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產業動態：能源股週二下午上漲

週二下午，能源股走高，紐約證券交易所能源板塊指數上漲1.4%，道富能源精選板塊SPDR ETF（XLE）上漲1.5%。 費城石油服務類股指數下跌0.1%，道瓊美國公用事業指數上漲0.1%。 產業新聞方面，根據阿聯酋通訊社報道，阿拉伯聯合大公國將於5月1日退出石油輸出國組織（歐佩克）及其擴大版歐佩克+。 路透社週二引述一位不願透露姓名的美國官員的話報道稱，與此同時，伊朗提出的結束中東戰爭的最新方案仍未獲得美國總統唐納德·川普的支持，導致這場致命衝突持續陷入僵局。 近月西德州中質原油期貨價格上漲3.9%，至每桶100.09美元；全球基準布蘭特原油期貨價格上漲2.5%，至每桶110.97美元。亨利樞紐天然氣期貨價格下跌0.6%，至每百萬英熱單位2.54美元。 公司新聞方面，根據彭博社報道，雪佛龍（CVX）正與埃尼奧斯（Eneos）就出售其亞洲資產組合進行深入談判，交易金額可能超過20億美元。雪佛龍股價上漲1.9%。 英國石油（BP）股價上漲1%。該公司週二公佈的第一季基本重置成本利潤為每股美國存託憑證1.24美元，高於去年同期的0.53美元。該季度銷售及其他營業收入總計522.6億美元，高於去年同期的469.1億美元。 FactSet調查的分析師先前預期為494億美元。 巴西石油（PBR）股價上漲1.1%。該公司週一表示，已同意以7億巴西雷亞爾（約1.401億美元）和1.5億美元現金收購坎波斯盆地阿爾戈諾塔油田100%的股權。該油田目前由殼牌（SHEL）、印度石油天然氣公司（ONGC）和布拉瓦公司（Brava）共同擁有。殼牌股價上漲0.9%。

週二，美國存託憑證下跌，歐洲股票在美國交易。

週二上午，歐洲股市在美國交易，美國存託憑證走低，標普歐洲精選ADR指數下跌0.3%，至1,784.71點。 歐洲大陸方面，科技公司Opera (OPRA)和電信、資訊科技和消費性電子公司諾基亞(NOK)領漲，分別上漲7.8%和1.4%。 緊隨其後的是製藥巨頭諾和諾德(NVO)，上漲1%。 歐洲大陸方面，半導體公司Sequans Communications (SQNS)和ASML (ASML)領跌，分別下跌6.2%和4.7%。 接著是太陽能技術公司Turbo Energy (TURB)，下跌3.7%。 在英國和愛爾蘭股市中，漲幅居前的是臨床階段生物製藥公司Autolus Therapeutics (AUTL)，上漲3.2%；緊隨其後的是石油和天然氣公司殼牌(SHEL)和英國石油(BP)，分別上漲1.3%和1.1%。 英國和愛爾蘭股市中跌幅居前的是半導體公司Arm (ARM)和廉價航空公司瑞安航空(RYAAY)，分別下跌8.9%和2.4%。

板塊動態：能源股週二盤前走高

週二盤前交易中，能源股走高，道富能源精選產業SPDR ETF (XLE)上漲1.4%。 美國石油基金 (USO)上漲3.9%，美國天然氣基金 (UNG)上漲0.1%。 紐約商品交易所近月合約美國西德州中質原油上漲4.4%，至每桶100.56美元。全球基準北海布蘭特原油上漲3.5%，至每桶112.06美元，天然氣期貨下跌0.9%，至每百萬英熱單位2.53美元。 英國石油公司 (BP) 股價在開盤前上漲超過2%，此前該公司公佈第一季基本重置成本利潤和銷售額均有所增長。 殼牌公司 (SHEL) 股價在盤前交易中上漲2%，此前該公司同意以約161.7億美元的價格收購加拿大能源公司ARC Resources。 巴西石油公司 (PBR) 股價在開盤前上漲 1%，此前該公司同意以 7 億巴西雷亞爾（約 1.401 億美元）和 1.5 億美元現金收購坎波斯盆地 Argonauta 油田的部分股權。該油田目前由殼牌 (SHEL)、印度石油天然氣公司 (ONGC) 和 Brava 三家公司共同擁有。

伍德麥肯錫表示，隨著中東衝突持續，投資人對北美油氣資源的興趣日益濃厚。

伍德麥肯茲（Wood Mackenzie）週一發表的一篇評論文章指出，中東產油國群中一條水道的關閉對全球能源供應造成的深度和持續時間影響，促使人們對其他地區的資源產生了更大的興趣。 文章作者、伍德麥肯茲美洲區副主席兼「能源幫」（Energy Gang）播客主持人 Ed Crooks表示，儘管在伊朗戰爭爆發前，已有計劃提高不同地區的石油產量，但這場衝突為這些計畫的實施提供了額外的動力。 委內瑞拉一直在加快提高石油產量的步伐，這得益於今年1月總統尼古拉斯馬杜拉（Nicolas Madura）的被捕。國民議會通過了立法改革，明確了最高特許權使用費和稅收的規定。 文章指出，同時，委內瑞拉國家石油公司（PDVSA）失去了對石油生產和銷售的獨家控制權，這使得私人企業能夠控制自己的專案並獲得仲裁權。 外國石油公司也制定了提高委內瑞拉石油產量的計畫。雪佛龍（CVX）表示，其在委內瑞拉的產量可在18至24個月內提高50%，而雷普索爾的目標是在12個月內實現同樣的增幅。 據稱，殼牌（SHEL）正在與委內瑞拉政府就開發更多天然氣資產進行談判，如果條件合適，可能會在年底前做出最終投資決定。 克魯克斯指出，阿拉斯加國家石油儲備區的部分區域租賃出售產生了創紀錄的收入；而美國政府認定為美洲灣的墨西哥灣，西方石油公司（OXY）宣布發現了新的油田，這將延長其生產設施的使用壽命。 英國石油公司（BP）上個月表示，已獲得美國海洋能源管理局的批准，可以開發其價值50億美元的卡斯基達計畫。 墨西哥總統克勞蒂亞·欣鮑姆表示，她贊成透過開發非常規資源來增加天然氣產量，以減少對美國的依賴。目前，墨西哥約有75%的天然氣供應來自美國。墨西哥的目標是到2035年，非常規天然氣日產量達到32億立方英尺。 鑑於建立更多項目需要時間，企業需要對未來的大宗商品價格和產量變化有相對確定性，才能決定投資是否可行。 文章指出，目前美國能源產業活動沒有任何普遍回升的跡象，4月中旬前後，美國鑽井平台的數量也沒有增加。 由於美國放寬了製裁，委內瑞拉的產量有所增長，3月份的日產量從1月的90萬桶增加至110萬桶。但像阿拉斯加或美洲灣這樣的資源需要數年時間才能進入市場。 如果委內瑞拉的天然氣能夠透過管線輸送到特立尼達，供應當地的大西洋液化天然氣工廠，那麼委內瑞拉或許有能力提高液化天然氣的供應量。 同時，埃尼集團（Eni）和雷普索爾公司（Repsol）已與委內瑞拉政府達成協議，將使用浮式液化天然氣運輸船從佩爾拉氣田出口天然氣。此外，天然氣還有機會透過管道輸送到哥倫比亞，這將釋放哥倫比亞原本使用的液化天然氣。

巴西石油公司同意收購坎波斯盆地海上油田股份

巴西石油公司（Petrobras，股票代號：PBR）週一宣布，已同意以7億雷亞爾（約1.401億美元）和1.5億美元現金收購坎波斯盆地阿爾戈諾塔油田（Argonauta Field）部分區塊的100%權益。該油田目前由殼牌公司（Shell，股票代號：SHEL）、印度石油天然氣公司（ONGC）和布拉瓦公司（Brava）共同擁有。 根據協議，款項將分三期支付：交割時支付1億雷亞爾；1月15日或交割時（以較晚者為準）支付6億雷亞爾；交割兩年後支付最後一筆1.5億美元。 此次收購的區塊包括阿爾戈諾塔海上油田的一部分，該油田擁有共享的鹽下層朱巴特油田（Jubarte）0.86%的權益。 交易完成後，巴西石油公司將持有朱巴特油田98.1%的權益，巴西政府將保留1.9%的股份。

研究快訊：殼牌同意以164億美元收購Arc Resources

獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點摘要如下：殼牌公司宣布以164億美元的企業價值收購ARC Resources，收購價格為每股32.80加元（較30天成交量加權平均價格溢價20%），其中25%以現金支付，75%以股權支付，預計將於2026年下半年完成。此交易將立即新增37萬桶油當量/日的產量，使殼牌目前的日產量180萬桶油當量大幅增加20%。我們認為，此交易將加拿大確立為殼牌的核心營運區域，並將殼牌的年複合成長率從1%提升至4%（截至2030年）。管理階層預計每年可實現2.5億美元的綜效，同時維持200億至220億美元的資本支出預期和40%至50%的現金流分配政策。然而，殼牌以每桶油當量/日4.4萬美元的價格收購加拿大油氣勘探開發項目，該價格處於近期加拿大油氣勘探開發市場估值倍數的較高水平，其中75%的股權對價將稀釋現有股東3%的股份，並將自由現金流的增長推遲到2027年。我們認為，價值創造將取決於殼牌能否在維持資本效率指標的同時，實現遠超預期綜效的營運改善。

美國股市漲跌互現，等待川普對伊朗新和平方案的回應

週一，美國股市漲跌互現，原油期貨價格隨政府公債殖利率上漲，投資人正等待美國總統川普對伊朗提出的新和平方案的回應。該方案提議伊朗向船隻提供安全通過霍爾木茲海峽的通道。 那斯達克指數上漲0.2%，收24,887.10點；標普500指數小幅上漲0.1%，收在7,173.91點，兩股指數均創下盤中歷史新高。此前，大型科技公司將於本周中公佈季度業績。道瓊工業指數下跌0.1%，收在49,167.79點。 根據《華爾街日報》引述知情官員的話報道，伊朗提出一項新方案，以美國解除對伊朗港口的海上封鎖並推遲核談判為條件，停止對霍爾木茲海峽船隻的襲擊。 伊朗外長阿巴斯·阿拉格奇週末訪問該地區和巴基斯坦期間提出了這項提議。白宮新聞秘書卡洛琳·萊維特表示，川普總統週一與國家安全團隊討論了該提案。此前，總統曾表示，與伊朗的談判可以透過電話進行，而不是面對面進行。 麥格理銀行全球外匯和利率策略師蒂埃里·維茲曼在一份報告中指出：“我們懷疑美國是否會接受這一提議，因為美國對伊朗的經濟封鎖仍然是其迫使伊朗在伊朗實力問題上讓步的關鍵‘施壓策略’。” 西德州中質原油期貨上漲2.2%，至每桶96.48美元；布蘭特原油期貨上漲2.6%，至每桶108.09美元。 貴金屬方面，黃金期貨下跌1%，至每盎司4,695.1美元；白銀期貨下跌1.4%，至每盎司75.36美元。 美國公債殖利率多數上漲，其中10年期公債殖利率上漲3個基點至4.34%，2年期公債殖利率上漲2.3個基點至3.8%。 公司新聞方面，殼牌（SHEL）同意以現金加股票的方式收購加拿大能源公司ARC Resources，企業價值164億美元。這家石油和天然氣巨頭希望藉此增加在加拿大蒙特尼盆地低成本頁岩氣和頁岩油生產領域的投資。 達美樂披薩（DPZ）公佈的第一季業績弱於預期。該公司執行長表示，消費者的不確定性和通膨抑制了季度末的需求。達美樂股價暴跌8.8%，成為標普500指數中表現最差的股票。 摩根士丹利週一在一份報告中表示，受NAND快閃記憶體系統價格上漲的推動，閃迪（SNDK）預計將再次發布「強勁」的季度和全年業績展望。閃迪(SanDisk)股價上漲8.1%，成為那斯達克漲幅最大的股票。 經濟新聞方面，達拉斯聯邦儲備銀行4月製造業指數從3月的-0.2降至-2.3，低於市場預期的0.8。該指數顯示製造業萎縮速度加快，與其他已發表的地區製造業數據形成對比。

產業動態：能源股午後漲跌互現

週一下午晚些時候，能源股漲跌互現，紐約證券交易所能源板塊指數小幅上漲，而道富能源精選板塊SPDR ETF（XLE）基本持平。 費城石油服務類股指數上漲0.9%，道瓊美國公用事業指數上漲0.1%。 近月西德州中質原油期貨價格上漲2%，至每桶96.31美元；全球基準布蘭特原油期貨價格上漲2.5%，至每桶107.98美元。亨利樞紐天然氣期貨價格上漲1.2%，至每百萬英熱單位2.55美元。 公司新聞方面，美國能源公司（USEG）股價飆升20%，此前該公司週一宣布，已與一家未具名的投資級全球工業氣體公司簽署了一份為期五年的氦氣銷售協議，為其位於蒙大拿州的“大天空碳匯中心”項目確保了長期穩定的現金流，該項目預計將於2027年第一季度投入運營。 殼牌（SHEL）同意以現金加股票的方式收購加拿大能源公司ARC Resources，企業價值164億美元。這家石油和天然氣巨頭希望藉此增加在加拿大蒙特尼盆地低成本頁岩氣和頁岩油生產領域的投資。殼牌股價下跌2.4%。 根據彭博社週一報道，道達爾能源（TTE）持有25.5%股份的英國Seagreen風電場推遲了與政府簽訂的固定價格電力合同，轉而選擇以更高的市場價格出售電力。彭博社援引其收集的數據報道了這一消息。道達爾能源股價下跌0.7%。 格陵蘭能源（GLND）週一表示，已與哈里伯頓（HAL）簽署協議，由哈里伯頓提供與設備和服務規劃及運輸相關的綜合諮詢服務和物流管理。格陵蘭能源股價下跌12%，哈里伯頓股價下跌0.5%。

產業動態：能源股週一下午下跌

週一下午，能源股走低，紐約證券交易所能源板塊指數下跌0.3%，道富能源精選板塊SPDR ETF（XLE）下跌0.2%。 費城石油服務股指數上漲0.4%，道瓊美國公用事業指數上漲0.4%。 週一，原油價格上漲，原因是美伊談判似乎陷入僵局，儘管據報道德黑蘭提出了重新開放霍爾木茲海峽的新方案。伊朗外長賽義德·阿巴斯·阿拉格奇週末兩次訪問巴基斯坦，而美國總統唐納德·川普取消了先前宣布的美國官員訪問伊斯蘭堡的行程。根據Axios報道，伊朗已提交一份關於重新開放霍爾木茲海峽並推遲鈾濃縮談判的方案，該報道援引了一位美國官員和另外兩位消息人士的話。 近月西德州中質原油期貨上漲2.4%，至每桶96.66美元；全球基準布蘭特原油期貨上漲3.2%，至每桶108.71美元。亨利樞紐天然氣期貨上漲2.5%，至每百萬英熱單位2.59美元。 公司新聞方面，殼牌公司（SHEL）同意以現金加股票的方式收購加拿大能源公司ARC Resources，企業價值164億美元。這家石油和天然氣巨頭希望藉此增加在加拿大蒙特尼盆地低成本頁岩氣和頁岩油生產領域的投資。殼牌股價下跌2.9%。 根據彭博社週一援引其彙編的數據報道，道達爾能源（TTE）持有25.5%股份的英國Seagreen風電場已推遲與政府簽訂的固定價格電力合同，而是傾向於以更高的市場價格出售電力。道達爾能源股價下跌0.7%。 格陵蘭能源公司（GLND）週一宣布，已與哈里伯頓公司（HAL）簽署協議，由哈里伯頓提供與設備和服務規劃及運輸相關的綜合諮詢服務和物流管理。受此消息影響，格陵蘭能源股價下跌12%，哈里伯頓股價上漲0.3%。

美國股市下跌，原油價格上漲，伊朗和平談判陷入僵局

週一午盤交易中，由於伊朗戰爭持久解決方案談判陷入僵局，美國股指下跌，原油期貨價格走高。 那斯達克指數下跌0.2%，至24,785.2點；道瓊工業指數下跌0.1%，至49,172.3點；標普500指數基本持平，報7,167.6點。除通訊服務、金融和公用事業板塊外，所有板塊均下跌。必需消費品及原料板塊領跌。 根據Axios新聞報道，由於本週末在巴基斯坦舉行的任何面對面會談均告失敗，伊朗提出了一項重開霍爾木茲海峽並結束戰爭的提議。 Axios的報告引述一位美國官員和兩位知情人士的話稱，該提議包括推遲兩國之間的核談判。 根據CNN報道，兩名消息人士透露，美國總統川普計劃於今日會見國家安全高級官員，討論伊朗提出的重新開放霍爾木茲海峽的新方案。 伊朗外長阿巴斯·阿拉格奇在訪問巴基斯坦和阿曼後，前往俄羅斯與俄羅斯總統普丁會面。根據CNN報道，阿拉格奇向巴基斯坦官員提交了一份「紅線」清單，要求轉達給美國，其中包括「核子問題和霍爾木茲海峽」。 西德州中質原油期貨價格上漲3.4%，至每桶97.62美元；布蘭特原油期貨價格上漲4.2%，至每桶109.75美元。 盛寶銀行分析師在一份報告中指出：“由於霍爾木茲海峽仍然處於事實上的關閉狀態，油價持續走高，中東地區的貿易中斷加劇，關鍵大宗商品（從原油、燃料和天然氣到金屬、化肥和石化產品）的供應持續緊張。” 分析師表示：“由於重啟和平談判的努力陷入僵局，布蘭特原油價格創下三週新高。據報道，伊朗方面提議將核談判推遲到後期。” 貴金屬方面，黃金期貨下跌1.2%至每盎司4,683.80美元，白銀期貨下跌1.9%至每盎司75.49美元，因為原油價格上漲引發了人們對通膨的擔憂。 大多數美國公債殖利率上升，其中10年期公債殖利率上漲3個基點至4.34%，2年期公債殖利率上漲3.2個基點至3.81%。 公司方面，殼牌公司（SHEL）同意以現金加股票的方式收購加拿大能源公司ARC Resources，企業價值為164億美元。這家石油和天然氣巨頭希望藉此增加在加拿大蒙特尼盆地低成本頁岩氣和頁岩油生產領域的投資。 達美樂披薩 (DPZ) 公佈的第一季業績弱於預期，該公司執行長表示，消費者的不確定性和通膨在季度末抑制了需求。股價暴跌 10%，成為標普 500 指數中表現最差的股票。 摩根士丹利週一在一份報告中表示，受 NAND 快閃記憶體系統價格上漲的推動，閃迪 (SNDK) 預計將再次發布「強勁」的季度和全年業績展望。閃迪股價上漲 7.5%，成為那斯達克漲幅最大的股票。 經濟新聞方面，達拉斯聯邦儲備銀行 4 月製造業指數從 3 月的 -0.2 降至 -2.3，而市場預期為 0.8。該指數顯示經濟萎縮速度加快，與其他已發表的地區製造業數據形成對比。

產業動態：能源

週一下午，能源股走低，紐約證券交易所能源板塊指數和道富能源精選板塊SPDR ETF（XLE）均下跌0.3%。 費城石油服務股指數上漲0.4%，道瓊美國公用事業指數上漲0.4%。 近月西德州中質原油期貨價格上漲2.4%，至每桶96.66美元；全球基準布蘭特原油期貨價格上漲3.2%，至每桶108.71美元。亨利樞紐天然氣期貨價格上漲2.5%，至每百萬英熱單位2.59美元。 公司新聞方面，殼牌公司（SHEL）同意以現金加股票的方式收購加拿大能源公司ARC Resources，企業價值164億美元。這家石油和天然氣巨頭希望藉此增加在加拿大蒙特尼盆地低成本頁岩氣和液化石油氣生產領域的投資。殼牌股價下跌2.6%。

最新消息：ARC Resources同意被殼牌以220億加幣收購；股價上漲21%。

（第七段新增分析師評論；更新股價。） ARC Resources (ARX.TO) 週一同意被殼牌公司 (SHEL) 以 220 億加元（含債務）收購。這家全球油氣生產商希望藉此擴大其在加拿大不列顛哥倫比亞省東北部高產的蒙特尼頁岩氣田的業務。 殼牌公司提出的收購價格為每股 ARC 股票 32.80 加元，較其上週五在多倫多證券交易所的收盤價溢價 27%。收購款項將以殼牌股票支付 75%，現金支付 25%。 根據協議，殼牌公司將獲得 ARC 去年底蒙特尼氣田的天然氣和天然氣凝析液日產量 374,336 桶油當量 (boe/d)，預計今年將增長至 405,000 至 420,000 桶油當量/日。此次收購也將為位於不列顛哥倫比亞省北部太平洋沿岸的加拿大液化天然氣（LNG Canada）工廠增加供應，殼牌公司持有該工廠40%的股份。 「ARC是一家高品質、低成本且碳排放強度位居前25%的生產商，在蒙特尼頁岩盆地運營，與我們現有的加拿大業務形成互補，並增強了我們未來幾十年的資源基礎。我們正在利用其獨特的資產優勢，並歡迎擁有深厚專業知識的同事。 ARC在蒙特尼地區擁有150萬英畝土地，這將使殼牌在該地區的土地持有量增加到44萬英畝。此次收購也將帶來約20億桶油當量/日的新增儲量。 此次收購使加拿大重新成為這家全球生產商的重要中心。該公司自2017年將大部分油砂業務出售給加拿大自然資源公司（CNQ.TO）後，一直在逐步撤出加拿大市場。該公司計劃於2025年將其剩餘的油砂權益出售給這家加拿大生產商，從而徹底退出油砂領域。目前，該公司仍在阿爾伯塔省埃德蒙頓附近運營一座油砂升級廠、煉油廠和碳捕集設施，並在安大略省薩尼亞擁有一座煉油廠，同時在加拿大擁有1400家零售加油站。 「我們注意到，儘管ARC是一家實力雄厚的運營商，擁有大量未開發的油氣儲量（鑑於收購方能夠進入全球市場，這一儲量可能會加速開發），以及一流的資源基礎，但這項交易顯然預示著加拿大天然氣市場將迎來持續利好，全球一體化企業對加拿大資源表現出濃厚的興趣，這種情況我們已經很久沒有看到了。 ARC表示，殼牌公司於3月與該公司接洽，其董事會成立了一個特別委員會來評估該收購要約，並最終認定該要約公平合理，符合股東的最佳利益。 「ARC董事會一致建議股東進行這項策略交易，」董事會主席哈爾·奎斯勒在聲明中表示。 「這項協議將為我們的股東帶來巨大的價值，並將兩家在安全、卓越運營以及關懷社區和員工方面擁有共同承諾的公司合併在一起，從而增強我們在未來多年持續創造價值的能力。” 預計此交易將於今年下半年完成。 ARC股票在多倫多證券交易所的最新交易價格上漲5.52美元，至31.29美元。Price: $31.25, Change: $+5.48, Percent Change: +21.27%

午間要聞：微軟與OpenAI修改協議；據報道，高通正與OpenAI合作開發智慧型手機AI晶片

週一上午交易時段，美國三大股指均下跌，投資人正密切關注美伊和平談判的最新進展。 據媒體週一引述官員消息報道，伊朗已提出以重新開放霍爾木茲海峽為條件，換取美國結束對伊朗的封鎖和結束戰爭。 公司方面，微軟(MSFT)和OpenAI週一宣布，雙方已修改協議，微軟將不再向OpenAI支付收入分成，其授權許可也將改為非獨家授權。兩家公司表示，微軟仍將是OpenAI的主要雲端合作夥伴，其Azure雲端平台將率先接收OpenAI產品，除非微軟無法且選擇不提供必要的支援。另據天風國際證券分析師稱，業內人士透露，OpenAI正在與高通(QCOM)和聯發科(MediaTek)合作開發智慧型手機處理器。微軟股價午盤下跌0.7%，高通股價下跌0.2%。 ARC Resources週一宣布，已與殼牌(SHEL)達成最終協議，將以現金加股票的方式收購該公司，交易價值約220億加元（161.7億美元）。根據協議條款，ARC股東每持有1股ARC股票，將獲得0.40247股殼牌股票和8.20加元現金，每股ARC股票的總對價為32.80加元。 ARC表示，該交易預計將於下半年完成。殼牌股價下跌1.3%。 據媒體週一引述中國國家發展和改革委員會的消息報道，Meta Platforms (META)以20億美元收購人工智慧新創公司Manus的交易遭到該委員會的否決。 Meta股價下跌0.1%。 禮來(LLY)週一宣布，已同意以至多23億美元現金收購Ajax Therapeutics。該公司表示，該協議包括一筆預付款，以及根據特定臨床和監管里程碑的達成情況而定的後續付款。禮來公司股價下跌0.5%。 威瑞森通訊公司（Verizon Communications，股票代號：VZ）週一公佈了第一季調整後每股收益為1.28美元，高於去年同期的1.19美元，也高於FactSet分析師一致預期的1.21美元。第一季營業收入為344.4億美元，高於去年同期的334.9億美元，但低於FactSet一致預期的348.2億美元。該公司表示，預計2026年調整後每股收益為4.95美元至4.99美元，高於FactSet一致預期的4.90美元。威瑞森股價上漲3.6%。Price: $422.11, Change: $-2.49, Percent Change: -0.59%

週一交易中，在美國交易的歐洲股票和美國存託憑證走低。

週一上午晚些時候，歐洲股市在美國交易，同時，美國存託憑證（ADR）走低，標普歐洲精選ADR指數下跌0.39%，至1794.56點。 歐洲大陸方面，領漲的股票包括電信公司諾基亞（NOK）和半導體公司Sequans Communications（SQNS），分別上漲6.8%和5.6%。緊隨其後的是3D列印機公司Materialise（MTLS）和生物製藥公司DBV Technologies（DBVT），分別上漲3.5%和3.4%。 歐洲大陸方面，領跌的股票包括生技公司BioNTech（BNTX）和網路瀏覽器公司Opera（OPRA），分別下跌2.9%和1.5%。緊隨其後的是石油和天然氣公司埃尼集團（E）和住宿預訂網站trivago（TRVG），分別下跌1%和0.7%。 英國股市漲幅居前的股票是醫療器材製造商史密斯-內普公司 (SNN)，上漲 1.4%。緊隨其後的是生物製藥公司 NuCana (NCNA) 和生技公司 Autolus Therapeutics (AUTL)，分別上漲 1.3% 和 1%。 英國和愛爾蘭股市跌幅居前的股票是生物製藥公司 Akari Therapeutics (AKTX) 和郵輪營運商嘉年華 (CUK)，分別下跌 6% 和 1.6%。緊隨其後的是石油和天然氣公司殼牌 (SHEL) 和酒店集團洲際酒店集團 (IHG)，分別下跌 1.4% 和 1.2%。

殼牌將以164億美元收購加拿大ARC Resources公司

殼牌公司（SHEL）週一宣布，已同意收購加拿大能源公司ARC Resources，交易總價值約164億美元（含債務）。此舉將加深殼牌在加拿大蒙特尼頁岩盆地的業務佈局。 此次收購將使殼牌立即獲得約37萬桶油當量/日的產量，並使其到2030年的預期年產量成長率從先前預期的1%提高到約4%。 該交易還將新增約20億桶油當量/日的探明和概略儲量。 根據協議條款，殼牌將以現金和股票結合的方式向ARC股東支付對價，每股ARC股票將獲得8.20加元（6.02美元）現金和0.40247股殼牌股票。 該對價意味著每股價值約為32.80加元，較該公司30天成交量加權平均價格溢價20%。 該交易的股權部分價值約136億美元，殼牌將承擔28億美元的淨債務。 殼牌執行長瓦埃勒·薩萬表示，此次收購鞏固了殼牌在加拿大蒙特尼頁岩盆地的地位。他稱ARC是一家「高品質、低成本」的生產商，其低碳排放資產與公司現有的業務佈局相輔相成。 合併後的公司將控制蒙特尼地層的大量土地，ARC將貢獻超過150萬淨英畝的土地，加上殼牌現有的約44萬英畝土地。 這些資產預計將支持殼牌在加拿大不斷擴大的液化天然氣業務，包括向殼牌持有40%股份的加拿大液化天然氣工廠供貨。 殼牌公司表示，預計該交易將帶來兩位數的收益，並從2027年起提升每股自由現金流，同時在交易完成後一年內每年節省約2.5億美元。 這家能源公司表示，預計將在其現有的資本支出框架內為該交易的現金部分（約34億美元）提供資金，從而維持其2027年和2028年200億至220億美元的年度支出計劃。Price: $87.89, Change: $-1.24, Percent Change: -1.39%

殼牌將以164億美元現金加股票交易收購ARC Resources

殼牌（SHEL）同意以現金加股票的方式收購加拿大能源公司ARC Resources，企業價值為164億美元。這家石油和天然氣巨頭希望藉此增加在加拿大蒙特尼盆地低成本頁岩氣和頁岩油生產領域的投資。 兩家公司在各自的聲明中表示，ARC的股東每持有1股ARC股票，將獲得8.20加元（約6.03美元）現金和0.40247股殼牌股票，每股總對價32.80加元。 殼牌表示，該交易的股權價值為136億美元，殼牌將承擔28億美元的淨債務和租賃費用，使企業估值達到164億美元。 週一，殼牌在美國上市的股票小幅下跌1.1%。 殼牌執行長瓦埃勒·薩萬在一份聲明中表示：「ARC是一家高品質、低成本且碳排放強度位居前25%的生產商，其業務位於蒙特尼頁岩盆地，與我們在加拿大的現有業務形成互補，並增強了我們的資源基礎。此次收購將加拿大確立為殼牌的核心市場，同時推進了我們以更少的排放創造更多價值的戰略。」 該交易尚需獲得監管機構和法院的批准，以及ARC股東的同意，預計將於下半年完成。 殼牌預計，此交易將增強其在加拿大現有的液化天然氣業務和下游業務。殼牌表示，預計此次收購將在完成後一年內產生約2.5億美元的年度綜效。 預計此交易將使其2030年前的年均複合產量成長率提升至4%。截至2025年底，該交易將新增約20億桶油當量探明及概算儲量。 ARC公司2025年的日產量為37.4萬桶油當量。 執行長特里·安德森在另一份聲明中表示，透過此次交易，ARC將「成為一家充滿活力的全球能源領導企業的一部分，能夠充分發揮我們業務的潛力，並為加拿大令人振奮的能源未來做出貢獻」。 ARC表示，如果終止該交易，將需支付約6億加幣的費用。Price: $88.12, Change: $-0.99, Percent Change: -1.11%

產業動態：能源股週一盤前上漲

週一盤前交易中，能源股走高，道富能源精選產業SPDR ETF (XLE)上漲0.6%。 美國石油基金 (USO)上漲1.4%，美國天然氣基金 (UNG)上漲4.1%。 紐約商品交易所近月合約美國西德州中質原油上漲1.9%，至每桶96.16美元。全球基準北海布蘭特原油上漲2%，至每桶107.41美元，天然氣期貨上漲1%，至每百萬英熱單位2.67美元。 根據彭博新聞社引述其彙編的數據報道，英國Seagreen風電場（TotalEnergies (TTE) 持股25.5%）已推遲與政府簽訂的固定價格電力合同，而是傾向於以更高的市場價格出售電力。 TotalEnergies股價盤前上漲0.8%。 ARC Resources公司宣布已與殼牌公司（SHEL）達成最終協議，將以現金加股票的方式收購該公司，交易價值約為220億加元（約161.7億美元）。殼牌股價盤前上漲0.4%。

ARC Resources同意被殼牌以220億加幣收購

全球油氣生產商殼牌公司(SHEL)週一同意以220億加元（含債務）收購ARC Resources (ARX.TO)。此舉旨在擴大殼牌在加拿大不列顛哥倫比亞省東北部蒙特尼頁岩氣田的市場份額。 殼牌提出的收購價為每股ARC股票32.80加元，較其上週五在多倫多證券交易所的收盤價溢價27%。收購款項將以75%的殼牌股票和25%的現金支付。 根據協議，殼牌將獲得ARC在蒙特尼氣田截至去年年底的374,336桶油當量/日（boe/d）天然氣和天然氣凝析液產量，預計今年產量將增長至405,000至420,000桶油當量/日。此外，殼牌也將為位於不列顛哥倫比亞省北部太平洋沿岸的加拿大液化天然氣(LNG Canada)工廠增加供應，該工廠由殼牌持有40%的股份。 殼牌執行長瓦埃勒·薩萬在一份聲明中表示：「ARC是一家高品質、低成本且碳排放強度位居前25%的生產商，在蒙特尼頁岩盆地運營，與我們在加拿大的現有業務形成互補，並增強了我們未來幾十年的資源基礎。我們正在利用其獨特的資產優勢，並歡迎擁有深厚專業知識的同事加入，結合基地的財富。 ARC在蒙特尼地區擁有150萬英畝土地，這將使殼牌在該地區的土地持有量增加到44萬英畝。此外，ARC也將新增約20億桶油當量/日的儲量。 此次收購將使加拿大重新成為這家全球石油生產商的重要中心。此前，該公司在2017年將大部分油砂業務出售給加拿大自然資源公司（CNQ.TO）後，一直在逐步撤出加拿大市場。該公司原計劃於2025年將其剩餘的油砂權益出售給這家加拿大生產商，從而徹底退出油砂領域。目前，該公司仍在阿爾伯塔省埃德蒙頓附近運營一座油砂升級裝置、煉油廠和碳捕集設施，並在安大略省薩尼亞擁有一座煉油廠，同時在加拿大擁有1400家零售加油站。 ARC公司表示，殼牌公司於今年3月與該公司接洽，其董事會成立了一個特別委員會來評估該收購要約，並最終認定該要約公平合理，符合股東的最佳利益。 「ARC董事會一致建議股東進行這項策略交易，」董事會主席哈爾·奎斯勒在聲明中表示。 「這項協議為我們的股東帶來了巨大的價值，並將兩家在安全、卓越運營以及關懷社區和員工方面擁有共同承諾的公司聯合起來，從而增強了我們在未來多年持續創造價值的能力。” 預計此交易將於今年下半年完成。 ARC股票週五在多倫多證券交易所收盤下跌0.35加元，至25.77加元。

殼牌將以161.7億美元收購ARC Resources

ARC Resources週一宣布，已與殼牌（SHEL）達成最終協議，將以現金加股票的方式收購該公司，交易價值約220億加元（161.7億美元）。 根據協議條款，ARC股東每持有1股ARC股票，將獲得0.40247股殼牌股票和8.20加元現金，每股ARC股票的總對價為32.80加元。 ARC表示，此次收購預計將於下半年完成。 殼牌首席執行官瓦埃勒·薩萬在一份聲明中表示：“ARC是一家高品質、低成本且碳排放強度位居前25%的生產商，它與我們在加拿大的現有業務形成互補，並增強了我們未來幾十年的資源基礎。”

殼牌將以161.7億美元收購ARC Resources