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アグニコ・イーグル社、第2四半期の業績が好調、2026年の生産見通しを維持

アグニコ・イーグル・マインズ（AEM.TO、AEM）は、水曜日の取引終了後、第2四半期の調整後1株当たり利益が3.07ドル、調整後純利益が15億4000万ドルだったと発表した。これは前年同期の1株当たり1.94ドル、9億7600万ドルと比較して大幅な増加となる。ファクトセットのアナリストは、1株当たり純利益を2.90ドルと予想していた。 6月30日に終了した同期間（6月30日終了）の売上高は38億ドルで、前年同期の28億2000万ドルとほぼ一致し、ファクトセットの予想である38億ドルとほぼ一致した。 同社はまた、普通株1株当たり0.45ドルの四半期配当を発表し、9月1日時点の株主名簿に記載されている株主に対し、9月15日に支払う予定である。 アグニコは業績見通しの中で、2026年通年の金生産量予測は、330万オンスから350万オンスのガイダンスレンジの下限付近にとどまると述べた。 2026年の年間総現金コスト（1オンス当たり）およびAISC（オールイン・サステイニング・コスト）（1オンス当たり）のガイダンスは、それぞれ1,020ドル～1,120ドル、1,400ドル～1,550ドルで変更ありません。 同社によると、2026年の総設備投資額は、従来のガイダンスである22億ドル～24億ドルから、26億ドル～28億ドルに下方修正されました。 バウシュ・ヘルスの株価は、米国時間外取引で1.18ドル高の145.61ドルで取引を終えました。トロント証券取引所では、0.22カナダドル高の203.13カナダドルで引けました。

CIBCが鉱業会社4社の目標株価を引き下げ

CIBCキャピタル・マーケッツは、貴金属・非鉄金属関連企業4社の目標株価を引き下げた。 アナリストのアニタ・ソニ氏は、アグニコ・イーグル・マインズ（AEM.TO、AEM）の目標株価を310ドルから285ドルに、エクイノックス・ゴールド（EQX.TO）を31カナダドルから27カナダドルに、ORロイヤルティーズ（OR.TO）を88カナダドルから85カナダドルに、オーラ・マイニング（OLA.TO）を32カナダドルから27カナダドルにそれぞれ引き下げた。 ソニ氏は顧客向けレポートの中で、「2026年上半期の金価格の調整局面と、投資家による同セクターへのアンダーウェイトなポジションが、下半期の上昇局面への必要な起爆剤となるだろう。特に、FRBのハト派的な姿勢転換が新たな価値下落トレードの波を引き起こすならば、その可能性は高まる」と述べた。 「バリュー投資家は、優良企業の株価が最近低迷していることを、長期ポジションを構築する好機と捉えるべきだ」とソニ氏は付け加えた。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://finwires.com/en/contact）

アグニコ・イーグル社、バーナット鉱山の操業を停止

アグニコ・イーグル・マインズ（AEM）は木曜日、ケベック州カナディアン・マラティック複合施設のバーナット露天掘り鉱山において、水曜日に北壁沿いで岩盤移動が発生したことを受け、採掘作業を一時的に停止したと発表した。 今回の停止は予防措置であり、同社は技術チームが影響を受けた地域の安定性を確認するため詳細な地質調査を実施するとともに、安全な操業再開に向けた計画を策定していると述べた。 同社は、第2四半期の生産量は今回の事象の影響を受けなかったものの、岩盤移動によりカナディアン・マラティック鉱山における第2四半期の生産量が約6万～8万オンスの金減少が見込まれると述べた。そのため、2026年通年の生産量は、以前発表したガイダンスレンジである330万～350万オンスの下限に近い水準になると予想している。 アグニコ・イーグルの株価は木曜日の取引で1.8%下落した。Price: $152.06, Change: $-2.79, Percent Change: -1.80%

アグニコ・イーグル社、ルパート・リソーシズ社の買収について裁判所の最終承認を取得

アグニコ・イーグル・マインズ（AEM）は、ブリティッシュコロンビア州最高裁判所が最終承認を与えたことを受け、来週にもルパート・リソーシズ（RUP）の買収を完了する見込みです。 ルパートは木曜日、株主に対し、保有株式1株につきアグニコ・イーグル株0.0401株と、10年間の業績目標達成に応じて最大3カナダドル（2.15米ドル）の現金を受け取る権利を付与すると発表しました。 この裁判所命令は、火曜日に開催されたルパートの株主総会で株主が承認したことを受けて下されました。Price: $158.47, Change: $+5.99, Percent Change: +3.93%

CIBCはアグニコ・イーグル・マインズの目標株価を304米ドルから310米ドルに引き上げた。

CIBCキャピタル・マーケッツは月曜日、アグニコ・イーグル・マインズ（AEM.TO、AEM）の株式に対する投資判断を「アウトパフォーム」に据え置き、目標株価を304米ドルから310米ドルに引き上げた。 同投資銀行は、目標株価の引き上げは、ヌナブト準州のホープベイ・プロジェクトの予備経済評価の結果、メリアディン・プロジェクトにおける実効税率の微調整、そして同社の好調な第1四半期決算を反映したものだと述べた。 アグニコは先日、ヌナブト準州の2つのプロジェクトの現地視察ツアーを開催し、同準州における20年間の経験を強調した。 メリアディンでは、アグニコは環境保全への取り組み、人材管理へのアプローチ、現場における継続的な改善努力、そして鉱山寿命を2032年から2036年に延長したことを強調した。 CIBCによると、同社はこれらの経験をすべてホープベイ・プロジェクトに活かす計画であり、ホープベイの選鉱場にもメリアディンと同様の設計図を採用する予定だという。Price: $247.01, Change: $-7.02, Percent Change: -2.76%

ナショナル・バンク・オブ・カナダは、アグニコ・イーグル・マインズの投資判断を「アウトパフォーム」とし、目標株価を350カナダドルに据え置いた。

カナダ国立銀行は月曜日、アグニコ・イーグル・マインズ（AEM.TO、AEM）がヌナブト準州のホープベイ鉱山開発を進めることを決定したことを受け、同社の株式に対する「アウトパフォーム」の投資判断と目標株価350.00カナダドルを据え置いた。 同行によると、ホープベイ・プロジェクトにおける資本コストは当初の想定を上回り、24億米ドルと見積もられたため、同社の1株当たり純資産価値はわずかに減少したという。 この投資判断は、アグニコが低リスク地域で事業を展開していること、堅調かつ安定した事業実績、そして改善傾向にあるオーガニック成長見通しに基づいている。 「アグニコは資本規律を維持しながら、株主への資本還元を拡大している」とカナダ国立銀行は述べている。 「同社の長期的な成長見通しをさらに明確にすることで、当社は同社が同業他社に比べて高い株価倍率を維持すると予想しており、当社のEV/2026年EBITDA予想の6.8倍、NAVの1.08倍で取引されているのに対し、NBCMシニア同業他社はそれぞれ5.9倍と0.86倍となっている」と銀行は付け加えた。Price: $250.45, Change: $+7.51, Percent Change: +3.09%

バークレイズがアグニコ・イーグル・マインズの株式の分析を開始し、投資判断を「オーバーウェイト」とした。

調査速報：CFRAはアグニコ・イーグル・マインズ社の株式について「強い買い」の投資判断を改めて表明

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、AEMの12ヶ月目標株価を35カナダドル引き下げ、370カナダドルとします。これは、2027年のEBITDA予測値にEV/EBITDA倍率8.4倍を適用してAEMを評価するものであり、AEMの過去3年間の平均EV/EBITDA倍率8.4倍とほぼ一致し、同業他社の平均5.3倍を上回る水準です。EPS予測は、2026年を1.13米ドル引き上げて14.65米ドル、2027年を2.71米ドル引き上げて17.58米ドルとします。AEMは、金価格の高騰と厳格なコスト管理により、過去最高の営業利益率を達成し、第1四半期は好調でした。2026年の生産量見通しは330万～350万オンスで据え置き、コストは計画通りに推移しています。 AEMのバランスシートは健全で、純現金は29億ドルを保有しており、デツアー地下鉱山、カナディアン・マラティック拡張プロジェクト、ホープベイ、アッパービーバーなどのプロジェクトを通じて、今後10年間で生産量を20～30%増加させることを目標とする業界トップクラスの成長パイプラインを支えています。フィンランドでの統合案が実現すれば、50万オンスの生産能力を持つプラットフォームが加わることになります。経営陣は、フリーキャッシュフローの40%を配当と20億ドル規模の自社株買いプログラムを通じて還元するとともに、高収益の成長プロジェクトへの資金提供も同時に行う計画です。

調査速報：アグニコ・イーグル・マインズ、第1四半期決算で好調な業績を記録、金価格の上昇がキャッシュフローの好調を牽引

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。AEMは、2026年第1四半期の純利益が16億9,550万ドル（1株当たり3.39ドル）となり、前年同期比108%増となりました。これは、金価格が68.1%上昇し、1オンス当たり4,968ドルとなったことが主な要因です。調整後純利益は17億580万ドル（1株当たり3.41ドル、前年同期比123%増）となり、市場予想を0.20ドル上回りました。生産量は減少したものの、売上高は前年同期比66.1%増加しました。これらの結果は、AEMが業界トップクラスの利益率と金価格に対する大きな営業レバレッジを持つ、業界最高水準の事業者であるという当社の見解を裏付けるものです。経営陣は、通期生産量ガイダンスを330万～350万オンスに据え置き、生産量減少は構造的な問題ではなく、採掘時期と品位の変動によるものだと説明しています。第1四半期の生産量は前年同期比5.6%減の825,109オンスとなり、業績はまちまちでした。一方、ロイヤルティの増加により、総現金コストは22.1%増の1オンス当たり1,093ドルとなりました。AEMのバランスシートは29億1,530万ドルの純現金を有しており、高収益プロジェクトを加速させる柔軟性があります。今後10年間で生産量を20～30%増加させることを目標とする有機的成長パイプラインは健全であり、AEMは有利な地域で1株当たり生産量の増加を実現できると確信しています。

アグニコ・イーグル・マインズ、生産量減少にもかかわらず利益が2倍以上に増加、予想を上回る

アグニコ・イーグル・マインズ（AEM.TO、AEM）は、金生産量の減少にもかかわらず、第1四半期の調整後利益が前年同期比で倍増し、アナリスト予想を上回ったとの発表を受け、木曜日のニューヨーク時間外取引で0.5%上昇した。 同社によると、ほとんどの一時的な項目を除いた調整後利益は、前年同期の7億7000万ドル（1株当たり1.53ドル）から17億1000万ドル（1株当たり3.41ドル）に増加した。ファクトセットは1株当たり3.24ドルを予想していた。 四半期の金生産量は、前年同期の87万3794オンスから82万5109オンスに減少した。アグニコは、堅調な生産量に加え、第1四半期の金価格が1オンス当たり4861ドルと上昇したことが、過去最高の営業利益率と調整後純利益につながったと述べた。 同社はまた、1株当たり0.45ドルの四半期配当を宣言し、6月1日現在の株主名簿に記載されている株主に対し、6月15日に支払う予定です。 第1四半期において、同社はNCIB（通常株式買戻しプログラム）に基づき、721,211株を平均価格1株当たり207.68ドルで買い戻し、総額1億5,000万ドルを調達しました。 「2026年は好調なスタートを切り、過去最高の営業利益率を達成するとともに、生産量とコストも計画通りに推移しました。金生産量は下半期に増加すると予想されるため、地域別事業モデルに支えられた規律ある経営と資産最適化を通じて、コスト変動を管理しています。これにより、通期業績見通しを達成できる見込みです」と、最高経営責任者（CEO）のアマル・アル・ジュンディ氏は述べています。 アグニコは業績見通しの中で、2026年の年間予想金生産量は330万～350万オンスで変更なく、生産量の約48%が上半期、約52%が下半期に配分されると発表した。2026年の年間総現金コスト（1オンス当たり）およびオールイン・サステニング・コスト（AISC）（1オンス当たり）も、それぞれ1,020～1,120ドル、1,400～1,550ドルで変更はない。 同社の株価は時間外取引で1.00ドル高の189.13ドルで取引を終えた。トロント証券取引所では4.22カナダドル高の255.43カナダドルで引けた。

決算速報 (AEM) アグニコ・イーグル・マインズ、2026年第1四半期の「主要価値創造要因」とパイプラインプロジェクトに関する最新情報を発表

決算速報 (AEM) アグニコ・イーグル・マインズ、年間金生産量およびコスト見通しを再確認