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原油価格と債券利回りの上昇がインフレ懸念を煽り、米国株式市場は下落して取引を終えた。

金曜日の米国株式市場は、原油価格と国債利回りの上昇を受け、下落して取引を終えた。エネルギーコストの上昇がインフレを加速させるとの懸念が高まっている。 * 米イラン戦争は11週目に突入し、ホルムズ海峡は依然として石油タンカーの航行が禁止されている。 * 4月の鉱工業生産は前月比0.7%増加し、ブルームバーグの調査で予想されていた0.3%増を上回った。3月は0.3%減（上方修正）だった。 * 6月限のWTI原油は4.29ドル上昇し、1バレル105.46ドルで取引を終えた。一方、国際指標である7月限のブレント原油は3.55ドル上昇し、1バレル109.28ドルで取引を終えた。 * 米中首脳会談が主要な半導体関連合意に至らずに終わったことを受け、Nvidia（NVDA）、Advanced Micro Devices（AMD）、Arm Holdings（ARM）、Intel（INTC）の株価は下落し、ASML Holding（ASML）とSTMicroelectronics（STM）も下落した。 * DexCom（DXCM）の株価は6.6%上昇し、S&P500指数構成銘柄の中で最大の上げ幅となった。これは、同社が2030年まで年間10%以上のオーガニック売上高成長率を含む新たな長期財務目標を設定したことを受けたもの。

セクター別最新情報：ハイテク株は午後遅くに下落

金曜午後遅く、ハイテク株は下落し、ステート・ストリート・テクノロジー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLK）は1.4%、ステート・ストリートSPDR S&P半導体ETF（XSD）は2%それぞれ下落した。 フィラデルフィア半導体指数は3.3%下落した。 企業ニュースでは、ビル・アックマン氏が金曜、ソーシャルメディアプラットフォームX上で、自身のヘッジファンドであるパーシング・スクエアがアルファベット（GOOGL）株を売却し、マイクロソフト（MSFT）株を新規に取得したと発表した。アルファベット株は1.1%下落、マイクロソフト株は3.7%上昇した。 ヤフー・ファイナンスによると、金曜の取引では、NVIDIA（NVDA）、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）、インテル（INTC）の株価が下落したほか、米中首脳会談が主要な半導体関連合意に至らずに終了したことを受け、ASML（ASML）とSTマイクロエレクトロニクス（STM）の株価も下落した。ドナルド・トランプ米大統領と習近平中国国家主席の会談が、中国への先端チップ販売の進展に対する投資家の期待にもかかわらず、半導体貿易問題で大きな進展をもたらさなかったことを受け、株価は下落した。Nvidia株は3.6%、AMD株は4.4%、Intel株は5.9%、ASML株は4.7%、STMicroelectronics株は4.3%それぞれ下落した。 Figma（FIG）株は、第1四半期の調整後純利益と売上高がアナリスト予想を上回ったことを受け、14%上昇した。 Xerox（XRX）株は、オルタナティブ投資ファンドのStarteepo Investが同社株660万株（発行済み株式総数の5.05%）を取得したことを受け、7%以上急騰した。

セクター最新情報：ハイテク株は午後の取引で下落

金曜午後、ハイテク株は下落し、ステート・ストリート・テクノロジー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLK）は0.7%、ステート・ストリートSPDR S&P半導体ETF（XSD）は1.6%それぞれ下落した。 フィラデルフィア半導体指数は2.6%下落した。 業界ニュースでは、メンロ・ベンチャーズの推計によると、世界最大のAI企業は今年、2,000億ドルの収益を上げる可能性があり、これは昨年の370億ドルの5倍以上となる。このベンチャーキャピタル企業は、マイクロソフト（MSFT）、アマゾン（AMZN）、アルファベット傘下のグーグル（GOOGL）、OpenAI、Anthropic、CursorなどのAI関連企業の収益成長を過去3年間追跡調査してきた。 企業ニュースでは、金曜日の取引でNVIDIA（NVDA）、Advanced Micro Devices（AMD）、Intel（INTC）の株価が下落した。ASML（ASML）とSTMicroelectronics（STM）も、米中首脳会談が主要な半導体関連合意に至らずに終わったことを受け、下落したとYahoo Financeが報じた。この下落は、ドナルド・トランプ米大統領と習近平中国国家主席の会談が、中国への先端チップ販売の進展を期待していた投資家の期待を裏切り、半導体貿易問題で大きな進展が見られなかったことが原因だと同報道は伝えている。NVIDIA株は2.5%、AMD株は3.5%、Intel株は5.3%、ASML株は4.2%、STMicroelectronics株は3.8%それぞれ下落した。 ビル・アックマン氏は金曜日、ソーシャルメディアプラットフォームXで、自身のヘッジファンドであるパーシング・スクエアがAlphabet（GOOGL）株を売却し、Microsoft（MSFT）株を新規に取得したと発表した。Alphabet株は1%下落、Microsoft株は4.3%上昇した。 オルタナティブ投資ファンドのStarteepo Investがゼロックス（XRX）株660万株（発行済み株式総数の5.05%）を取得したことを受け、ゼロックスの株価は9%以上急騰した。

セクター最新情報：テクノロジー

金曜午後、ハイテク株は下落し、ステート・ストリート・テクノロジー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLK）は1.2%、ステート・ストリートSPDR S&P半導体ETF（XSD）は2.4%それぞれ下落した。 フィラデルフィア半導体指数は3.1%下落した。 企業ニュースでは、金曜日の取引でNVIDIA（NVDA）、Advanced Micro Devices（AMD）、Intel（INTC）の株価が下落したほか、ASML（ASML）とSTMicroelectronics（STM）も、米中首脳会談が主要な半導体関連合意に至らずに終了したことを受け下落したと、Yahoo Financeが報じた。この下落は、ドナルド・トランプ米大統領と習近平中国国家主席の会談が、中国への先端半導体販売の進展に対する投資家の期待にもかかわらず、半導体貿易問題に関して大きな進展をもたらさなかったことを受けてのものだ、と同報道は伝えている。 Nvidiaの株価は3.3％下落、AMDは4％下落、Intelは6.9％下落、ASMLは4.2％下落、STMicroelectronicsは4.4％下落した。

正午の主要ニュース：トランプ・習首脳会談後、半導体株が下落。マイクロソフトがアックマン氏から投資を受ける。

金曜午前遅くの取引で、米国の主要株価指数3つは軒並み下落し、米国債利回りは上昇した。投資家はドナルド・トランプ米大統領と習近平中国国家主席の首脳会談の結果を注視している。 企業ニュースでは、米中首脳会談で主要な半導体関連合意が成立しなかったことを受け、主要半導体企業の株価が下落したとYahoo Financeが報じた。ブルームバーグは金曜、トランプ大統領が、中国がNVIDIA（NVDA）のH200 AIマイクロチップの購入をまだ承認していないのは「自国で開発したいからだ」と述べたと報じた。NVIDIA株は3%以上下落し、Advanced Micro Devices（AMD）、Intel（INTC）、ASML（ASML）の株価はそれぞれ3.3%、6.3%、4.6%下落した。 ビル・アックマン氏は金曜、Xで、自身のヘッジファンドであるパーシング・スクエアがマイクロソフト（MSFT）に多額の投資を行ったと述べた。マイクロソフト株は3.5%上昇した。 アプライド・マテリアルズ（AMAT）は木曜遅く、第2四半期（2020年度）の調整後1株当たり利益（EPS）が前年同期の2.39ドルから2.86ドルに上昇し、ファクトセットのアナリスト予想である2.68ドルを上回ったと発表した。売上高は前年同期の71億ドルから79億1000万ドルに増加し、ファクトセットのアナリスト予想である76億8000万ドルを上回った。第3四半期（2020年度）については、調整後EPSを3.16ドルから3.56ドル、売上高を84億5000万ドルから94億5000万ドルと予想している。アナリスト予想はそれぞれ2.89ドルと81億4000万ドルとなっている。同社の決算説明会資料によると、半導体製造装置事業の成長率は2026年に30%を超えると見込んでおり、これは従来の20%超という見通しから上方修正された。アプライド・マテリアルズの株価はほぼ横ばいだった。 セレブラス・システムズ（CBRS）の株価は、ナスダック上場後、前日に98%以上上昇したものの、金曜日は4%下落した。 ロイター通信は金曜日、関係筋の話として、ブラックストーン（BX）とCD&Rがマグナム・アイスクリーム（MICC）の買収に向けた初期段階の検討を行っていると報じた。ブラックストーンの株価は3.0%下落した一方、マグナムの株価は9%上昇した。Price: $227.99, Change: $-7.75, Percent Change: -3.29%

市場の動向：米中首脳会談が進展なく終了したことを受け、半導体株が下落

ヤフー・ファイナンスが金曜日に報じたところによると、米中首脳会談が主要な半導体関連合意に至らずに終了したことを受け、金曜日の取引でNVIDIA（NVDA）、Advanced Micro Devices（AMD）、Intel（INTC）の株価が下落した。ASML（ASML）とSTMicroelectronics（STM）の株価も下落した。 同報道によると、ドナルド・トランプ米大統領と習近平中国国家主席の会談は、中国への先端チップ販売の進展を期待していた投資家の期待を裏切り、半導体貿易問題で大きな進展が見られなかったことが株価下落の要因となった。 ワシントンはNVIDIAに対しH200チップの中国への輸出を許可したが、北京は正式な出荷承認を行っていない。また、米当局者は半導体は首脳会談の主要議題ではなかったと述べている、と同報道は付け加えた。 金曜日の取引で、NVIDIA、Advanced Micro Devices、Intel、ASML、STMicroelectronicsの株価はそれぞれ4.4%、4.5%、7.5%、5.5%、6.1%下落した。 （マーケットチャッターのニュースは、世界中の市場専門家との会話から得られた情報に基づいています。この情報は信頼できる情報源に基づいていると考えられますが、噂や憶測が含まれている可能性があります。正確性は保証されません。）Price: $227.98, Change: $-7.76, Percent Change: -3.29%

調査速報：CFRAがSTマイクロエレクトロニクスのADSS株の推奨を「買い」から「ホールド」に引き上げ

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、STMの投資判断を「ホールド」から「買い」に引き上げ、目標株価を30米ドルから60米ドルに引き上げました。これは、2026年のPERが45倍、2027年のPERが28倍となることを示唆しています。当社は、STMが自動車、産業機器、IoTといったエンドマーケットにおいて、特に炭化ケイ素パワーデバイス、車載用MCU、MEMSセンサーの分野でリーダーシップを発揮し、電動化、エネルギー効率化、デジタル化といった分野に戦略的に関与する、多角的なアナログおよびミックスドシグナル半導体のリーダーとして、確固たる地位を築いていると考えています。2026年第2四半期について、経営陣は純売上高を約34億5,000万米ドル（市場予想の31億9,000万米ドルを大きく上回る）、粗利益率を約34.8%と見込んでいます。 STMのSiC分野における早期の垂直統合と主要OEMとの設計採用実績を踏まえ、長期的な見通しは依然として楽観的ですが、自動車および産業用半導体サイクルの継続的な低迷、OEMの在庫消化の遅れ、そして利益率を圧迫する最適とは言えない製造工場の稼働率といった要因から、短期的には慎重な姿勢を維持しています。2026年のEPS予想を1.10米ドルから1.30米ドルに、2027年のEPS予想を1.90米ドルから2.10米ドルにそれぞれ引き上げました。

最新情報：STマイクロエレクトロニクスの株価は、第1四半期の売上高が市場予想を上回ったことを受けて上昇した。

（見出しと冒頭段落に株価の動きを追記しました。） STマイクロエレクトロニクス（STM）の株価は、同社が発表した第1四半期の売上高がウォール街の予想を上回ったことを受け、木曜日の取引で13%上昇しました。 3月28日までの3ヶ月間の売上高は、前年同期の25億2000万ドルから31億ドルに増加しました。 FactSetが調査したアナリストは30億4000万ドルを予想していました。 非GAAPベースの1株当たり利益は、前年同期の0.07ドルから0.13ドルに増加しました。 FactSetが調査したアナリストは0.18ドルを予想していました。 同社は第2四半期の売上高を34億5000万ドルと予想しています。FactSetが調査したアナリストは31億6000万ドルを予想しています。Price: $50.58, Change: $+5.72, Percent Change: +12.75%

セクター最新情報：ハイテク株は木曜日のプレマーケットでまちまちの動き

木曜日のプレマーケット取引では、テクノロジー株はまちまちの動きとなった。ステート・ストリート・テクノロジー・セレクト・セクターSPDRファンド（XLK）は0.7%下落、ステート・ストリートSPDR S&P半導体ETF（XSD）は0.3%上昇した。 ノキア（NOK）株は、第1四半期の既存店売上高と純利益が上昇したことを受け、9%以上上昇した。 STマイクロエレクトロニクス（STM）株は、第1四半期の非GAAPベースの利益と売上高が上昇し、第2四半期の売上高見通しがアナリスト予想を上回ったことを受け、7%以上上昇した。 ローパー・テクノロジーズ（ROP）株は、第1四半期の調整後利益と売上高が上昇し、2026年の調整後EPS見通しを引き上げたことを受け、3%以上上昇した。

調査速報：STマイクロエレクトロニクス、2026年第1四半期の売上高が予想を上回ったと発表

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。STマイクロエレクトロニクス（STM）の2026年第1四半期の売上高は31億米ドル（前年同期比23.0%増）となり、予想を上回りました。これは、パーソナルエレクトロニクスおよびCECP（消費者向け電子機器・通信機器）需要の回復、堅調な受注、在庫水準の正常化によるものです。営業利益は前年同期の1,100万米ドルから1億7,100万米ドルへと急増しましたが、市場予想の1億7,500万米ドルには届きませんでした。粗利益率は、製品構成の改善と未使用設備費用の減少により33.8%に向上しました。STMの業績はまちまちで、回復のばらつきを反映していると考えられますが、AIデータセンターインフラに関する数十億ドル規模のAWSとのパートナーシップ拡大と、8億9,500万米ドル規模のNXP MEMS買収により、同社は高利益率セグメントでの成長に向けて有利な立場に立つと見ています。経営陣は2026年第2四半期の売上高を34億5000万米ドルと予測しており、これは市場予想の31億9000万米ドルを大きく上回る水準です。粗利益率は34.8%になると見込まれています。当社は、2026年のデータセンター売上高予測が5億米ドル超、2027年が10億米ドル超となる見込みであることから、短期的な収益成長を支えるものと考えていますが、利益率の低さと自動車セクターへの依存度の高さは依然として懸念材料です。

みずほ証券による格上げを受け、STマイクロエレクトロニクスの株価が上昇

STマイクロエレクトロニクス（STM）の株価は、みずほ証券が同社株の投資判断を「中立」から「アウトパフォーム」に引き上げたことを受け、金曜午後の取引で6％以上上昇した。 出来高は1610万株を超え、1日平均約880万株を上回った。Price: $44.08, Change: $+2.51, Percent Change: +6.04%

みずほ証券、STマイクロエレクトロニクスの投資判断を「中立」から「アウトパフォーム」に引き上げ、目標株価を32ドルに設定