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調査速報：CFRAはロジャーズ・コミュニケーションズ株の投資判断を「売り」から「中立」に引き上げた。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2026年の目標株価をEV/EBITDA倍率6.5倍で12ヶ月目標株価を15カナダドル引き上げ、55カナダドルとします。2026年のEPS予想は0.04カナダドル引き下げて4.86カナダドルとし、2027年のEPS予想は5.04カナダドルとします。ロジャーズは、外部投資家を招き入れることでスポーツおよびメディア資産を収益化する計画を発表しました。統合後の企業価値は250億米ドルを超えると見込まれており、これにより未認識の価値が大幅に解放され、新たな収益およびEBITDAシナジーが創出されると予想されます。同社は複数年にわたる大規模な投資サイクルをほぼ完了しており、ネットワークのリーダーシップと信頼性を維持しながら、設備投資を大幅に削減することが可能です。資本集約度の低下（2025年の17%から2026年には約12%へ）が見込まれることから、ロジャーズは当面の間、フリーキャッシュフローの増加と負債の減少が見込まれる。2026年の業績見通しは上方修正され、設備投資の削減、フリーキャッシュフローの増加、レバレッジの低下が予測され、今後数年間の力強い財務見通しが示された。
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