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最新情報:TD銀行、第2四半期の調整後利益が予想を上回り、カナダ事業はPCL(プレミアムキャッシュフロー)の低下に支えられ好調。配当も引き上げ。
(事業部門別の業績およびTDの経済見通しに関する最新情報は第11段落以降を参照) カナダの大手6行の中で最後に第2四半期決算を発表したトロント・ドミニオン銀行(TD.TO)は、調整後利益の増加を木曜日に発表した。これは主に、カナダ個人・法人向け銀行業務からの過去最高の貢献によるもので、収益の増加と貸倒引当金の減少を反映している。また、配当金の増額も発表した。 TDは第2四半期の調整後希薄化後1株当たり利益が2.38カナダドルとなり、前年同期の1.97カナダドルから増加したと発表した。ファクトセットは2.26カナダドルを予想していた。一方、調整後純利益は41億6,800万ドルとなり、前年同期の36億2,600万ドルから大幅に増加した。 報告された希薄化後1株当たり利益は2.43カナダドルで、前年同期の6.27カナダドルから減少した。報告された純利益は42億5,100万ドルで、前年同期の111億2,900万ドルから減少した。 総売上高は157億9,700万ドルで、前年同期の229億3,700万ドルから減少しました。調整後総売上高は160億3,700万ドルで、前年同期の151億3,800万ドルから減少しました。これは、FactSetのアナリスト予想である145億2,430万ドルを上回りました。 第2四半期の業績には、以下の注目すべき項目が含まれています。買収した無形資産の償却費は3,300万ドル(税引後2,500万ドル、1株当たり1セント)で、前年同期の4,300万ドル(税引後3,500万ドル、1株当たり2セント)から減少しました。また、解約されたFirst Horizon Corporation(FHN)買収関連の資本ヘッジ戦略の影響額は4,300万ドル(税引後3,300万ドル、1株当たり2セント)で、前年同期の4,700万ドル(税引後3,500万ドル、1株当たり2セント)から減少しました。また、チャールズ・シュワブ・コーポレーション(シュワブ)株の売却益に対する所得税調整額2億8,800万ドル(税引き後2億8,800万ドル、1株当たり17セントの損失)と、米国戦略カードポートフォリオにおけるパートナーシップ持分の変動額1億9,700万ドル(税引き後1億4,700万ドル、1株当たり9セントの損失)が含まれています。 第2四半期のその他の主な業績としては、収益性と効率性の指標である調整後自己資本利益率が、前年同期の12.3%から14.4%に拡大しました。TDの普通株式等Tier1資本比率は14.3%でした。 同行は、2026年7月10日営業終了時点の株主名簿に記載されている株主に対し、2026年7月31日以降に支払われる1株当たり1.12ドルの配当を発表しました。これは前四半期の1.08ドルから増加しています。 当四半期のPCL(不良債権)は4億9,800万ドルで、前年同期比1億2,400万ドルの減少となりました。PCL(不良債権)は4億6,500万ドルで、3,700万ドル(9%)の増加となりました。これは主に消費者向け融資ポートフォリオにおける信用リスクの変動を反映したもので、商業向け融資ポートフォリオにおける引当金の減少によって一部相殺されています。PCL(不良債権)は3,300万ドルで、前年同期比1億6,100万ドルの減少となりました。 「TDにとって、今四半期も好調な四半期となりました。カナダの個人向けおよび法人向け銀行業務で過去最高の第2四半期収益を達成し、ウェルスマネジメント・保険およびホールセールバンキングでも過去最高の収益を記録しました。また、米国銀行業務の勢いも加速しました。自己資本利益率(ROE)の向上と、調整後ベースでの4四半期連続のプラスの営業レバレッジを実現するなど、規律ある経営を実践しました。また、最優先事項であるAML(マネーロンダリング対策)の改善と強化についても、着実に進展を続けています」と、TDバンク・グループのCEO、レイモンド・チャンは述べています。 「当行は勢いに乗っており、業績向上と継続的な成功を目指し、コスト構造を根本的に再構築する中で、人材、イノベーション、AI、顧客体験に重要な投資を行っています」とチャン氏は付け加えた。 米国銀行部門の純利益は8億1,300万ドルで、前年同期比7億7,100万ドルの増加となった。調整後ベースでは、純利益は9億6,000万ドルで、前年同期比8%増となった。「米国銀行部門の業績は、中堅企業向け商業融資とTD独自のクレジットカード残高の前年同期比2桁成長を含む、主要融資ポートフォリオ全体の成長に支えられました」とTDは述べている。 ウェルスマネジメントおよび保険部門の純利益は8億3,700万ドルで、前年同期比18%増となった。これは、過去最高の資産、保険料収入の増加、預金残高の増加によるものである。 TDは、ホールセールバンキング部門の当四半期の純利益が6億1,200万ドルとなり、報告ベースで前年同期比46%増、調整ベースで同38%増となったと発表した。これは、収益の増加とPCL(貸倒損失)の減少を反映したもので、非金利費用の増加によって一部相殺された。 TDは経済見通しの中で、2026年の世界経済の減速は続くとの見通しを示した。 「中東紛争とそれに伴う原油価格の高騰は既にインフレを押し上げており、今後も世界経済の成長に下押し圧力をかけ続けると予想される。また、ホルムズ海峡を通る石油輸送制限の期間に関する不確実性と原油価格の高騰により、金融市場と商品市場のボラティリティも高まっている。欧州の一部地域を含む一部の経済圏では、年後半に政府支出の増加により経済活動が緩やかに回復する可能性があるものの、原油供給不足による短期的な影響は、アジアと欧州の多くの地域で成長を圧迫する主要な要因であり続けるだろう」と付け加えた。 同行は、カナダ経済は緩やかなペースで拡大を続けていると指摘した。米国の関税の影響は、影響を受けるセクターの輸出減少という直接的な影響と、雇用抑制や一部の投資判断の遅延につながる不確実性の高まりという間接的な影響の両方で明らかである。 「カナダの労働市場は全体的に活力を欠いている。人口増加の鈍化により労働力人口の伸びが抑制され、失業率は依然として6.5~7%という高水準にとどまっている。2026年以降は、住宅市場、公共インフラ、国防費の緩やかな改善、そして企業投資の若干の堅調化に伴い、経済は緩やかな改善が見込まれる」とTD銀行は述べた。 同行の株価は水曜日のトロント市場で0.31ドル安の155.13ドルで取引を終えた。
$TD$TD.TO