調査速報:CFRAはサプート社の株式に対する買い推奨を維持。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価は50カナダドルから48カナダドルに引き下げました。これは、2027年度(3月時点)のEV/EBITDA倍率が12.3倍となり、過去10年間のEV/EBITDA倍率の平均値12.0倍をわずかに上回る水準を反映したものです。2027年度の調整後EPS予想は2.37カナダドルから2.11カナダドルに引き下げ、2028年度の予想は2.40カナダドルから開始します。SAPは、米国におけるネットワーク統合(例:グリーンベイ工場をフランクリン工場に統合、生産量30%以上増加)を含む事業効率化の推進と、高付加価値製品による製品構成の改善により、今後数年間でファンダメンタルズが改善し、2桁の利益成長が見込まれます。継続事業ベースでは、調整後EBITDAマージンは2026年度が9.5%、2025年度が8.4%となり、2027年度は約10.0%の成長が見込まれます。SAPはバランスシートの改善(2026年度第4四半期時点のレバレッジは1.7倍、2025年度時点は2.2倍)を踏まえ、自社株買いに注力すると予想されます。