調査速報：カナダグース、第4四半期決算はまちまちの結果を発表。成長と利益率拡大に向けた指針を示す。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。カナダグースは、2026年度第4四半期（3月）の売上高が前年同期比17.9%増の4億5,330万カナダドル（前年同期は3億8,500万カナダドル）となり、市場予想を4,200万カナダドル上回りました。これは、DTC（消費者直販）売上高が15.2%増、卸売売上高が54.4%増と、幅広い事業分野が好調だったことが要因です。調整後希薄化後1株当たり利益（EPS）は、前年同期の0.33カナダドルから0.37カナダドルに改善しましたが、市場予想を0.03カナダドル下回りました。一方、粗利益率は、製品構成の逆風と春夏コレクションの納品時期の遅れにより、170ベーシスポイント低下し69.6%となりました。売上高の大幅な伸びは明るい兆しですが、高級ブランドであるカナダグースの利益率は依然として低迷しており、2027年度の業績見通しも期待外れでした。経営陣は2027年度の業績見通しを発表し、売上高は一桁台前半の成長、調整後EBITマージンは11～12%に拡大すると予測した。地域別の業績は好調で、アジア太平洋地域は22.3%増、EMEA地域は33.0%増、北米地域は8.8%増となった。株価は2027年度のコンセンサス予想の16倍以上で取引されており、これは10倍台半ばから後半の予想PERを反映しているが、マージンへの継続的な圧力と今後の緩やかな成長見通しを考慮すると、割高に見える。