Baker Hughes

米国の天然ガス価格は、貯蔵量の増加と需要の低迷を背景に6週連続で下落した。

米国の天然ガス価格は、予想を上回る貯蔵量の増加と温暖な気候予報を受け、今週も下落して取引を終えた。先物市場では、ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）の期近限月契約は、7月31日の2.79ドル/MMBtuから下落し、金曜日に100万英国熱量単位（MMBtu）あたり2.67ドルで週を終えた。一方、米国エネルギー情報局（EIA）が木曜日に発表した週間ガス貯蔵量補足報告書によると、天然ガスのスポット価格は水曜日に0.04ドル/MMBtu上昇し、2.60ドル/MMBtuとなった。これは、今週、米国中部および東部の大部分で気温が平年を下回り、ガス火力発電の需要が低迷したことが背景にある。 LSEGのデータによると、今週のガス需要総量は1日あたり0.2億立方フィート（1%未満）減少した。これは、前週比で液化天然ガス（LNG）供給量が0.4億立方フィート/日減少したことが主な要因である。一方、ガス生産量は日量0.8億立方フィート（1%）減少し、ドライガス生産量は日量0.6億立方フィート減少しました。カナダからの輸入量も同週に3%減少しました。天然ガス情報機関（Natural Gas Intelligence）の報告によると、8月第1週の米国のLNG供給ガス流量は平均で日量17.5億立方フィートとなり、4月の夏季ピークである日量19億立方フィートを下回りました。これは主に、テキサス州フリーポートLNG施設が7月10日から8月上旬まで予定されている定期メンテナンスに入ったことが原因です。米国エネルギー情報局（EIA）の週間在庫データによると、7月31日までの週の貯蔵への純流入量は33億立方フィートで、前週の28億立方フィートから増加し、総ガス在庫は3,117億立方フィートとなりました。 Investing.comがまとめたデータによると、貯留量の増加は、当初予想されていた300億立方フィート（Bcf）の純増を上回り、前年の純増130億立方フィート、および同時期の過去5年間の平均230億立方フィートを大幅に上回った。 7月31日までの週に貯留量の増加を報告したのは、東部と中西部の2地域のみで、それぞれ240億立方フィートと200億立方フィートとなり、過去5年間の平均をそれぞれ5%と7%上回った。一方、太平洋地域と山岳地域ではそれぞれ30億立方フィートと10億立方フィートの貯留量減少が報告され、中南部地域と塩地域ではそれぞれ60億立方フィートと110億立方フィートの貯留量減少が報告された。米国の総天然ガス貯蔵量は3,117億立方フィートで、前年同期比12億立方フィート（1%未満）減となった一方、過去5年間の同時期の平均を195億立方フィート（7%）上回った。国立気象局によると、今週の天気予報は弱気な展開となり、北部と東部では平年並みの気温が見込まれる一方、北東部では8月14日から20日にかけて平年を下回る気温となる見込みだ。これは、ここ数週間、全米を覆っていた平年を上回る気温とは大きく異なる。特に、一部の主要地域では、40度を超える猛暑が続いていた。パインブルック・エナジー・アドバイザーズによると、今後5日間続くであろう短期間の猛暑を除けば、気温予報は「概ね好材料とは言えない」とのことだ。今週、米国の港から出港したLNGタンカーは合計31隻で、前週より4隻減少しました。総輸送能力は1190億立方フィート（Bcf）で、前週より160億立方フィート減少しました。ベーカー・ヒューズ（BKR）が金曜日に発表したデータによると、8月7日までの週の米国のガス掘削リグ数は、前週の127基から3基減少し、124基となりました。これは、1年前の米国における稼働中のガス掘削リグ数123基と比較したものです。将来の生産量を示す重要な先行指標である北米全体の石油・ガス掘削リグ数は、前週の807基から3基減少し、804基となりました。国際市場では、8月5日までの週の欧州TTFガス価格は平均19.14ドル/MMBtuで、前週より1.03ドル/MMBtu下落しました。一方、日韓マーカーは平均21.23ドル/MMBtuで、前週より約0.37ドル/MMBtu上昇した。

Oil & Energy37日前

地政学的リスクと供給リスクの変化を受け、原油価格指標は2週連続で下落

世界の原油価格指標は、米イラン間の緊張の高まり、ホルムズ海峡航行協議の停滞、OPECプラスによる9月の生産割当量引き上げ決定など、変動の激しい週を経て、金曜日に2週連続の下落を記録した。 WTI原油は1バレル77.08ドルで取引を終え、前週の86.80ドルから下落した。一方、ブレント原油は1バレル82.35ドルで取引を終え、前週の90.09ドルから下落した。 WTI原油先物は週間で7.7%下落し、ブレント原油は8.6%下落した。週明けは、ドナルド・トランプ大統領がイランへの新たな軍事攻撃を見送ったとの報道を受け、緊張緩和への期待が高まり、下落圧力の中で始まった。さらに、イランとオマーンの間でホルムズ海峡の商業航路再開に向けた枠組みに関する協議が行われたことも、期待感を高めた。しかし、交渉が難航するにつれ、市場心理は急速に懐疑的なものへと転じた。イラン国営メディアと当局者が、いかなる航行協定も直ちに重要な航路を再開させるものではないと明言し、特定の船舶の航行禁止や高額な貨物通行料・通行料の導入といった厳しい条件を提示したことで、両陣営の立場に矛盾が生じた。ロイター通信によると、イラン高官は、イランは海峡通行料として貨物価格の5～7％を船舶に課したいと考えていると述べた。オマーンは3％の料金を検討しているが、米国は無料金での自由通行を求めていると報じられている。海峡内の標的への攻撃や船舶検査の強化、そして海峡内の標的への攻撃報告などにより、海峡を通じた船舶の実際の輸送は依然として著しく制限されている。こうした航行の混乱の中、主要な国際海運協会8団体は、国連と国際海事機関（IMO）に対し、強制的な通行料は国際法に違反すると警告する共同請願書を提出した。「米国とイランの合意が得られず、海峡周辺での軍事行動が停止されたことで、たとえオマーン領海を通過しようとしていた船舶への攻撃といった事態を抑制できたとしても、いかなる合意も長期的な実質的効力を持たない可能性がある」と、XS.comのシニア・マーケット・アナリスト、サメル・ハスン氏は述べた。供給面では、OPECプラスの中核加盟国が9月の生産割当量を日量約18万8000バレル増加させることを承認し、段階的な自主減産解除を完了した。割当量の増加にもかかわらず、アナリストらは、地域的な封鎖とインフラのボトルネックにより、実際の輸送は依然として阻害されていると指摘している。一方、ウクライナのドローン攻撃は、ロシアの黒海沿岸にあるカスピ海パイプラインコンソーシアムのターミナルと地域の石油精製所を標的とし、これを受けてモスクワは国内ディーゼル油の輸出禁止措置を9月1日まで延長した。貿易の流れの変化と競争圧力に対応するため、サウジアラビアは9月積みの公式販売価格を引き下げ、アジア向けアラビアンライト原油をベンチマーク平均価格より1バレルあたり0.50ドルから2ドル値下げした。週半ばには、国内在庫データがさらに弱気材料となった。米国石油協会（API）と米国エネルギー情報局（EIA）は、7月31日までの週の米国商業用原油在庫がそれぞれ250万バレルと270万バレル増加したと発表した。ベーカー・ヒューズ（BKR）が金曜日に発表したデータによると、米国の石油掘削リグ数は前週の451基から8月7日までの週には454基に3基増加した。前年の稼働中の石油掘削リグ数は411基だった。北米の石油・ガス掘削リグ稼働数（将来の生産量を示す重要な先行指標）は、前週の807基から3基減の804基となった。米商品先物取引委員会（CFTC）が金曜日に発表した最新の建玉報告によると、WTI原油先物・オプション市場の資金運用担当者は、8月4日までの週も引き続きネットロングポジションを維持した。同データによると、資金運用担当者のロングポジションは191,726件で、7月28日時点から3,309件減少した一方、ショートポジションは3,948件増加して90,676件となった。ネットロングポジションは7,257件減の101,050件となった。

Sectors37日前

セクター最新情報：エネルギー株は金曜午後下落

金曜午後、エネルギー関連株は下落し、ニューヨーク証券取引所エネルギーセクター指数は0.5%、ステート・ストリート・エネルギー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLE）は0.4%それぞれ下落した。フィラデルフィア石油サービスセクター指数は0.4%下落、ダウ・ジョーンズ米国公益事業指数は1%上昇した。地政学的なニュースでは、イラン当局者が、ホルムズ海峡に関する枠組みについてオマーンと合意したと述べた。「最終決定はより高位のレベルで行われる」と、中東の放送局アルジャジーラはイラン国営メディアの報道を引用して伝えた。CNNによると、イラン外務次官は、この合意によって海峡が自動的に再開されるわけではないと述べた。期近のWTI原油先物価格は1%上昇し1バレル78.08ドル、国際指標であるブレント原油先物価格は1%上昇し1バレル83.32ドルとなった。ヘンリーハブ天然ガス先物価格は1.1%上昇し、100万BTUあたり2.67ドルとなった。企業ニュースでは、ビストラ（VST）の株価は、第2四半期決算が市場予想を下回ったことを受け、小幅に下落した。カルメット（CLMT）の株価は、同社が金曜日に発表した第2四半期の損失が前年同期の1株当たり1.70ドルの損失から1.09ドルに縮小したことを受け、3.8%下落した。アナリストは1株当たり0.07ドルの利益を予想していた。モルガン・スタンレーはレポートの中で、ベーカー・ヒューズ（BKR）の産業・エネルギー技術部門が、堅調なプロジェクト受注、記録的な受注、電力需要の増加に支えられ、主要な成長エンジンになると予想していると述べた。モルガン・スタンレーはベーカー・ヒューズの投資判断を「オーバーウェイト」、推奨銘柄を「トップピック」とし、目標株価を70ドルに設定した。ベーカー・ヒューズの株価は0.3%下落した。

$BKR$CLMT$VST

最新情報：ベーカー・ヒューズ社によると、米国の稼働中の掘削リグ数は横ばいを維持。

（詳細情報を追加して更新）ベーカー・ヒューズ（BKR）が金曜日に発表したデータによると、8月7日までの週における米国の原油、天然ガス、その他の掘削リグの合計数は588基で横ばいだった。同データによると、米国の石油掘削リグ数は前週の451基から3基増加して454基となり、天然ガス掘削リグ数は前週の127基から3基減少して124基となった。その他の掘削リグ数は10基で横ばいだった。前年同期は、石油掘削リグ411基、天然ガス掘削リグ123基、その他の掘削リグ5基が稼働していた。北米全体の石油・天然ガス掘削リグ数は、将来の生産量を示す重要な先行指標であり、前週の807基から3基減少して804基となった。Price: $62.39, Change: $-0.36, Percent Change: -0.57%

ベーカー・ヒューズ社によると、米国の稼働中の掘削リグ数は横ばい状態が続いている。

ベーカー・ヒューズ（BKR）が金曜日に発表したデータによると、8月7日までの週における米国の原油、天然ガス、その他の掘削リグの合計数は588基で横ばいだった。同データによると、米国の石油掘削リグ数は前週の451基から3基増加して454基となり、天然ガス掘削リグ数は前週の127基から3基減少して124基となった。Price: $62.35, Change: $-0.40, Percent Change: -0.64%

ベーカー・ヒューズ（BKR）によると、米国の稼働中の掘削リグ数は変化なし。

Equities37日前

モルガン・スタンレーは、ベーカー・ヒューズの産業・エネルギー技術が成長を促進すると予測している。

モルガン・スタンレーは金曜日のレポートで、ベーカー・ヒューズ（BKR）の産業・エネルギー技術部門が、堅調なプロジェクト受注、記録的な受注、電力需要の増加に支えられ、同社の主要な成長エンジンになるとの見通しを示した。同レポートによると、この部門は最近、EBITDAマージン20%という目標を上回り、「継続的な成長が魅力的な増益につながる」との確信が高まった。モルガン・スタンレーは、ベーカー・ヒューズの油田サービスおよび機器事業のポートフォリオ構成は、同業他社よりも「持続的な」収益プロファイルを持つと指摘した。事業は天然ガス、国際的な陸上および海上事業、そして生産最適化に重点を置いており、高い成長見通しを支えているとレポートは述べている。モルガン・スタンレーは、ベーカー・ヒューズの投資判断を「オーバーウェイト」、推奨銘柄を「トップピック」とし、目標株価を70ドルに設定した。Price: $62.23, Change: $-0.52, Percent Change: -0.84%

$AESI$BKR$CHRD$COP$CRGY$CVX$DVN$EOG$HP$LBRT$NBR$OXY$PTEN$XOM

Commodities41日前

RBCによると、米国の陸上掘削リグ数は572基で横ばい、一方、油田サービス関連株は下落した。

RBCキャピタル・マーケッツは月曜日のレポートで、先週の米国の陸上掘削リグ稼働数は572基で横ばいだった一方、パーミアン盆地ではリグが増加し、油田サービス関連株は下落、盆地全体の活動はまちまちだったと述べた。ベーカー・ヒューズ（BKR）の米国陸上リグ稼働数は572基で横ばいだった。石油リグは436基、ガスリグは127基で横ばいだったが、石油リグは前月比で4基、ガスリグは1基増加した。 RBCによると、パーミアン盆地ではリグが2基増加し260基となり、米本土48州の石油リグの59%、米国陸上リグ全体の45%を占めた。 RBCによると、掘削会社では、ヘルメリック＆ペイン（HP）がパーミアン盆地で90基（全体の32%）を稼働させ、次いでパターソンUTI（PTEN）が32基（11%）、ネイバーズ・インダストリーズ（NBR）が29基（10%）となっている。オペレーターでは、エクソンモービル（XOM）が35基でパーミアン盆地をリードし、デボン・エナジー（DVN）とオクシデンタル・ペトロリアム（OXY）がそれぞれ21基で続いた。民間オペレーターはパーミアン盆地の稼働中の掘削リグの45%を占め、前年の42%から増加した。イーグルフォード盆地でも掘削リグが2基増え、合計49基となった。RBCによると、掘削会社では、ヘルメリック＆ペインが17基、ネイバーズ・インダストリーズが12基、パターソンUTIが7基を稼働させている。オペレーター別に見ると、イーグルフォードではコノコフィリップス（COP）が7基の掘削リグで首位に立ち、次いでEOGリソーシズ（EOG）が6基、クレセント・エナジー（CRGY）が4基となっている。RBCによると、イーグルフォードで稼働中の掘削リグのうち、民間オペレーターが占める割合は54%で、前年の36%から増加した。ウィリストンでは、掘削リグ数は27基で横ばいだった。RBCによると、掘削会社別に見ると、ネイバーズ・インダストリーズが16基、パターソンUTIが7基、ヘルメリック＆ペインが5基を操業している。オペレーター別に見ると、ウィリストンではコード・エナジー（CHRD）が5基の掘削リグで首位に立ち、シェブロン（CVX）とコノコフィリップスがそれぞれ3基を操業している。RBCによると、稼働中の掘削リグのうち、上場企業が占める割合は37%で、前年の38%から減少した。 RBCがカバーする石油サービス関連株は、週を通して3.3%下落した。一方、ウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は3.8%下落した。リバティ・エナジー（LBRT）は7.8%、ベーカー・ヒューズは5.7%、ネイバーズ・インダストリーズは2.8%それぞれ上昇した。最もパフォーマンスが悪かったのは、アトラス・エナジー・ソリューションズ（AESI）で9.8%、トリカン・ウェル・サービスで11%、エンサイン・エナジー・サービスで11.6%それぞれ下落した。 RBCは、石油サービス関連銘柄の年初来上昇率は30.1%であるのに対し、S&P500指数は10.1%の上昇にとどまっていると付け加えた。Price: $60.46, Change: $-0.03, Percent Change: -0.05%

Commodities41日前

米国の掘削リグ稼働数はまちまちの兆候を示しており、水平掘削活動は緩やかに回復しているとTPHは述べている。

TPHエナジーのストラテジストは月曜日のレポートで、先週の米国の陸上掘削活動は相反するシグナルを示したものの、水平掘削リグの緩やかな回復が、継続的なデータ変動に対する安定化要因となったと述べた。 TPHのアナリストによると、データトラッカーは今週、相反する状況を示した。Enverusの掘削リグ数は前週比3基減の613基となり、過去4週間の平均は3基増加した。一方、Baker Hughes（BKR）は572基と前週と変わらず、過去4週間の平均は1基増加したと報告した。 TPHのアナリスト、ジェフ・ルブラン氏は、Enverusのデータによると水平掘削リグ数は4基増加し、前週の6基減の大部分を取り戻したと述べた。上場企業がこの回復を牽引し、稼働リグ数を4基増加させた。しかし、TPHのアナリストは、これらの変動は上流部門の支出におけるより広範な構造的変化というよりも、むしろ日常的なデータ変動を示唆していると指摘した。地域別に見ると、主要3盆地では活動は横ばいだったが、パーミアン盆地ではリグが4基増加し、ニオブララ盆地では3基減少した。 TPHのアナリストは、今後数週間で稼働リグ数が緩やかに増加すると予測している。これは、大手契約掘削会社であるパターソンUTI（PTEN）とネイバーズ・インダストリーズ（NBR）が、最近の決算説明会で企業活動の活発化を示唆したことが背景にある。沖合では、メキシコ湾の掘削活動は前週と変わらず、浮体式リグ15基とジャッキアップ式リグ3基が稼働中である。カナダのリグ稼働数は前週から15基増加し、217基に達した。これは前年同期の176基を上回る数字である。Price: $10.33, Change: $-0.15, Percent Change: -1.43%

$BKR$NBR$PTEN

米国の天然ガス価格は、需要の低迷とLNG供給ガスの減少が市場に重くのしかかり、週間で下落した。

米国の天然ガス価格は、予想を下回る貯蔵量増加にもかかわらず、需要の低迷と液化天然ガス（LNG）供給量の減少が市場を圧迫し、前週も下落して取引を終えた。先物市場では、ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）の期近限月契約は、7月24日の2.833ドル/MMBtuから下落し、2.792ドル/MMBtuで週を終えた。米国エネルギー情報局（EIA）が木曜日に発表した週間ガス貯蔵量補足報告書によると、天然ガスのスポット価格は、7月29日までの週に前週の2.95ドル/MMBtuから0.39ドル/MMBtu下落し、2.56ドル/MMBtuとなった。国内の大部分で平年より高い気温が続いたため、天然ガスの総需要はメキシコへの輸出が0.3 Bcf/日増加したことが主な要因となり、1日あたり0.3億立方フィート（1%未満）のわずかな増加にとどまりました。一方、ガス火力発電の消費量は0.4 Bcf/日減少しました。価格は今週、ほとんどの地域ハブで下落し、ワハ・ハブでは0.79ドル/MMBtu、PG&Eシティゲートでは0.01ドル/MMBtuの下落となりました。今週、熱波に見舞われ、電力需要が記録的な高水準となったテキサス州でさえ、水曜日には価格が1.70ドル/MMBtuまで下落しました。これは、同地域における太陽光発電量が過去1週間で複数の日次および時間次記録を更新したためです。また、この期間のLNG輸出供給ガスの平均流量は17.2 Bcf/日と低水準にとどまり、4月の月間最高値である18.8 Bcf/日と比較して需要を抑制しました。これは主に、テキサス州の主要施設であるフリーポートLNGが7月10日から8月まで予定されている定期メンテナンスに入ったことが原因です。 EIAのデータによると、7月24日までの週の貯蔵への純流入量は280億立方フィート（Bcf）で、前週の320億立方フィートから減少しました。これにより、ガス在庫総量は3,0840億立方フィートとなりました。貯蔵への純流入量は、370億立方フィートの純増加が予想されていた予測を大幅に下回りました。また、前年の純流入量440億立方フィートも下回りましたが、Investing.comがまとめたデータによると、この期間の過去5年間の平均である260億立方フィートを上回りました。地域別の貯蔵量の変化はまちまちで、純流入が報告されたのは東部と中西部の2地域のみで、いずれも230億立方フィートの純増加となりました。一方、山岳地域と太平洋地域では、それぞれ20億立方フィート（Bcf）と90億立方フィート（Bcf）のガス引き出しが報告され、南中部地域も90億立方フィートの引き出しを報告した。米国の総ガス貯蔵量は3,0840億立方フィートで、前年同期比320億立方フィート（1%減）となったが、過去5年間の同時期の平均を1850億立方フィート（6%増）上回った。パインブルック・エナジー・アドバイザーズによると、市場は気温上昇の影響をほとんど受けておらず、「堅調な生産とLNG供給量の減少が需要を相殺し、価格を抑制している」という。国立気象局によると、8月7日から13日にかけて米国の大部分で平年を上回る気温が予想され、冷房需要とガス火力発電の消費量が引き続き高水準となる見込みで、気象予報は依然として弱気である。今週、米国の港から出港したLNGタンカーは合計35隻で、前週より1隻増加しました。総輸送能力は1350億立方フィート（Bcf）で、前週より90億立方フィート増加しました。ベーカー・ヒューズ（BKR）が金曜日に発表したデータによると、7月31日までの週の米国のガス掘削リグ数は127基で、前週と変わりませんでした。これは、1年前の米国における稼働中のガス掘削リグ数124基と比較したものです。国際市場では、7月29日までの週の欧州TTFガス価格は平均20.17ドル/MMBtuで、前週より0.54ドル/MMBtu上昇しました。一方、日本・韓国マーカー価格は平均21.60ドル/MMBtuで、前週より約0.55ドル/MMBtu上昇しました。

Oil & Energy44日前

中東情勢の緊迫化にもかかわらず原油価格は週間で下落、7月は20％以上の上昇

中東情勢の緊張が続く中、市場が地政学的リスクプレミアムを縮小させたため、世界の原油価格指標は週を終えて下落した。市場の注目は今週末に開催されるOPEC会合にも集まっている。 WTI原油先物は1バレル86.80ドルで取引を終え、前週の90.47ドルから下落した。ブレント原油先物も1バレル90.09ドルで取引を終え、前週の98.70ドルから下落した。 WTI先物は週間で5.2%下落し、ブレント先物は7%近く下落した。しかし、月間ベースではWTIとブレントはともに20%以上上昇し、供給途絶に見舞われた変動の激しい7月を締めくくった。サクソバンクのアナリストは、「10月限ブレント原油は、木曜日に89ドルを超える高値をつけた後、金曜日の早朝には85.0ドル付近まで下落した。9月限WTI原油は81.60ドル付近で取引されており、米イラン紛争がホルムズ海峡の航行に引き続き負担をかけていることから、月間大幅な上昇ペースを維持している」と述べた。継続する米イラン紛争とそれに伴う海上での緊張の高まりは、ホルムズ海峡を通る商業航路に深刻な圧力をかけ続けており、海軍の介入、タンカーへの標的攻撃、サウジアラビアのエネルギーインフラに対するフーシ派の禁輸措置の脅威などがその要因となっている。アナリストらは、こうしたチョークポイントでの混乱により、エネルギー市場は供給リスクを継続的に再評価せざるを得なくなり、一時的な外交的停滞やペルシャ湾からの供給回復の兆しを上回っていると指摘した。供給逼迫は、精製製品や輸出ターミナルにも波及している。世界の軽油中間留分マージンは、冬を前に地域紛争でディーゼル油の供給が逼迫したことに加え、製油所の操業停止に伴うロシアの輸出禁止措置や、カスピ海パイプラインコンソーシアムの黒海ターミナルでの一時的な積荷停止が重なり、数カ月ぶりの高値を更新した。 INGのアナリストは、「ICE軽油クラックスプレッドは依然として過去最高値付近で推移し、1バレル70ドル以上で取引されている」と述べた。供給面では、米エネルギー情報局（EIA）が水曜日に発表した週次報告書によると、7月24日までの週の米国の商業用原油在庫は720万バレル減少し、4億450万バレルとなった。 EIAによると、原油在庫は同時期の過去5年間の平均を約7%下回っている。この減少幅は、マッコーリーが7月24日までの週に予測した250万バレルの減少幅を上回った。米エネルギー情報局（EIA）のデータによると、米国の戦略石油備蓄（SPR）在庫は7月24日までの週に3億770万バレルに減少し、前週の3億1140万バレルから380万バレル減少した。ベーカー・ヒューズ（BKR）が金曜日に発表したデータによると、米国の石油掘削リグ稼働数は7月31日までの週に451基となり、前週の450基から1基増加した。これは前年同期の410基と比較した数値である。一方、米商品先物取引委員会（CFTC）が金曜日に発表した最新の建玉報告によると、WTI原油先物・オプション市場のファンドマネージャーは7月28日までの週にネットロングポジションを増加させた。データによると、ファンドマネージャーの買い持ちポジションは195,035件で、7月21日時点から5,550件増加した一方、売り持ちポジションは15,852件減少し、86,728件となった。一方、アラブ首長国連邦（UAE）のアブダビ国営石油会社（ADNOC）は金曜日、主力原油の価格決定メカニズムを変更する計画を発表した。この変更は、長期的に中東の原油価格指標を大きく変える可能性がある。 11月1日より、ADNOCはムルバン、ダス、ウム・ルル、アッパー・ザクムの各原油価格を、直近限月のプラッツ・ドバイ価格とADNOCが発表する価格差に基づいて決定する。これは、現在ICEフューチャーズ・アブダビ・ムルバン先物価格に基づいている従来の方式に代わるものである。月末にかけての、水面下での和平交渉の継続、ペルシャ湾岸諸国からの原油供給回復の兆し、そして外交協議の見通しといった動きが、短期的な価格調整と週足での反落を促したものの、累積的な地政学的リスクにより、原油価格の指標となる両指標は月間で二桁台の力強い上昇を記録した。金曜日の閣議で、ドナルド・トランプ米大統領は、米軍が間もなくイランへの攻撃を開始すると述べた。「我々はイランに非常に厳しい攻撃を加えるだろう…」とトランプ大統領は今後の計画について述べ、イランに対し、米軍による継続的な軍事行動を覚悟するよう警告した。複数のメディア報道によると、米国とイスラエルは週末にかけて、イランのエネルギーインフラを標的とした作戦を開始する準備を進めていたという。市場の注目は、今週末に開催される石油輸出国機構（OPEC）の会合に移っており、そこで政策や生産に関する決定が示される可能性が期待されている。石油輸出国機構（OPEC）とその同盟国は、日曜日に7カ国がオンライン形式で会合を開く際、石油生産量を段階的に増やすという戦略を概ね堅持すると予想されている。業界専門家によると、OPECは2023年4月に合意した生産制限の完全解除の最終段階に近づいているという。

最新情報：ベーカー・ヒューズ社によると、米国の稼働中の掘削リグ数は1基増加した。

（詳細情報を追加して更新しました。）ベーカー・ヒューズ（BKR）が金曜日に発表したデータによると、7月31日までの週における米国の原油、天然ガス、その他の掘削リグの合計数は、1基増加して588基となった。同データによると、米国の石油掘削リグ数は前週の450基から1基増加して451基となり、天然ガス掘削リグ数は127基で横ばいだった。その他の掘削リグ数は10基で横ばいだった。1年前は、米国では石油掘削リグ410基、天然ガス掘削リグ124基、その他の掘削リグ6基が稼働していた。将来の生産量を示す重要な先行指標である北米全体の石油・ガス掘削リグ数は、前週の791基から16基増加して807基となった。Price: $60.42, Change: $+0.52, Percent Change: +0.87%

ベーカー・ヒューズ社によると、米国の稼働中の石油掘削リグ数は1基増加した。

ベーカー・ヒューズ（BKR）が金曜日に発表したデータによると、7月31日までの週における米国の原油、天然ガス、その他の掘削リグの合計数は、1基増加して588基となった。同データによると、米国の石油掘削リグ数は前週の450基から451基に増加した一方、天然ガス掘削リグ数は127基で横ばいだった。Price: $60.40, Change: $+0.50, Percent Change: +0.83%

ベーカー・ヒューズ（BKR）によると、米国の稼働中の掘削リグ数は1基増加した。

Sectors46日前

セクター最新情報：エネルギー株は午後遅くに上昇

水曜午後遅く、エネルギー関連株は上昇し、ニューヨーク証券取引所エネルギーセクター指数は2.3%、ステート・ストリート・エネルギー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLE）は1.8%上昇した。フィラデルフィア石油サービスセクター指数は0.8%、ダウ・ジョーンズ米国公益事業指数は1.3%それぞれ下落した。地政学的なニュースでは、ドナルド・トランプ大統領がイランに厳しい打撃を与えるだろうと述べたと、FOXニュースが報じた。米中央軍は、イラン革命防衛隊が米軍とサウジアラビアのエネルギーインフラへの攻撃を指示したイラン系テロリストに対し、サウジアラビア軍と共同でイラク国内での攻撃を実施したと発表した。 WTI原油は6.3%上昇し1バレル84.28ドル、国際指標であるブレント原油は7.4%上昇し1バレル90.32ドルとなった。ヘンリーハブ天然ガス先物価格は2.4%上昇し、100万BTUあたり2.73ドルとなった。企業ニュースでは、シェル（SHEL）とフィリップス66（PSX）が、両社が保有するエクスプローラー精製製品パイプラインの株式売却を検討しており、この取引による資産評価額は35億ドルに達する可能性があるとロイター通信が報じた。シェル株は2.5%上昇、フィリップス66株は0.2%上昇した。ベーカー・ヒューズ（BKR）株は、ダイナミス・パワー・ソリューションズからノヴァLT 16ガスタービン76基の大型受注を獲得したとの発表を受け、1.6%上昇した。ウッドサイド・エナジー（WDS）株は、第2四半期の営業収益増加を発表し、4.9%上昇した。カーライル（CG）、エネルジアン、ドラゴン・オイル、アルテミス・エナジーなどが、今週、エジプト沖合のBP（BP）のウエストナイルデルタ天然ガス開発プロジェクトの入札に参加すると予想されているとロイター通信が報じた。BP株は4.2%上昇した。

$BKR$BP$PSX$SHEL$WDS

Wire46日前

ベーカー・ヒューズの株価は、ダイナミス・パワー・ソリューションズから大型ガスタービンを受注したことを受けて上昇した。

ベーカー・ヒューズ（BKR）の株価は、ダイナミス・パワー・ソリューションズからNovaLT 16ガスタービン76基の大型受注を獲得したとの発表を受け、水曜午後の取引で2.5%上昇した。同社によると、これらのガスタービンはギアボックスと発電機と組み合わされ、合計約1.3ギガワットの移動式発電能力を持ち、データセンタープロジェクトや石油・ガス関連用途に使用される予定だという。契約の金銭的条件は明らかにされていない。Price: $59.94, Change: $+1.48, Percent Change: +2.53%

Oil & Energy47日前

RBCによると、ベーカー・ヒューズはLNGと電力の受注増加を背景に長期見通しを引き上げている。

ベーカー・ヒューズ（BKR）は、発電設備と液化天然ガス（LNG）インフラへの需要急増に支えられ、予想を上回る第2四半期決算を発表し、長期的な産業エネルギー技術受注見通しを引き上げた、とRBCキャピタル・マーケッツのストラテジストは月曜日のレポートで述べた。 RBCのアナリストによると、この石油サービスおよびエネルギー技術企業は、第2四半期に金利・税金・減価償却費・償却費控除前調整後利益（EBITDA）が12億3000万ドルとなり、前期比6%増、2期連続でガイダンスレンジの上限を上回った。フリーキャッシュフローは10億5000万ドルに達し、RBCの予想である4億9800万ドルの2倍以上となり、経営陣が予想する年間キャッシュコンバージョン率が50%近くに達するという見通しを裏付けるものとなった。ベーカー・ヒューズの株価は、LNG容量、データセンター向け電力、エネルギーインフラに対する世界的な需要の高まりを背景に、主要な成長ドライバーとなっている産業・エネルギー技術部門の力強い成長に支えられた。 RBCによると、ベーカー・ヒューズは当四半期に71億ドルのIET（統合エネルギー技術）受注を獲得し、予想を上回った。新規受注のうち、パワーシステム部門が26億ドルを占め、発電容量は2.7ギガワットに及ぶ。契約には、北米の石油・ガス事業およびデータセンター向けタービン・発電機設備が含まれる。また、ベンチャー・グローバル（VG）のCP2施設、ゴーラーLNG（GLNG）のFLNGプロジェクト、シェニエール・エナジー（LNG）のサビンパスLNG施設など、複数のプロジェクトで18億ドルのLNG設備受注を獲得した。好調な受注を受け、ベーカー・ヒューズは2026/28年度のIETホライズン2受注目標を、従来の400億ドルから450億ドル超に引き上げた。同社はまた、電力システム事業の売上高を2025年の約10億ドルから2029年までに年間50億ドルに拡大する計画だと発表した。 RBCのアナリストは、同社の複数年にわたる成長と利益率の拡大は主にIET（国際エネルギー輸送）事業によって牽引されると予想している。ベーカー・ヒューズは第3四半期のEBITDAを約12億1000万ドルと予測し、2026年通期のEBITDAの中間値である48億5000万ドルを再確認した。同社の第4四半期の見通しは、中東での事業活動が第2四半期と同水準を維持することを前提としており、一部の同業他社と比較してより慎重な姿勢を示している。 RBCはベーカー・ヒューズの2026年EBITDA予測を48億5000万ドルに引き上げた一方、利益率の見通しがやや下方修正されたため、2027年の予測は1%減の53億9000万ドルに引き下げた。同調査会社は、2028年のEBITDA予測を59億5000万ドルとし、前年比約11％の成長を見込んでいると発表した。Price: $58.11, Change: $-2.48, Percent Change: -4.09%

$BKR$GLNG$LNG$VG

Wire47日前

UBSはベーカー・ヒューズの目標株価を73ドルから71ドルに引き上げ、投資判断は「中立」を維持した。

FactSetが調査したアナリストによると、ベーカー・ヒューズ（BKR）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は70.76ドルです。Price: $59.71, Change: $-0.89, Percent Change: -1.46%

Oil & Energy47日前

ベーカー・ヒューズ社、中東情勢の不確実性を背景に油田関連支出の減速の可能性を警告

石油・ガス業界向け重要機器・サービスプロバイダーであるベーカー・ヒューズ社（BKR）は、今年の同業界における設備投資の減速の可能性について警告を発した。同社の第2四半期決算説明会で、会長兼CEOのロレンツォ・シモネッリ氏は、中東における米国とイランの度重なる緊張激化を受け、顧客は「既存資産からの生産最大化に注力しつつ、変化する市場環境に対応できる柔軟性を維持すること」に引き続き注力していると述べた。シモネッリ氏は、中南米、アフリカ沖合、北米では前年比で成長が見込まれるものの、欧州と中東の成長鈍化によって相殺される見込みだと述べた。一方、CFOのアフメド・モガル氏は、中東紛争の影響は最小限にとどまるとの見通しを示し、供給量の減少はブラジル、メキシコ、北米など他の地域で相殺されるだろうと付け加えた。同社は、LNGインフラや送電網のアップグレードなど、業界の他の分野における回復力にも頼っており、これらが油田契約の減速を緩和するのに役立っていると述べた。