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調査速報：CFRAはオクシデンタル・ペトロリアム社の株式に対する投資判断を「売り」から「中立」に引き上げた。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を56ドル（14ドル上方修正）としたのは、相対的なバリュエーションと当社のDCFモデルを反映したものです。2027年のEBITDA予測にEV倍率6倍を適用し、OXYの過去の平均予測値を上回る49ドル/株と算出しました。最近のバランスシート改善を考慮すると、より高い倍率も妥当です。当社のDCFモデルでは、中期的なFCF成長率4%、終末期成長率2.0%、WACC6.7%を用いて、1株当たりの本質的価値を63ドルと算出しました。2026年のEPS予測を3.48ドル上方修正し4.88ドルに、2027年のEPS予測を1.23ドル上方修正し2.97ドルに引き上げました。 OXYの純負債対資本比率は現在25%で、E&P業界の同業他社と同水準となり、7年間続いた高水準の負債比率にようやく終止符が打たれました。OXYはパーミアン盆地における液体燃料事業において依然として高い成長潜在力を持っていると考えていますが、天然ガス事業は輸送能力の逼迫という逆風に直面しています。CEOのヴィッキー・ホラブ氏は6月1日に退任しますが、現COO（OXYのベテラン社員）が後任に就任します。パーミアン盆地での長年の経験と実績を考えると、これはプラス要因だと考えています。

JPモルガンはオクシデンタル・ペトロリアムの目標株価を64ドルから63ドルに引き上げた。

ファクトセットが調査したアナリストによると、オクシデンタル・ペトロリアム（OXY）の平均投資判断は「ホールド」、平均目標株価は65.33ドルです。Price: $53.53, Change: $-1.59, Percent Change: -2.88%

UBSはオクシデンタル・ペトロリアムの目標株価を67ドルから65ドルに引き上げ、投資判断は「中立」を維持した。

ファクトセットが調査したアナリストによると、オクシデンタル・ペトロリアム（OXY）の平均投資判断は「ホールド」、平均目標株価は65.38ドルです。

プレマーケットで下落した上位銘柄

アトメラ（ATOM）の株価は水曜日のプレマーケット取引で37%下落し、前日の上昇分を帳消しにした。 プリモリス・サービス（PRIM）の株価は、前夜に発表された第1四半期の調整後純利益と売上高がアナリスト予想を下回ったことに加え、2026年の非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）見通しも予想を下回ったことを受け、30%下落した。 ナイス（NICE）の株価は、第1四半期の調整後EPSが下回ったことに加え、第2四半期と2026年の業績見通しもアナリスト予想を下回ったことを受け、13%下落した。 オクシデンタル・ペトロリアム（OXY）の株価は、前日に発表された第1四半期の売上高の減少を受け、7.8%下落した。

UAEのシャーガス田操業停止により、オクシデンタル社は年間生産量予測を下方修正せざるを得なくなった。

オクシデンタル・ペトロリアム（OXY）は火曜日、イラン戦争が国際事業に及ぼす深刻な影響を理由に、2026年通年の生産量予測を引き下げた。 同社は現在、総生産量を日量141万～146万バレル相当と見込んでおり、これは従来のガイダンスである日量142万～148万バレル相当から若干下方修正された。 特に国際生産量は、地域情勢の悪化が主要エネルギーインフラの操業を阻害し続けていることを受け、日量21万8000～22万8000バレル相当に下方修正された。 今回のガイダンス下方修正は、オクシデンタルが40%の権益を保有するアラブ首長国連邦（UAE）のシャーガス田における長期にわたる操業停止を受けてのものだ。 世界最大級のサワーガス田の一つである同施設の操業は、3月16日のイランによるドローン攻撃以来停止状態が続いている。 こうした地政学的な逆風にもかかわらず、オクシデンタル社は、第1四半期の総生産量が日量142万6000バレルとなり、パーミアン盆地、ロッキー山脈、メキシコ湾での好調な生産に支えられ、四半期ガイダンスの上限を上回ったと発表した。 第1四半期の業績は、変動の激しいエネルギー市場を反映したものとなった。オクシデンタル社の石油・ガス事業の税引前利益は、2025年第4四半期の7億ドルから10億ドルに増加した。 同社によると、この成長は、世界の原油販売価格の平均が四半期比で18%上昇したことによるものだという。 しかしながら、これらの増加は、国内ガス価格が10%下落し、1000立方フィート当たり1.01ドルとなったことで一部相殺された。 今後の見通しとしては、同社が修正後の目標を達成できるかどうかは、中東資産の安定性に大きく左右される。 米国のシェールオイル生産は依然として同社の強みであるものの、シャー油田の閉鎖継続と地域全体の供給減少により、同社は2026年後半の見通しをより保守的なものにせざるを得なくなった。

調査速報：オキシデンタル：第1四半期のEPSが予想を上回り、バランスシートも強化

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。OXYの第1四半期調整後EPSは1.06ドルで、市場予想の0.87ドルを0.47ドル上回りました。生産量は日量142万6000バレル相当でガイダンスを上回りましたが、前期比3.7%減となりました。パーミアン盆地は日量78万7000バレル相当（全体の55%）を占め、石油・ガス事業の税引前利益は、第4四半期の7億ドルから10億ドルに増加しました。これは、原油価格が18%上昇して1バレル当たり69.91ドル、NGL価格が14%上昇して1バレル当たり18.99ドルと、液体燃料価格が改善したことによるものです。ただし、パーミアン盆地の混雑により、国内ガス価格は10%下落して1000立方フィート当たり1.01ドルとなりました。同社は、71億ドルの返済を経て元本債務を133億ドルに削減し、100億ドルの目標達成に向けて前進するなど、バランスシートにおいて大きな進展を遂げました。また、現金は38億ドルに増加しました。OxyChemの売却は、景気循環の底で行われたにもかかわらず、財務上の柔軟性をもたらしました。2月28日にイラン紛争が始まって以来、原油価格が大幅に上昇していることから、短期的なフリーキャッシュフローはさらに改善すると予想され、運転資本控除前のフリーキャッシュフローは17億ドルに達し、設備投資額は16億ドルとなっています。

オクシデンタル・ペトロリアム、第1四半期調整後利益は増加、売上高は減少

オクシデンタル・ペトロリアム（OXY）は火曜日遅く、第1四半期の調整後1株当たり希薄化後利益が1.06ドルとなり、前年同期の0.87ドルから増加したと発表した。 ファクトセットが調査したアナリストは0.60ドルを予想していた。 3月31日までの3ヶ月間の売上高は52億3000万ドルで、前年同期の57億ドルから減少した。 ファクトセットが調査したアナリストは54億4000万ドルを予想していた。

決算速報 (OXY) オクシデンタル・ペトロリアム、第1四半期の売上高は52億3000万ドル、ファクトセットの予想は54億4000万ドル

決算速報 (OXY) オクシデンタル・ペトロリアム、第1四半期調整後EPSは1.06ドル、ファクトセット予想は0.60ドル

RBCによると、パーミアン盆地の活動が軟化し、米国の陸上掘削リグ数は減少した。

RBCキャピタル・マーケッツのストラテジストは日曜日のレポートで、石油掘削の縮小が圧力となり、米国の陸上掘削リグ数が2週連続で減少したと指摘した。 RBCのアナリストは、ベーカー・ヒューズのデータに基づき、米国の陸上掘削リグ総数は前週比6基減の525基となったと述べた。この減少は石油掘削事業の縮小が主な要因で、6基が稼働停止となり、総数は389基となった。ガス掘削リグ数は129基で横ばいだった。 米国最大のシェールガス生産地域であるパーミアン盆地では、掘削リグ数が1基減の241基となり、活動がやや低下した。RBCは、パーミアン盆地が引き続き米国の掘削活動を支配しており、米本土48州の石油掘削リグの約62%、陸上掘削リグ総数の47%を占めていると指摘した。 パーミアン盆地で最も活発な掘削会社は、ヘルメリック＆ペイン（HP）が88基、パターソン・UTIエナジー（PTEN）が32基、ネイバーズ・インダストリーズ（NBR）が29基の掘削リグを保有している。オペレーター企業では、エクソンモービル（XOM）が34基でトップ、次いでオクシデンタル（OXY）が20基、コノコフィリップス（COP）が17基となっている。 イーグルフォード盆地の掘削リグ数は1基増加して43基となった一方、ウィリストン盆地は28基で横ばいだった。ガス開発が中心の地域では緩やかな動きが見られ、ヘインズビル・シェールは2基増加して58基となった一方、アパラチア盆地は37基で横ばいだった。 RBCによると、主要な盆地では民間オペレーターが引き続き重要な役割を果たしているものの、一部地域では活動シェアが低下しているという。パーミアン盆地では、稼働中の掘削リグのうち民間企業が占める割合は39%で、前年の43%から減少した。イーグルフォード盆地でも、民間企業の割合は46%から37%に低下した。 一方、ヘインズビル盆地では、民間企業が依然として圧倒的なシェアを占めており、掘削リグの約72%を占め、前年と変わらない。Price: $124.79, Change: $+1.60, Percent Change: +1.30%

レイモンド・ジェームズは、オクシデンタル・ペトロリアムの目標株価を64ドルから75ドルに引き上げ、アウトパフォームのレーティングを維持した。

ファクトセットが調査したアナリストによると、オクシデンタル・ペトロリアム（OXY）の平均レーティングは「ホールド」、平均目標株価は65.29ドルです。Price: $59.32, Change: $+0.60, Percent Change: +1.02%

セクター最新情報：エネルギー株は午後遅くに下落

金曜午後遅く、エネルギー関連株は下落し、ニューヨーク証券取引所エネルギーセクター指数とステート・ストリート・エネルギー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLE）はそれぞれ1.1%下落した。 フィラデルフィア石油サービスセクター指数は0.6%、ダウ・ジョーンズ米国公益事業指数は0.5%それぞれ下落した。 ウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は3%下落し1バレル101.93ドル、国際指標であるブレント原油は1.9%下落し1バレル108.33ドルとなった。ヘンリーハブ天然ガス先物価格は0.8%上昇し、100万BTUあたり2.79ドルとなった。 企業ニュースでは、エクソンモービル（XOM）とシェブロン（CVX）が中東戦争による供給途絶の影響で第1四半期の業績が悪化したと発表したが、ウォール街の予想は上回った。エクソンモービルの株価は0.6%、シェブロンの株価は1.2%それぞれ下落した。 ブルームバーグの報道によると、BP（BP）は資産整理と債務返済のため、英国北海における事業の一部または全部からの撤退を検討している。BP株は2.1%下落した。 ポートランド・ジェネラル・エレクトリック（POR）の株価は4%下落した。同社は第1四半期の業績と売上高が市場予想を下回ったと発表した。 オクシデンタル・ペトロリアム（OXY）は、最高執行責任者（COO）のリチャード・ジャクソン氏を、ヴィッキー・ホラブ氏の後任として6月1日付で社長兼CEOに任命した。オクシデンタル株は3.3%下落した。

セクター最新情報：エネルギー株は金曜午後に下落

金曜午後、エネルギー関連株は下落し、ニューヨーク証券取引所エネルギーセクター指数は1.5%、ステート・ストリート・エネルギー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLE）は1.4%それぞれ下落した。 フィラデルフィア石油サービスセクター指数は0.9%、ダウ・ジョーンズ米国公益事業指数は0.4%それぞれ下落した。 期近のWTI原油先物価格は3.3%下落し1バレル101.62ドル、国際指標であるブレント原油先物価格は2.1%下落し1バレル108.09ドルとなった。ヘンリーハブ天然ガス先物価格は100万BTUあたり2.77ドルで横ばいだった。 企業ニュースでは、エクソンモービル（XOM）とシェブロン（CVX）が金曜、中東戦争による供給途絶の影響で第1四半期の業績が前年同期比で減少したと発表したが、ウォール街の予想は上回った。エクソンモービルの株価は1.1%、シェブロンは1.5%それぞれ下落した。 ブルームバーグの報道によると、BPは資産整理と債務返済のため、英国北海における事業の一部または全部からの撤退を検討している。同報道によれば、BPの英国における上流事業は、完全売却で約27億ドルの売却益が見込まれるという。BPの株価は2.2%下落した。 オクシデンタル・ペトロリアム（OXY）は金曜日、取締役会が最高執行責任者（COO）のリチャード・ジャクソン氏を、ヴィッキー・ホラブ氏の後任として6月1日付で社長兼最高経営責任者（CEO）に任命したと発表した。オクシデンタルの株価は3.4%下落した。

オクシデンタル・ペトロリアム、リチャード・ジャクソン氏をCEO兼社長に任命

オクシデンタル・ペトロリアム（OXY）は金曜日、取締役会が最高執行責任者（COO）のリチャード・ジャクソン氏を、ヴィッキー・ホラブ氏の後任として社長兼最高経営責任者（CEO）に任命したと発表した。就任は6月1日付。 ホラブ氏は同日付で退任するが、取締役会には留任する。

モルガン・スタンレーは、オクシデンタル・ペトロリアムの目標株価を53ドルから73ドルに引き上げ、投資判断を「イコールウェイト」に据え置いた。

ファクトセットが調査したアナリストによると、オクシデンタル・ペトロリアム（OXY）の平均投資判断は「ホールド」、平均目標株価は64.38ドルです。

ウッドマッケンジーによると、中東紛争の長期化に伴い、北米の炭化水素への関心が高まっている。

ウッド・マッケンジーは月曜日の論説記事で、中東の産油国群における単一の水路の閉鎖が世界のエネルギー供給に及ぼした深刻かつ長期的な混乱が、他の地域で利用可能な資源への関心を高めていると指摘した。 記事の著者であるウッド・マッケンジー米州担当副会長で、ポッドキャスト番組「エナジー・ギャング」のホストを務めるエド・クルックス氏によると、イラン核戦争以前から様々な地域での増産計画は存在していたが、今回の紛争によってこれらの計画実行にさらなる勢いが加わったという。 ベネズエラは増産に向けて動きを加速させており、これは1月のニコラス・マドゥラ大統領の失脚によって促進された。国民議会では、ロイヤルティと税金の上限を明確にする法改正が可決された。 同時に、国営石油会社PDVSAは石油生産と販売の独占的支配権を失い、民間企業が自社のプロジェクトを管理し、仲裁制度を利用できるようになったと記事は述べている。 外国石油会社はベネズエラの増産計画を策定している。シェブロン（CVX）は、ベネズエラでの生産量を18～24ヶ月で50%増加させることが可能だと発表し、レプソルも12ヶ月以内に同様の増加を目指している。 シェル（SHEL）は、ベネズエラ政府とガス資産開発に関する交渉を進めており、条件が整えば年内に最終投資決定を行う可能性があるとされている。 一方、アラスカ州の国立石油備蓄区域のリース売却で過去最高の収益が得られたとクルックス氏は指摘した。また、米国政府がアメリカ湾と認めるメキシコ湾では、オクシデンタル・ペトロリアム（OXY）が、生産設備の稼働期間を延長できる油田を発見したと発表した。 BP（BP）は先月、米国海洋エネルギー管理局から50億ドル規模のカスキダ・プロジェクトの開発承認を得たと発表した。 メキシコのクラウディア・シェインバウム大統領は、天然ガスの約75%を供給している米国への依存度を下げるため、非在来型資源の開発を通じて天然ガス生産量を増やすことに賛成の意向を示した。メキシコは現在、2035年までに非在来型資源からの生産量を日量32億立方フィートにすることを目標としている。 新たなプロジェクトを立ち上げるには長いリードタイムが必要となるため、企業は投資の妥当性を判断するために、将来の商品価格と生産量の変化についてある程度の確実性を必要としている。 記事によると、現在、米国のエネルギー産業活動に全般的な回復の兆しは見られず、4月中旬時点で米国で稼働している掘削リグの数に増加は見られなかった。 ベネズエラは米国の制裁緩和の結果、生産量を増加させることができ、1月の90万バレルから3月には日量110万バレルに増加した。しかし、アラスカやアメリカ湾のような資源は、市場に出回るまでに数年を要するだろう。ベネズエラは、自国のガスをパイプラインでトリニダード島に輸送し、同地のアトランティックLNG液化プラントに供給できれば、LNG供給量を増やす余地があるかもしれない。 一方、Eni（E）とRepsolはベネズエラ政府と合意に達し、ペルラ油田から浮体式LNG船を用いてガスを輸出することになった。また、ガスをパイプラインでコロンビアに輸送することも可能であり、これによりコロンビアが通常使用するLNGの供給量を削減できる可能性がある。

スコシアバンクは、オクシデンタル・ペトロリアムの目標株価を46ドルから57ドルに引き上げ、セクター・パフォームの格付けを維持した。

ファクトセットが調査したアナリストによると、オクシデンタル・ペトロリアム（OXY）の平均投資判断は「ホールド」、平均目標株価は64.38ドルです。Price: $56.26, Change: $-0.07, Percent Change: -0.12%

米国の稼働中の掘削リグ数は前週比で1つ減少、米国に特化したサービス企業は第1四半期に好調な業績を記録：RBC

RBCキャピタル・マーケッツは月曜日、ベーカー・ヒューズ（BKR）の米国陸上稼働リグ数が前週比1基減の529基となったと発表した。一方、米国の陸上石油リグ数は397基で横ばいだった。 陸上ガスリグ数は前週比2基減の125基、その他のリグ数は1基増加した。前月比では、米国の陸上石油リグ数は4基減、陸上ガスリグ数は6基減となった。 パーミアン盆地の稼働リグ数は前週比横ばいの242基だった。この地域だけで、米国本土48州のリグの61%、米国の陸上リグ総数の46%を占めている。 EIAのデータによると、米国の12月の原油生産量は日量1,320万バレルで、前年同月比1%増となった。これは主に、前年同月比12%増となった海洋生産量の増加によるものだ。 同時に、ニューメキシコ州での増加分が他地域での減少分によって部分的に相殺されたため、陸上生産量は平均で日量11万1000バレル減少した。 RBCによると、米国の天然ガス採掘量は日量1320億立方フィートで、4%増加し、ルイジアナ州とニューメキシコ州での増加に支えられた。 パーミアン盆地で最も活発に掘削を行っている3社は、ヘルメリック＆ペイン（HP）（掘削リグ数88基、全体の35%）、パターソン・UTIエナジー（PTEN）（31基）、ネイバーズ・インダストリーズ（NBR）（27基）である。 パーミアン盆地で最も活発に操業している企業は、エクソンモービル（XOM）が34基、オクシデンタル（OXY）が20基、コノコフィリップス（COP）が16基の掘削リグを保有している。 ヘインズビルでは、掘削リグ数が1基減って55基となり、最も活発に操業している3社は、ヘルメリック＆ペイン（10基）、インディペンデンス・コントラクト・ドリリング（ICD）（9基）、プレシジョン・ドリリング（PD）（8基）だった。 RBCによると、WTI原油在庫は前週比5%減少した。 NOV（NOV）は、3月の中東情勢の混乱による財務的影響のため、第1四半期の業績見通しを引き下げた。EBITDAの最新見通しは1億7,700万ドル。 RBCは、NOV株のリスク・リターン比率が魅力に欠けるとして、NOVの投資判断を「セクター・パフォーム」に引き下げた。 RBCがカバーする石油・ガスサービス関連銘柄の株価は今年36％上昇しており、米国を拠点とする企業が中東に事業を展開する企業を上回るパフォーマンスを示している。

サスケハナ証券は、オクシデンタル・ペトロリアムの目標株価を60ドルから67ドルに引き上げ、投資判断は「ポジティブ」を維持した。

ファクトセットが調査したアナリストによると、オクシデンタル・ペトロリアム（OXY）の平均投資判断は「ホールド」、平均目標株価は63.92ドルです。

シティグループはオクシデンタル・ペトロリアムの目標株価を67ドルから62ドルに引き下げ、投資判断は「中立」を維持した。

ファクトセットが調査したアナリストによると、オクシデンタル・ペトロリアム（OXY）の平均投資判断は「ホールド」、平均目標株価は63.40ドルです。