RBCによると、ベーカー・ヒューズはLNGと電力の受注増加を背景に長期見通しを引き上げている。
ベーカー・ヒューズ（BKR）は、発電設備と液化天然ガス（LNG）インフラへの需要急増に支えられ、予想を上回る第2四半期決算を発表し、長期的な産業エネルギー技術受注見通しを引き上げた、とRBCキャピタル・マーケッツのストラテジストは月曜日のレポートで述べた。 RBCのアナリストによると、この石油サービスおよびエネルギー技術企業は、第2四半期に金利・税金・減価償却費・償却費控除前調整後利益（EBITDA）が12億3000万ドルとなり、前期比6%増、2期連続でガイダンスレンジの上限を上回った。 フリーキャッシュフローは10億5000万ドルに達し、RBCの予想である4億9800万ドルの2倍以上となり、経営陣が予想する年間キャッシュコンバージョン率が50%近くに達するという見通しを裏付けるものとなった。 ベーカー・ヒューズの株価は、LNG容量、データセンター向け電力、エネルギーインフラに対する世界的な需要の高まりを背景に、主要な成長ドライバーとなっている産業・エネルギー技術部門の力強い成長に支えられた。 RBCによると、ベーカー・ヒューズは当四半期に71億ドルのIET（統合エネルギー技術）受注を獲得し、予想を上回った。 新規受注のうち、パワーシステム部門が26億ドルを占め、発電容量は2.7ギガワットに及ぶ。契約には、北米の石油・ガス事業およびデータセンター向けタービン・発電機設備が含まれる。 また、ベンチャー・グローバル（VG）のCP2施設、ゴーラーLNG（GLNG）のFLNGプロジェクト、シェニエール・エナジー（LNG）のサビンパスLNG施設など、複数のプロジェクトで18億ドルのLNG設備受注を獲得した。 好調な受注を受け、ベーカー・ヒューズは2026/28年度のIETホライズン2受注目標を、従来の400億ドルから450億ドル超に引き上げた。 同社はまた、電力システム事業の売上高を2025年の約10億ドルから2029年までに年間50億ドルに拡大する計画だと発表した。 RBCのアナリストは、同社の複数年にわたる成長と利益率の拡大は主にIET（国際エネルギー輸送）事業によって牽引されると予想している。 ベーカー・ヒューズは第3四半期のEBITDAを約12億1000万ドルと予測し、2026年通期のEBITDAの中間値である48億5000万ドルを再確認した。 同社の第4四半期の見通しは、中東での事業活動が第2四半期と同水準を維持することを前提としており、一部の同業他社と比較してより慎重な姿勢を示している。 RBCはベーカー・ヒューズの2026年EBITDA予測を48億5000万ドルに引き上げた一方、利益率の見通しがやや下方修正されたため、2027年の予測は1%減の53億9000万ドルに引き下げた。 同調査会社は、2028年のEBITDA予測を59億5000万ドルとし、前年比約11％の成長を見込んでいると発表した。Price: $58.11, Change: $-2.48, Percent Change: -4.09%
