金融ニュース · ライブ端末

RBCによると、商品価格の高騰を受け、カナダのエネルギーインフラは上昇余地がある。

RBCキャピタル・マーケッツのアナリストは月曜日のレポートで、商品価格の高騰が新たなプロジェクトや契約機会を生み出すため、カナダのエネルギーインフラ企業はより力強い成長見通しを得られる可能性があると述べた。 同アナリストは、多くの企業が既に2026年に向けて成長加速の見通しを示しているものの、地政学的緊張などに起因する現在の価格環境は、さらなる上昇余地をもたらす可能性があると指摘した。投資家は、企業が価格上昇を具体的な長期プロジェクトや契約に結びつけることができるかどうかを示す兆候を探るため、今後の決算発表に注目すると予想される。 RBCのアナリストは、「最終的に、市場は、高価格環境の恩恵を受けられるような、注目度の高いプロジェクトや契約を持つ企業に最も高い評価を与えるだろう」と述べている。さらに、LPG、LNG、石油インフラに関連する機会について、今後より明確な見通しが示される可能性があると付け加えた。 最近の商品価格とスプレッドの上昇は、特にマーケティング関連セグメントにおいて、業績予想の上方修正を促すと予想される。フラックスプレッド、ブレンドマージン、クラックスプレッドの拡大、地域的な価格乖離などが、いずれも要因となっている。 中東紛争などの地政学的混乱に関連して、こうしたマージン上昇の一部は一時的なものとなる可能性もあるが、RBCは短期的な影響は依然として大きいと強調している。キャッシュフローの増加は、企業が成長戦略に再投資することを可能にし、長期的な事業拡大を支えることになるだろう。 しかし、公益事業に関しては、見通しはより複雑である。世界的な出来事に関連したインフレ圧力は、価格負担能力への懸念を強め、規制強化につながっている。投資家は、電力会社がバランスシートを損なったり、料金算定基盤の拡大を阻害したりすることなく料金値上げを管理できるという確証を求めるだろう。 年初は比較的低調なスタートとなったものの、2026年第1四半期の業績は当初の予測を上回ると見込まれている。RBCはこの変化について、中東紛争が原油価格と連動したスプレッドを拡大させたこと（特に3月）、そして1月と2月に北米中部および東部を襲った極渦が天然ガス価格の高騰と変動性の増加を招き、パイプライン容量への需要を押し上げたことを挙げている。 これらの要因が相まって、一部のスプレッドは前年比で低下しているものの、電力業界全体でマーケティング重視の事業に恩恵をもたらすと予想される。

RBCによると、米国の石油掘削リグ稼働数に週ごとのまちまちの傾向が見られたことを受け、石油サービス関連株は12.7％急騰した。

RBCキャピタル・マーケッツは日曜日のレポートで、米国の陸上掘削リグ数は前週比2基増の531基となり、石油掘削リグは減少、ガス掘削リグは増加したと発表した。 ベーカー・ヒューズのデータによると、石油掘削リグは前週比2基減の395基、ガス掘削リグは4基増の129基となり、掘削動向はまちまちだったとレポートは指摘している。 レポートによると、総掘削リグ数は依然として過去5年間の平均を72基（12%）下回っている。 パーミアン盆地の掘削活動は前週比242基で横ばいとなり、これは米国本土48州の石油掘削リグの61%、陸上掘削リグ全体の46%を占めるとレポートは付け加えた。 RBCによると、パーミアン盆地の掘削リグ数はヘルメリック＆ペインが88基で首位、次いでパターソンUTIが32基、ネイバーズが28基となっている。 エクソンモービルがパーミアン盆地の掘削リグ数で首位に立ち、オクシデンタルが20基、コノコフィリップスが17基と続く一方、民間企業は同盆地の稼働リグの39%を占めている、とレポートは付け加えた。 イーグルフォード盆地の掘削リグ数は42基で横ばいとなり、ヘルメリック＆ペインが16基で首位、ネイバーズが10基、パターソンUTIが6基と続く、とレポートは述べている。 コノコフィリップスがイーグルフォード盆地の掘削リグ数で首位に立ち、EOGが6基、クレセント・エナジーが4基と続く一方、民間企業は同盆地の稼働リグの37%を占めている、とRBCは付け加えた。 ウィリストン油田の掘削活動は、今週も28基の掘削リグで横ばいを維持した。ナボーズが12基で首位、次いでパターソンUTIが6基、ヘルメリック＆ペインが4基となっている、とレポートは伝えている。 RBCによると、シェブロンとコード・エナジーがそれぞれ4基で操業をリードし、コノコフィリップスが3基でそれに続く。上場企業が占める掘削リグの割合は48%で、前年同期の38%から上昇した。 ヘインズビルでは、掘削リグ数が前週比1基増加し56基となった。ヘルメリック＆ペインが11基でトップ、次いでインディペンデンス・コントラクト・ドリリングが9基、プレシジョン・ドリリングが8基となっている。 RBCによると、オペレーター別ではエイペックスが12基でトップ、次いでコムストックが5基、エクスコが4基となっている。民間オペレーターのリグ保有率は72%で、前年同期の73%から低下した。 アパラチア地域では、掘削リグ数は前週比37基で横ばいだった。パターソンUTIが15基でトップ、次いでプレシジョン・ドリリングが9基、ヘルメリック＆ペインが5基となっている。 オペレーター別ではEQTが5基でトップ、次いでアセント・エナジーが4基、EOGが3基となっている。民間オペレーターのリグ保有率は41%で、前年同期の47%から低下した。 報告書によると、米国のフラッキング（水圧破砕）設備数は前週比4基増の169基となり、リグ対フラッキング比率は2.86倍となった。 OFS（石油・ガスサービス）関連銘柄は前週比12.7%上昇し、Liberty Energyが24.5%高で上昇を牽引、Atlas Energy Solutionsが22.7%高、Patterson-UTI Energyが20.3%高と続いた。 SLBは6.6%高と最も上昇幅が小さく、Calfrac Well Servicesが7.0%高、NOVが7.3%高と続いた。OFS関連銘柄は年初来で47.7%上昇しており、S&P500指数の5.1%高を大きく上回っている。

調査速報：CFRAはGGG株に対する売り推奨を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を80ドルから70ドルに引き下げ、株価は2027年EPS予想3.36ドル（従来3.46ドル、2026年EPS予想は3.18ドルから3.10ドルに修正）の21倍と評価します。住宅市場の持続的な回復に対する不確実性が高いことを考慮すると、これはGGGの過去の平均PERを下回る水準です。GGGの第1四半期決算は期待外れで、特にアジア太平洋地域を中心に、ほとんどの地域で市場が低迷する中、既存事業の売上高は減少しました。買収によって総売上高の伸びはいくらか相殺されたものの、3つの事業セグメントすべてで既存事業の売上高は逆風にさらされ、収益性は悪化しました。住宅市場の低迷を背景に、GGGは引き続き厳しい事業環境に直面しています。価格設定は引き続き業績を支えていますが、販売量の減少が続くため、今後も業績の伸びは限定的になると見ています。米国における製造業基盤の拡大を背景に、第1四半期の産業受注は明るい兆しを見せたが、請負業者向け事業の低迷傾向が安定しなければ、新たに生じつつある需要回復を相殺してしまうことになるだろう。

RBCによると、ベーカー・ヒューズはガス技術の需要急増により第1四半期の利益目標を達成した。

RBCキャピタル・マーケッツのストラテジストは金曜日のレポートで、ベーカー・ヒューズ（BKR）が、産業・エネルギー技術（IET）およびガス処理機器部門の堅調な需要に支えられ、予想を上回る第1四半期決算を発表したと述べた。 この石油サービス会社は、調整後EBITDAが11億6000万ドルとなり、前年同期比12%増、ガイダンスレンジである9億8000万ドル～11億4000万ドルの上限をわずかに上回った。 RBCのアナリストは、IET部門のEBITDAが6億7800万ドルとなり、同社の予想レンジである6億ドル～6億5000万ドルを上回ったことが成長を牽引したと指摘した。 同部門の利益率は20.2%に上昇し、前年同期比310ベーシスポイント増加した。これは、受注残の受注転換に伴う価格上昇とプロジェクト遂行能力の向上によるものだ。 IETセグメントの受注は引き続き好調で、当四半期の受注総額は49億ドルに達し、受注残高対売上高比率は1.5倍となりました。 ベーカー・ヒューズは、受注残高の期間と質に対する自信の高まりを示し、通期売上高の中間値ガイダンスである145億ドル、そして長期目標である400億ドル超を上回る可能性を示唆しました。 RBCのアナリストは、受注と受注残高の好調さが中期的な見通しをより前向きなものにしているとし、2027年のEBITDA予想を3%引き上げました。 ベーカー・ヒューズは、第2四半期のEBITDAガイダンスを約11億3000万ドルに据え置き、2026年通期の見通しも変更しませんでしたが、業績は中間値の48億5000万ドルを下回ると予想しています。 このガイダンスは、中東における混乱が6月まで継続し、ホルムズ海峡での操業が2026年下半期に正常に戻ることを前提としている。 RBCのアナリストは、ベーカー・ヒューズは、従来のエネルギー投資サイクルと、新たなエネルギー技術への高まる推進力の両方から恩恵を受ける有利な立場にあると指摘した。特に、主要地域における供給リスクが、冗長性と多角化の必要性を浮き彫りにしている状況下ではなおさらである。 RBCは、同社株の投資判断を「アウトパフォーム」に据え置き、目標株価を68ドルから71ドルに引き上げた。これは、修正後の2027年EBITDA予測の12.5倍に基づいている。

ライフスタンス・ヘルス・グループの内部関係者が49万2400ドル相当の株式を売却したことが、最近のSEC提出書類で明らかになった。

取締役のロバート・ベスラー氏は、2026年4月23日にライフスタンス・ヘルス・グループ（LFST）の株式69,899株を492,400ドルで売却しました。SECへのフォーム4提出後、ベスラー氏は同社の普通株式合計1,485,228株を保有しており、そのうち57,619株は直接保有、1,427,609株は間接的に保有しています。 SEC提出書類：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1845257/000119312526182153/xslF345X05/ownership.xml

セレスティカ、第1四半期調整後利益・売上高増加、第2四半期業績見通しを発表

セレスティカ（CLS）は月曜遅く、第1四半期の調整後1株当たり利益（EPS）が前年同期の1.20ドルから2.16ドルに増加したと発表した。 ファクトセットが調査したアナリストは2.07ドルを予想していた。 3月31日までの3ヶ月間の売上高は40億5000万ドルで、前年同期の26億5000万ドルから増加した。 ファクトセットが調査したアナリストは40億4000万ドルを予想していた。 第2四半期について、同社は調整後EPSを2.14ドルから2.34ドル、売上高を41億5000万ドルから44億5000万ドルと予想している。アナリストはEPSを2.13ドル、売上高を41億7000万ドルと予想している。 同社は2026年の調整後EPSを10.15ドル、売上高を190億ドルと予想しており、これは以前の予想である87億5000万ドルと170億ドルから修正された。アナリストは、売上高173億4000万ドルに対し、1株当たり利益（EPS）を8.93ドルと予想している。

調査速報：CFRAはAmeriprise Financial, Inc.の株式について買い推奨を維持します。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、AMP株の12ヶ月目標株価を550ドルに据え置き、2026年調整後EPS予想43.84ドル（1.34ドル上方修正）の12.5倍、2027年EPS予想46.90ドル（0.70ドル上方修正）の11.7倍と評価しています。これは、過去3年間の平均予想PER12倍、同業他社の平均PER15.5倍と比較したものです。AMPは、2026年第1四半期の調整後営業EPSを11.26ドルと発表しました。これは、前年同期の9.50ドルに対し19%の上昇となり、当社の予想10.12ドル、市場コンセンサス予想10.21ドルを上回りました。売上高は11%増加し、当社の予測および2026年の6%～10%の成長予測を上回りました。また、税引前調整営業利益率は、売上高の増加とコスト抑制努力により130ベーシスポイント上昇し、28%となりました。当社は現在、2026年と2027年の売上高成長率を7%～12%と見ています。AMPはまた、大規模な株主還元プログラムを継続し、第1四半期に9億3,600万ドル（調整後営業利益の70%）、2025年には34億ドル（利益の88%）を株主に還元しました。現在、当社の2026年EPS予想の10.9倍で取引されており、売上高と利益の勢いもまずまずであることから、当社は同社の株価は同業他社や過去の平均と比較して割安であると考えています。

セレスティカ社、2026年第1四半期の調整後EPSがガイダンスレンジの上限を上回ったと発表。2026年の通期業績見通しを引き上げ。

セレスティカの第1四半期調整後EPS（非GAAP）は2.16米ドル、2025年第1四半期は1.20米ドル。

RBCによると、戦争による供給ショックが西側諸国に波及し、原油市場は「厳しい夏」を迎える見込み。

RBCキャピタル・マーケッツのストラテジストは日曜日のレポートで、中東紛争が世界のエネルギー市場を逼迫させ、消費者にとって「厳しい夏」となるリスクを高めていると指摘した。供給不足と季節的な需要のピークが重なり、政策当局は影響の抑制に苦慮しているという。 RBCのアナリストは、3カ月目に突入したこの紛争により、世界の市場から最大10億バレルの原油と石油製品が流出し、一部のアナリストはこれを現代史上最大の供給ショックと表現している。 しかし、断続的な停戦の兆候やホルムズ海峡の再開に対する市場の楽観論にもかかわらず、イランと米国の交渉は依然として行き詰まっている。 イランはウラン濃縮の放棄を拒否しており、米国は依然として実質的な譲歩を得られておらず、最近の協議も成果を上げていない。 RBCは、トランプ政権が数週間にわたり、紛争は間もなく終結する可能性があるというメッセージを繰り返し発信し、短期的な原油価格の抑制に役立ってきたと指摘した。しかし、市場関係者は、この状況は供給逼迫の深刻さを覆い隠し、必要な需要抑制を遅らせている可能性があると指摘している。 RBCのアナリストは、「混乱の規模を考えると、価格反応は異例に鈍い」と述べ、価格の低迷は政策立案者と消費者の双方に油断を生むリスクがあると付け加えた。 アナリストらは、最良のシナリオでも中東からの供給回復は緩慢になると予想している。油田、輸出ターミナル、物流ネットワークの復旧には3～6ヶ月かかる可能性があり、地下インフラが深刻な被害を受けている場合はさらに時間がかかるだろうとRBCは述べている。 被害の真の規模については依然として不確実性が高く、衛星画像は部分的な情報しか提供しておらず、現地調査はまだ完了していない。 一方、供給制約が続く中、世界の在庫は減少している。RBCのアナリストは、堅調な需要と引き締まりつつあるファンダメンタルズを背景に、原油および石油精製品の価格は夏にかけてさらに上昇すると予想している。 石油製品の供給不足が燃料価格を押し上げるため、製油所の利益率も向上する見込みです。しかし、この状況はリスクも伴います。コスト上昇は最終的に需要の減少を招き、世界経済に重くのしかかる可能性があるからです。 危機の中心はアジアですが、イラン紛争の影響はヨーロッパにも及んでおり、エネルギー輸入コストが急騰しています。 欧州連合（EU）は2月以降、化石燃料の輸入に240億ユーロ（281億ドル）を追加支出しており、航空業界は最も大きな打撃を受けたセクターの一つです。 ルフトハンザ航空、KLMオランダ航空、スカンジナビア航空などの主要航空会社は、燃料費の高騰と路線の制約により、合計で数万便のフライトを欠航しました。一部の航空会社は、燃料供給は5月中旬までしか確保できていないと述べており、さらなる混乱の可能性が高まっています。 この紛争は、消費者の行動様式の変化も加速させています。電気自動車の普及は急速に進んでおり、欧州におけるバッテリー式電気自動車の登録台数は2026年初頭に急増する見込みです。また、主要市場では中古電気自動車の販売台数も急増しています。 需要面では、RBCによると、アジア各国政府はエネルギー消費抑制のために積極的な措置を講じています。 韓国は燃料価格統制を延長し、インドは工業用LNG供給量を20%削減しました。バングラデシュは燃料配給制を導入し、フィリピン、ベトナム、スリランカなどの国々はリモートワーク政策と運転制限を再導入しました。 世界最大のエネルギー輸入国である中国は、戦略備蓄を積み上げているため、今回のショックを吸収する上で有利な立場にあるように見えます。しかし、輸入量の半分以上を中東からの供給に依存しているため、長期的な供給途絶のリスクにさらされています。 RBCのアナリストは、安定した需要、制約された供給、そして限定的な価格反応の組み合わせが、最終的な市場調整を増幅させる可能性があると述べています。 アナリストらは、製油所の操業停止、輸出制限、エネルギーインフラへのさらなる攻撃など、いかなる追加的な混乱も、夏の需要がピークを迎える時期に供給不足を悪化させる可能性があると述べた。

調査速報：CFRAはP&G株の売り推奨を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、2026年度EPS予想のPERが19.5倍であり、過去5年間の平均予想PER23.6倍を下回っていることから、12ヶ月目標株価を7ドル引き下げ、136ドルとします。これは、競争激化、原材料価格の上昇、そして野心的な成長目標を反映したものです。2026年度および2027年度のEPS予想は、それぞれ6.96ドルおよび7.27ドルで据え置きます。P&Gは、第3四半期の調整後EPSが1.59ドルとなり、前年同期の1.54ドルを上回り、市場予想を0.03ドル上回りました。純売上高は212億ドルに増加し、7%増となりました。この増加には、為替変動による4%の追い風が含まれています。オーガニック売上高は、販売数量の2%増と価格の1%改善が相まって3%増加し、製品構成は横ばいでした。当四半期は、粗利益率が150ベーシスポイント低下して49.5%となり、収益性指標は圧迫されました。コアベースでは、粗利益率は100ベーシスポイント低下して50.0%となり、これは製品構成の悪化による180ベーシスポイント、再投資による100ベーシスポイント、関税コストの上昇による50ベーシスポイント、および原材料費の悪化による10ベーシスポイントの影響によるものです。当社は引き続き「売り」の投資判断を維持します。

TFI取締役会は、四半期配当として1株当たり0.47米ドルを承認した。これは前年同期比で4%の増加となる。

TFIの第1四半期調整後希薄化後1株当たり利益は0.69米ドルで、2025年第1四半期の0.76米ドルと比較すると低い。

ケイデンス・デザイン・システムズ、第1四半期調整後利益・売上高増加、2026年業績見通し改訂

ケイデンス・デザイン・システムズ（CDNS）は月曜遅く、第1四半期の調整後1株当たり利益（EPS）が前年同期の1.57ドルから1.96ドルに増加したと発表した。 ファクトセットが調査したアナリストは1.88ドルを予想していた。 3月31日までの3ヶ月間の売上高は14億7000万ドルで、前年同期の12億4000万ドルから増加した。 ファクトセットが調査したアナリストは14億5000万ドルを予想していた。 同社は2026年通期の調整後EPSを7.85ドルから7.95ドル、売上高を61億3000万ドルから62億3000万ドルと予想している。以前は調整後EPSを8.05ドルから8.15ドル、売上高を59億ドルから60億ドルと予想していた。 アナリストはEPSを7.87ドル、売上高を61億3000万ドルと予想している。

米イラン交渉の行き詰まりの中、ナスダックとS&P500が過去最高値を更新する中、米国株式市場はまちまちの動きとなった。

米イラン和平交渉の行き詰まりの中、ナスダック総合指数とS&P500種指数が過去最高値を更新する中、月曜日の米国株式市場はまちまちの展開となった。 * 米当局者と関係者2人の話として、イランがホルムズ海峡の再開と戦争終結に向けた提案を行ったと、Axiosが報じた。 * ダラス連銀が発表した4月の製造業景況指数は、3月のマイナス0.2からマイナス2.3に低下し、市場予想の0.8を下回った。 * 5月限のWTI原油は2.11ドル上昇し、1バレル96.51ドルで取引を終えた。一方、国際指標である6月限のブレント原油は2.90ドル上昇し、1バレル108.23ドルで推移した。 * モルガン・スタンレーは月曜日のレポートで、サンディスク（SNDK）はNAND型メモリシステムの価格上昇の恩恵を受け、再び「好調な」四半期および通期業績見通しを発表すると予想していると述べた。サンディスク株は約7.9%上昇し、S&P500種指数とナスダック市場で最も上昇率の高い銘柄となった。 一方、ドミノ・ピザ（DPZ）株は、第1四半期の業績が予想を下回ったことを受け、約9%下落し、S&P500種指数の中で最も下落率の大きい銘柄となった。

TFIの第1四半期調整後純利益は5,720万米ドルで、2025年第1四半期の6,420万米ドルと比較。

ワシントン・トラスト・バンコープの内部関係者が99万7572ドル相当の株式を購入していたことが、最近のSEC提出書類で明らかになった。

ジェームズ・キャノン・ブラウン上級副社長兼最高商業銀行責任者は、2026年4月23日、ワシントン・トラスト・バンコープ（WASH）の株式32,000株を997,572ドルで購入しました。SECへのフォーム4の提出後、ブラウン氏は同社の普通株式合計37,280株を保有することになり、そのうち37,280株は直接保有しています。 SEC提出書類：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/737468/000073746826000066/xslF345X05/primary_01.xml