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調査速報：CFRAはカナダグース株の投資判断を「ホールド」に据え置き

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、2027年度（3月期）EPS予想の13倍に基づき、12ヶ月目標株価を15カナダドルに据え置きます。これは、同社の過去3年間の平均予想PER17.5倍を下回っています。2027年度EPS予想は1.15カナダドルに据え置き、2028年度EPS予想は1.20カナダドルで新規に開始します。GOOSは、2026年度第4四半期の売上高が前年同期比17.9%増の4億5,330万カナダドルとなり、前年同期の3億8,500万カナダドルを上回りました。これは予想を4,200万カナダドル上回るもので、販売チャネルと地域を問わず幅広い好調に支えられました。DTC（消費者直販）売上高は15.2%増の3億6,170万カナダドルとなり、既存店売上高は10.0%増で、5四半期連続のプラス成長となりました。業績は、コンバージョン率の向上、店舗生産性の向上、デジタルエンゲージメントの強化を反映したものでした。卸売売上高は、2026年春夏コレクションの出荷が前倒しになったことと、卸売パートナーからのシーズン中の注文が増加したことが主な要因で、54.4%増の4,910万カナダドルに急増しました。営業利益は17.8%増の6,490万カナダドルとなりました。2026年度第4四半期の調整後希薄化後1株当たり利益は、0.33カナダドルから0.37カナダドルに改善しましたが、予想を0.03カナダドル下回りました。

調査速報：CFRAはカナダグース株の投資判断を「ホールド」に据え置き

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、2027年度（3月期）のEPS予想13.1倍に基づき、12ヶ月目標株価を11米ドルに据え置きます。これは、同社の過去3年間の平均予想PER17.5倍を下回っています。2027年度のEPS予想は1.15カナダドルに据え置き、2028年度のEPS予想は1.20カナダドルで新規に開始します。GOOSは、2026年度第4四半期の売上高が前年同期比17.9%増の4億5,330万カナダドルとなり、前年同期の3億8,500万カナダドルを上回りました。これは予想を4,200万カナダドル上回るもので、販売チャネルと地域を問わず幅広い好調に支えられました。DTC（消費者直販）売上高は15.2%増の3億6,170万カナダドルとなり、既存店売上高は10.0%増で、5四半期連続のプラス成長となりました。業績は、コンバージョン率の向上、店舗生産性の向上、デジタルエンゲージメントの強化を反映したものでした。卸売売上高は、2026年春夏コレクションの出荷が前倒しになったことと、卸売パートナーからのシーズン中の注文が増加したことが主な要因で、54.4%増の4,910万カナダドルに急増しました。営業利益は17.8%増の6,490万カナダドルとなりました。2026年度第4四半期の調整後希薄化後1株当たり利益は、0.33カナダドルから0.37カナダドルに改善しましたが、予想を0.03カナダドル下回りました。

ウィリアムズ・トレーディングはカナダグースの投資判断を「売り」から「中立」に引き上げ、目標株価を12カナダドルとした。

セクター別最新情報：消費関連株は午後遅くに軟調に推移

金曜午後遅く、消費関連株は下落し、ステート・ストリート・コンシューマー・ステープルズ・セレクト・セクターSPDR ETF（XLP）は0.3%、ステート・ストリート・コンシューマー・ディスクレショナリー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLY）は1.7%それぞれ下落した。 企業ニュースでは、UBSがレポートの中で、カナダグース（GOOS）は売上高の伸び悩みとマクロ経済の不確実性が引き続き見通しを曇らせているため、今後数四半期で大幅な業績向上は難しい可能性があると指摘した。カナダグースの株価は2.8%下落した。 スターバックス（SBUX）は、コスト削減と業務効率化のため地域オフィスを統合するのに伴い、米国内のサポート部門で300人の人員削減を行うと発表した。同社の株価は0.7%上昇した。 マグナム・アイスクリーム（MICC）の株価は、ロイター通信がブラックストーン（BX）とクレイトン・デュビリエ＆ライスが同社への買収提案を検討している初期段階にあると報じたことを受け、10%以上急騰した。 ロイター通信によると、ウォルト・ディズニー（DIS）がリライアンスと共同出資するインドのエンターテインメント企業ジオスターは、ライバルのジー・エンターテインメントに対し、ジオスターが権利を有するボリウッド映画を無断で放送したとして訴訟を起こした。ディズニー株は2.5％下落した。

セクター最新情報：消費者

金曜午後遅く、消費関連株は下落し、ステート・ストリート・コンシューマー・ステープルズ・セレクト・セクターSPDR ETF（XLP）は0.3%、ステート・ストリート・コンシューマー・ディスクレショナリー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLY）は1.7%それぞれ下落した。 企業ニュースでは、UBSのレポートによると、カナダグース（GOOS）は、売上高の伸び悩みとマクロ経済の不確実性が引き続き見通しを曇らせているため、今後数四半期で大幅な業績向上は難しい可能性がある。カナダグースの株価は2.7%下落した。

UBSは、カナダグースの株価は今後数四半期で大幅な上昇は見込めないとの見解を示した。

UBSは金曜日に電子メールで送付したレポートの中で、カナダグース（GOOS）は今後数四半期で大幅な株価上昇を達成するのに苦労する可能性があると指摘した。売上高の伸び悩みとマクロ経済の不確実性が引き続き見通しを曇らせているためだ。 UBSは、カナダグースの株価にとって「今後大きな上昇要因はほとんどない」とし、事業の季節性から、投資家は今年後半に発表される第2四半期決算報告まで、重要な新たなデータポイントを得る可能性は低いと述べた。 UBSは、北米の客足は依然として不安定であり、欧州では観光需要の減速による圧力に直面する可能性があると付け加えた。 一方で、UBSは、カナダグースは卸売事業の遂行、店舗運営、マーチャンダイジングなどの分野で進歩を遂げていると指摘した。 UBSは、2027年から2029年度の利益予想を据え置き、カナダグースは国際展開と新規カテゴリーの成長に伴い、長期的に徐々に利益率を改善できるとしている。 UBSは、投資判断を「中立」、目標株価を12ドルに据え置いた。Price: $9.68, Change: $-0.21, Percent Change: -2.12%

調査速報：カナダグース、第4四半期決算はまちまちの結果を発表。成長と利益率拡大に向けた指針を示す。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。カナダグースは、2026年度第4四半期（3月）の売上高が前年同期比17.9%増の4億5,330万カナダドル（前年同期は3億8,500万カナダドル）となり、市場予想を4,200万カナダドル上回りました。これは、DTC（消費者直販）売上高が15.2%増、卸売売上高が54.4%増と、幅広い事業分野が好調だったことが要因です。調整後希薄化後1株当たり利益（EPS）は、前年同期の0.33カナダドルから0.37カナダドルに改善しましたが、市場予想を0.03カナダドル下回りました。一方、粗利益率は、製品構成の逆風と春夏コレクションの納品時期の遅れにより、170ベーシスポイント低下し69.6%となりました。売上高の大幅な伸びは明るい兆しですが、高級ブランドであるカナダグースの利益率は依然として低迷しており、2027年度の業績見通しも期待外れでした。経営陣は2027年度の業績見通しを発表し、売上高は一桁台前半の成長、調整後EBITマージンは11～12%に拡大すると予測した。地域別の業績は好調で、アジア太平洋地域は22.3%増、EMEA地域は33.0%増、北米地域は8.8%増となった。株価は2027年度のコンセンサス予想の16倍以上で取引されており、これは10倍台半ばから後半の予想PERを反映しているが、マージンへの継続的な圧力と今後の緩やかな成長見通しを考慮すると、割高に見える。

調査速報：カナダグース、第4四半期決算はまちまちの結果を発表。成長と利益率拡大に向けた指針を示す。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。カナダグースは、2026年度第4四半期（3月）の売上高が前年同期比17.9%増の4億5,330万カナダドル（前年同期は3億8,500万カナダドル）となり、市場予想を4,200万カナダドル上回りました。これは、DTC（消費者直販）売上高が15.2%増、卸売売上高が54.4%増と、幅広い事業分野が好調だったことが要因です。調整後希薄化後1株当たり利益（EPS）は、前年同期の0.33カナダドルから0.37カナダドルに改善しましたが、市場予想を0.03カナダドル下回りました。一方、粗利益率は、製品構成の逆風と春夏コレクションの納品時期の遅れにより、170ベーシスポイント低下し69.6%となりました。売上高の大幅な伸びは明るい兆しですが、高級ブランドであるカナダグースの利益率は依然として低迷しており、2027年度の業績見通しも期待外れでした。経営陣は2027年度の業績見通しを発表し、売上高は一桁台前半の成長、調整後EBITマージンは11～12%に拡大すると予測した。地域別の業績は好調で、アジア太平洋地域は22.3%増、EMEA地域は33.0%増、北米地域は8.8%増となった。株価は2027年度のコンセンサス予想の16倍以上で取引されており、これは10倍台半ばから後半の予想PERを反映しているが、マージンへの継続的な圧力と今後の緩やかな成長見通しを考慮すると、割高に見える。

業績速報（GOOS）カナダグースの2026年度の売上高成長率は1桁台前半、調整後EBITマージンは11%～12%の範囲になると予想

決算速報 (GOOS) カナダグースは、第4四半期に健全なバランスシートを維持し、純負債は6%減の3億8300万ドルとなり、「適切な」在庫水準を維持したと発表した。