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SCCO に言及した4 件の記事

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調査速報：CFRAはサザン・カッパー・コーポレーション株に対する「ホールド」の投資判断を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、12ヶ月目標株価を4ドル引き上げ、194ドルとします。これは、2027年のEBITDA予測に基づくEV/EBITDA倍率が13.5倍となり、SCCOの過去3年間の平均EV/EBITDA倍率13.0倍、および同業他社の平均9.0倍を上回ります。また、2026年のEPS予測を0.31ドル引き上げ7.12ドル、2027年のEPS予測を0.47ドル引き上げ7.48ドルとします。今回の修正は、中国の硫酸輸出規制と供給ファンダメンタルズの悪化を受け、銅価格の見通しを上方修正したものです。2026年の平均銅価格は、従来予測の1ポンド当たり5.50ドルから6.25ドルに引き上げました。これは、2020年代末にかけて構造的な供給不足が拡大すると見込んでいます。電化やAIインフラからの需要加速を背景に、銅に対する構造的な強気の見方は維持するものの、SCCOの割高な株価評価が短期的な上昇余地を制限している。同社の株価は、銅関連企業の9.0倍に対し、予想EBITDAの15.3倍で取引されており、これは同社の業界最高水準のコスト構造と、世界最大の銅埋蔵量である1,130億ポンドを反映している。SCCOのファンダメンタルズは堅調だと考えているが、当社は買い推奨のフリーポート・マクモラン（FCX）と、強力買い推奨のファースト・クアンタム・ミネラルズ（TSX:FM）を優先する。

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調査速報：CFRAはサザン・カッパー・コーポレーション株に対する「ホールド」の投資判断を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、12ヶ月目標株価を31ドル引き下げ、190ドルとします。EV/EBITDAは、2027年のEBITDA予測値に基づくと13.5倍となり、SCCOの過去3年間の平均EV/EBITDA（12.8倍）および同業他社の平均（8.0倍）を上回ります。2026年のEPS予測値は1.73ドル引き下げ、6.81ドルとします。また、2027年のEPS予測値は2.55ドル引き下げ、7.01ドルとします。SCCOは、年間銅生産量160万トン達成の目標を維持しつつ、205億ドル超の設備投資計画を推進しており、ティア・マリア・プロジェクト（年間生産能力12万トン）は2027年第3四半期に稼働開始予定です。しかしながら、ペルー事業における鉱石品位の低下により、第1四半期の銅生産量は前年同期比4.0%減少したが、経営陣は2026年末までに品位が回復すると見込んでいる。オスカー・ゴンザレス・ロチャCEOの死去に伴うSCCOの経営陣交代は不確実性を高めているが、新CEOのレオナルド・コントレラスは豊富な事業運営経験を有している。SCCOのプレミアムな評価は、業界最高水準のコスト構造、豊富な埋蔵量、成長パイプラインを反映しているが、生産の逆風や主要プロジェクトの実行リスクを考慮すると、現在の水準では上昇余地は限られていると見込んでいる。

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調査速報：サザン・カッパー第1四半期決算：金属価格高騰を受け記録的な業績を達成

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査速報を提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。サザン・カッパーは、2026年第1四半期に過去最高の業績を達成しました。純利益は前年同期比67%増の15億8000万ドル、1株当たり利益（EPS）は1.92ドルとなり、市場予想を0.11ドル上回りました。これは、銀価格が158%上昇し、銅価格が38%上昇して1ポンド当たり5.83ドルとなったことが要因です。純売上高は前年同期比36%増の42億5000万ドル、調整後EBITDAは55%増の27億1000万ドルとなり、利益率は63.8%に拡大しました。好調な業績にもかかわらず、ペルー事業における鉱石品位の低下により、銅生産量は前年同期比4%減の23万544トンとなりました。しかし、副産物価格の上昇により、営業キャッシュコストは前年同期の1ポンド当たり0.77ドルからマイナス0.11ドルに改善しました。経営陣は、鉱石品位の回復が2026年末以降も続くと予想している。営業キャッシュフローは前年比135%増の16億9000万ドルに急増し、積極的な205億ドルの投資プログラムの一環として4億4200万ドルの設備投資に充てられた。ティア・マリア・プロジェクトは32.5%の完成度で、2027年第3四半期の操業開始に向けて順調に進んでいる。50年間組織を率いた前CEOオスカー・ゴンザレス・ロチャ氏の死去に伴い、レオナルド・コントレラス・レルド・デ・テハダ氏がCEOに任命された。

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ゴールドマン・サックスはサザン・カッパーの投資判断を「売り」から「中立」に引き上げ、目標株価を142.79ドルから178ドルに修正した。

FactSetが調査したアナリストによると、サザン・カッパー（SCCO）の平均投資判断は「アンダーウェイト」、平均目標株価は159.27ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

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