$RGSI.TO

カナダ国立銀行はロックポイントの投資判断を「アウトパフォーム」に据え置き、目標株価を35カナダドルに維持した。

カナダ国立銀行は、ロックポイント・ガス・ストレージ（RGSI.TO）の投資判断を「アウトパフォーム」に据え置き、目標株価を35カナダドルに維持した。これは、日曜日に発表されたレポートで明らかになった。 同行は先日、トビー・マッケナ最高経営責任者（CEO）率いるロックポイントの経営陣と機関投資家向け会合を開催した。 同行によると、会合では、ロックポイントの戦略的ポジショニングと優先事項に対する同行の強気な投資姿勢が改めて確認された。これらの優先事項は、既存資産をますます有利な条件で再契約することに重点を置いている。 また、ロックポイントは、収益性の高いオーガニック成長の機会を着実に実行し、M&Aや自社株買いのための資金を積み上げている、と同行は付け加えた。 ロックポイントの目標株価35カナダドルは、2028年の予想配当金0.95米ドルにリスク調整後配当利回り4.00%を適用し、同行の2028年フリーEBITDAの12倍、および1株当たり割引キャッシュフロー25.00米ドルに基づいて算出されている。ロックポイントの株価は、火曜日のトロント証券取引所における最終取引時点で1株あたり28.69カナダドルだった。Price: $28.69, Change: $+0.04, Percent Change: +0.14%

CIBCは、ロックポイントの第4四半期決算発表を受け、目標株価を33.00カナダドルから34.00カナダドルに引き上げた。

CIBCキャピタル・マーケッツは木曜日、ロックポイント・ガス・ストレージ（RGSI.TO）の株式について「アウトパフォーム」のレーティングを維持するとともに、目標株価を33.00カナダドルから34.00カナダドルに引き上げた。これは同社の第4四半期決算発表を受けたもの。 RGSIは第4四半期に堅調な業績を発表し、市場予想をわずかに上回った。調整後粗利益は1億2870万ドルで、市場コンセンサスとほぼ一致し、CIBCの予想をわずかに上回った。 調整後EBITDAは1億920万ドルで、市場コンセンサス予想を3%上回った。 CIBCは、業績がわずかに市場予想を上回ったことに加え、RGSIの事業構成が良好であることも指摘した。最適化活動と比較して、短期貯蔵事業の収益が予想以上に好調だったことが評価された。 「2027年度のテイク・オア・ペイ契約の見通しが良好であることから、当社は引き続き、サービス料収入部門からの貢献度を高めていく方針です」とCIBCは述べた。Price: $29.78, Change: $-0.12, Percent Change: -0.40%

ロックポイントの第4四半期および通期決算はブルックフィールドの「旧来のインセンティブプラン」の影響を受ける。同社は2027年度に向けて「強固な立場」にあると述べ、配当を引き上げる。

ロックポイント・ガス・ストレージ（RGSI.TO）は、ブルックフィールドの「レガシー・インセンティブ・プラン」の影響を含めると、2026年度第4四半期の純利益が前年同期比で減少したと発表しました。しかし、2027年度は「強固な財務基盤」でスタートしたとし、初の増配を発表しました。 第4四半期の主な業績として、ロックポイントの純利益は2,440万米ドルで、前年同期の5,700万米ドルから減少しました。しかし、ブルックフィールドのレガシー長期インセンティブ・プラン契約に関連する報酬費用の影響を除けば、純利益は7,600万米ドルだったと同社は述べています。これらの費用はブルックフィールド・インフラストラクチャーが全額負担したため、ロックポイントおよびクラスA株主の流動性には影響はなかったとしています。 第4四半期の調整後EBITDAは1億920万ドルで、前四半期の1億1270万ドルから減少しました。分配可能キャッシュフローは7480万ドル（1株当たり0.56ドル）で、前四半期の7800万ドル（1株当たり0.59ドル）から減少しました。 一方、同社は2026年度の業績は、テイク・オア・ペイ（ToP）収入の増加と最適化事業の好調な業績に支えられたと述べています。ToP収入は契約料の上昇に支えられた一方、最適化収入は天然ガス価格の変動の激化によって押し上げられました。 「2026年度はロックポイントにとってまたしても重要な節目となる年でした。当社は引き続き商業戦略を着実に実行し、フィー・フォー・サービス（Fee-for-Service）のキャッシュフローを拡大し、過去最高の業績を達成しました」と、CEOのトビー・マッケナは述べています。ロックポイントは、分配可能キャッシュフローを5年連続で増加させ、初の増配を発表できることを嬉しく思います。当社は、事業基盤の改善、エネルギー信頼性への需要の高まり、そしてエネルギーインフラバリューチェーンにおける蓄電の戦略的重要性の高まりから恩恵を受けることができる、質の高い、他に類を見ない資産基盤に支えられ、2027年度を力強くスタートしました。 配当に関して、ロックポイントの取締役会は、第4四半期のA種普通株式1株当たり0.2310ドルの四半期現金配当を決定しました。配当金は、6月15日営業終了時点のA種普通株式の株主名簿に記載されている株主に対し、6月30日に支払われる予定です。この配当金は、前回の四半期配当率から5%増加し、ロックポイントの長期配当成長目標である3%～5%の上限を反映しています。 ロックポイントの株価は、市場全体の下落を受けて、昨日1.9%下落しました。

業績速報 (RGSI.TO) ロックポイント・ガス・ストレージ、第4四半期純利益2,440万米ドル（前年同期は5,700万米ドル）を計上。四半期配当を増額。