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カナダのエネルギーインフラ企業の第1四半期決算は概ね予想通りだったとCIBCが発表

CIBCキャピタル・マーケッツによると、カナダのエネルギーインフラ企業の第1四半期決算は概ね予想通りで、ミッドストリーム企業は市場環境が維持されれば業績見通しを上方修正する可能性があると示唆した。 ペンビナ・パイプライン（PPL.TO）は十分なリスクヘッジを行ったため業績見通しを上方修正し、他の企業も年が進むにつれて追随する可能性があるとCIBCは述べている。 CIBCは、第1四半期において、カナダと比較して米国で発表されたプロジェクト数が顕著であったことを指摘した。これは、米国市場におけるデータセンター構築の進展と、それに伴うエネルギーインフラ需要の増加に起因すると考えられる。 同セクターの潜在的な成長要因としては、進行中の規制改革とカナダ・アルバータ州間の覚書の履行が挙げられる。 キーエラ（KEY.TO）は6月に最新のプロフォーマ見通しを発表する予定であり、ペンビナはグリーンライト・エネルギーセンター・プロジェクトに関する最終投資決定を発表する見込みである。Price: $53.81, Change: $+0.09, Percent Change: +0.16%

ギブソン・エナジーの投資判断がTD証券で「買い」に引き上げられた。

ギブソン・エナジー（GEI.TO）は、火曜日にTD証券によって投資判断が「中立」から「買い」に引き上げられた。 アナリストのアーロン・マクニール氏は、カルガリーに本社を置く石油・ガス田サービス会社であるギブソン・エナジーの目標株価を29ドルから32ドルに引き上げた。 「ギブソンのインフラ事業における7%の成長目標は、マクロ経済環境の改善によってリスクが軽減されていると考えており、これは資本負担の少ない既存油田開発事業の機会につながると予想している」とマクニール氏は顧客向けレポートで述べた。 「セクター全体のバリュエーションは過去最高水準にあるものの、ギブソンは同業他社グループの中では低い水準にとどまっており、2027年予想PERは10.3倍で、同業他社平均の12.2倍を下回っている」とマクニール氏は指摘した。 「この割安感は、成長見通しの不透明さに起因する部分が大きいと考えている」とマクニール氏は述べ、「そのため、機会が具体化するにつれて、同業他社との差は縮まる可能性がある」と付け加えた。

ギブソン・エナジーは第1四半期決算発表後もTPH株の投資判断を「ホールド」に据え置き、目標株価を28.00カナダドルとする。

チューダー・ピッカリング・ホルト証券は火曜日、石油インフラ・マーケティング会社ギブソン・エナジー（GEI.TO）の第1四半期決算発表を受け、同社の株価に対する投資判断を「ホールド」に据え置き、目標株価を28.00カナダドルとした。 「ややネガティブ。GEIは、2026年第1四半期の調整後EBITDAが1億3,900万カナダドルとなり、TPHeの1億4,600万カナダドル、コンセンサスの1億4,400万カナダドルを下回ったと発表した。これは主に、一般管理費の増加とリストラ費用によるもの。インフラストラクチャ調整後EBITDAは1億5,600万カナダドル（TPHeは1億5,400万カナダドル）で、主要施設全体の処理量増加（前年比+14%増の2億2,100万バレル）に支えられ、わずかに上回ったが、収益は減少した。経営陣は、これはゲートウェイにおける特定のサービスの需要に影響を与えた地政学的混乱によるものだと説明した。マーケティング調整後EBITDAは300万カナダドル（TPHeは200万カナダドル）となり、3月の原油価格差と変動の拡大が、カナダの重質油の逆ザヤとTMX関連のフローシフトによる継続的な逆風を相殺した。会社レベルの一般管理費は約1,900万カナダドル（TPHeは1,100万カナダドル）となり、テクノロジーへの継続的な投資、コスト配分の変更、アナリストのAJ・オドネル氏は、「組織再編と営業チームの拡大。同社は人員削減に伴う組織再編費用として800万カナダドルを計上し、そのうち現金部分400万カナダドルはDCF計算に加算された」と記している。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）Price: $28.52, Change: $-1.66, Percent Change: -5.50%

ギブソン・エナジー、第1四半期決算で赤字に転落。配当を発表。

ギブソン・エナジー（GEI.TO）は月曜日の取引終了後、第1四半期決算が赤字に転落したと発表した。「主な要因は、基礎となる現物資産を裏付ける金融ヘッジによる未実現損失、当四半期に発生したリストラ費用、減価償却費、償却費、減損損失の増加であり、法人税費用の減少によって一部相殺された」としている。 石油インフラ・マーケティング会社である同社の純損失は140万ドルで、前年同期の純利益5000万ドルから赤字に転落した。1株当たりの業績は公表されていない。 3月31日締めの四半期の調整後EBITDAは1億3910万ドルで、前年同期の1億4220万ドルから減少した。同社は、この減少は「一般管理費の増加によるものであり、インフラおよびマーケティング部門の調整後EBITDAの増加によって一部相殺された」としている。 同社はまた、1株当たり0.45ドルの四半期配当を発表し、6月29日営業終了時点の株主名簿に記載されている株主に対し、7月17日に支払う予定である。 「ショーヴァン買収の完了、ハーディスティ・コネクション・プロジェクトの承認、そして社内組織再編は、12月の投資家向け説明会で概説した成長戦略を推進する上で、今四半期に達成した重要なマイルストーンです」と、カーティス・フィリポン最高経営責任者（CEO）は述べ、さらに「最近の地政学的出来事は、北米における安定したエネルギー供給の拡大の重要性を改めて示しています。ギブソンの事業は、顧客がこの世界的なエネルギー需要を満たす上で、有利な立場にあります」と付け加えた。 同社の株価はトロント証券取引所で0.28ドル高の30.18ドルで取引を終えた。

ギブソン・エナジー社、ショービン買収とハーディスティ・コネクション・プロジェクトの承認を通じてインフラ戦略を推進

ギブソン・エナジー、第1四半期に100万ドルの純損失を計上、2025年第1四半期の損失額より5100万ドル減少

CIBCはギブソン・エナジーの株価分析を再開し、投資判断は「アウトパフォーム」、目標株価は32カナダドルとした。

CIBCキャピタル・マーケッツは金曜日、ギブソン・エナジー（GEI.TO）の投資判断を制限解除し、同銘柄の分析を再開した。投資判断は「アウトパフォーム」とし、目標株価を30.00カナダドルから32.00カナダドルに引き上げた。 CIBCは、ギブソンによるアルバータ州のショーヴァン・インフラ資産の買収を戦略的かつ収益性の高いものと評価しており、これにより同社のハーディスティ・プラットフォームが、経済的に有利な補完的な資産によって拡張されると見込んでいる。 また、この買収は、後続プロジェクトのパイプラインが明確に示されていることに加え、2030年までのインフラ事業における1株当たりEBITDAの年平均成長率7%超という同社の目標達成に向けた見通しを強化するものである。Price: $30.11, Change: $+0.21, Percent Change: +0.70%

ギブソン・エナジー社、ハーディスティ・プラットフォーム拡張のため、ショーヴァン・インフラストラクチャー社を4億ドルで買収完了

ギブソン・エナジー（GEI.TO）は、以前発表したテイネ・エナジーのショーヴァン・インフラ資産の買収を完了しました。 ギブソンは今回の買収により、ショーヴァンとハーディスティ石油ハブを結ぶ原油集荷パイプラインシステムおよび関連インフラを取得し、ハーディスティにおける戦略的な拠点を拡大するとともに、「安定した契約に基づくキャッシュフローの強化」を図りました。ショーヴァン・インフラ資産の買収は、テイネ・エナジーとの「長期テイク・オア・ペイ契約および専用区域契約」によって支えられていると、ギブソンは付け加えました。 また、同社はハーディスティ・コネクション成長プロジェクトを承認しました。このプロジェクトにより、ショーヴァン・インフラ資産はギブソンの中核ターミナルに直接接続され、顧客への接続性が向上します。ギブソン社は、2026年末までにショーヴァン・パイプライン拡張プロジェクトを承認し、実質的な輸送能力を日量3万バレルから4万5000バレルに増強する見込みです。 この買収案件の買収価格4億ドルは、ギブソン社が既に実施した2億1500万ドルの株式引受による資金調達と、既存の融資枠からの借入によって賄われました。 同社の株価は、トロント証券取引所で直近の取引で0.7%安の29.53ドルとなっています。Price: $29.53, Change: $-0.22, Percent Change: -0.74%

RBCがカナダの主要エネルギーインフラ企業の業績予想を変更

RBCキャピタル・マーケッツは月曜日、第1四半期決算発表を前に、カナダの主要エネルギーインフラ企業の業績予想変更を発表した。 RBCは、キャピタル・パワー（CPX.TO）のEBITDA予想を3億6,000万カナダドルから4億カナダドルに引き上げる一方、キーエラ（KEY.TO）のEBITDA予想を2億6,000万カナダドルから2億1,000万カナダドルに引き下げた。RBCは、ヘッジ戦略における季節変動プロファイルの変化とそれに伴う影響を理由に挙げている。 ノースランド・パワー（NPI.TO）のEBITDA予想は、欧州の洋上風力発電資源の増加を見込んだRBCの見通しを反映し、4億500万カナダドルから4億3,000万カナダドルに引き上げられた。 RBCは、トランスアルタ（TA.TO）のEBITDA予想を、発電量減少を理由に2億3,500万カナダドルから2億1,700万カナダドルに引き下げた。 RBCは、タンパ・エレクトリックにおける天候状況の改善と、予想を上回る価格変動を主な理由として、エメラ（EMA.TO）の1株当たり利益予想を1.17ドルから1.20ドルに引き上げました。 エンブリッジ（ENB.TO）の割引キャッシュフロー予想は、カナダエネルギー規制委員会（CER）の規制決定がMTSの財務収益計算に与える影響を反映するため、1.75ドルから1.72ドルに引き下げられました。 RBCは、ギブソン・エナジー（GEI.TO）のEBITDA予想を、船舶輸送量の減少を理由に、1億5400万ドルから1億4900万ドルに引き下げました。 ハイドロ・ワン（H.TO）の1株当たり利益予想は、オンタリオ州における60分間ピーク需要と料金算定基準額の予想を上回る伸びを理由に、0.58ドルから0.64ドルに引き上げられました。 RBCは、主にマーケティング部門に恩恵をもたらすフラックスプレッドの改善により、ペンビナ（PPL.TO）のEBITDA予想を10億6300万ドルから10億9700万ドルに引き上げた。Price: $66.88, Change: $-0.37, Percent Change: -0.55%