$ELD.TO

エルドラド・ゴールド社がマキルヴェナ湾で初の銅精鉱を生産

エルドラド・ゴールド（ELD.TO）は月曜日、サスカチュワン州のマキルヴェナ・ベイ・プロジェクトで初の銅精鉱生産を開始したと発表した。 同社によると、マキルヴェナ・ベイ選鉱プラントの湿式試運転が最近完了し、その後、高温試運転が開始され、6月7日に初の銅精鉱が生産された。 同社によれば、操業チームは現在、定格生産能力である日量4,900トンに向けて生産量を増やすことに注力しており、生産量増加期間中の主要な活動として、浮選回路と試薬添加性能の最適化、ペーストプラントおよび関連する地下インフラ（鉱山およびプラントの生産量増加を支えるペーストプラント配管など）の完成を挙げている。 同社は、2026年第3四半期にマキルヴェナ・ベイでの商業生産を開始する予定である。 同社は、「既存のインフラの近くに位置する高品位多金属鉱床である隣接するテスラ・ゾーンは、マキルヴェナ・ベイにおける長期的な拡張の魅力的な機会となる」と述べている。 「テスラ鉱床における銅鉱床の拡張部分の探査に加え、探査チームはビッグストーン鉱床の掘削を行い、資源量の拡大を目指すとともに、複数の先進段階および初期段階のターゲットを掘削し、大規模な航空探査およびターゲット規模の地球物理探査を実施して、新たなターゲットを特定し、将来の掘削試験に向けた既知のターゲットを精緻化する予定です。」 さらに、探査の方向性決定と将来の資源開発を支援するため、チームは様々な鉱体特性評価調査を実施する予定であると、同社は付け加えた。 「マキルベナ湾における初の精鉱生産は、エルドラド社だけでなく、カナダの鉱業全体にとっても重要な節目となる」と、最高経営責任者（CEO）のジョージ・バーンズ氏は述べた。 「このプロジェクトは、カナダが重要な鉱物資源を責任を持って、かつ確固たる信念を持って開発できる能力を示す、説得力のある事例です。マキルヴェナ湾プロジェクトは、銅と亜鉛の大量生産によって当社の収益基盤を多様化し、ギリシャのスクーリーズ・プロジェクトと合わせて、エルドラド社を高収益かつフリーキャッシュフローを生み出す事業へと変革します。サスカチュワン州の鉱業コミュニティの一員となることを誇りに思い、この卓越した資産を共に発展させていく中で、従業員、先住民の権利保有者、地域社会、そしてあらゆるレベルの政府機関と永続的な関係を築いていくことを楽しみにしています。」 同社の株価は、トロント証券取引所で直近の取引で0.54ドル高の41.78ドルで取引されています。Price: $41.79, Change: $+0.55, Percent Change: +1.33%

RBC貴金属価格目標変更概要：B2Goldは6.50米ドルから5.75米ドルへ、Centerraは31カナダドルから30カナダドルへ、DPMは63カナダドルから58カナダドルへ、Eldoradoは50米ドルから39米ドルへ

RBC貴金属価格目標変更概要：B2Goldは6.50米ドルから5.75米ドルへ、Centerraは31カナダドルから30カナダドルへ、DPMは63カナダドルから58カナダドルへ、Eldoradoは50米ドルから39米ドルへ

RBC貴金属価格目標変更概要：アルテミスは62米ドルから60カナダドルへ、K92は46米ドルから44カナダドルへ、オセアナゴールドは78米ドルから72カナダドルへ、アラモスは63米ドルから52米ドルへ

RBC貴金属価格目標変更概要：アルテミスは62米ドルから60カナダドルへ、K92は46米ドルから44カナダドルへ、オセアナゴールドは78米ドルから72カナダドルへ、アラモスは63米ドルから52米ドルへ

エルドラド・ゴールドは、第1四半期決算発表後、スティフェル・カナダの投資判断で「ホールド」を維持。目標株価は65.00カナダドルに据え置かれる。

スティフェル・カナダは金曜日、エルドラド・ゴールド（ELD.TO、EGO）の第1四半期決算発表を受け、同社の株価に対する投資判断を「ホールド」に据え置き、目標株価を65.00カナダドルとした。 「エルドラドは、2026年第1四半期の調整後EPSが0.95ドル（当社の予想0.80ドル、コンセンサス予想0.67ドル）、調整後EBITDAが3億3600万ドル（当社の予想3億700万ドル）となり、帰属金生産量は100.4Koz（前四半期比-19%）（当社の予想98.8Koz）で、2026年度下半期加重ガイダンス490～590Kozとほぼ一致したと報告した。2026年第1四半期のFCFは-1億2910万ドル（Skouriesを除く-6290万ドル）（当社の予想-8340万ドル）で、Skouriesプロジェクト資本1億3560万ドルと加速された操業資本支出4850万ドルが要因となっている。Skouriesの最初の精鉱は2026年第3四半期に予定通り生産開始、商業生産は2026年第4四半期に開始、総プロジェクト資本は1億5500万ドル上方修正され、人件費、プロジェクト支援費、間接費、資材費、為替変動の影響により、13億1,500万ドルの損失が発生しました。2026年度の連結金生産量（下半期加重平均）およびコストの見通しは、49万～59万オンス（スクーリーズ鉱山を除く）、総コスト（TCC）1,220～1,420ドル/オンス、オールインコスト（AISC）1,670～1,870ドル/オンスで据え置かれました。ジョージ・バーンズCEOは2026年第3四半期に退任し、クリスチャン・ミロー社長が後任として取締役会に加わります」と、アナリストのラルフ・プロフィティ氏は述べています。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）Price: $40.01, Change: $-1.96, Percent Change: -4.67%

エルドラド・ゴールドは、スクーリーズを除く会計年度の総現金コストが1オンスあたり1,220ドルから1,420ドル、平均AISCが1オンスあたり1,670ドルから1,870ドルになると予想している。

エルドラド・ゴールド社は、生産は引き続き下半期に集中すると述べている。

エルドラド・ゴールドは、2026年の年間生産量見通しを49万～59万オンスの金で維持する。

エルドラド・ゴールド社、スクーリーズ鉱山は最初の精鉱生産に向けて「着実に前進している」と発表

エルドラド・ゴールドの第1四半期調整後株主帰属純利益は1億8820万米ドル、1株当たり利益は0.95ドル。

Eldorado Gold 第 1 四半期の収益 5 億 3,240 万米ドル

BMOはエルドラド・ゴールドの株価分析を再開し、投資判断を「アウトパフォーム」、目標株価を82.00カナダドルとした。

BMOキャピタル・マーケッツは水曜日、エルドラド・ゴールド（ELD.TO、EGO）がフォラン・マイニングの買収を完了したことを受け、同社の株価分析を「アウトパフォーム」とし、目標株価を82.00カナダドルに引き下げて、カバレッジを再開した。 BMOによると、今回の買収により、サスカチュワン州のマキルヴェナ・ベイ・プロジェクトがエルドラドのポートフォリオに加わり、地域的および商品的リスクの分散化が図られるとともに、2030年までに年間約100万オンスの金換算生産を目指すエルドラドにとって明確な道筋が示される。 BMOは「特に商品価格が高止まりすれば、今回の買収はフリーキャッシュフローの創出にもつながる可能性がある」と述べている。Price: $48.23, Change: $-1.80, Percent Change: -3.60%

RBCは、金関連株にとって第1四半期は季節的に弱いと述べている。

RBCキャピタル・マーケッツは水曜日、金関連企業の業績にとって第1四半期は季節的に低迷する時期であると述べた。 RBCによると、市場は金価格とエネルギー価格の上昇がコストに与える影響、そして新たなインフレ圧力に関する将来予測に注目すると予想される。 「当社がカバーする銘柄全体で正式なコストガイダンスの修正は予想していないものの、中間期の業績見通しに関するコメントは、サプライズリスクとなる可能性がある」とRBCは述べた。 RBCによると、アラモス（AGI.TO）、バリック・マイニング（ABX.TO）、エルドラド・ゴールド（ELD.TO）、Gマイニング（GMIN.TO）、SSRマイニング（SSR.TO）、ウィートン・プレシャス・メタルズ（WPM.TO）は、第1四半期の業績が大幅に低迷する見込みであると発表している。 RBCによると、第1四半期に重要な業績発表を控えている企業には、B2Gold（BTO.TO）、Barrick、Alamos、Agnico Eagle（AEM.TO）、Centerra（CG.TO）、Franco Nevada（FNV.TO）、Iamgold（IMG.TO）、K92（KNT.TO）、Kinross（K.TO）、Lundin Gold（LUG.TO）、Orla Mining（OLA.TO）、OR Royalties（OR.TO）、Wesdome（WDO.TO）などが含まれる。 RBCによれば、金鉱株のスポット価格はここ数週間で上昇しているものの、依然として魅力的な水準にある。Price: $66.72, Change: $-0.42, Percent Change: -0.63%

エルドラド・ゴールド社、フォラン・マイニング社の買収完了を発表

TD証券はエルドラド・ゴールドの目標株価を40米ドルに引き下げた。

TD証券は火曜日、エルドラド・ゴールド（ELD.TO、EGO）の目標株価を45ドルから40ドルに引き下げた。 アナリストのスティーブン・グリーン氏は、カナダの金・非鉄金属生産会社である同社の株価について「ホールド」の投資判断を維持した。 グリーン氏は顧客向けレポートの中で、「エルドラド・ゴールドによるフォラン・マイニング（FOM.TO）の買収が間もなく完了することを反映させ、当社のモデルを更新した」と述べた。 「この取引により、事業の重心がカナダに移り、地政学的リスクプロファイルは改善されるものの、NAVの約1.5倍という水準は割高であり、短期的には希薄化要因となる」とグリーン氏は指摘した。 「スクーリーズとの事業重複や、短期的なフリーキャッシュフローの限定性が、市場心理に重くのしかかるだろう」とグリーン氏は付け加えた。