S&amp;P/ASX 200

澳洲公司3月季度毛營業利益下降

根據澳洲統計局週二發布的報告，經季節性調整後，澳洲企業3月季度的毛營業利潤較2025年12月季下降1.3%，較去年同期成長3.2%。經季節性調整後，薪資和薪資在本季成長1.2%，較2025年3月增加5.5%。同時，經季節性調整後，庫存較去年同期成長0.5%，較去年同期下降0.3%。 10個產業的商品及服務銷售成長，5個產業下降，其中建築業及專業、科學及技術服務業增幅最大，而採礦業降幅最大。製造業商品及服務銷售額在本季成長0.3%，較2025年成長3.1%；批發貿易銷售額在本季成長0.5%，較去年同期成長3%。

澳洲四月住宅審批總數下降。

澳洲統計局週二公佈的數據顯示，經季節性調整後，4月澳洲獲批住宅總數為16,710套，較上月的17,307套下降3.4%。其中，私人住宅獲批數量小幅下降1%至10,088套；不包括獨立住宅的私人住宅核准數量下降3.6%至6,403套。同時，非住宅建築總獲準價值成長超過29.4%，達到77.5億澳元；而住宅建築總獲準價值下降0.3%至108.9億澳元。

澳洲石油勘探支出在3月季度激增46%。

根據澳洲統計局週二公佈的數據，澳洲私人機構在3月份季度的石油勘探支出經季節性調整後年增46.2%，達到4.67億澳元；礦產勘探支出年增16.1%，達到10.9億澳元。礦產勘探支出較去年同期成長13.4%，達到10.8億澳元；石油勘探支出較去年同期成長36.3%，達到4.71億澳元。陸上石油探勘總支出較上季成長14.8%，達到2.737億澳元；海上石油探勘支出較上季下降23.3%，經季節性調整後為1.929億澳元。黃金支出較上季降幅最大，下降 5.8% 至 4.509 億澳元，而鐵礦石支出則較上季增加 5% 至 1.86 億澳元。

澳洲消費者信心升至3月初以來的最高水平

根據澳新銀行研究部週二發布的報告，截至5月25日當週，澳洲消費者信心指數上升2.7點至68.8點，創下3月初以來的最高水準。澳新銀行經濟學家索菲亞·安加拉表示，儘管消費者信心上升，但仍比2025年的平均值低17.5點。四周移動平均值上升0.4點至66.4點。每週通膨預期下降0.2個百分點至5.9%，四周移動平均值降至6.1%。過去一年的財務狀況指數上升3.2點至61.9點，未來12個月的財務狀況指數上升2.2點至75.1點。未來12個月的短期經濟信心指數上升4.6點至60.1點，未來五年的中期經濟信心指數上升0.4點至75.8點。報告顯示，「購買大型家用物品時機」分項指數上升3.1點至71.2。安加拉表示，消費者信心疲軟支撐了市場預期，即儲備銀行現金利率短期內可能維持在4.35%不變。

Asia104天前

澳洲證券交易所前瞻：受伊朗-美國緊張局勢提振，油價飆升，澳股或將下跌；Atlas Arteria 繼續拒絕 IFM Global 的收購提議

受中東緊張局勢升級的影響，油價上漲超過4%，澳洲股市週二或將下跌。緊張局勢升級包括有通報伊朗已停止與美國的間接談判，並威脅要擾亂霍爾木茲海峽的航運。以色列和黎巴嫩之間的衝突升級也打擊了市場情緒，以色列軍隊在持續打擊真主黨的軍事行動中深入黎巴嫩境內。隔夜，標普500指數、那斯達克指數和道瓊工業指數分別上漲0.3%、0.4%和0.1%。宏觀經濟方面，澳新銀行週二公佈的數據顯示，截至5月31日當週，澳新銀行-羅伊摩根澳洲消費者信心指數上升2.7點至68.8。澳洲的國際收支和國際投資狀況、建築許可、商業指標以及礦產和石油勘探報告將於雪梨時間上午11:30發布。企業新聞方面，Atlas Arteria（ASX：ALX）發布補充目標聲明，繼續建議拒絕IFM Global Infrastructure Fund的收購要約。 Star Entertainment Group（ASX：SGR）從WhiteHawk Capital Partners獲得3.9億澳元的優先擔保融資，增強流動性，並在持續的營運和財務壓力下對現有債務進行再融資。澳洲基準股指週一小幅下跌0.03%，或2.3點，收在8,729.40點。

ASX 200ASX:ALXASX:SGR

ASX 200^BSE^HNX^HOSEHang Seng^JKSEFTSE Bursa Malaysia KLCIKOSPINikkei 225^NSE^NZ50^PSEI^SETShanghai Composite^STI^SZSETaiwan Weighted

亞洲一周要聞：製造業活動；政策利率決定；以及通膨數據

未來一周，亞洲製造業活動將成為市場關注的焦點，標普全球將發布涵蓋多個經濟體的採購經理人指數（PMI）報告。本週開始，一系列5月製造業PMI數據將陸續公佈，隨後週二將發布韓國和印尼的通膨數據。周中，澳洲第一季GDP報告將成為市場關注的焦點，同時越南也將公佈一系列重要數據。週四市場關注度較低，主要數據為澳洲4月貿易報告。週五，印度將公佈政策利率決議，多個地區也將發布GDP和通膨數據。以下是未來一周的關注點。 6月1日，星期一本週開始，標普全球發布了一系列涵蓋亞洲5月製造業活動的採購經理人指數（PMI）報告。經季節性調整的RatingDog中國一般製造業採購經理人指數（PMI）顯示，中國製造業活動放緩。該指數為51.8，低於上月的52.2和Investing.com的普遍預期值51.4。國家統計局的數據也顯示工廠活動放緩，官方採購經理人指數從4月的50.3降至50，處於中性水準。高於50表示增長，低於50表示收縮。澳洲製造業活動同樣放緩，由於成本上升和與中東戰爭相關的持續供應鏈中斷，新訂單連續第三個月大幅下降。相較之下，日本製造業生產擴張，最新的標普全球日本製造業PMI為54.5，與4月的初值55.1一致。標普全球表示，韓國製造業產出在5月也出現擴張，創下五年來新高，主要得益於產量和新訂單量的成長。印度、台灣和越南等地區5月的產出也有所改善。同時，菲律賓製造業活動在5月恢復成長，產出增強和新訂單復甦抵消了出口持續疲軟的影響。展望未來，墨爾本研究所表示，其5月的月通膨指標在連續兩個月上漲後回落，主因是運輸成本下降。 5月份的生活成本也有所下降，尤其是對於自籌退休金的人而言。此外，韓國5月的貿易順差達到269億美元，創歷史新高，這也是韓國連續第三個月貿易順差超過200億美元。 6月2日，星期二週二的焦點將轉向韓國公佈的通膨數據。荷蘭國際集團(ING)的經濟學家表示，5月消費者物價指數(CPI)年漲幅可能達到3%，反映出投入成本上升，而這些成本很可能轉嫁給消費者。根據《華爾街日報》報道，管道成本壓力也可能反映在周二公佈的印尼通膨數據中。澳新銀行(ANZ)預計，印尼5月份的通膨率將從上月的2.42%小幅上升至3%。《華爾街日報》引述RHB銀行經濟學家的話稱，同日公佈的印尼貿易數據也可能顯示出口增速放緩，因為前期需求的影響正在消退，大宗商品價格也在走軟。經濟活動方面，標普全球(S&P Global)將發布印尼、馬來西亞和泰國的月度製造業採購經理人指數(PMI)。新加坡採購與材料管理協會(SIPM)的PMI報告也備受期待。最後，香港將公佈4月的零售銷售數據。 6月3日，星期三澳洲第一季國內生產毛額(GDP)數據將成為週三的頭條新聞。西太平洋銀行和聯邦銀行均表示，預計今年前三個月經濟成長將放緩，但兩家銀行的預測略有不同。聯邦銀行預測季度GDP成長0.2%，而西太平洋銀行則預測成長0.5%；兩者的成長率均低於2025年第四季0.8%的成長速度。鄰國紐西蘭將公佈第一季進出口價格數據。市場也將關注日本央行總裁上田一夫的演講，以從中尋找央行下次升息的線索。週三，越南也將公佈一系列重要的宏觀經濟數據，包括通膨、貿易差額、工業生產和零售銷售。 Trading Economics預計，越南5月的通膨率將從4月的5.46%加速至6%。同時，該數據平台估計，越南的貿易逆差可能從上月的32.8億美元擴大至34億美元。同時，標普全球將發布下一批採購經理人指數（PMI）報告，涵蓋中國、印度、日本、澳洲和香港的綜合和服務業活動。 6月4日，星期四週四發布的經濟數據相對較少，其中澳洲4月的貿易數據較為值得關注。西太平洋銀行在預覽報告中表示，預計澳洲4月將實現26億澳元的貿易順差，扭轉3月份18億澳元貿易逆差的局面——這是自2017年底以來的首次貿易逆差。該銀行表示，在連續三個月下滑之後，主要大宗商品出口在4月似乎顯著成長。新加坡方面，標普全球將發布月度PMI數據；泰國方面，將發布商業信心報告。 6月5日，星期五本週晚些時候，印度將公佈政策利率決議，並發布季度GDP成長數據。根據《華爾街日報》引述大華銀行經濟學家的話報道，印度儲備銀行預計將維持利率在5.25%不變，但可能會在投票中釋放鷹派訊號。同時，Trading Economics的共識預測顯示，該國GDP成長率為7.3%，略低於2025年第四季的7.8%。根據《華爾街日報》報道，澳新銀行研究部表示，儘管受全球經濟動盪的影響，製造業、出口和利潤率在3月略有放緩，但該國經濟在第四財季整體保持健康。台灣即將公佈月通膨數據，荷蘭國際集團(ING)預計，台灣消費者物價指數(CPI)將自2025年4月以來首次超過2%的目標水準。該行預計，台灣5月的年比通膨率將從4月的1.7%加速至2.2%，這反映出台灣對進口能源的依賴，使其經濟容易受到全球價格上漲的影響。荷蘭國際集團（ING）在一份預覽報告中表示：“我們預計通膨將在今年年中達到峰值，這將增加央行在即將召開的會議上加息的風險。” 泰國和菲律賓也將公佈5月的通膨率，其中菲律賓也將發布工業生產數據。最後，新加坡將公佈4月的零售銷售數據。

澳洲5月商品價格指數上漲1.3%。

澳洲儲備銀行週一公佈的數據顯示，5月澳洲商品價格指數（以特別提款權計算）月均上漲1.3%，此前4月該指數下跌0.3%。當月，農村商品、非農村商品和基本金屬分項指數均上漲。報告顯示，以澳元計價，該指數當月小幅下跌0.1%，但過去一年累計上漲6.1%。報告也顯示，以特別提款權計算，該指數較去年同期上漲16.8%。鋰、焦煤和農村商品價格的上漲抵消了鐵礦石和黃金價格的下跌。以現貨價格計算，5月大宗商品指數以特別提款權計算上漲1%，較去年同期上漲18.1%。

ASX 200ASX:DROASX:SYRASX:VNTNZE:VNT

澳洲股市持平；Syrah Resources與特斯拉解決承購協議問題

週一，澳洲股市走勢平穩，略為偏向下行，投資人正等待中東和平協議的最新進展。 S&P/ASX 200 指數基本上持平，報 8,729.40 點。路透社通報稱，美國和伊朗的談判代表仍在努力達成一項結束中東衝突的協議。布蘭特原油期貨價格上漲超過 2%，交易價格約為每桶 93 美元。在澳洲國內市場，西太平洋銀行-DataX 信用卡追蹤指數持續緩慢下跌，截至 5 月 23 日當週，四周內下跌 1.6 點至 153.2，略低於年初至今的平均 154。經季節性調整的標普全球澳洲製造業採購經理人指數 (PMI) 從 4 月的 51.3 降至 5 月的 50.7，但仍高於 50 的榮枯分界線。墨爾本研究所表示，其5月的月通膨指標在連續兩個月上漲後出現回落，主因是運輸成本下降，尤其是燃油價格下跌。澳新銀行-Indeed澳洲招聘廣告數量在5月環比增長1.8%，經季節性調整後達到116個，此前兩個月則下降了3.7%。公司新聞方面，Syrah Resources（ASX：SYR）表示，在Syrah證明其生產的活性陽極材料樣品符合要求後，特斯拉不再計劃終止與其的承購協議。 Syrah表示，目前已“取得足夠進展以解決所謂的違約問題”，並正在與特斯拉進行資格測試審批的後期階段。 DroneShield（ASX：DRO）表示，股東在年度股東大會上首次否決了公司的薪酬報告。在5月29日的會議上，約半數股東投票反對通過該薪酬報告的決議。 Ventia Services Group（ASX：VNT，NZE：VNT）獲得了為期五年、價值 1.33 億澳元的合約延期，將繼續營運和管理位於西澳大利亞的澳洲海洋綜合體公共用戶設施，新合約將於 2027 年 7 月開始生效。

Cotality表示，受供需平衡變化的影響，澳洲房屋拍賣市場在5月底降溫。

根據Cotality週一發布的報告顯示，截至5月31日的一周，澳洲房屋拍賣市場降溫，各首府城市整體初步成交率跌至週期性新低。這家數據分析公司表示，當週各首府城市綜合初步成交率從前一周的58.2%降至54.5%，創下自2020年4月以來的最低紀錄。雪梨的初步成交率從前一週的近57%降至51.8%，墨爾本的初步成交率則從60.2%降至略高於58%。墨爾本的拍賣活動最為活躍，在截至5月31日的一周內，共有1264套房屋被送上拍賣台，佔當週2681套房屋拍賣總數的近一半。雪梨的初步成交率是該市2026年至今第二低的，僅次於聯邦預算公佈當週的49.2%。剔除此結果，雪梨的房屋清盤率自2020年4月以來從未如此低。 Cotality表示：“成交量上升而初步清盤率下降，表明自去年春季以來，全國供需平衡發生了顯著變化。需求面臨諸多不利因素，包括購房能力受限、三次加息以及消費者信心下降，更不用說聯邦預算中的政策變化將抑制投資者購買現有房產的意願。”

Cotality表示，隨著市場不利因素加劇，澳洲5月房價維持穩定。

澳洲房地產市場監管機構Cotality週一發布的報告顯示，5月份澳洲全國房價基本上持平，大部分市場的房地產週期持續疲軟，其中雪梨和墨爾本的跌幅最為顯著。 Cotality的全國房價指數在5月份保持不變，不利因素包括利率上升和稅收政策的轉變導致需求疲軟。雪梨和墨爾本的房價在5月分別下跌了0.9%和0.8%，比2025年11月的週期性高點分別低約2%和3%。報告指出，澳洲首都領地（ACT）的房價也有所下跌，但跌幅相對較小。 Cotality表示，雖然其他州首府的房價持續上漲，例如珀斯和達爾文分別上漲了1.5%，但成長勢頭明顯減弱。 Cotality研究總監蒂姆·勞利斯表示：“儘管不同城市的房價變化速度差異很大，但趨勢卻越來越趨於一致，隨著需求側阻力加劇，大多數市場的增長勢頭正在減弱。” 報告指出，住房需求放緩也反映在房屋銷售數據中。過去三個月的全國房屋銷售量估計比去年同期下降了2%以上，比五年平均值低約4%。

ASX午間板塊更新：資訊科技股上漲，醫療保健部門下跌

週一中午，資訊科技類股上漲超過5%。 Xero（ASX：XRO）近期交易上漲8%。另一方面，醫療保健板塊表現疲軟，下跌近2%。 CSL（ASX：CSL）股價近期下跌近2%。

ASX 200ASX:CSLASX:XRO

澳新銀行-Indeed澳洲招聘廣告5月份增多

澳新銀行（ANZ）週一公佈的數據顯示，經季節性調整後，5月澳洲求職廣告數量較上季成長1.8%，達到116個，此前兩個月則下降了3.7%。澳新銀行經濟學家瑪德琳‧鄧克（Madeline Dunk）指出，澳洲求職廣告數量在5月有所成長，但仍比2月的高峰低2%。預計政策收緊將抑制就業活動，導致求職廣告數量下降，失業率逐漸上升。鄧克補充說，4月的勞動市場數據疲軟，失業率升至4.5%，就業人數減少18,600人，勞動參與率下滑至近67%。不過，復活節假期相關的市場波動可能也起了一定作用。 Indeed資深經濟學家卡拉姆·皮克林（Callam Pickering）表示，5月份大多數州和地區的求職廣告數量都有所增長，其中維多利亞州和新南威爾斯州的增長最為顯著。儘管經濟情勢充滿挑戰，昆士蘭州和西澳大利亞州在過去一年中仍然是表現最強勁的地區。皮克林補充道，5月招聘廣告成長主要由食品加工、教育培訓和護理行業引領，建築業也表現強勁，而運輸和駕駛行業的職位空缺大幅下降，資訊科技行業的招聘廣告略有放緩，但仍高於去年同期水平。報告顯示，5月招聘廣告數量較去年同期增加了2%。

墨爾本研究所5月月通膨指標下降

墨爾本研究所週一發布的報告顯示，其5月的月通膨指標在連續兩個月上漲後出現回落，主要原因是交通成本下降，尤其是燃油價格下跌。報告也指出，5月的生活成本也有所下降，尤其是對於自籌退休金的退休人員而言。根據通膨指標衡量的年度總體通膨率為4.4%。此指標估算了澳洲主要首府城市各類商品和服務價格的月度變動。

US Markets105天前

受中東衝突持續影響，澳洲製造業5月成長放緩

澳洲製造業5月有所擴張，但由於供應鏈嚴重中斷以及新訂單出現自去年10月以來最大幅度的下滑，成長速度較上月放緩。經季節性調整的標普全球澳洲製造業採購經理人指數（PMI）5月為50.7，低於上月的51.3，但仍高於50的榮枯分界線。該指數提供商週一表示，銷售額下降、價格上漲以及中東衝突帶來的不確定性，共同導致5月製造業產出進一步下滑，連續第四個月出現下降。伊朗戰爭的影響依然廣泛，燃油成本上漲導致供應商交貨時間延長，國際貨運也出現延誤。同時，產出物價通膨加速，創下自2022年8月以來的最高水準。標普全球市場情報公司經濟總監安德魯·哈克表示：“5月份澳大利亞製造業採購經理人指數（PMI）數據再次印證了以往的趨勢，中東戰亂持續導致物價飆升和供應鏈中斷。因此，企業越來越難以獲得新訂單。” 值得一提的是，隨著企業加快生產，就業人數略有增加，企業信心也隨之小幅上升。然而，哈克指出，如果新業務在短期內持續下滑，就業人數的成長「不太可能持續」。他還補充道，除非6月情況出現顯著好轉，否則澳洲第二季生產可能出現下滑。澳洲儲備銀行今年迄今已三度提高借貸成本。受近期燃料及相關大宗商品價格飆升的影響，央行預計通膨率將在較長一段時間內維持在2%至3%的目標區間之上。

澳洲和新加坡探討加強國防關係，並重申「長期」關係

5月30日，澳洲和新加坡舉行會談，討論區域安全動態，並探討加強兩國防務合作的途徑。新加坡國防部表示，潛在的合作領域包括關鍵水下基礎設施和加強對國防設施的互惠使用。這次在新加坡舉行的第23屆香格里拉對話期間舉行的會談，也重申了兩國「長期而多元的關係」。

ASX 200^STI

ASX 200ASX:LLCASX:VNTASX:WBCNZE:VNTNZE:WBC

澳交所前瞻：以色列-黎巴嫩緊張局勢提振油價，澳股或將下跌；Lendlease集團同意出售義大利開發權

週一，由於以色列下令軍隊深入黎巴嫩，油價飆升超過2%，澳洲股市或將下跌。此舉加劇了中東供應風險，並降低了市場對地區緊張局勢短期內緩和的預期。 5月29日，標普500指數、那斯達克指數均上漲0.2%，道瓊工業指數上漲0.7%。在宏觀經濟方面，標普全球週一發布的一項調查顯示，受成本上升和與中東戰爭相關的持續供應鏈中斷的影響，澳大利亞製造業5月份新訂單連續第三個月大幅下降，製造業疲軟。西太平洋銀行（ASX：WBC，NZE：WBC）週一發布的一份報告顯示，近幾個月來，澳洲信用卡消費活動增幅大幅放緩，非燃油支出趨於平穩，受通膨和燃油成本上漲的影響，實際消費活動預計將出現萎縮。企業新聞方面，Lendlease集團（澳交所代碼：LLC）同意將其在義大利米蘭聖朱利亞綜合用途開發項目的開發權出售給由當地開發商Bizzi & Partners贊助的投資集團，交易金額約為2.5億澳元。 Ventia Services集團（澳交所代碼：VNT，紐西蘭證券交易所代碼：VNT）獲得為期五年、價值1.33億澳元的合約延期，將繼續營運和管理位於西澳大利亞的澳洲海洋綜合設施，新合約將於2027年7月生效。澳洲基準股指5月29日上漲1.6%，或138.8點，收在8,731.70點。

澳洲製造業5月成長放緩，新訂單下降，成本上升加劇了這一趨勢。

根據標普全球週一發布的一項調查，受成本上升和與中東戰爭相關的持續供應鏈中斷的影響，澳洲製造業5月份新訂單連續第三個月大幅下降，製造業疲軟。經季節性調整的標普全球澳洲製造業採購經理人指數（PMI）從4月的51.3降至5月的50.7，但仍高於50榮枯分界線。供應商交貨時間大幅延長拉高了PMI指數，但基礎調查指標顯示，第二季中期商業環境惡化。報告指出，由於客戶預算緊縮、價格高漲和需求疲軟，5月新訂單連續第三個月下降；同時，受亞洲市場疲軟的影響，出口訂單也出現下滑，創下自去年10月以來的最大降幅。受需求疲軟、成本上升、中東局勢不明朗以及勞動力短缺的影響，5月份製造業產出連續第四個月下降，而投入、燃料、運輸和銷售價格則大幅上漲。 5月投入成本通膨略有回落，但仍處於高位；同時，由於燃料成本上漲和中東航運中斷導致供應鏈延誤加劇，產出價格通膨加速至2022年8月以來的最快水準。由於訂單和產出需求疲軟，企業在5月份減少了投入採購和庫存；而隨著招聘對生產和未來項目的支持，就業人數三個月來首次小幅回升。儘管5月樂觀情緒小幅回升，反映出市場預期未來一年新訂單將走強，但由於中東衝突持續以及通膨驅動的需求壓力，商業信心依然低迷。