$L.TO

ナショナル・バンクは、ロブロウは8～10％のEPS成長目標達成に向けて「順調な足場」にあると述べている。

ナショナル・バンクのアナリスト、ヴィシャル・シュリードハー氏は、ロブロウ・カンパニーズ（L.TO）の経営陣（最高財務責任者リチャード・デュフレーン氏を含む）との会談後、同社が8～10%のEPS成長率という財務目標を達成できる良好な基盤を維持していると指摘した。 経営陣は、第2四半期の売上高と利益が前四半期比で安定しており、消費環境も堅調であることから、現在のマクロ経済環境を乗り切る能力に自信を持っている。 ロブロウはまた、不動産事業の成長計画にも自信を示しており、特にディスカウント食料品セグメントで市場シェアを拡大していることを示唆した。米国で予想を上回る業績を上げているT&Tは、長期的な成長余地があるとされている。 ショッパーズ・ドラッグ・マートでは、オゼンピックというブランド名で知られるセマグルチドのジェネリック医薬品が好調に推移すると見込まれている（粗利益率の向上と販売量の増加により、価格低下を相殺できる）。ロブロウはまた、ショッパーズ向けに、中価格帯の美容製品に焦点を当てた新しい店舗コンセプトを展開する予定だ。シュリードハー氏は、ロブロウ株の投資判断を「アウトパフォーム」、目標株価を67.00ドルに据え置いている。「マクロ経済情勢が不透明な状況下では、ポートフォリオの安定性を高めるために、ロブロウのような実績のある生活必需品銘柄を推奨する」と述べている。

CIBCがジョージ・ウェストンの目標株価を10ドル引き下げ

CIBCキャピタル・マーケッツは、ジョージ・ウェストン（WN.TO）の株式について「アウトパフォーム」のレーティングを維持しつつ、5月12日付のレポートで、同社が第1四半期決算を発表したことを受け、目標株価を127.00カナダドルから117.00カナダドルに引き下げた。 CIBCは、ロブロウ・カンパニーズ（L.TO）とチョイス・プロパティーズ・リアル・エステート・インベストメント・トラスト（CHP-UN.TO）の決算が既に発表されていたことを踏まえると、ジョージ・ウェストンの第1四半期決算は「大きなサプライズ」はなかったと述べている。 CIBCは、「チョイスがキングセットとともにファースト・キャピタルを買収するという最近の発表は、自社株買い活動に影響を与えるとは予想されないため、同社の資本配分の優先順位は変わっていない」と述べている。また、5月12日付のレポートで、「ホールディングカンパニーのディスカウント率は現在14.8%となっている」と付け加えた。 CIBCは、ウェストンが2026年度と2027年度にそれぞれ約10億ドル相当の自社株買いを実施すると引き続き予測しており、これは過去数年間の実績と一致する。また、ロブロウの配当、チョイス・プロパティーズの分配金、ロブロウのNCIBへの参加により、「健全な」キャッシュフロー創出が継続すると予想しています。 「当社のホールディングカンパニーの目標ディスカウントは9%で据え置き、ロブロウの目標株価を69ドルに更新し、CIBC REITチームによるチョイス・プロパティーズの目標株価を1ユニットあたり16.50ドルに修正したことで、WNの目標株価は117ドル（従来は127ドル）に引き上げました」とCIBCは付け加えました。「ジョージ・ウェストンは引き続きアウトパフォーマーの評価を維持しています。」 ファースト・キャピタルとの潜在的な取引とは直接関係ありませんが、CIBCは、主に現在のバリュエーション水準を理由に、4月30日付でCHPの格付けをアウトパフォーマーに引き上げたことをREITチームが強調しています。Price: $93.33, Change: $-3.34, Percent Change: -3.46%

ジョージ・ウェストン社は2026年の見通しで、余剰資金を自社株買いに充てる予定だと付け加えた。

ジョージ・ウェストン社は、2026年の業績見通しに変更はなく、事業部門の業績により調整後純利益が増加すると引き続き予想している。

ジョージ・ウェストン社の四半期普通株配当金が8.0%増額される

ジョージ・ウェストン 第1四半期調整後希薄化後1株当たり純利益は0.91ドルで、0.05ドル（5.8%）増加

ジョージ・ウェストン社の第1四半期の売上高は146億3900万ドルで、5億8500万ドル（4.2%）増加した。

CIBCはロブロウの目標株価を69ドルに引き下げた。

CIBCキャピタル・マーケッツは、ロブロウ・カンパニーズ（L.TO）の目標株価を75ドルから69ドルに引き下げた。 アナリストのマーク・ペトリー氏は、水曜日に発表された同社の四半期決算を受けて、カナダの小売企業であるロブロウの株価について「アウトパフォーム」のレーティングを維持した。 トロント証券取引所では、株価は3.43ドル（5.4%）下落し、59.73ドルとなった。 ペトリー氏は顧客向けレポートの中で、「ロブロウの株価は、食品既存店売上高（SSS）の力強い伸びと健全な利益率拡大を筆頭とする堅調な第1四半期決算にもかかわらず、大きく下落した」と述べた。 「ファンダメンタルズは健全であり、株価の下落は、市場がディフェンシブ銘柄への明確なプレミアムを以前ほど重視しなくなったことを反映している」とアナリストは述べた。 「この変化を反映して目標株価倍率を12.5倍（EV/EBITDA倍率、従来は13.5倍）に引き下げたが、ロブロウは依然としてステープルズのような存在だと考えている」

ロブロウ社、第1四半期調整後利益・売上高増を発表、配当金10％増額を発表

ロブロウ・カンパニーズ（L.TO）は、第1四半期の調整後利益と売上高が前期比で増加したものの、いずれも市場予想を下回る水準にとどまったと発表した。また、配当を10%増額し、2026年度の成長見通しも示した。 調整後純利益（ほとんどの一時的な項目を除外）は、前年同期の5億7,000万ドル（希薄化後1株当たり0.47ドル）から6.8%増の6億900万ドル（希薄化後1株当たり0.52ドル）となった。ファクトセットによると、この結果はアナリスト予想の1株当たり0.52ドルと一致した。 売上高は前年同期比4.2%増の145億ドルとなり、アナリスト予想の146億ドルをわずかに下回った。ロブロウによると、食品小売（ロブロウ）の既存店売上高は2.4%増、ドラッグストア小売（ショッパーズ・ドラッグマート）の既存店売上高は4.1%増となった。eコマース売上高は20.3%増と大幅に伸びた。 ロブロウは2026年度、調整後1株当たり純利益が1桁台後半の成長率を達成し、小売事業の利益成長率が売上高成長率を上回ると見込んでいます。また、店舗および配送センターへの設備投資総額は24億ドルとなる予定です。 ロブロウは、6月15日時点の株主名簿に記載されている株主に対し、7月1日に1株当たり0.155ドル（従来は0.141ドル）の増配を実施します。これは15年連続の増配となります。 同社は別途、トロント証券取引所が5月6日から1年間、最大5,810万株の自社株買いを実施する意向を承認したと発表しました。ロブロウは以前の自社株買い（NCIB）で、加重平均価格59.85ドルで3,690万株を買い戻しています。 ロブロウ株は火曜日のトロント証券取引所で1.18ドル高の63.16ドルで取引を終えました。

ロブロウ社、発行済み普通株式の約5%に相当する自社株買いを実施へ

決算速報 (L.TO) ロブロウ、第1四半期の売上高は144億8000万ドル、ファクトセットのコンセンサス予想は145億6680万ドルだったと発表

決算速報 (L.TO) ロブロウ・カンパニーズ・リミテッド、第1四半期調整後EPSは1株当たり0.52ドル、ファクトセットの予想通り

ロブロウの四半期普通株配当金が10%増額

ロブロウの第1四半期調整後希薄化後1株当たり利益は0.52ドルで、0.05ドル（10.6%）増加した。

ロブロウの第1四半期小売売上高は144億8400万ドルでした

EQBがロブロウ傘下のPCフィナンシャル買収について連邦政府の承認を取得

EQB（EQB.TO）は、ロブロウ・カンパニーズ（L.TO）からPCフィナンシャルを買収するにあたり、連邦政府の承認を得たと火曜日に発表した。 この承認は、金融機関監督庁（OSFI）の勧告と、3月に行われた競争局の承認を受けたものである。 EQBは昨年12月、現金と株式で8億ドル相当のPCフィナンシャル買収を発表していた。ロブロウはPCフィナンシャルの株式の最低17%を取得し、EQBはPCオプティマム・ロイヤルティ・プログラムの独占的な金融パートナーとなる。 この買収により、EQBの顧客基盤はカナダ国内で330万人に拡大し、資産総額は58億ドル、個人預金は8億ドル増加する。EQBは、1,800万人を超えるPCオプティマム・ロイヤルティ・プログラムの会員に対し、単一の統合エコシステムを通じて、日常的な銀行業務、融資、決済、特典を提供できるようになると述べている。 買収は今夏に完了する見込みだ。トロント証券取引所では、EQB株は直近で0.98ドル高の122.24ドル、ロブロウ株は0.58ドル高の62.56ドルとなっている。Price: $122.37, Change: $+1.11, Percent Change: +0.92%

ロブロウ社、カナダのAI企業シャクド社と提携し、AIの導入と展開を加速

デジャルダン銀行、メトロ株の目標株価を97ドルに引き下げ

デジャルダンはメトロ（MRU.TO）の目標株価を99ドルから97ドルに引き下げた。 アナリストのクリス・リー氏は、水曜日に発表されたカナダのスーパーマーケットチェーン、メトロの四半期決算を受けて、同社の株価に対する「ホールド」の投資判断を維持した。 「EPS成長率がメトロの目標である8～10%に戻るなど堅調な業績にもかかわらず、株価は目標を下回った」とリー氏は顧客向けレポートで述べた。「これは主に、食品の既存店売上高成長率（SSSG）の鈍化（競争激化と消費の抑制）と、青果配送センターのストライキによる収益見通しの不透明さへの懸念によるものだ」 「これらの要因が、メトロが厳しい環境を乗り切る成功を覆い隠している」とリー氏は指摘した。 「メトロの株価はロブロウ（L.TO）に比べて大幅に割安（予想PERが17倍対23倍）であることから、収益見通しの改善が株価上昇の主要因になると予想される」