モルガン・スタンレーは、ユナイテッドヘルスが良好な利用動向により第2四半期の業績予想を上回るとの見通しを示した。
モルガン・スタンレーは火曜日に電子メールで送付した顧客向けレポートの中で、ユナイテッドヘルス・グループ（UNH）は、マネージドケア組織が決算発表を控える中、好調な利用動向に支えられ、第2四半期の業績がウォール街のコンセンサス予想を上回る可能性が高いと述べた。 同証券会社は、この大手医療保険企業の第2四半期の調整後1株当たり利益を4.95ドルと予想しており、コンセンサス予想の4.85ドルを上回っている。 モルガン・スタンレーは、ユナイテッドヘルスの利用動向は好調に見え、これは第2四半期決算発表を控えるマネージドケア組織にとって良い兆候だと指摘した。ユナイテッドヘルスは、傘下のオプタム・ヘルス事業を含め、事業運営が順調に進んでいる。 「ユナイテッドヘルスは7月16日の決算発表で好調なスタートを切ると予想される」と同証券会社はレポートの中で述べている。 ヒューマナ（HUM）は最近、業績見通しを据え置いた一方、アーデント・ヘルス（ARDT）は季節的な需要減にもかかわらず、第1四半期のコア収益が前年同期比で増加した。モルガン・スタンレーによると、これらすべては「より管理しやすい利用環境」を示唆している。 同証券会社は、人工知能（AI）はユナイテッドヘルスにとって「過小評価されている」収益促進要因であると指摘。ユナイテッドヘルスはAIに15億ドルを投資し、2026年には約10億ドルの営業費用削減を目指している。 モルガン・スタンレーは、ユナイテッドヘルスを「AIイネーブラー」と捉え、オプタム・インサイトがAI対応のヘルスケアプラットフォームへと進化していくと見ている。同証券会社は、新たな高収益のインサイト収益源を除いても、AIによって1株当たり利益（EPS）が約20%増加する可能性があると試算している。 モルガン・スタンレーは、2026年のユナイテッドヘルスの調整後EPSを18.27ドルと予測しているが、市場予想は18.39ドルとなっている。 モルガン・スタンレーは、2027年のEPSを20.96ドルと予想しており、市場予想の20.94ドルを上回っている。証券会社は、ユナイテッドヘルスが利益率回復戦略を成功させ、目標とする収益水準に近づけば、これらの予想値に22%の上振れ余地があると見ている。 モルガン・スタンレーは、ユナイテッドヘルスの目標株価を453ドルから468ドルに引き上げ、投資判断は「オーバーウェイト」を維持した。
