$CNQ

RBCによると、WCSBの掘削活動の活発化を受け、カナダの石油サービス関連株が下落した。

RBCキャピタル・マーケッツのアナリストは火曜日のレポートで、カナダの石油サービス関連株は、西カナダ堆積盆地（WCSB）における掘削活動が過去最高水準をさらに上回ったにもかかわらず、過去1週間で5%下落したと指摘した。 WCSBの掘削リグ数は前週比6基増加し227基となり、前年同期比40基増、過去5年平均を35基上回った。第3四半期の平均220基は、RBCの予測である201基を大きく上回っている。 増加分の大部分は民間事業者によるもので、この1週間で5基を追加した。一方、日量7万5000バレル相当以上の石油を生産する大手探査・生産会社は2基を追加した。 モントニー地域では掘削リグ数が4基増加し39基となり、ARCリソーシズ（ARC）とオビンティヴ（OVV）がそれぞれ6基でトップ、次いでトゥルマリン・オイルが5基となっている。プレシジョン・ドリリング（PDS）は、21基の掘削リグ（全体の54%）を稼働させ、引き続きこの分野で最大の請負業者となった。 重油掘削も4基増加し、68基となった。カナディアン・ナチュラル・リソーシズ（CNQ）が13基、セノバス・エナジー（CVE）が10基で牽引した。デュヴァーネイ油田の掘削は1基増加し18基となった一方、オイルサンド掘削は2基減少し6基となった。 掘削活動の活発化にもかかわらず、RBCがカバーするカナダの油田サービス株は、この1週間で5%下落した。 CESエナジー・ソリューションズが1.2%安と最も下落幅が小さく、次いでカルフラック・ウェル・サービスが2.7%安、パルス・サイスミックが3.7%安となった。 Trican Well Service、Precision Drilling (PDS)、Enerflex (EFXT)はそれぞれ6.5%、7.4%、9.8%下落し、最もパフォーマンスの悪い銘柄となった。 RBCのカナダ石油サービス関連銘柄群は年初来28.7%上昇しており、S&P/TSX Capped Energy Indexの41.3%上昇を下回っている。 RBCは、カバー対象となっているカナダの探査・生産企業が、2026年に72億カナダドル（51億2000万米ドル）、2027年に78億カナダドルの配当前フリーキャッシュフローを生み出し、それぞれ64%と62%を再投資すると予測している。

RBCキャピタルは、カナディアン・ナチュラル・リソーシズの目標株価を80カナダドルから79カナダドルに引き下げ、投資判断は「アウトパフォーム」を維持した。

FactSetが調査したアナリストによると、カナディアン・ナチュラル・リソーシズ（CNQ）のカナダ株は、平均で「オーバーウェイト」の評価を受けており、平均目標株価は67.42カナダドルとなっている。

原油価格とエネルギー株の下落は、長期投資の機会を生み出すとRBCは述べている。

RBCキャピタル・マーケッツは木曜日、米イラン間の緊張緩和を受けて原油価格とエネルギー株が下落したが、恒久的な平和がまだ確保されていない状況では、長期的な視点を持つ投資家にとってチャンスがあると述べた。 カナダの石油生産者は、価格変動に敏感なロイヤルティ制度と、5月初旬以降のカナダドルの約5%下落により、価格下落の影響をある程度受けにくいだろう。 レポートによると、カナダドルが1米セント下落するだけで、WTI原油価格の1ドル下落を相殺し、カナダ産ライト原油とWCS原油の価格に影響を与える可能性があるという。 RBCは、カナダのエネルギー株の中で、実行力、健全なバランスシート、そして資本規律を備えた原油・コンデンセート生産企業を推奨している。 RBCは、イスラエルによるレバノン南部への攻撃を含む中東における「さらなる軍事衝突」の可能性が高まっていることから、産油国と消費国の双方でエネルギー安全保障強化のための投資が増加する可能性があると指摘している。 同社は、サンコア・エナジー（SU）、カナディアン・ナチュラル・リソーシズ（CNQ）、プレーリースカイ・ロイヤルティ、オビンティブ（OVV）をそうした企業の例として挙げ、4社すべてにアウトパフォームの評価を与えた。

TPH Energyによると、セノバスのフォスタークリークとクリスティーナレイクが5月のオイルサンド事業の業績を牽引した。

TPHエナジーは木曜日のレポートで、5月の生産量予測はセノバス（CVE）のフォスタークリークとクリスティーナレイクの資産で好調な業績を示した一方、他の主要なオイルサンド事業はまちまちの結果となったと述べた。 TPHエナジーは、フォスタークリークとクリスティーナレイクの5月の生産量を合計で日量平均約60万3000バレルと推定し、四半期累計平均は約60万2000バレル/日となり、第2四半期の予測である日量57万6000バレル/日を上回った。 フォスタークリークの生産量は4月から約8000バレル/日増加し、約22万3000バレル/日となった。クリスティーナレイクの生産量は約1万3000バレル/日増加し、日量37万9000バレル/日となった。 サンライズの生産量も約6000バレル/日増加し、四半期累計平均は約6万5000バレル/日となり、TPHエナジーの予測である日量6万バレル/日を上回った。 インペリアル・オイルのコールドレイク油田の生産量は、4月から日量約9,000バレル減少し、推定142,000バレルとなった。四半期累計生産量は約147,000バレルで、TPHエナジーの第2四半期予測である日量156,000バレルを下回った。 サンコア・エナジー（SU）のファイアバッグ油田の生産量は、定期メンテナンスを控えて日量約111,000バレル減少し、約105,000バレルとなった。 しかし、四半期累計生産量は約161,000バレルで、TPHエナジーの予測である日量159,000バレルをわずかに上回った。一方、マッケイリバー油田の平均生産量は約36,000バレルで、同社の予測である日量35,000バレルを下回った。 カナディアン・ナチュラル・リソーシズ（CNQ）の営業成績はまちまちだった。カービー油田の生産量は約2,000バレル/日増加し、60,000バレル/日となった。これにより、四半期累計生産量は約59,000バレル/日となり、TPHエナジーの予測である53,000バレル/日を上回った。 プリムローズ・ウルフ・レイク油田の生産量は約1,000バレル/日増加し、74,000バレル/日となったが、同社の予測である91,000バレル/日を下回った。一方、ジャックフィッシュ油田の生産量は約30,000バレル/日増加し、145,000バレル/日となった。これにより、四半期累計生産量は約130,000バレル/日となり、予測の132,000バレル/日を下回った。Price: $24.58, Change: $-0.11, Percent Change: -0.45%

RBCによると、WCSBの活動増加を受け、カナダの石油サービス関連株は前週比1％下落した。

RBCキャピタル・マーケッツは火曜日のレポートで、西カナダ堆積盆地の掘削リグ数が前週比9基増加し209基となり、前年同期比55基増、RBCキャピタル・マーケッツの第2四半期予測である143基を上回ったと発表した。 同レポートによると、掘削リグ数209基は過去5年間の平均を34基上回り、四半期累計の平均162基はRBCの第2四半期予測である143基を上回っている。 RBCによると、民間事業者は前週比3基のリグを追加し、日量7万5000バレル相当以上の石油を生産する大手探査・生産会社は6基のリグを稼働させた。 モントニー油田の掘削リグ数は1基増加し、36基となった。オビンティフ（OVV）が6基、トゥルマリンが5基を稼働させ、プレシジョン（PDS）は22基（全体の61%）を保有。次いでエンサインが7基（19%）、サバンナが4基となっている。 デュヴァーネイ油田の掘削リグ数は1基減少し、15基となった。カナディアン・ナチュラル・リソーシズ（CNQ）、パラマウント、ホワイトキャップはそれぞれ2基を稼働させ、エンサインが5基（全体の33%）で掘削リグ数トップ。次いでフォックスとジョマックスがそれぞれ2基となっている（RBC調べ）。 重油掘削リグ数は5基増加し、52基となった。カナディアン・ナチュラル・リソーシズが12基、スパーが6基、セノバス（CVE）が5基を稼働させ、プレシジョンが24基（全体の46%）を保有。エンサインは9基、サバンナは5基となっている。 オイルサンドの稼働リグ数は2基減の14基となった。セノバスは6基、CNOOCとカナディアン・ナチュラル・リソーシズはそれぞれ2基を稼働させた。 RBCは、対象となる生産企業が2026年と2027年に配当前フリーキャッシュフロー76億ドルを創出し、キャッシュフローの62%と63%を再投資すると予測している。これは過去5年間の平均64%を下回る水準である。 カナダの油田サービス株は週間で1%下落した。エナフレックス（EFXT）は8.3%、カルフラックは2.9%、トリカンは2.2%上昇した一方、プレシジョン（PDS）は3.2%、エンサインは4.1%、パソンは5.2%それぞれ下落した、とレポートは述べている。 RBCのカナダの油田サービス関連銘柄は、2026年に入ってから現在までに34.8%上昇しており、同時期に30.6%上昇したS&P/TSXキャップド・エネルギー指数を上回っている。Price: $24.55, Change: $-0.70, Percent Change: -2.77%

RBCによると、カナダ西部における石油掘削リグの稼働数は200基に達し、過去5年間の平均を31基上回った。

RBCキャピタル・マーケッツは火曜日のレポートで、カナダ西部における掘削活動が引き続き予想を上回るペースで推移する中、WCSB（カナダ西部石油サービス）の掘削リグ数は200基に達し、今年最高水準となったと述べた。 RBCによると、カナダの石油サービス関連株は週間で5%下落したが、年初来では34%上昇を維持しており、S&P/TSXキャップド・エネルギー指数の35.4%上昇を下回っている。 RBCによると、カルフラック・ウェル・サービスが5.0%上昇して週間パフォーマンスを牽引した一方、エナフレックス（EFXT）は3.7%、パソン・システムズは4.4%それぞれ下落した。 掘削リグ数は前週から11基増加し200基となり、前年同期比で50基を上回った。活動水準も過去の傾向を大きく上回っており、掘削リグ数は過去5年の平均を31基上回っている。 RBCによると、今四半期の掘削活動は予想を上回り、四半期累計の平均掘削リグ数は157基に達し、第2四半期の予測値143基を上回った。 民間事業者は1週間で4基のリグを追加し、日量7万5000バレル相当以上の生産量を誇る大手生産者は6基のリグを稼働させた。 モントニーとデュヴァーネイの活動は1週間でやや鈍化し、両地域とも1基ずつ減少し、稼働リグ数はそれぞれ35基と16基となった。RBCによると、モントニーではARC Resourcesが8基、Ovintiv（OVV）が6基、Tourmaline Oilが4基のリグを稼働させた。 デュヴァーネイでは、Canadian Natural Resources（CNQ）、Paramount Resources、Whitecap Resourcesがそれぞれ2基のリグを稼働させた。RBCによると、Ensign Energy Servicesは5基のリグを稼働させ、同地域で最大の掘削請負業者であり、活動全体の31%を占めた。 重油掘削活動は今週活発化し、掘削リグ数は2基増加して47基となり、カーディウム社も1基増やして6基となった。カナディアン・ナチュラル・リソーシズ社が12基で重油掘削をリードし、次いでスパー・ペトロリアム社が6基、タマラック・バレー・エナジー社が4基となっている。 RBCがカバーするカナダの探査・生産企業は、2026年に84億カナダドル（59億9000万米ドル）、2027年に88億カナダドルの配当前フリーキャッシュフローを生み出すと予想されている。RBCは、両年とも各社がキャッシュフローの60%を再投資すると予想しており、これは過去5年間の平均再投資率64%を下回る。 RBCによると、この期間中、商品価格は下落し、2026年後半限のWTI原油先物価格は週間で12.8%下落して1バレル74ドル、月間では22.1%下落した。一方、ブレント原油は週間で10.5%下落して1バレル78ドル、月間では21.3%下落した。 天然ガス価格は上昇し、2026年後半限のヘンリーハブ先物価格は週間で1.7%、月間では3.2%上昇して1,000立方フィートあたり3.57ドルとなった。しかし、RBCによると、この指標価格は依然として前年同期比で15.1%低い水準にとどまっている。 州ごとの掘削活動は前年比で引き続き改善している。RBCによると、アルバータ州は35基、サスカチュワン州は14基の掘削リグを追加したが、ブリティッシュコロンビア州の掘削リグ数は前年同期比で横ばいだった。Price: $53.63, Change: $+0.13, Percent Change: +0.24%

カナダのオイルサンド生産量はまちまちで、セノバスとサンコアは予想を上回るペースで推移しているとTPHが発表した。

TPHエナジーのストラテジストが火曜日に発表したところによると、カナダのオイルサンド生産企業は4月にまちまちながらも概ね堅調な生産状況を示し、複数の大手企業が第2四半期の予想を上回るペースで推移した。 セノバス・エナジー（CVE）はグループを牽引し、フォスタークリークとクリスティーナレイクの生産量は4月に日量平均約6億バレルとなり、TPHの第2四半期予想である日量5億7600万バレルを上回った。 TPHエナジーのアナリスト、ジェフリー・ランブジョン氏は、同社の主要資産であるフォスタークリークとクリスティーナレイクの生産量が、前月比で日量約700万バレル増加し、それぞれ日量約2億1500万バレルと日量約3億6600万バレルになったと述べた。 同社のサンライズ・プロジェクトも好調で、前月比で日量約800万バレル増加し、四半期累計平均で日量6200万バレルとなり、モデル予測の日量6000万バレルを上回った。 TPHによると、サンコア・エナジー（SU）は計画メンテナンスを控えて、生産量が不安定な推移を示した。同社のファイアバッグ油田の生産量は前月比約2400万バレル/日減の2億1600万バレル/日となり、TPHの第2四半期予測である1億5900万バレル/日を大きく上回った。一方、マッケイ・リバー油田の生産量は200万バレル/日増の3500万バレル/日となり、概ね予想通りだった。 ラムブジョン氏は、こうしたまちまちの生産量は、定期メンテナンスを控えた変動性を示唆していると述べた。 インペリアル・オイルのコールドレイク油田の生産量は前月比約600万バレル/日減の1億5100万バレル/日となり、TPHの第2四半期予測である1億5600万バレル/日を下回った。 ラムブジョン氏は、この生産量の低迷は、原位置油田部門における操業上のマイナス要因が予想を下回っていることを示していると述べた。 カナディアン・ナチュラル・リソーシズ（CNQ）は、よりバランスの取れた業績を示しました。カービー・プロジェクトの生産量は前月比横ばいで、四半期平均約5,800万バレル/日となり、TPHの予測値である5,300万バレル/日を上回りました。 同社のプリムローズ・ウルフ・レイク資産は、100万バレル/日減の7,300万バレル/日となりました。しかし、四半期のモデル予測値である9,100万バレル/日を下回りました。ジャックフィッシュは最も低迷し、前月比1,900万バレル/日減の1億1,500万バレル/日となり、予測値の1億3,200万バレル/日を下回りました。 TPHは、全体として、主要なFCCL（フリーキャッシュフロー・コントロール・ライン）資産と一部の原位置油田資産の回復力がデータから示唆されていると述べています。しかし、第2四半期が本格化するにつれ、事業者間および個々のプロジェクト間での業績のばらつきは依然として顕著です。Price: $29.29, Change: $-0.77, Percent Change: -2.55%

カナディアン・ナチュラル・リソーシズの株価がレイモンド・ジェームズ証券で「アウトパフォーム」に格上げされた。

カナディアン・ナチュラル・リソーシズ（CNQ.TO、CNQ）は、レイモンド・ジェームズ証券によって投資判断が「マーケット・パフォーム」から「アウトパフォーム」に引き上げられました。 アナリストのマイケル・バース氏は、木曜日に発表された同社の四半期決算を受け、カナダの石油・ガス会社であるCNQの目標株価を65ドルから67ドルに引き上げました。 バース氏は顧客向けレポートの中で、「株価はイラン紛争勃発前の水準にほぼ戻った」と述べています。 「同時期に、SCOプレミアムが出現し始めており、これは主にCNQ特有の追い風となっている。そのため、2026/27年度のAFFO（調整後運用資金）予想を上方修正する」とバース氏は述べています。 「予想の上方修正（およびマクロ経済の引き締めが継続）により、CNQが年末までに長期純負債目標を達成し、同時に株主還元を大幅に増加させる可能性が高まった」と述べています。

調査速報：CFRAはカナディアン・ナチュラル・リソーシズ・リミテッド株の「売り」推奨を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は「売り」（2つ星）のレーティングを維持し、目標株価を62カナダドルから57カナダドルに引き下げます。これは、相対評価とDCF分析を組み合わせたものです。2027年のEBITDA予測にEV倍率6.8倍を適用し、現在の水準とほぼ一致させ、55カナダドルと算出しました。当社のDCFモデルでは、60カナダドルという値が得られました。原油価格は、平和的な休戦または需要の減少によって下落するリスクがあると引き続き考えています。CNQは積極的な自社株買いによって原油価格の「急騰」を利用していますが、当社は2027年度には価格が正常化すると見ています。第1四半期の調整後EPSは、生産量が3%増の164万3000バレル相当/日となり、原油およびSCO価格が5～6%下落したことで、前年同期比0.01カナダドル増加しました。 CNQは年初来で6億カナダドル以上の自社株買いを実施しており、そのうち3億カナダドルは4月だけで実施されました。当社の2026年度の1株当たり利益（EPS）予想は5.90カナダドル、2027年度は4.36カナダドルです。

調査速報：CFRAはカナディアン・ナチュラル・リソーシズ・リミテッド株の「売り」推奨を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、2つ星（売り）のレーティングを維持し、目標株価を45米ドルから41米ドルに引き下げます。これは、相対評価とDCF分析を組み合わせたものです。2027年のEBITDA予測にEV倍率6.8倍を適用し、現在の水準とほぼ一致させ、40ドルと算出しました。当社のDCFモデルでは、43ドルという値が得られています。原油価格には、平和的な休戦または需要の減少による下落リスクが依然として存在すると考えています。CNQは積極的な自社株買いを通じて原油価格の「急騰」を利用していますが、当社は2027年度には価格が正常化すると見ています。第1四半期の調整後EPSは、生産量が3%増の164万3000バレル相当/日となり、原油およびSCO価格が5～6%下落したことで、前年同期比0.01カナダドル増加しました。年初来、CNQは6億カナダドル以上の自社株買いを実施しており、そのうち3億カナダドルは4月だけで実施されました。当社は、2026年度の1株当たり利益（EPS）予想を5.90カナダドル（従来予想は3.70カナダドル）、2027年度のEPS予想を4.36カナダドル（従来予想は4.10カナダドル）に引き上げます。

カナディアン・ナチュラル・リソーシズ、第1四半期決算発表後もTPHの「ホールド」を維持。目標株価は70.00カナダドル。

チューダー・ピッカリング・ホルトは木曜日、カナダ最大の石油生産会社であるカナディアン・ナチュラル・リソーシズ（CNQ.TO、CNQ）の第1四半期決算発表を受け、同社の株価について「ホールド」の投資判断を維持し、目標株価を70.00カナダドルとした。 「2025年末の純負債水準を考慮すると概ね予想通りではあるものの、全体的な更新のハイライトには、第1四半期のキャッシュフローが約4%上回ったことに加えて、資本返還の正式なステップアップが含まれています。第1四半期の結果では、主要な指標として、AFFOが43.7億カナダドル、TPHe/Streetのコンセンサスが41.9億カナダドル/42.6億カナダドル（1株当たり2.09カナダドル、TPHe/Streetは2.01カナダドル/2.01カナダドル）となり、当社のモデルとの差は、実現と費用が生産を相殺する以上に大きくなったことによるものです。1,643百万バレル相当日（mboepd）は、TPHe/Streetの1,657/1,651をわずかに下回りましたが、これは主にオイルサンドによるもので、原位置生産量が275百万バレル/日（TPHe/Streetは279/276）、OSMが588百万バレル/日（TPHe/Streetは279/276）となっています。」 594/595だが、OSMにおける4月の生産量630mbopdは第2四半期（TPHe/Street 587/587）にとって好材料となる。バランスシートと資本還元に関して、純負債は現在160億カナダドルを十分に下回っており、CNQはフリーキャッシュフローの75%を株主に還元する計画を立てている。これは既に効果を発揮し始めており、4月の自社株買いは既に約3億カナダドルに達し、第1四半期全体の自社株買い活動（15億カナダドルの資本還元、内訳は配当金12億カナダドルと自社株買い3億カナダドル）に匹敵する。TPHeの2027年下半期の見通しは、純負債が130億カナダドル未満で最終的に100%に引き上げられるという見通しに変更はない」とアナリストのジェフリー・ランブジョンは記している。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://finwires.com/en/contact）Price: $59.80, Change: $-2.46, Percent Change: -3.95%

調査速報：CNQ第1四半期：4％の販売量増加が価格上昇の逆風を相殺、WTI/WCS価格差拡大

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。CNQは、調整後EPSが前年同期比横ばいの1.17カナダドルとなり、市場予想の1.06カナダドルを上回りました。総生産量は、買収とサーマルパッドの増設により4%増の164万バレル相当/日となりました。調整後資金フローは、WCS価格差の拡大（1バレルあたり14.12米ドル）が生産量増加と天然ガス価格の上昇を相殺したため、3%減の43億7000万カナダドルとなりました。また、計画的な生産停止により、海外生産量は61%減少しました。2026年の生産量見通しを161万5000～166万5000バレル相当/日に引き上げ、操業設備投資予測を63億カナダドルから59億9000万カナダドルに下方修正したことは、規律ある資本配分を示しています。経営陣は、61億7000万カナダドルの流動性、目標範囲内の26.6%の負債対簿価比率、四半期配当を6%増の0.625カナダドルに引き上げ、3億1100万カナダドルの自社株買いを実施するなど、強固な財務柔軟性を維持しました。日量1万5000バレル相当の生産量見通しの上方修正は好材料であるものの、純設備投資の増加によるフリーキャッシュフローの大幅な減少は、短期的な投資優先順位が成長資産にあることを反映していると考えています。

調査速報：CNQ第1四半期：4％の販売量増加が価格上昇の逆風を相殺、WTI/WCS価格差拡大

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。CNQは、調整後EPSが前年同期比横ばいの1.17カナダドルとなり、市場予想の1.06カナダドルを上回りました。総生産量は、買収とサーマルパッドの増設により4%増の164万バレル相当/日となりました。調整後資金フローは、WCS価格差の拡大（1バレルあたり14.12米ドル）が生産量増加と天然ガス価格の上昇を相殺したため、3%減の43億7000万カナダドルとなりました。また、計画的な生産停止により、海外生産量は61%減少しました。2026年の生産量見通しを161万5000～166万5000バレル相当/日に引き上げ、操業設備投資予測を63億カナダドルから59億9000万カナダドルに下方修正したことは、規律ある資本配分を示しています。経営陣は、61億7000万カナダドルの流動性、目標範囲内の26.6%の負債対簿価比率、四半期配当を6%増の0.625カナダドルに引き上げ、3億1100万カナダドルの自社株買いを実施するなど、強固な財務柔軟性を維持しました。日量1万5000バレル相当の生産量見通しの上方修正は好材料であるものの、純設備投資の増加によるフリーキャッシュフローの大幅な減少は、短期的な投資優先順位が成長資産にあることを反映していると考えています。

カナディアン・ナチュラル・リソーシズ、第1四半期調整後利益は増加、売上高は減少

カナディアン・ナチュラル・リソーシズ（CNQ）は木曜日、第1四半期の調整後1株当たり利益が1.17カナダドル（0.86米ドル）となり、前年同期の1.16カナダドルから増加したと発表した。 ファクトセットが調査したアナリストは1.05カナダドルを予想していた。 3月31日締めの第1四半期の売上高は108億1000万カナダドルで、前年同期の109億4000万カナダドルから減少した。 ファクトセットが調査したアナリストは105億3000万カナダドルを予想していた。

決算速報（CNQ）カナディアン・ナチュラル・リソーシズ、第1四半期の売上高は108億1000万カナダドル（ファクトセット予想は105億3000万カナダドル）

決算速報（CNQ）カナディアン・ナチュラル・リソーシズ、第1四半期調整後EPSは1.17カナダドル、ファクトセット予想は1.05カナダドル

決算速報 (CNQ) カナディアン・ナチュラル・リソーシズ、第1四半期調整後EPSは1株当たり1.17ドル（基本および希薄化後）

カナディアン・ナチュラル・リソーシズ、第1四半期決算発表を控え、CIBCは投資判断を「アウトパフォーマー」に据え置き。目標株価は70.00カナダドル。

CIBCキャピタル・マーケッツは、5月7日に発表されるカナディアン・ナチュラル・リソーシズ（CNQ.TO、CNQ）の第1四半期決算を前に、同社の株式に対する「アウトパフォーム」のレーティングを改めて表明した。 「当社は、2026年第1四半期の生産量を日量163万5000バレル相当（MBoe/d）、1株当たり2.07ドルと予測しています。これは、市場予想のそれぞれ日量164万2000バレル相当（MBoe/d）および2.00ドルを上回ります。パイク1号井の生産量増加に伴い、同社は力強い熱生産を示すと予想されます。また、当四半期における有機的成長と無機的成長に牽引され、従来型事業部門も四半期ベースで成長が見込まれます。同社は2026年第1四半期中に4億7000万ドル相当の自社株買いを実施しました。当社は、同社が2026年第1四半期末（2026年4月）までに純負債目標である160億ドルを達成すると予想しており、その時点で株主還元率を60%から75%に引き上げる予定です。自社株買いは引き続き株主還元の主要な手段となる見込みです」と、この投資銀行は述べています。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://finwires.com/en/contact）Price: $64.35, Change: $+0.47, Percent Change: +0.74%