CrowdStrikeはAI需要の加速をうまく活用しているが、持続性への懸念は依然として残るとバンク・オブ・アメリカは述べている。
クラウドストライク（CRWD）は、人工知能（AI）需要の加速を背景に、好調な第1四半期決算を発表したが、同社の業績の持続可能性については依然として疑問が残ると、バンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズは木曜日の顧客向けレポートで指摘した。 サイバーセキュリティ企業のクラウドストライクは、水曜日遅くに4月期決算を発表し、調整後1株当たり利益は前年同期の0.73ドルから1.10ドルに増加、売上高は26%増の13億9000万ドルとなった。いずれもウォール街の予想を上回った。 同社は、2027年度の年間新規経常収益（NARA）見通しを、従来のガイダンスの中間値で520ベーシスポイント引き上げた。バンク・オブ・アメリカによると、これは需要の高まりとパイプラインの見通しの改善を反映しているという。 しかし、クラウドストライクの株価は木曜日の取引で6.9%下落した。年初来では約49%上昇している。 「これが持続的な再加速サイクルなのか、それとも需要が前倒しで急増しただけなのか、という点が依然として重要な疑問点だ」と、バンク・オブ・アメリカのアナリスト、タル・リアニ氏とトレバー・ドッズ氏はレポートの中で述べている。 ファクトセットの議事録によると、ジョージ・カーツ最高経営責任者（CEO）は電話会議で、同社が当四半期に300件以上のファルコン・フレックス・アカウントを追加したと述べた。 「フレックスの動向は著しく加速しており、再フレックスのタイミングは約7ヶ月と短縮され、拡張による需要増加も大きくなっている。これは、昨年の直線的な拡大と比較して、下半期における需要の持続性について疑問を投げかけるものだ」とリアニ氏とドッズ氏は指摘している。 新規ARRは32%増加したが、ARR全体の成長率は24%にとどまっており、「持続的な成長への転換が遅れていることを示唆している」と両氏は述べている。 AIによる検知・対応とAI駆動型製品は「より成熟した成長要因というよりは、初期段階の成長要因」であり、導入規模が拡大するにつれて、正常化の見通しに不確実性が生じていると、同証券会社は指摘している。 バンク・オブ・アメリカは、クラウドストライク株に対する中立的な投資判断を維持し、目標株価を535ドルから750ドルに引き上げた。Price: $696.16, Change: $-51.46, Percent Change: -6.88%
