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RBCによると、CrowdStrikeはAIの勢いに乗って第1四半期に好調な業績を上げた。

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RBCキャピタル・マーケッツは木曜日のレポートで、CrowdStrike Holdings（CRWD）の第1四半期決算は好調なスタートを切ったと述べ、AIの勢いに支えられ、四半期決算が予想を上回ったことを受け、年間経常収益（ARR）のガイダンスを引き上げた。 レポートによると、ARRは依然として市場の期待を下回ったものの、これは同社のMythosとGlasswingイニシアチブに対する楽観的な見方によるものだった。経営陣は、AI主導の需要と販売パイプラインに対する自信の高まりを反映し、通期ARR見通しを四半期決算の好調幅をはるかに上回る水準まで引き上げた、とRBCは述べている。 「株価の上昇にもかかわらず、当社は依然として、AIの追い風と加速する成長／改善する収益性を持つサイバーセキュリティ統合企業として、同社を高く評価している。当社の予想は依然として上方修正されていると考えている」とレポートは述べている。 経営陣は、同社の新しいAIネイティブアーキテクチャであるMythosを転換点と位置付けている。 RBCによると、第1四半期の業績には大きな影響はなかったものの、第2四半期のパイプラインは過去最高を記録し、通期業績見通しの上方修正を後押しした。 AIの追い風は依然として強く、AIを活用した検知・対応は前四半期比で3倍以上に増加し、第2四半期のパイプラインは5,000万ドルを超えたと、同レポートは述べている。 RBCはCrowdStrike株の目標株価を650ドルから755ドルに引き上げ、投資判断を「アウトパフォーム」に据え置いた。

Price: $694.14, Change: $-53.48, Percent Change: -7.15%

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RBCは、ハネウェル・エアロスペースのスピンオフは、独立事業への注力により成長と利益率を支えると見込んでいると述べている。

RBCキャピタル・マーケッツは、ハネウェル・インターナショナル（HON）が計画している航空宇宙事業部門のハネウェル・エアロスペースのスピンオフは、独立した事業運営への注力を強化することで、収益と利益率の成長を支える可能性があると指摘した。 RBCは水曜日のレポートで、ハネウェル・エアロスペースが2026年のオーガニック成長率目標を7～9%、調整後EBITを46億5000万ドル～47億5000万ドルと設定したと述べた。また、今月初めにフェニックスで開催されたアナリスト向け説明会で、2030年の目標を年平均6～8%のオーガニック成長率、調整後EBITを65億ドル超に設定したことも明らかにした。 RBCは、約900億ドル規模の新規受注、サプライチェーンの改善、そして堅調な業界ファンダメンタルズが主要な成長要因になると指摘した。経営陣はまた、継続的な改善、サプライチェーンの統合、生産性向上を推進するために設計された新たなオペレーティングシステムと、業務遂行能力の向上を強調した。 同社は、維持管理のための設備投資を売上高の1～2%程度に抑え、有機的投資、配当、小規模買収、自社株買いにバランスよく資金を配分する計画だ。RBCは、調整後EBITは2030年まで売上高よりも速いペースで成長すると予測している。 RBCは同社株に対し「アウトパフォーム」の投資判断を下し、目標株価を268ドルとしている。Price: $220.67, Change: $-2.59, Percent Change: -1.16%

$HON
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RBCによると、Ollie's Bargain Outletは第2四半期の業績低迷にもかかわらず、成長見通しは健在である。

RBCキャピタル・マーケッツは木曜日に電子メールで送付したレポートの中で、オリーズ・バーゲン・アウトレット（OLLI）の長期的な成長見通しは、第2四半期の売上動向の鈍化と天候による売上圧力にもかかわらず、依然として健在であると述べた。 同社によると、オリーズの第1四半期の既存店売上高成長率は1.7%で、投資家の予想を「ほぼ一致、もしくはやや上回る」水準だった。また、サプライチェーンと関税コストの低下により、粗利益率は80ベーシスポイント上昇し41.9%となった。一方、南部における天候による売上低迷は、より平年並みの地域での需要増を覆い隠した。 第2四半期の売上動向は経営陣のガイダンスを「下回っている」ものの、2026年の収益に対する「実際のリスク」の大部分は既に株価に織り込まれているとRBCは指摘した。同社は現在、2026年の調整後1株当たり利益を4.42ドル、2027年を5.07ドルと予測している。 RBCはOllie's Bargain Outletの投資判断を「アウトパフォーム」に据え置き、目標株価を152ドルで変更しなかった。Price: $76.01, Change: $-3.74, Percent Change: -4.68%

$OLLI
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RBCは、Netskopeの年間経常収益（ARR）成長の安定化が引き続き焦点となっていると述べている。

Netskope（NTSK）のAIセキュリティ製品は依然として魅力的な投資機会であるものの、RBCキャピタル・マーケッツは、年間経常収益成長の安定化、純収益維持率の向上、および営業担当者の増員計画の着実な実行を期待していると、同証券会社は木曜日に発表した。 RBCは、短期的な圧力はあるものの、AIセキュリティ製品の初期段階における好調な業績と魅力的なバリュエーションが、魅力的なテーマ投資機会を生み出していると考えている、と同レポートは述べている。 同レポートによると、Netskopeの第1四半期の売上高は予想を約300万ドル上回り、中間値の売上高ガイダンスも約800万ドル上方修正された。経営陣は、営業能力の向上、新規顧客獲得の勢い、新製品の好調な業績、そして堅調な需要を要因として挙げている。 RBCは、営業担当者の増員とAIパイプラインの強化により、2027年度後半には純収益維持率が10%台半ばに近づく可能性があると述べている。 RBCはNetskopeの投資判断を「アウトパフォーム」に据え置き、目標株価を14ドルから13ドルに引き下げた。ネットスコープの株価は木曜日の取引で15％以上下落した。Price: $10.46, Change: $-1.94, Percent Change: -15.65%

$NTSK