FINWIRES · TerminalLIVE
FINWIRES

$RGLD

RGLD に言及した3 件の記事35日前更新

RGLD に言及した FINWIRES の記事を新しい順に表示します。

Research

調査速報：CFRAはRoyal Gold, Inc.の株式について引き続き「強い買い」の投資判断を維持します。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価は354ドルで据え置き、これは2027年のEPS予想の24.0倍に相当します。これはRGLDの過去2年間の平均予想PER23.5倍とほぼ一致しており、同業他社の平均予想PER25.0倍にも近い水準です。2026年のEPS予想は0.20ドル引き下げて12.05ドルとし、2027年の予想は14.75ドルで据え置きます。RGLDの第1四半期決算は、2025年に実施した変革的な買収の成果を示しており、売上高（4億6,900万ドル）、営業キャッシュフロー（2億9,400万ドル）、調整後EPS（2.72ドル）はいずれも過去最高を記録しました。同社は魅力的な83%の調整後EBITDAマージンと約11億ドルの潤沢な流動性を維持しています。経営陣は、現在の金属価格に基づく営業キャッシュフローから、2026年第4四半期までに5億2500万ドルの回転信用枠を全額返済できると見込んでいます。ポートフォリオは十分に分散されており、単一の資産が収益の12.5%以上を占めることはなく、グリーンストーン、プラトリーフ（第2四半期に最初の収益が見込まれる）、ワリンツァ（年末までに許可取得を目指す）からの大幅な成長が含まれています。RGLDは、より大規模な取引を追求するために6億ドルのアコーディオンファシリティを追加し、5億ドルの自社株買いプログラムを承認しました。

$RGLD
Research

調査速報：ロイヤルゴールド、好調な収益成長にもかかわらず第1四半期の業績は予想を下回る

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。ロイヤル・ゴールドは、第1四半期の売上高が前年同期比143%増の4億6,910万ドルとなり、市場予想を1.5%下回りました。調整後EPSは前年同期比80%増の2.72ドルで、市場予想を0.03ドル下回りました。この結果は、2025年に完了予定のサンドストーム、ホライズン、カンサンシの買収が統合された最初の四半期を反映しており、営業キャッシュフローは2億9,360万ドル、調整後EBITDAマージンは83%に達しました。この変革的な買収活動により、ポートフォリオは多様化が強化され、金71%、銀16%、銅10%の比率となり、地域別構成比は北米55%、中南米23%、EMEA（欧州・中東・アフリカ）18%、オーストラリア・太平洋3%となっています。経営陣は第1四半期中に3億ドルの債務を返済し、未返済残高を5億2500万ドルとし、2027年第1四半期初頭までに全額返済することを目指しています。また、5億ドルの自社株買いプログラムを承認しました。ポートフォリオの拡大による規模のメリットと地理的な分散化により、以前の集中リスクに関する懸念は解消されると考えていますが、その実現はより広範な資産基盤における鉱業パートナーの協力にかかっています。

$RGLD
速報

UBSによると、コスト圧力が高まる中、金鉱山会社よりも金ロイヤルティの方が成長性が高いとのことです。

UBSは水曜日のレポートで、金ストリーミングおよびロイヤルティ企業は、金鉱山会社よりも成長性が高く、コストインフレに対するヘッジ効果も強く、利益率も安定しており、事業リスクも低いと指摘した。 アナリストらは、昨年の金価格上昇局面において、鉱山会社は金価格上昇に対する営業レバレッジが高く、インフレ圧力は穏やかで、業績見通しを下回る可能性も低かったと述べた。同時に、フランコ・ネバダ（FNV）、ウィートン・プレシャス・メタルズ（WPM）、ロイヤル・ゴールド（RGLD）といったストリーミング企業は、過去の評価額と比較して割安になったと指摘した。 今後の見通しとして、金価格は引き続き堅調に推移すると予想されるものの、2025年ほど急激な上昇は見込まれないとアナリストらは述べた。一方、鉱山会社は、特にエネルギー関連や潜在的な事業中断などによるコスト圧力の高まりに直面し、利益率を圧迫する可能性があると付け加えた。 「フランコ・ネバダ、ウィートン・プレシャス・メタルズ、ロイヤル・ゴールドはいずれも、大型鉱山株の大半と比較して、短期および中期的に優れた成長見通しを提供していると我々は考えている」とアナリストらは述べた。 UBSはフランコ・ネバダの目標株価を310ドル、ウィートン・プレシャス・メタルズの目標株価を160ドルに据え置き、買い推奨を維持した。また、ロイヤル・ゴールドの投資判断を新規に開始し、目標株価を325ドルとした。Price: $256.03, Change: $-1.26, Percent Change: -0.49%

$FNV$RGLD$WPM