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RBCはペンビナ・パイプラインの投資判断を「アウトパフォーム」に据え置き、目標株価を68カナダドルに設定した。

RBCキャピタル・マーケッツは月曜日、ペンビナ・パイプライン（PPL.TO、PBA）の株式について、同社が5億7000万カナダドルのハートランド抽出計画を進めることを決定し、ダウ社へのエタン供給に合意したことを受け、アウトパフォームの投資判断と目標株価68.00カナダドルを維持した。 ハートランド抽出プラントの承認とダウ社とのエタン供給契約の更新は、同社の株価にプラスの影響を与えると予想される。 ハートランド・プラントは、以前に発表されたイエローヘッド抽出プラントの大型版であり、ペンビナ社がイエローヘッド幹線パイプラインにおける独占的な液体抽出権を収益化することを可能にする。 一方、ペンビナ社とダウ社は、以前発表したエタン供給契約の条件を修正した。修正された長期契約に基づき、ペンビナ社はダウ社のPath2Zeroプロジェクトが2029年に稼働開始予定であることから、日量3万5000バレルのエタンをダウ社に供給する。Price: $67.44, Change: $-0.29, Percent Change: -0.43%

TD CowenはPembina Pipelineの投資判断を「ホールド」から「買い」に引き上げ、目標株価を65カナダドルから75カナダドルに調整した。

シティグループはペンビナ・パイプラインの投資判断を「買い」から「中立」に引き下げ、目標株価を63カナダドルから70カナダドルに引き上げた。

RBCはペンビナ・パイプラインの目標株価を64カナダドルから68カナダドルに引き上げた。

RBCキャピタル・マーケッツは、ペンビナ・パイプライン（PPL.TO、PBA）の第1四半期決算発表を受け、同社の株価目標を64.00カナダドルから68.00カナダドルに引き上げ、投資判断を「アウトパフォーム」に据え置いた。 アナリストのモーリス・チョイ氏は、ペンビナの好調な業績と2026年業績見通しの上方修正はマーケティング部門の好調によるものだが、同社の商業活動とプロジェクト遂行における実績も見逃せないと述べた。 チョイ氏は、「ペンビナは、西カナダ堆積盆地を魅力的なグローバル市場たらしめている強固なファンダメンタルズを最大限に活用できる有利な立場にあると引き続き見ている」と述べた。 さらに、「豊富な資源を有する盆地において、業界をリードする完全統合型ミッドストリーム・プラットフォームを持つ同社は、世界的なエネルギー需要の増加、カナダのエネルギーの戦略的重要性の高まり、そしてLNG、石油化学、データセンター電力需要といった新たな需要要因から恩恵を受ける態勢が整っている」と付け加えた。Price: $63.23, Change: $+0.65, Percent Change: +1.04%

セクター最新情報：エネルギー株は木曜プレマーケットで小幅上昇

木曜日のプレマーケット取引でエネルギー株は小幅上昇し、ステート・ストリート・エナジー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLE）は0.4%上昇した。 米国石油ファンド（USO）は1.1%上昇、米国天然ガスファンド（UNG）は2.4%下落した。 ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）では、期近の米国産WTI原油先物価格が0.3%高の1バレル93.20ドルとなった。国際指標である北海ブレント原油先物価格は0.2%上昇し、1バレル102.06ドルとなった。天然ガス先物価格は1.8%下落し、100万BTUあたり2.67ドルとなった。 ヘリックス・エナジー・ソリューションズ（HLX）とホーンベック・オフショア・サービスは、株式交換による合併で統合型オフショアサービス会社を設立することで合意した。ヘリックス・エナジー・ソリューションズ・グループの株価はプレマーケット取引で5%以上上昇した。 サソル（SSL）は、2026年度の燃料販売量成長率を前年比10～15％増と予想しており、従来のガイダンスである5～10％増から上方修正した。サソルの株価はプレマーケットで2％以上下落した。 アポロ・グローバル・マネジメント（APO）は木曜日、KKR（KKR）からペンビナ・ガス・インフラストラクチャーの株式40％を取得することで合意したと発表した。ペンビナ・パイプライン（PBA）の株価はプレマーケットで2％近く上昇した。

ペンビナ・パイプラインの株価は、第1四半期決算発表を控えてTPHで「買い」推奨を維持。目標株価は65.00カナダドル。

チューダー・ピッカリング・ホルトは木曜日、石油・ガスインフラ・処理会社であるペンビナ・パイプライン（PPL.TO、PBA）の株式について、目標株価65.00カナダドルで買い推奨を維持した。同社の第1四半期決算発表を控えての発表となる。 第1四半期の調整後EBITDAを7,100万カナダドル引き下げ、2億2,200万カナダドルとしました（市場予想は2億5,300万カナダドル）。今回の修正の主な要因は、（1）PAA NGL買収完了のタイミングと、（2）AEFの停止と復旧をより正確に反映させるため、2026年上半期のマーケティング予想を調整したことです。第1四半期の手数料ベースの業績については、KEYのG&P資産全体で取引量が約6%増加し（2026年2月までのデータに基づく）、TPHe実現利益は1億1,900万カナダドルとなりました。しかし、この増加分は、液体インフラ部門で実現したAEF処理手数料の損失によって相殺され、手数料ベースの純業績は第4四半期とほぼ同水準となります。マーケティングに関しては、商品価格の激しい変動を考えると、AEFの停止は不運なタイミングで発生しました。現在、実現利益は第4四半期の8,900万カナダドルから1,000万カナダドルに減少すると予想していますが、これはAEFの停止とヘッジの損失によるもので、その後の四半期で回復する見込みです。同社は在庫販売を行っている（これはタイミングの問題が大きい）。2026年上半期の大幅な下方修正にもかかわらず、当社の2026年度通期予想は1,200万カナダドル減の17億3,200万カナダドル（市場予想は16億7,100万カナダドル）にとどまった。2026年下半期の見通し上方修正は、5月末のNGL買収完了、下半期におけるNGL価格の上昇、夏季のイソオクタン価プレミアムの堅調な推移、そしてより有利なフラックスプレッドを前提としている。当社は引き続き「買い」の投資判断を維持し、目標株価を1株当たり65カナダドルとする」と、アナリストのAJ・オドネル氏は述べている。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）Price: $58.99, Change: $-0.36, Percent Change: -0.61%