Research
調査速報：CFRAはTrimble Inc.の株式に対する「強い買い」のレーティングを維持。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を85ドルから86ドルに引き上げます。これは、2027年の1株当たり利益（EPS）予想4.08ドル（過去の平均を下回る）に基づき、予想PERが21倍となることを前提としています。2026年のEPS予想を3.52ドルから3.59ドルに、2027年のEPS予想を4.06ドルから4.08ドルにそれぞれ引き上げます。TRMBは、第1四半期の業績が好調で、売上高は前年同期比12%増の9億3,990万ドルとなりました。AECO事業は売上高と年間経常収益（ARR）がともに14%のオーガニック成長を記録し、フィールドシステム事業は12%増、輸送・物流事業は貨物市場の逆風にもかかわらず7%増となりました。ARRは過去最高の24億3,500万ドルに達し、オーガニック成長率は13%増となり、ビジネスモデルの持続性を裏付けています。非GAAPベースの営業利益率は230ベーシスポイント改善し25.9%となり、非GAAPベースの売上総利益率は180ベーシスポイント拡大し71.0%となりました。サブスクリプション収益の拡大に伴い、今後も利益率の拡大が続くと見ています。コアビジネスにおける着実な業績に加え、新製品の開発やAIラボとの提携を通じてAI事業の勢いを強めています。経営陣は2027年の目標を再確認しており、当社のポジティブな見方を裏付けていますが、マクロ経済リスクについては注視が必要です。
$TRMB