金融緩和への期待低下が超大型テクノロジー株を壊滅させ、米国株価指数は急落
米国株式市場は、大手半導体株や国債の下落を受け、急落した。好調な雇用統計を受けて、年内の金融緩和の可能性が後退したことが背景にある。 ナスダック総合指数は4.2%安の25,709.43、S&P500種指数は2.6%安の7,383.74、ダウ工業株30種平均は1.4%安の50,866.78で取引を終えた。 テクノロジー株は、一般消費財、素材、通信サービスとともに下落した。生活必需品株が上昇を牽引した。 5月の非農業部門雇用者数は3ヶ月連続で増加し、17万2000人増加した。これはブルームバーグがまとめた調査で予想されていた8万8000人増を大きく上回る数字だ。米労働統計局（BLS）は金曜日、4月の雇用者数が17万9000人増、3月の雇用者数が21万4000人増にそれぞれ上方修正されたと発表した。モルガン・スタンレーとスティフェルのレポートによると、純増数は9万3000人で、3カ月間の雇用者数増加の平均値18万8000人となり、2024年3月以来の高水準となった。 モルガン・スタンレーの調査レポートは、「今回の雇用統計は、FRBが6月に金融緩和の姿勢を撤回できる、あるいは撤回するだろうことを示唆していると解釈できる」と述べ、「州政府の雇用者数とレジャー需要の急増によって誇張されている可能性はあるものの、労働需要が強いことは疑いようがない」と付け加えた。 BLSのデータによると、5月の失業率は予想通り4.3%で横ばいだった。時給は予想通り0.3%上昇し、4月の0.2%上昇を上回った。 マッコーリーのエコノミクス責任者、デビッド・ドイル氏は、「次の利上げは、2027年第1四半期を基本シナリオと見ています。しかし、市場は2026年第4四半期の利上げを織り込んでいるため、利上げ時期が早まる可能性が高まっています」と述べた。 CMEのFedWatchツールによると、12月に25ベーシスポイントの利上げが行われる確率は、1週間前の36%から43%に急上昇した。9月は34%対20%、10月は25%から40%に上昇している。 米国債利回りは急上昇し、10年債利回りは6.1ベーシスポイント上昇して4.54%、2年債利回りは10.6ベーシスポイント上昇して4.16%となった。 貴金属市場では、金先物価格が3.3%下落して1オンス＝4,356.8ドル、銀先物価格が7%下落して1オンス＝68.84ドルとなった。 イランと米国の和平合意の可能性は、ドナルド・トランプ米大統領政権が凍結されているイランの資産240億ドルの解除に同意するかどうかにかかっていると、最高指導者モジタバ・ハメネイ師の軍事顧問であるモフセン・レザエイ氏がテヘランからCNNに語った。同氏は、米国が戦闘を再開すれば「暗黒の回廊に足を踏み入れる」と警告した。 「交渉は行き詰まっており、トランプ大統領はこの行き詰まりを打開しなければならない」とレザエイ氏は述べたと伝えられている。「ボールはトランプ大統領のコートにある」。 WTI原油先物価格は2.4%下落して1オンス＝90.62ドル、ブレント原油先物価格は1.9%下落して1オンス＝93.18ドルとなった。 企業ニュースでは、ルルレモン・アスレティカ（LULU）の株価が9.2%下落し、S&P500指数構成銘柄の中で最もパフォーマンスの悪い銘柄の一つとなった。これは、同社が第1四半期の業績悪化と2026年度の業績見通しの下方修正を発表したことが要因だ。 一方、同指数構成銘柄の中で上昇率が最も高かったのはクーパー・カンパニーズ（COO）で、7.1%上昇した。これは、同社が第2四半期の調整後利益と売上高が予想を上回る伸びを示し、2026年度の非GAAPベースの希薄化後1株当たり利益の見通しを引き上げたことが要因だ。