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RBCは、ナイスビルディングがエンタープライズ顧客体験の未来に向けた「最適なプラットフォーム」であると述べている。

RBCキャピタル・マーケッツは水曜日に電子メールで送付したレポートの中で、Nice（NICE）は、短期的な収益転換の不確実性にもかかわらず、エンタープライズ顧客体験の未来に向けた「最適なプラットフォーム」を構築していると述べた。 同社の年次顧客カンファレンスと投資家向け説明会後、RBCのアナリストは、AIの導入が順調に進んでいること、CognigyがCXoneプラットフォームに完全に統合されたこと、そしてパートナーエコシステムが拡大していることを挙げ、Niceに対する評価を「さらに強気」とした。経営陣は2026年度の業績見通しと2028年度の目標を据え置いたとRBCは述べている。 RBCは、AIの導入が引き続き加速しており、過去3四半期に締結された顧客体験およびコンタクトセンター・アズ・ア・サービス（CaaS）関連の契約はすべてAI機能を搭載していると指摘した。レポートによると、AI導入顧客は、AI非導入顧客に比べて、ユーザーあたりの平均収益が36%高く、顧客あたりの平均収益は4.5倍高いという。 RBCはNiceに対し、目標株価130ドルで「アウトパフォーム」のレーティングを付与している。Price: $87.94, Change: $-0.69, Percent Change: -0.77%

ナイスの話は良さそうに聞こえるが、疑問点は残るとウェドブッシュは述べている。

ウェドブッシュ証券は水曜日のレポートで、Nice（NICE）が投資家向け説明会で説得力のある説明を行ったものの、依然として疑問点が残ると述べた。 レポートによると、Niceは座席ベースのコンタクトセンター・アズ・ア・サービス企業から、統合されたCX-AIプラットフォームへと進化を遂げた経緯を説明し、最近買収したCognigyをCXoneに統合したという。 レポートによると、同社の核心的な主張は、単一プラットフォーム上で統合された対話型AI、音声認識、ワークフォースマネジメント、データインテリジェンスを、個別のソリューションでは再現できないというものだ。 レポートは、「プラットフォームのビジョンとAIの収益化データについてはより肯定的な印象を受けたものの、その説明と報告されている中一桁台の収益成長率との間に依然として乖離があるため、様子見の姿勢を維持している」と述べている。 ウェドブッシュ証券は、目標株価を120ドルから100ドルに引き下げつつも、投資判断を「中立」に据え置いた。「成長性と今後のAIにおける課題については、依然として多くの疑問が残る」としている。Price: $87.82, Change: $-0.80, Percent Change: -0.90%

モルガン・スタンレーは、Niceが限られた競争の中でクラウドコンタクトセンター分野のトッププレーヤーであり続けると述べている。

モルガン・スタンレーは月曜日のレポートで、Nice（NICE）はクラウドコンタクトセンター市場における主要プレーヤーであり、同様の機能を大規模に提供し、高度な対話型AI機能を備えた競合他社は限られていると述べた。 モルガン・スタンレーは、Niceが長年にわたりオンプレミス型のワークフォースエンゲージメント管理ソリューションを利用してきた顧客基盤が、これらの顧客がより高い平均販売価格でクラウドサービスに移行するにつれて、持続的な成長の源泉となると指摘した。モルガン・スタンレーはNiceの目標株価を148ドルから130ドルに引き下げたものの、投資判断は「オーバーウェイト」を維持した。 モルガン・スタンレーは、RingCentral（RNG）のユニファイドコミュニケーション市場におけるリーダーシップを強調し、Avaya、AT&T（T）、BTなどのプロバイダーとの関係を挙げた。これらのパートナーシップにより、RingCentralはユニファイドコミュニケーション・アズ・ア・サービス（UCaaS）取引の約半分にアクセスできると、同証券会社は付け加えた。 RingCentralの長期的な成長見通しには不確実性が残るものの、同社は収益性拡大と資本収益率向上に向けて着実に前進していると、モルガン・スタンレーは述べた。同社は、RingCentralの目標株価を33ドルから40ドルに引き上げ、投資判断は「イコールウェイト」を維持した。Price: $90.56, Change: $-2.17, Percent Change: -2.34%

調査速報：CFRAはNice Ltd.の株式に対する「ホールド」評価を維持。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を109ドルから100ドルに引き下げます。これは、2027年の1株当たり利益（EPS）予想12.47ドル（過去3年間の平均を下回る）に基づき、予想PERが8倍となるためです。2026年のEPS予想を10.89ドルから11.09ドルに、2027年のEPS予想を12.07ドルから12.47ドルにそれぞれ引き上げます。NICEは第1四半期の売上高が前年同期比10%増の7億6,900万ドルとなり、ガイダンスを上回りました。クラウド事業の売上高は6億300万ドルで、前年同期比14.6%増（Cognigyを除くと12%増）となりました。 CX AI およびセルフサービス ARR は前年比 66% 増の 3 億 4,500 万ドルに急増し、CXone エンタープライズ取引の 100% に AI ソリューションが含まれ、平均取引規模は 2 桁増となりました。非 GAAP 営業利益率は、投資の増加を反映して、2025 年第 1 四半期の 30.5% から 26% に縮小しました。通年のクラウド成長ガイダンスが 14.5%～15% から 13%～15% に下方修正されたことが注目を集めました。経営陣は、より広範な AI コミットメントとより迅速な取引完了と引き換えに、更新時に大口顧客に提供した積極的な価格割引を挙げました。第 1 四半期の勢いは好意的に見ていますが、価格譲歩は競争の激しい環境下での価格決定力の弱体化を示唆する可能性があると懸念しています。

ニースの第1四半期決算はAI需要の好調で予想を上回ったものの、第2四半期の業績見通しが低調だったことでその成果は霞んでしまうだろうと、ウェドブッシュは述べている。

ウェドブッシュ証券は木曜日の調査レポートで、Nice（NICE）の第1四半期決算は、顧客体験向上のためのAI需要の堅調さを背景に売上高と利益が予想を上回ったものの、ガイダンスが予想を下回ったことでその好調さは影を潜めるだろうと指摘した。 ウェドブッシュ証券によると、Niceは好調な需要環境にもかかわらず、第2四半期の売上高ガイダンスを予想を下回った。クラウド売上高の伸びが第2四半期の通期レンジを下回る可能性があり、これは大手顧客からの長期的なAI導入契約獲得に向けた同社の取り組みを反映したものだという。 レポートによると、同社の純売上高維持率は、AIを活用した機能へのポートフォリオシフトによる短期的な圧力により、前年同期比で低下した。このシフトは、一部のCXコンポーネントの圧縮にもつながる可能性がある。 アナリストらは、第1四半期の売上高が予想を上回ったのはクラウド部門が牽引したためであり、同社はAIの導入と収益化が着実に進んでいると見ている。また、CXoneエンタープライズ契約はすべてAI関連サービスを含んでいたと指摘した。 ウェドブッシュ証券は、Nice株の投資判断を「中立」に据え置き、目標株価を1株当たり120ドルとした。Price: $98.68, Change: $+1.83, Percent Change: +1.89%

RBCキャピタルはNICEの目標株価を150ドルから130ドルに引き上げ、アウトパフォームのレーティングを維持した。

RBCキャピタルはNICEの目標株価を150ドルから130ドルに引き上げ、アウトパフォームのレーティングを維持した。

プレマーケットで下落した上位銘柄

アトメラ（ATOM）の株価は水曜日のプレマーケット取引で37%下落し、前日の上昇分を帳消しにした。 プリモリス・サービス（PRIM）の株価は、前夜に発表された第1四半期の調整後純利益と売上高がアナリスト予想を下回ったことに加え、2026年の非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）見通しも予想を下回ったことを受け、30%下落した。 ナイス（NICE）の株価は、第1四半期の調整後EPSが下回ったことに加え、第2四半期と2026年の業績見通しもアナリスト予想を下回ったことを受け、13%下落した。 オクシデンタル・ペトロリアム（OXY）の株価は、前日に発表された第1四半期の売上高の減少を受け、7.8%下落した。

リサーチアラート：ニース：第1四半期決算は予想を上回ったものの、利益率の逆風と下方修正された雲の見通しによって相殺された。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。NICEは、第1四半期の非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）が2.64ドルとなり、市場予想を0.12ドル上回ったものの、前年同期の2.87ドルから8%減少しました。総売上高は7億6,860万ドルで、前年同期比10%増となり、ガイダンスと市場予想を上回りました。クラウド事業の売上高は6億340万ドルで、前年同期比14.6%増となりました。AI関連の年間経常収益は前年同期比66%増と急増し、CXoneエンタープライズ契約の100%にAIが組み込まれていることから、NICEのAIネイティブプラットフォームが広く採用されていることが示されました。しかしながら、非GAAPベースの営業利益率は前年同期比450ベーシスポイント低下し、26.0%となりました。これは、戦略的なAI投資とCognigy統合に伴う営業費用の増加を反映したものです。当社は、NICEがAI機能に投資しているため、利益率への圧力は一時的なものだと考えています。また、1億7,920万ドルの強力なキャッシュ創出により、2億5,300万ドルの自社株買いが実現し、経営陣がこの投資段階における資本還元に尽力していることが示されました。経営陣は、2026年通期のEPSガイダンスを10.85～11.05ドルから10.98～11.18ドルに引き上げ、予想を上回りました。また、売上高ガイダンスは31億7,000万ドル～31億9,000万ドルで据え置きました。NICEはまた、クラウドの成長率予想を前年比13～15%（従来は14.5～15%）に引き下げました。

調査速報：CFRAはNice Ltd.の株式の格付けを「売り」から「中立」に引き上げた。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を104ドルから109ドルに引き上げます。これは、2027年の1株当たり利益（EPS）予想12.07ドル（過去3年間の平均を下回る）に基づく予想PERが9倍となる水準です。2026年のEPS予想は10.91ドルから10.89ドルに引き下げ、2027年のEPS予想は12.06ドルから12.07ドルに引き上げます。今回の格上げは、NICEのバリュエーションとAI導入の勢いに対する当社の見解を反映したものです。ただし、イラン紛争の継続やAI代替リスクといったマクロ経済の不確実性によって、その効果は部分的に相殺されています。リスクは高まっていますが、ソフトウェアベンダー各社が報告するAI需要の好調な推移に注目しており、NICEのAI年間経常収益（ARR）が予想以上に速いペースで拡大する可能性を見出しています。企業が自動化に注力するにつれ、エージェントツールも企業内で注目を集めており、Cognigyの買収は今後数四半期にわたってパイプライン活動を拡大・改善させる可能性が高い。NICEの見通しについては依然として慎重な姿勢を崩さないものの、現在の株価（前回更新以降、株価収益率は12%低下）にはこれらのリスクが十分に織り込まれていると考えている。

NICE社によると、Bell Integration社はサービスデスクプロジェクトをサポートするためにCXoneプラットフォームを選定した。

NICE（NICE）は月曜日、情報技術サービスおよびコンサルティング会社であるBell Integrationが、サービスデスクおよび事業開発業務の基盤として同社のCXoneプラットフォームを採用したと発表した。 同社によると、初期導入は3拠点で行われ、最大1,000人の従業員をサポートする予定だという。 財務的な詳細は明らかにされていない。 NICEの株価は午前の取引で約2%上昇した。Price: $102.69, Change: $+2.34, Percent Change: +2.33%

シティグループによる格下げを受け、ナイス株が下落

ナイス（NICE）の株価は、シティグループが同社株の投資判断を「買い」から「中立」に引き下げ、目標株価を184ドルから119ドルに下方修正したことを受け、金曜日の取引で6%以上下落した。 出来高は57万3100株を超え、1日平均の81万6270株を下回った。Price: $97.73, Change: $-6.68, Percent Change: -6.40%

シティグループはNICEの投資判断を「買い」から「中立」に引き下げ、目標株価を184ドルから119ドルに修正した。