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VALE に言及した6 件の記事

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RBCは、ヴァーレ社のヴォイジー湾とロングハーバーの用地は「魅力的な」成長の選択肢であると述べている。

RBCキャピタル・マーケッツのアナリストは月曜日のレポートで、ヴァーレ（VALE）のニューファンドランド・ラブラドール州にあるヴォイジーベイとロングハーバーの鉱山は、同社にとって「魅力的な」成長オプションであると述べた。アナリストは、操業再建が成果を上げ始めており、地下坑道への移行はほぼ完了し、処理能力は定格容量に達していると指摘した。 RBCは、ヴォイジーベイとロングハーバーはヴァーレへの投資価値を高めるものであり、中期的にグループEBITDAへの貢献度が高まるにつれて、長期的な再評価の可能性もあると述べた。アナリストは、これらの鉱山は、中国以外の強靭なサプライチェーンに対する欧米の需要の高まりという状況において、戦略的な優位性を有していると指摘した。 RBCはヴァーレ株に対し、「セクター・パフォーム」のレーティングと15ドルの目標株価を設定している。Price: $16.29, Change: $+0.57, Percent Change: +3.66%

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Research44日前

リサーチアラート：CFRAはVale S.a.株に対するホールド推奨を維持します。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価18米ドルは据え置きです。これは、2027年のEBITDA予測にEV/EBITDA倍率5.0倍を適用した結果であり、VALEの過去3年間の平均EV/EBITDA倍率3.9倍を上回りますが、同業他社の平均6.5倍を下回っています。2026年の1株当たり利益（ADS）予測を0.49ブラジルレアル引き下げて10.28ブラジルレアルに、2027年の予測を0.45ブラジルレアル引き下げて10.52ブラジルレアルに修正します。VALEは2026年第1四半期に堅調な事業実績を示し、複数の資産で生産記録を更新し、鉄鉱石生産量は3%増加、銅とニッケル生産量は2桁増となりました。しかし、BRL高と原油価格の上昇によるコスト圧力により、C1コストは23.6ドル/トン（前年比+12%）に上昇し、経営陣は2026年のコストガイダンスの上限に向けてガイダンスを出した。Vale Base Metalsは、EBITDAが前年比で2倍以上となり、大きな価値を生み出している。純負債は178億ドルに拡大し、100億ドルから200億ドルの目標範囲の中間値に向かっているが、経営陣は現在の商品価格の下で、2026年まで多額の配当を分配し、自社株買いを継続することに自信を示した。

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Research47日前

調査速報：ヴァーレ第1四半期決算：堅調な前年同期比成長はコスト上昇圧力と市場予想未達により相殺される

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。Valeの第1四半期決算は、調整後EBITDAが39億ドル（前年同期比21%増）、売上高が93億ドル（前年同期比14%増）と、まちまちの結果となりました。売上高は市場予想を2億3,700万ドル下回り、調整後EPSは0.44ドルで、市場予想を0.06ドル下回りました。季節的な支出による運転資金の逆風にもかかわらず、フリーキャッシュフローは8億1,300万ドル（前年同期比61%増）に達しました。非鉄金属部門は、EBITDAが12億ドル（前年同期比116%増）に急増し、特に銅部門のEBITDAは9億4,900万ドル（前年同期比74%増）と好調でした。これは、市場の逼迫と販売価格の上昇が要因です。経営陣は、ブラジルレアルの対米ドル高を背景に、2026年のコストガイダンスはレンジの上限に向かっていると示唆しました。鉄鉱石は、主に為替変動の影響でC1コストが23.60ドル/トン（前年比+12%）に上昇し、利益率への圧力に直面しているものの、販売量は5940万トン（前年比+5%）と堅調に推移している。バランスシートは健全で、純負債は136億ドル、レバレッジは過去12ヶ月間の調整後EBITDAの0.8倍に抑えられている。ヴァーレの多角的な事業ポートフォリオは回復力をもたらし、非鉄金属事業の強みが短期的には鉄鉱石の利益率低下を相殺すると考えている。

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Research54日前

リサーチアラート：CFRAはVale S.A.のADSS株に対するホールド推奨を維持します。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、2027年のEBITDA予想値に基づくEV/EBITDA倍率を5.0倍と想定し、12ヶ月目標株価を1ドル引き上げ18ドルとします。これは、VALEの過去3年間の平均予想EV/EBITDA倍率3.9倍を上回るものの、同業他社の平均6.8倍を下回る水準です。ブラジルレアルの為替レート変動を受け、2026年の1株当たり利益予想値を0.46レアル引き下げ10.77レアル、2027年の予想値を0.78レアル引き下げ10.97レアルとします。VALEのファンダメンタルズ見通しは依然としてバランスが取れていますが、顕著な逆風に直面しています。鉄鉱石価格は、中国の不動産セクターの需要低迷とギニアのシマンドゥ・プロジェクトからの供給増加により、2027年には現在の水準から軟化する可能性があります。しかしながら、ヴァーレのプレミアム製品構成、特に高収益を誇る低アルミナ粉鉱石とペレットは、部分的なリスク軽減要因となっている。非鉄金属分野には成長の余地があり、銅とニッケルの生産量は2026年にそれぞれ13%と12%の成長を目指している。同社は規律ある資本配分を維持しており、2025年の設備投資額は55億米ドル、堅調なフリーキャッシュフロー創出に支えられた魅力的な約6%の配当利回りとなっている。

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Research56日前

バークレイズは、ヴァーレの投資判断を「オーバーウェイト」から「イコールウェイト」に引き下げ、目標株価を16.50ドルから17ドルに修正した。

FactSetが調査したアナリストによると、ヴァーレ（VALE）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は17.43ドルです。（は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

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Research59日前

調査速報：ヴァーレ社、2026年第1四半期の好調な業績を発表

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。ヴァーレは2026年第1四半期（営業）において堅調な業績を発表しました。鉄鉱石生産量は6,970万トン（前年同期比+3.0%）となり、エネルギー転換金属も二桁成長を達成しました。銅は10万2,300トン（前年同期比+12.5%）、ニッケルは4万9,300トン（前年同期比+12.3%）でした。主要資産全体で複数年来の高水準を記録し、S11Dは新たな記録を更新、サウスイースタン・システムはカパネマ鉱山の生産量増加に牽引され19.2%の大幅な伸びとなりました。当社は、この好調な業績は、ヴァーレの資本戦略とエネルギー転換金属分野における長期的な価値創造に向けたポジショニングの正当性を証明するものと見ています。経営陣は2026年の業績見通しを維持し、カパネマ鉱山がフル稼働に達することで、鉄鉱石生産量は目標の上限である3億3,500万トン～3億4,500万トンに達すると予想しています。銅の価格は前年比47.8%増の13,143ドル/トンに急騰し、鉄鉱石のプレミアムも29.2%拡大するなど、ポートフォリオ最適化の効果が顕著に表れています。ノボ・カラハス鉱山の開発が進むにつれ、非鉄金属はますます重要な価値創造要因になると考えていますが、プロジェクトの遂行状況や鉄鉱石プレミアムの持続性については注視していく必要があります。

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