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GIL に言及した10 件の記事2日前更新

GIL に言及した FINWIRES の記事を新しい順に表示します。

RBCによると、ギルダン・アクティブウェアは第3四半期にオーガニック成長に回帰する見込み。

RBCキャピタル・マーケッツは月曜日のレポートで、ギルダン・アクティブウェア（GIL）は第3四半期にオーガニック成長に回帰し、第2四半期の見通しを達成する見込みだと述べた。同社は木曜日に第2四半期決算を発表する予定で、レポートによると、同四半期のガイダンスは、流通チャネルの在庫調整による影響と2025年第2四半期との比較の厳しさから、オーガニック売上高が6.8%減少することを示唆している。しかし、RBCは、卸売業者とオンデマンド印刷業者のウェブサイトを対象としたサンプル調査に基づくウェブトラフィックの動向は、ギルダン経営陣が第2四半期に向けて卸売チャネルと小売チャネル全体の需要動向が改善したと見ている見解と一致しているようだと述べた。 RBCはまた、ギルダンの第2四半期決算は、市場心理と株価の両方にとって潜在的な触媒となる可能性があると付け加えた。 RBCはギルダン・アクティブウェアに対し、「アウトパフォーム」のレーティングと目標株価78ドルを設定している。Price: $51.64, Change: $+0.95, Percent Change: +1.88%

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Mining & Metals43日前

RBCはギルダン・アクティブウェアの空売りレポートについて「中立」の評価を下した。

RBCキャピタルは水曜日、ジェイホシャファットが火曜日に発表したギルダン・アクティブウェア（GIL.TO、GIL）に関する空売りレポートについて、中立的な見解を示した。同レポートは、複数の要因を理由に、ギルダンの2026年および2027年のコンセンサス売上高予想に下方修正の可能性を指摘している。ギルダンは声明を発表し、2026年の業績見通しを改めて表明するとともに、「現在の開示情報は、財務情報およびガバナンス慣行を含め、ギルダンに関する正確かつ包括的な情報を投資家に提供していると確信している」と述べた。アナリストのライランド・コンラッド氏は、同社株の投資判断を「アウトパフォーム」、目標株価を78.00ドルに据え置いているが、空売りレポートで指摘された売掛金回転日数（DSO）の上昇は投資家の精査に値するものの、経営陣が2026年の業績見通しを維持し、運転資本が2026年末までに売上高の30%未満に低下するとの見通しを示したことは重要だと述べている。「当社の見解では、ギルダンの中期的な成長アルゴリズム（2028年までのEPS年平均成長率20%超）は、継続的な市場シェア拡大とコストシナジーの実現に支えられ、依然として有効である。今回の株価下落は魅力的な買い増し機会であり、ギルダンの株価は現在、2025年末時点のPERが約14.0倍、長期平均が約15.5倍、2022年の底値が約8.5倍であることを考えると、10.7倍のFTM PERで取引されている」とコンラッド氏は付け加えた。コンラッド氏は、市場平均を上回る売上高の伸びとDSO（売掛金回収期間）の延長は、アクティブウェア市場の変化を反映していると指摘する。ギルダンの市場平均を上回る成長は、北米における競争環境の縮小を背景にした市場シェアの拡大も反映している。デルタアパレルとフルーツオブザルームの撤退だけでも、同社にとって約4億7000万米ドルの収益機会が生まれたと推定される。Price: $74.38, Change: $+3.99, Percent Change: +5.67%

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Research43日前

CIBCは、空売りレポートと18％の下落を受けて、ギルダン・アクティブウェアの見通しを維持した。

CIBCキャピタル・マーケッツは調査レポートの中で、ジェホサファット・リサーチによるギルダン・アクティブウェア（GIL.TO、GIL）に関する短いレポートは「自社の都合の良いように文脈を歪めている」と指摘した。カナダのブランド衣料品メーカーであるギルダンは、火曜日にこのレポートが発表された後、声明を発表し、2026年度の業績見通しを再確認した。トロント証券取引所では、同社の株価は18%以上下落した。 CIBCのアナリスト、マーク・ペトリー氏は顧客向けレポートの中で、「このレポートは主に、ギルダンが『チャネルスタッフィング』（つまり、需要を支えるのに必要な量よりも多く販売業者に販売すること）を行っているとされること、そしてオフバランスシートの売掛金を利用して実質的な収益成長を隠蔽しているという点に焦点を当てている」と述べた。同アナリストは、「この分析の要点は、売掛金回収日数（DSO）の上昇、そしてオフバランスシートの売掛金を含めた場合のDSOの上昇である」と指摘した。ペトリー氏は、ギルダン株の投資判断を「アウトパフォーム」、目標株価を77米ドルに据え置いた。アナリストは、「全体として、このレポートはギルダンの最近のオーガニック売上高成長に関する懸念など、関連する点を指摘しているものの、自社の意図に合わせて文脈を歪めていると考えている」と述べた。ペトリー氏は、「DSO（売掛金回収期間）の増加は、ギルダンが規模とバランスシートを活用して市場シェアを拡大するための意図的な決定だと考えている」と述べた。「マクロ経済の緩やかな減速がない限り、経営陣の2026年度業績見通しは達成可能だと引き続き見ている」（は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://finwires.com/en/contact）

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Wire44日前

ギルダン・アクティブウェアは、成長を水増しするためにチャネルスタッフィングを使用していたと、ジェホシャファット・リサーチが指摘。

ギルダン・アクティブウェア（GIL）は、売上高の伸びを誇張するためにチャネルスタッフィング（販売前倒し）を行っており、販売前倒しは将来の需要を食い潰し、同社の全体的な成長軌道を過大評価していると、ジェホシャファット・リサーチが火曜日に発表した。同調査会社は、こうした行為の結果、第1四半期時点で販売代理店と顧客は、約5億1000万ドル相当の過剰在庫を抱えていると推定している。ジェホシャファット・リサーチは、こうしたチャネルスタッフィングがなければ、ギルダンの売上高は過去3年間減少していたはずだと指摘し、市場予想は、同社が年間5%の成長を維持するために必要な成長加速のレベルを過小評価していると付け加えた。また、同レポートによると、取材した4人の情報源は、ギルダンが顧客に四半期末の販売前倒しを「要請」したり、支払条件の延長やその他のインセンティブを通じて「強要」したりした事例を証言している。ギルダン・アクティブウェアは火曜日、空売り筋によるレポートを認識していると発表し、同社の現在の情報開示は、財務実績とガバナンス慣行に関する正確かつ包括的な情報を投資家に提供していると改めて表明した。また、2026年度の業績見通しも改めて示した。ギルダン・アクティブウェアの株価は、火曜日の取引で約19%下落した。Price: $50.34, Change: $-11.63, Percent Change: -18.77%

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Research87日前

調査速報：CFRAはギルダン・アクティブウェア株の投資判断を「買い」から「ホールド」に引き上げた

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、2026年のEPS予想の16.0倍に基づき、12ヶ月目標株価を98カナダドルに据え置きます。これは、同社の過去5年間の平均予想PER（株価収益率）12.9倍を上回る水準であり、同社が同業他社を上回るPERに値するという当社の見解を反映しています。当社は、最近のHanesBrands買収を好材料と捉えており、Hanesの事業効率を向上させるとともに、大きなシナジー効果を生むと考えています。GILは、HanesBrands買収の大きな影響を反映した2026年第1四半期決算を発表しました。売上高は前年同期比64%増の11億7,000万ドルとなり、予想を1,800万ドル上回りましたが、統合関連費用が多額に上回りました。継続事業からの調整後EPSは、買収による株式数の増加と継続的な統合費用を反映し、0.59ドルから0.43ドルに低下しましたが、市場予想を0.08ドル上回りました。数か月前に52週高値から20%下落した後、当社は現在、同社株をより前向きに見ています。現在の株価は、同社の通期EPSガイダンスの中間値の13.5倍で取引されています。

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速報90日前

UBSは、ギルダン・アクティブウェアのコスト優位性が成長の可能性を切り開くと指摘

UBS証券は金曜日のレポートで、ギルダン・アクティブウェア（GIL）の低コスト製造モデルが、さらなる売上高成長と利益率拡大を促進する可能性があると述べた。同レポートによると、投資家は、ギルダンが正規化ベースで売上高を1桁台前半の成長率から上回って成長させるのに苦労する可能性があり、原油価格と綿花価格の上昇が利益率に与える影響を懸念している。 UBSは、ギルダンの売上原価に占める原油価格の割合は約5%に過ぎないことを指摘し、市場の予想よりも売上高成長の余地が大きいと見ている。2011年と2022年の綿花価格高騰は、ギルダンのコスト優位性により、同社の市場シェアの大幅な拡大につながった。綿花価格が高止まりすれば、同様の展開が見られる可能性があると同レポートは述べている。ギルダンの中米にある工場は、競合他社に対して構造的なコスト優位性をもたらしており、生産コスト削減を目指すアパレルブランドにとって魅力的なパートナーとなる可能性があると同レポートは指摘している。同社は2028年に10億ドルのフリーキャッシュフローを生み出す可能性があり、下振れリスクは限定的であると、同レポートは述べている。 UBSはギルダン株の買い推奨を維持し、目標株価を110ドルとした。Price: $61.85, Change: $-0.15, Percent Change: -0.23%

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Mining & Metals90日前

スティフェル・カナダがギルダン・アクティブウェアの第1四半期決算をレビュー

スティフェル・カナダによると、ギルダン・アクティブウェア（GIL.TO、GIL）は第1四半期の業績が予想を上回った。アナリストのマーティン・ランドリー氏は、同社株の目標株価を80.00米ドル、投資判断を「買い」に据え置いている。ランドリー氏は、原材料費の高騰にもかかわらず、経営陣は決算説明会で自信を示したと指摘。これは、同社の綿花とエネルギー需要の大部分をヘッジしているためだ。さらに、ギルダンは卸売チャネルにおける主導的な地位と競合他社よりも低いコスト構造を背景に、2027年には価格引き上げによってインフレ圧力を相殺できると見込んでいると付け加えた。 POSデータによると、ギルダンは小売チャネルと卸売チャネルの両方で市場シェアを拡大し続けており、成長率は市場全体の成長率を上回っている。ヘインズの繊維工場の統合も順調に進んでいるようで、ヘインズの生産量の大部分はすでにギルダンの工場に移管されている。「当社の予測に変更はありませんが、2026年の見通しはより明確になりました。目標株価は80米ドルに据え置き、これは今後12ヶ月で29%の上昇が見込める魅力的な水準です。」ギルダンはスティフェルの推奨銘柄リストにも掲載されています。Price: $84.77, Change: $+0.47, Percent Change: +0.56%

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Research91日前

調査速報：ギルダン・アクティブウェア、ヘインズ買収後初の四半期で第1四半期の業績予想を上回る

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。GILは、HanesBrands買収の影響で、2026年第1四半期の売上高が11億7000万ドル（前年同期比64%増）となり、市場予想を1800万ドル上回りました。調整後EPSは0.59ドルから0.43ドルに減少しましたが、市場予想を0.08ドル上回りました。卸売売上高は、在庫削減と関税回避のための事前購入の不足により12%減の5億5200万ドルとなりました。一方、小売売上高は、主にHanesBrandsの貢献により、8500万ドルから6億1400万ドルに急増しました。買収の影響で第1四半期の業績はやや低調になると予想していましたが、通期および中期業績見通しを維持したことは喜ばしいことです。経営陣は、統合による初期的なシナジー効果を指摘しましたが、HanesBrandsの販売費および一般管理費（SG&A）構造の高さが反映され、営業利益率は470ベーシスポイント低下し14.3%となりました。純負債比率は目標範囲である1.5～2.5倍を上回り3.3倍に上昇したため、この比率が中間値に近づくまで自社株買いは引き続き停止される。GILの株価は、コンセンサス予想の今後12ヶ月間の1株当たり利益（EPS）の14倍を下回り、過去3年間の平均予想PERである13倍をわずかに上回っている。

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US Markets101日前

UBSによると、ほとんどの衣料品小売業者は四半期決算で市場予想を達成または上回る見込み。

UBS証券は月曜日、米国のアパレル小売企業の大半が、間もなく発表される四半期決算でウォール街の予想通りかそれを上回る業績を計上する見込みであり、中東紛争が早期に終結すれば消費支出が大幅に増加する可能性があると発表した。 UBSのアナリスト、ジェイ・ソール氏らは顧客向けレポートの中で、今月初めの2週間に同証券が実施した調査によると、2月末に始まった米イスラエルとイランの戦争による逆風にもかかわらず、特にアパレルと履物に関しては消費意欲が「良好」なままであると述べた。 UBSは「市場は原油価格高騰がアパレル企業の利益率に及ぼす悪影響を過大評価していると考えている」とし、「間もなく始まる決算シーズンでは、ほとんどのアパレル企業が（第1四半期の）予想通りかそれを上回る業績を上げると見込んでいる」と述べた。複数の中東諸国に影響を与えているこの戦争は、原油輸送における世界で最も重要なチョークポイントであるホルムズ海峡の封鎖を背景に、エネルギー価格の高騰を招いている。全米のガソリン小売価格は月曜日に1ガロンあたり平均4.042ドルとなり、1年前の3.151ドルから上昇した。これは、国内の燃料価格を追跡している旅行団体AAAのデータによるものだ。 UBSのアナリストは月曜日、「中東紛争とガソリン価格の高騰により、米国の消費者の経済見通しは（前月比で）多少影響を受けている」と述べた。「しかし、中東紛争が早期に終結し、ガソリン価格が紛争前の水準に戻れば、米国の個人消費は力強く伸びる可能性がある。これが、我々が強気の見方を維持する主な理由だ」と付け加えた。 UBSが推奨し「買い」と評価しているソフトライン関連銘柄には、オン・ホールディング（ONON）、デッカーズ・アウトドア（DECK）、ギルダン・アクティブウェア（GIL）、バーリントン・ストアーズ（BURL）、リーバイス（LEVI）、ラルフ・ローレン（RL）、TJX（TJX）などが含まれる。証券会社は、ナイキ（NKE）やルルレモン・アスレティカ（LULU）といった大手企業よりも、これらの銘柄を高く評価していると、レポートの中で述べている。「市場は、（人工知能が）アパレル企業の売上と利益率にプラスの影響を与える可能性を著しく過小評価していると考えている」とアナリストは述べている。イランは土曜日、金曜日に一時的に商船に開放していたホルムズ海峡の支配権を奪還した。米国とイランは、4月7日に発表された2週間の停戦協定に違反したとして互いを非難しており、中東情勢は依然として不安定な状態にある。Price: $37.24, Change: $+0.29, Percent Change: +0.78%

$BURL$DECK$GIL$LEVI$LULU$NKE$ONON$RL$TJX

Mining & Metals104日前

UBSはギルダン・アクティブウェアの買い推奨を維持し、目標株価を110米ドルとした。

UBSは金曜日、ギルダン・アクティブウェア（GIL.TO、GIL）の株式について、第1四半期決算発表を前に、買い推奨と目標株価110米ドルを維持した。 UBSは、ギルダンが市場予想を達成すると見込んでおり、2026年の業績見通しを変更する可能性は低いとしている。そのため、UBSは4月30日に予定されている第1四半期決算発表後、ギルダンの株価収益率（PER）に大きな変動はないと予想している。 UBSによると、潜在的な上昇リスクとしては、ギルダンがヘインズブランズ・オーストラリアの売却を発表する可能性があることが挙げられる。「第1四半期決算発表が株価の大きな起爆剤になるとは考えにくいものの、ギルダン（GIL）に対しては引き続き強気の見方を維持している」とUBSは述べている。「我々の見解では、市場はGILがHBIとの取引によって生み出すプラスの利益を過小評価している。さらに、原油価格と綿花価格の上昇がGILの利益率に及ぼすマイナスの影響を市場は過大評価していると考えている」とUBSは付け加えた。Price: $81.52, Change: $+3.42, Percent Change: +4.38%

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