CVX$IMO$UNG$USO$XLE$XOM

Research137日前

調査速報：CVX：中東の混乱の中、第1四半期は予想を上回る業績

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。CVXは第1四半期決算で、調整後EPSが1.41ドルとなり、市場予想を大きく上回りました。ただし、当社の推定では、時価評価によるデリバティブ損失が1株当たり0.73ドル発生したため、前年同期の2.18ドルからは減少しています。上流生産量は、主にHess買収により前年同期比15%増の386万バレル相当/日となりましたが、中東情勢の混乱により前期比4.6%減少しました。当社は、CVXのデリバティブ損失は今後解消されると見ており、国際生産量の減少率では、主要ライバルであるXOMを上回りました（-7.8%対-13%）。CVXは、2026年の設備投資額ガイダンスを180億ドル～190億ドルに据え置きました。同社は第1四半期に株主に対し60億ドル（配当35億ドル、自社株買い25億ドル）を還元したが、石油・ガス開発への投資は41億ドルにとどまった。CVXの設備投資ガイドの中間値に基づくと、再投資率は44%と推定され、XOMの推定43%とほぼ同水準となる。CVXの比較的良好な国際展開とHessとのシナジー効果が生産量増加を支えると予想される一方、規律ある資本配分により、積極的な事業拡大よりも株主還元が引き続き優先される。

Oil & Energy137日前

シェブロン、中東の供給途絶の中、米国での生産量が過去最高を記録

シェブロン（CVX）は金曜日、中東の地政学的緊張が国際事業に重くのしかかり始めているにもかかわらず、2026年第1四半期の生産量が急増したと発表した。同社の米国における生産量は、3四半期連続で日量200万バレル（石油換算）を超えた。前年同期比の生産量増加は、主にヘス・コーポレーションの統合と、パーミアン盆地およびメキシコ湾における生産の継続的な勢いによるものだ。これらの増産は、50％出資子会社であるテンギスシェブロン（TCO）の操業停止や、イスラエルおよびサウジアラビアとクウェートの分離地域における生産削減といった、事業運営上の大きな逆風を相殺するのに役立った。シェブロンの会長兼最高経営責任者（CEO）であるマイク・ワース氏は、「中東情勢の動向を引き続き注視し、従業員の安全確保と資産・事業の健全性維持に注力していく」と述べ、地域情勢の不安定さが同社の事業展開に影響を与えていることを認めた。シェブロンの米国上流部門は、前年比で日量38万8000バレルの石油換算純増に支えられ、収益が増加した。一方、国際上流部門の収益は前年を下回った。ヘス社の買収により日量11万7000バレルの増産となったものの、不利な為替変動、減価償却費の増加、総所有コスト（TCO）の生産量減少が、同部門の業績を阻害した。同社の精製部門は今四半期、大きな節目を迎えました。米国製油所の原油処理量は5四半期連続で日量100万バレルを超え、2026年3月には過去最高を記録しました。シェブロンによると、米国下流部門の収益は主に精製製品マージンの向上により改善しましたが、訴訟引当金の増加が収益増を抑制しました。一方、国際下流部門は、マージンの低下、不利なタイミングの影響、輸送コストの上昇などにより収益が減少しました。

Dow JonesNasdaq CompositeS&P 500$AAPL$CVX$RBLX$RDDT$SNDK$WDC$XOM

Asia Markets137日前

S&P500とナスダックが終値で史上最高値を更新したことを受け、米株式先物は取引開始前に小幅上昇

中東情勢の膠着状態が続く中、S&P500種株価指数とナスダック総合指数が4月末に終値で史上最高値を更新したことを受け、金曜日の取引開始前には米国株先物が上昇した。ダウ工業株30種平均先物は0.4%高、S&P500種株価指数先物は0.3%高、ナスダック総合指数先物は小幅高となった。木曜日、S&P500種株価指数は1%上昇し、7,209.01で取引を終え、史上初めて7,200ポイントの大台を突破した。ナスダック総合指数も0.9%上昇し、24,892.31で取引を終え、こちらも終値で史上最高値を更新した。水曜日のAxiosの報道によると、ドナルド・トランプ米大統領はイランの最新の提案を拒否し、イラン政権が核開発計画に関する米国の懸念に対処する合意に同意するまで、イランの港湾に対する米国の海上封鎖は継続すると述べた。トレーダーたちは最新の決算発表に注目した。エネルギー大手のエクソンモービル（XOM）とシェブロン（CVX）はともに第1四半期の調整後利益は減少したものの、売上高は増加したと発表した。原油価格はまちまちの動きを見せ、北海ブレント原油の期近国際指標は0.4%高の1バレル110.85ドル、米国産WTI原油は1.2%安の1バレル103.79ドルとなった。ブルームバーグがまとめた予測によると、午前9時45分（米国東部時間）に発表される4月の購買担当者景気指数（PMI）最終値は54.0で、前回値から横ばいとなる見込みだ。午前10時（米国東部時間）に発表される4月のサプライマネジメント協会（ISM）サービス業景況指数は53.2と予測されており、前回値の52.7から上昇する見込みだ。世界の他の市場では、日本の日経平均株価、香港のハンセン指数、中国の上海総合指数、ドイツのDAX指数はいずれも祝日のため休場でした。英国のFTSE100指数は、欧州市場の午後早い時間帯に0.6%下落しました。株式市場では、Roblox（RBLX）の株価は、第1四半期の損失拡大と予想を下回る売上高、そして2026年の売上高見通しの下方修正を発表したことを受け、24%下落しました。Sandisk（SNDK）とWestern Digital（WDC）の株価は、第3四半期の利益と売上高がアナリスト予想を上回ったにもかかわらず、それぞれ4.6%と8%下落しました。一方、Apple（AAPL）の株価は、第2四半期の利益と売上高がアナリスト予想を上回ったことを受け、3.6%上昇しました。 Reddit（RDDT）の株価は、同社が第1四半期の利益と売上高が予想を上回ったことに加え、第2四半期の売上高見通しも予想を上回ったことを発表したことを受け、15％上昇した。

Japan137日前

S&P500とナスダックが終値で史上最高値を更新した後、米株式先物は取引開始前にまちまちの動きとなった。

中東情勢の膠着状態が続く中、S&P500種株価指数とナスダック総合指数が4月末に終値で史上最高値を更新したことを受け、金曜日の取引開始前の米国株式先物はまちまちの動きとなった。ダウ工業株30種平均先物は0.3%高、S&P500種株価指数先物は0.1%高、ナスダック総合指数先物は0.2%安となった。木曜日、S&P500種株価指数は1%上昇し、7,209.01で取引を終え、史上初めて7,200ポイントの大台を突破した。ナスダック総合指数も0.9%上昇し、24,892.31で取引を終え、こちらも終値で史上最高値を更新した。水曜日のAxiosの報道によると、ドナルド・トランプ米大統領はイランの最新の提案を拒否し、イラン政権が核開発計画に関する米国の懸念に対処する合意に同意するまで、イランの港湾に対する米国の海上封鎖は継続すると述べた。トレーダーたちは最新の決算発表に注目した。エネルギー大手のエクソンモービル（XOM）とシェブロン（CVX）はともに第1四半期の調整後利益は減少したものの、売上高は増加したと発表した。原油価格はまちまちの動きを見せ、北海ブレント原油（期近物）は0.5%高の1バレル110.95ドル、米国産WTI原油は0.8%安の1バレル104.21ドルとなった。ブルームバーグがまとめた予測によると、午前9時45分（米国東部時間）に発表される4月の購買担当者景気指数（PMI）最終値は54.0で、前回値と変わらない見込みだ。午前10時（米国東部時間）に発表される4月のサプライマネジメント協会（ISM）サービス業景況指数は53.2と予測されており、前回値の52.7から上昇する見込みだ。

Dow JonesNasdaq CompositeS&P 500$CVX$XOM

Dow JonesNasdaq CompositeS&P 500$AAPL$CL$CVX$EL$MGA$MRNA$NVDA$NWL$RDDT$XOM

投資家がさらなる企業決算発表を待つ中、株式市場は取引開始前に概ね上昇

金曜日の取引開始前、米国の主要株価指数は概ね上昇基調で推移した。投資家は今週最後の企業決算発表を待ち、ワシントンとテヘラン間の和平合意に向けた進展の兆しが見られない中東情勢の緊張を注視している。 S&P500種株価指数は0.1%、ダウ工業株30種平均は0.2%上昇した一方、ナスダック総合指数は0.1%下落した。両指数は木曜日の取引をプラスで終え、S&P500種株価指数とナスダック総合指数は終値ベースで過去最高値を更新した。石油大手のエクソンモービル（XOM）とシェブロン（CVX）は、コルゲート・パルモリーブ（CL）、エスティローダー（EL）、モデルナ（MRNA）、マグナ・インターナショナル（MGA）、ニューウェル・ブランズ（NWL）とともに、取引開始前に最新の四半期決算を発表する予定だ。アップル（AAPL）の株価は、iPhoneメーカーである同社の第2四半期決算が市場予想を上回ったことを受け、取引開始前に2.8%上昇した。ソーシャルメディアプラットフォームのReddit（RDDT）は、予想を上回る第1四半期決算を発表し、中間時点での3ヶ月間の売上高見通しも楽観的だったことから、16%上昇した。Nvidia（NVDA）は、木曜日の終値で4.6%下落した後、0.4%反発した。ブルームバーグ通信によると、ドナルド・トランプ大統領は木曜日、ホワイトハウスで記者団に対し、米国はイランの港湾に対する海上封鎖を維持すると述べた。「イラン経済は崩壊しつつあり、封鎖は信じられないほどだ」とトランプ大統領は述べたと報じられている。「だから、彼らがどれだけ持ちこたえられるか見てみよう」。イランの新最高指導者、モジタバ・ハメネイ師は木曜日、イランは核・ミサイル能力を防衛すると述べたと報じられている。ウェスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は、取引開始前に0.3%上昇し1バレル105.43ドル、ブレント原油は0.9%上昇し111.37ドルとなった。木曜日に発表された政府データによると、インフレ圧力の中で消費が鈍化したため、米国の第1四半期の経済成長率はウォール街の予想を下回った。別の公式データによると、中東紛争によるエネルギー価格の高騰を受け、個人消費支出物価指数（PCEPI）で測定されるインフレ率は3月に加速し、2022年半ば以来の最高水準となった。プレマーケット取引では、米国債利回りは低下し、2年債利回りは0.1ベーシスポイント低下して3.88%、10年債利回りは0.8ベーシスポイント低下して4.38%となった。金曜日の経済指標発表予定は、午前9時45分（東部時間）に4月の購買担当者景気指数（PMI）最終値、午前10時に同月のサプライマネジメント協会（ISM）製造業景気指数が発表されます。ベーカー・ヒューズ社の週間石油・ガス掘削リグ稼働数統計は午後1時に発表されます。金価格は1.1%下落し、1トロイオンスあたり4,578ドルとなりました。一方、ビットコイン価格は1.1%上昇し、1トロイオンスあたり77,248ドルとなりました。

Equities137日前

シェブロンの第1四半期調整後利益は減少、売上高は増加

シェブロン（CVX）は金曜日、第1四半期の調整後1株当たり利益が1.41ドル（希薄化後）となり、前年同期の2.18ドルから減少したと発表した。ファクトセットが調査したアナリストは0.97ドルを予想していた。 3月31日締めの第1四半期の売上高およびその他の収益は486億1000万ドルで、前年同期の476億1000万ドルから増加した。ファクトセットが調査したアナリストは518億6000万ドルを予想していた。同社の株価はプレマーケット取引で1.4%上昇した。