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RBCによると、中東情勢の緊迫化で原油価格が上昇し、決算発表シーズンを前に石油関連株も上昇している。

RBCキャピタル・マーケッツのアナリスト、スコット・ハノルド氏は木曜日のレポートで、イスラエルとイラン間の緊張再燃が原油価格を押し上げ、第2四半期決算発表シーズンを前に、米国の石油・ガス生産企業の株価が先週上昇したと述べた。 ドナルド・トランプ米大統領がイランへの軍事攻撃再開を受けてさらなる措置を表明したことを受け、米国指標であるウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油価格は1バレルあたり約80ドルまで上昇した。 こうした地政学的緊張の再燃は、米国の戦略石油備蓄が2週連続で減少し3億1650万バレルとなった一方で、オクラホマ州クッシングの原油輸送拠点における在庫が、効率的な操業に必要な最低水準とされる2000万バレルを上回った時期に発生した。 ハノルド氏によると、原油価格の上昇にもかかわらず、エネルギー市場全体の取引活動は低調だった。 石油探査・生産を主力とする企業は、先週、天然ガス関連企業を上回る業績を上げた。石油関連企業の株価は約3%上昇した一方、ガス関連企業の株価は1%下落した。 SPDR S&P石油・ガス探査・生産ETF（XOP）は、原油価格が約10%上昇したことを受け、4%上昇した。一方、米国の天然ガス指標であるヘンリーハブ価格は4%下落した。 投資家の注目は現在、間近に迫った米国の探査・生産企業の決算発表シーズンへと移っている。アナリストによると、第2四半期の大半において一般投資家の関心が低かった後、企業の戦略や資本配分に関する議論が活発化しているという。 特に注目を集めている企業としては、Expand Energy（EXE）が挙げられる。投資家は同社における新CEOの任命を待っている。また、Devon Energy（DVN）は資産売却の可能性を注視している。 その他、EOG Resources（EOG）のUAEにおける探査活動、Matador Resources（MTDR）のミッドストリーム資産からの価値創造への取り組み、California Resources（CRC）の戦略的イニシアチブ、そしてEQT（EQT）の成長計画などが注目されている。 アナリストによると、投資家は合併・買収の可能性、フリーキャッシュフローの配分、米国の天然ガス市場の見通しにも注目しており、決算発表を控えてEOG、Matador、SM Energy（SM）、EQTが有望銘柄として浮上しているという。Price: $168.11, Change: $+1.67, Percent Change: +1.00%

EQTは四半期配当を1株当たり0.165ドルに据え置き、8月5日時点の株主名簿に記載されている株主に対し9月1日に支払う。

スティーブンス証券はEQTの目標株価を73ドルから71ドルに引き上げ、投資判断は「オーバーウェイト」を維持した。

FactSetが調査したアナリストによると、EQT（EQT）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は68.15ドルです。

ゴールドマン・サックスはEQTの目標株価を63ドルから60ドルに引き下げ、買い推奨を維持した。

FactSetが調査したアナリストによると、EQT（EQT）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は68.15ドルです。

ロス・キャピタルはEQTの目標株価を57ドルから52ドルに引き上げ、投資判断は「中立」を維持した。

FactSetが調査したアナリストによると、EQT（EQT）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は68.15ドルです。

BMOキャピタルはEQTの目標株価を70ドルから65ドルに引き上げ、投資判断は「アウトパフォーム」を維持した。

FactSetが調査したアナリストによると、EQT（EQT）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は68.46ドルです。Price: $49.47, Change: $+0.62, Percent Change: +1.27%

EQTがAIインフラの成長を加速させるため、Copia Powerを買収へ

EQTインフラストラクチャーは、グローバル投資会社カーライル（CG）からコピア・パワーを買収する最終契約を締結したと、金曜日に発表した。 この買収により、EQTは現在、データセンターと人工知能（AI）の急速な拡大を阻害している深刻な電力ボトルネックの解消に注力できるとしている。 コピア・パワーは、発電、高圧送電、データセンターの負荷を一体化した統合型エネルギーキャンパスを専門としており、従来の系統連系における障壁を効果的に回避している。 コピアのポートフォリオには、稼働中または建設中の資産が2.6ギガワット以上、グリッド接続型データセンターの開発パイプラインが9ギガワット以上含まれている。 EQTは、コピアの統合型モデルを活用し、エッジコネックスやサイプレス・クリーク・エナジーなど、既存の米国におけるデジタルおよびエネルギー投資を補完していく意向だと述べている。 この取引は2026年末までに完了する見込みだとしている。

マーケットチャット：QiagenがEQT、Advent、KKRから早期買収の関心を集める

ブルームバーグは木曜日、関係者の話として、キアゲン（QGEN）がEQT（EQT）、アドベント、KKR（KKR）などのプライベートエクイティファンドから買収の関心を集めていると報じた。一部の候補企業は1株あたり50ドル以上の買収提案を検討しているという。 アドバイザーと共に戦略見直しを進めているキアゲンは、他のバイアウトファンドや戦略的買収企業からも関心を集める可能性がある。協議は継続中で、取引成立の見込みは不透明だと同報道は伝えている。 キアゲンの株価は米国市場で一時14%上昇したが、その後上昇幅を縮小し、約11%高で取引を終えた。時価総額は約87億ドルと報じられている。 キアゲン、EQT、アドベント、KKRは、MTニュースワイヤーズからのコメント要請にすぐには応じなかった。 （マーケットチャッターのニュースは、世界中の市場専門家との会話から得られた情報に基づいています。この情報は信頼できる情報源に基づいていると考えられますが、噂や憶測が含まれている可能性があります。正確性は保証されません。）Price: $42.68, Change: $+4.68, Percent Change: +12.32%

UBSは、EQTは堅調な生産により第2四半期にプラスの業績を達成する見込みだと述べている。

UBS証券は水曜日のレポートで、EQT（EQT）は天然ガス価格の下落にもかかわらず、堅調な操業と生産抑制の減少により生産量がガイダンスの上限に近い水準で推移しており、第2四半期も好調な業績を発表する見込みだと述べた。 同レポートによると、第2四半期の生産量は約6,060億立方フィート相当、1株当たりキャッシュフローは1.76ドルと見込まれている。堅調な操業実績は、ヘンリーハブ価格の下落と地域間の価格差の若干の拡大をほぼ相殺する見込みであり、供給契約の進展とミッドストリーム事業への成長投資は「重要なプラス要因」であるとUBSは指摘している。 第2四半期決算は7月21日に発表される予定。 EQTは2026年末までに負債を50億ドルに削減する計画を維持しており、2027年には推定20億ドルの自社株買いを含む株主還元の強化を支えていくと同レポートは述べている。 UBSは、2026年のヘンリーハブガス価格予測の下方修正を反映し、EQT株の目標株価を74ドルから73ドルに引き下げ、買い推奨を維持した。Price: $51.37, Change: $-0.39, Percent Change: -0.75%

UBSはEQTの目標株価を74ドルから73ドルに引き上げた。

FactSetが調査したアナリストによると、EQT（EQT）の平均レーティングは「オーバーウェイト」、平均目標株価は69.42ドルです。

RBCによると、供給過剰論調が米国の探査・生産在庫に圧力をかけ続けている。

RBCキャピタル・マーケッツは水曜日のレポートで、原油価格の下落と供給過剰への懸念がセクター心理を圧迫し、米国の探査・生産関連株は引き続き低迷していると述べた。 RBCによると、米国の掘削活動はほぼ横ばいで、パーミアン盆地の掘削リグ数は年初来でわずかに増加したにとどまっている。民間事業者は活動を拡大しているものの、原油価格の下落がその傾向を鈍化させる可能性がある。 ホルムズ海峡の航行状況改善を示唆する米イラン協議を市場が評価する中、原油価格は1バレル70ドルを下回ったままとなっている。 RBCは、ロシアとサウジアラビアの供給が増加し、5月に石油輸出国機構（OPEC）を離脱したアラブ首長国連邦（UAE）が6月に原油輸出量を過去最高の1日370万バレルにまで引き上げたことから、供給過剰の見方が依然として支配的であると指摘した。 RBCは、エネルギー省のデータを引用し、商業用原油在庫が380万バレル減少したことと、戦略石油備蓄から550万バレルが放出されたことにより、米国の石油在庫総量が1984年以来の最低水準にまで減少したと発表した。 ガス関連探査・生産企業の株価は過去1週間で2%上昇した一方、石油関連企業は3%下落した。 大型株は4%、中小型株は2%下落したが、SPDR S&P石油・ガス探査・生産ETFは、ウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油価格が3%、ヘンリーハブ天然ガス価格が1%下落したにもかかわらず、1%上昇した。 RBCによると、一般投資家はエネルギー関連銘柄の評価に関心を示しているものの、議論の中心は依然としてマクロ経済状況と天然ガス関連株の見通し改善にあるという。 2026年第2四半期の決算発表シーズンが近づくにつれ、RBCは専門投資家の活動が活発化すると予想している。 同行によると、商品価格の変動とM&Aの機会が引き続き議論の中心となっており、EOG Resources（EOG）、Devon Energy（DVN）、EQT（EQT）、Permian Resources（PR）、California Resources（CRC）が投資家の注目を集めている。

ジェフリーズはEQTの目標株価を77ドルから75ドルに引き上げ、買い推奨を維持した。

FactSetが調査したアナリストによると、EQT（EQT）の平均レーティングは「オーバーウェイト」、平均目標株価は69.85ドルです。

ゴールドマン・サックスはEQTの目標株価を65ドルから63ドルに引き上げ、買い推奨を維持した。

FactSetが調査したアナリストによると、EQT（EQT）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は69.56ドルです。

モルガン・スタンレーはEQTの目標株価を74ドルから68ドルに引き下げ、投資判断は「オーバーウェイト」を維持した。

FactSetが調査したアナリストによると、EQT（EQT）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は69.96ドルです。Price: $53.37, Change: $+1.72, Percent Change: +3.33%

米国エネルギー規制当局、マウンテンバレー・バージニア・ノースカロライナ・パイプラインの延長を承認

米国連邦エネルギー規制委員会（FERC）は水曜日、マウンテンバレー・パイプライン社のサウスゲート修正プロジェクトの建設を承認した。このプロジェクトは、バージニア州とノースカロライナ州の天然ガス供給拠点を全長31マイル（約50キロ）のパイプラインで結ぶものである。 FERCエネルギープロジェクト局からの書簡によると、「マウンテンバレー社は、適用される建設前条件を満たすために必要な情報を提供した」という。 この承認は、環境団体が同プロジェクトの水質許可に対して求めていた執行停止を、連邦控訴裁判所が6月11日に却下したことを受けてのものだ。 同社のウェブサイトによると、この天然ガスネットワークの拡張により、パイプラインの輸送能力は1日あたり55万デカサーム増加する見込みだ。 MVPサウスゲートは、EQT（EQT）、ネクステラ・エナジー（NEE）、アルタガス、RGCリソーシズ（RGCO）の関連会社による合弁会社であるマウンテンバレー・パイプライン社が建設・所有する。EQTがプロジェクトの運営者となる。

JPモルガンはEQTの目標株価を72ドルから68ドルに引き上げ、投資判断は「オーバーウェイト」を維持した。

FactSetが調査したアナリストによると、EQT（EQT）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は70.32ドルです。

AESが10億ドルの債券を発行

電力大手のAES（AES）は、2029年満期の5.20％シニア債6億ドルと、2033年満期の5.75％シニア債4億ドルの価格を決定し、6月16日に取引が完了する見込みであると、木曜日の遅くに明らかにした。

米国ガス市場は2027年まで逼迫し、2028年には供給過剰となる可能性、とTPHが発表

TPHエナジー・リサーチは火曜日のレポートで、米国の天然ガス市場は、今後10年後半に供給過剰へと転じる前に、短期的なファンダメンタルズの引き締めを評価する投資家にとって引き続き重要な焦点となるだろうと予測している。 TPHのアナリスト、マット・ポルティージョ氏は、2027年夏末の天然ガス在庫は4.1兆立方フィートに達し、投資家は2028年以降の長期保有に向けたポジション構築のタイミングにますます注目していると述べた。 TPHは、この見通しは、新たな供給とインフラの変化によって市場の軌道が変わる前に、地域的な制約と需要の増加によって市場が依然として支えられていることを反映していると指摘した。 パーミアン盆地主導の成長、2027年のワハ・ベーシス・スプレッド、アグア・ドゥルセにおける中期的な在庫動向など、地域的な価格動向が引き続き注目されている。ポルティージョ氏はまた、需要と供給の不均衡が深刻化するにつれて、2028年以降のギリスにおける構造的な懸念が浮上していることにも言及した。 TPHは、世界のガス市場は2028年までに供給過剰に陥る可能性があり、今後10年間の世界価格動向に影響を与えるだろうと述べた。同行は、欧州のベンチマークであるTTF価格が、今後100万BTUあたり6～7ドルまで下落する可能性があると見ている。 同時に、メキシコ湾岸の供給制約がヘンリーハブ価格を支え、2029年までに米国と世界のガス市場間の裁定取引機会が縮小する可能性があると予想される。 上流部門では、投資家の関心はAntero Resources（AR）、EQT Corporation（EQT）、Expand Energy（EXE）、Range Resources（RRC）、BKV Corporation（BKV）、Comstock Resources（CRK）に集中している。 DTミッドストリーム（DTM）、TCエナジー、ウィリアムズ・カンパニーズ（WMB）、エナジー・トランスファー（ET）、キンダー・モーガン（KMI）、シェニエール・エナジー（LNG）、ベンチャー・グローバル（VG）といったミッドストリーム企業についても幅広く議論された。 TPHは、これはLNG輸出の伸びとパイプラインのボトルネックが今後数年間、市場の動向を左右する重要な要素であり続けるという見方を裏付けるものだと述べた。Price: $34.72, Change: $-0.80, Percent Change: -2.25%

EQTがGoogle CloudのAgentic AIプラットフォームをポートフォリオ企業に導入へ

EQT（EQT）は、Alphabet（GOOG、GOOGL）傘下のGoogle Cloudと新たなパートナーシップを締結し、世界中の300社を超えるポートフォリオ企業に人工知能（AI）ツールを展開していくと、両社は木曜日に発表した。 この提携により、EQTのポートフォリオ企業は、Geminiを含むGoogle CloudのAIスタック、サイバーセキュリティツール、ソブリンクラウドサービスへのアクセスに加え、GoogleのエンジニアやパートナーによるAI展開の規模拡大に向けたサポートを受けられるようになる、と両社は声明で述べている。 また、このパートナーシップは、Google Cloud Marketplaceや共同販売プログラムを通じて、EQTが出資するソフトウェア企業の事業化を促進し、エージェント型AIの企業における普及を支援することも目的としている、と両社は付け加えた。

TPHエナジーによると、ヘンリーハブのガス価格は2029年までに1MMBtuあたり4.5ドルまで上昇する可能性がある。

TPHエナジーは木曜日、パーミアン盆地のガス供給量の増加が加速すれば、米国の天然ガス価格は現在の100万英国熱量単位（MMBtu）あたり3.5ドルの見通しから、3ドルまで下落する可能性があると発表した。 ロンドンで開催されたTPHエナジーの会合では、欧州の投資家が天然ガス市場に強い関心を示し、短期的な供給増加と長期的な需要予測について議論が交わされた。 投資家はヘインズビル・ガス田の生産動向を注視しており、TPHエナジーは2026年後半には民間事業者が供給増加を牽引すると予想している。 また、顧客は2026年第4四半期に予定されているヒュー・ブリンソン・パイプラインとブラックコム・パイプラインの稼働開始を控え、パーミアン盆地のガス生産にも注目していたとTPHエナジーは述べている。 TPHエナジーは、新規プロジェクトが稼働開始するまでの間、パイプラインに約10億立方フィート/日のガスが未供給のまま残る可能性があると推定しているが、投資家の予想は15億立方フィート/日から20億立方フィート/日の範囲だった。 同社は、パーミアン盆地の供給量が予想以上に増加すれば、2027年末の貯蔵量予測が4.1兆立方フィートを超え、ガス価格は3ドル/MMBtuから3.25ドル/MMBtuまで下落する可能性があると述べた。 TPHエナジーはまた、北東部ガス市場への関心の高まりにも言及し、同地域での電力需要と長距離パイプラインの拡張により、2030年までに供給能力需要が100億立方フィート/日に達する可能性があると指摘した。 TPHは現在、北東部の電力需要を約30億立方フィート/日と予測しており、地域需要の増加により、アンテロ・リソーシズ（AR）、EQT（EQT）、エクスパンド・エナジー（EXE）、レンジ・リソーシズ（RRC）などの生産者にとって価格条件が改善すると見込んでいる。 TPHエナジーは、パーミアン盆地の生産量がパイプラインの輸送能力を最大限に活用し、ヘインズビルの生産量が最大ペースで増加し続けたとしても、2030年までにメキシコ湾岸の需給バランスは供給不足に陥る可能性があると述べている。 TPH Energyは、ヘンリーハブのガス価格が2029年までに1MMBtuあたり4.5ドルまで上昇し、国際価格との差が縮まると予想している一方、ウェスタン・ヘインズビルの油井は開発を支えるために1MMBtuあたり4.25～4.5ドルの収益が必要になる可能性がある。Price: $37.77, Change: $-0.21, Percent Change: -0.55%