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調査速報：CFRAはホワイトキャップ・リソーシズ社の株式に対する投資判断を「ホールド」から「買い」に引き上げました。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2027年のEBITDAの6.0倍を基準として、目標株価を3カナダドル引き上げ、18カナダドルとします。この倍率を4.5倍から引き上げたのは、WCPの規模拡大、ネットバックの改善、モントニー油田生産者への需要増加、そして現在の地政学的状況下における生産者全般への好感度を考慮した結果です。また、2026年のEPSを1.00カナダドルから1.24カナダドルに引き上げ、2027年のEPSを1.12カナダドルから1.00カナダドルに引き下げます。イラン戦争と原油価格が注目を集める中、WCPは事業運営において完璧な成果を上げています。原油価格の高止まりは、資金フローの創出、負債削減、自社株買いの拡大を通じて、WCPに引き続き恩恵をもたらすでしょう。経営陣は、2026年度通期の生産量見通しを7,500 boe/d引き上げ、378,000～382,000 boe/dとした一方、20億～21億カナダドルの設備投資予算は維持しており、これにより2026年度には20億カナダドルのフリーキャッシュフローの急増が見込まれる。株価は史上最高値を更新している。しかし、当社はバリュエーションは依然として適正であると考えており、ARX上場後、この分野へのエクスポージャーが高まっていることから、WCPは当社がカバーする中型石油会社の中で最も優れた事業を展開している企業であると確信している。
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