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ドイツの4月の速報値年間インフレ率は2.9％に上昇

ドイツ連邦統計局が水曜日に発表した暫定データによると、ドイツの4月の年間インフレ率は3月の2.7%から2.9%に上昇した。 この最新の数値は、市場予想の3%を下回っている。 月次ベースでは、消費者物価は前月比0.6%上昇し、前月の1.1%上昇、市場予想の0.7%上昇を下回った。 年間の調和インフレ率は2.9%で、前月の2.8%、市場予想の3.1%を下回った。一方、調和消費者物価は前月比0.5%上昇し、前月の1.2%上昇、市場予想の0.8%上昇を下回った。

セレスティカの目標株価が400ドルから440ドルに引き上げられ、RBCキャピタル・マーケッツは引き続きアウトパフォームのレーティングを維持。「力強い勢い」を理由に挙げつつも、「四半期ごとの変動は小さい」としている。

調査速報：ガーミン、第1四半期決算で予想を上回る利益と予想通りの売上高を記録

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。GRMNは、2026年第1四半期に過去最高の売上高17億5,000万ドル（前年同期比14%増）、プロフォーマEPS2.08ドル（前年同期比29%増）という素晴らしい業績を達成しました。営業利益率は290ベーシスポイント上昇し24.6%となり、強力な営業レバレッジ効果を示しました。当四半期は、粗利益率が180ベーシスポイント改善して59.4%となり、営業利益が30%増の4億3,170万ドルに急増するなど、大幅な利益率向上を示しました。フィットネス部門は42%増の5億4,680万ドルと好調な業績を牽引し、航空部門（18%増）と船舶部門（11%増）も力強い2桁成長を維持しましたが、アウトドア部門は厳しい比較対象により5%減少しました。自動車OEM部門は前年同期比1%増となりました。当社は、今四半期の業績が、GRMNが多様な事業ポートフォリオ全体で売上高の伸びを大幅に上回る収益成長を実現する能力を示していると確信しています。同社の潤沢な43億1,000万ドルの現金ポジションと4億6,940万ドルのフリーキャッシュフロー創出は、継続的なイノベーションと株主還元のための戦略的な柔軟性を提供します。経営陣は、2026年の通期売上高79億ドル、プロフォーマEPS9.35ドルという自信に満ちたガイダンスを維持しました。

米国株先物は、トレーダーがハイテク企業の決算発表とFRBの金利決定を待つ中、ほぼ横ばい。

水曜日の取引開始前、米国株式先物は概ね横ばいで推移した。トレーダーらは、いわゆる「華麗なる7社」のうち4社の決算発表と、ジェローム・パウエル議長にとって最後の政策会合となる可能性のある連邦準備制度理事会（FRB）の最新の政策発表を注視していた。 ダウ工業株平均先物とS&P500先物は横ばい、ナスダック先物は0.3%高だった。 本日、市場取引終了後に四半期決算を発表する予定の企業は、アルファベット（GOOG、GOOGL）、マイクロソフト（MSFT）、アマゾン（AMZN）、メタ・プラットフォームズ（META）など。 連邦公開市場委員会（FOMC）は、本日の会合でフェデラルファンド金利の誘導目標レンジを3.50%～3.75%に据え置くと広く予想されている。パウエルFRB議長は6月の次回のFOMC会合前に退任予定だが、後任に指名されたケビン・ウォーシュ氏が承認されるまで留任すると表明している。 委員会の会合後の声明は東部時間午後2時に発表される予定で、パウエルFRB議長の記者会見は東部時間午後2時30分に開始される予定です。 原油価格は上昇し、北海ブレント原油の期近国際指標は3%高の1バレル107.54ドル、米国産WTI原油は3.3%高の1バレル103.26ドルとなりました。 ブルームバーグがまとめた推計によると、東部時間午前8時30分に発表予定の3月耐久財受注統計は、前月の1.3%減から0.5%増に転じると予想されています。 3月の住宅着工件数は138万戸と予想され、国際貿易収支の速報値は前月の835億ドルから880億ドルに拡大すると見込まれています。これらの統計も東部時間午前8時30分に発表予定です。

BMOがカナダの今後の見通しについて語る

カナダ銀行は水曜日午前9時45分（東部時間）に政策金利を据え置くと広く予想されており、モントリオール銀行（BMO）は、成長率やインフレ状況に大きな変化がない限り、カナダ銀行は2026年まで金利を据え置くとの見方に安心感を抱いている。 カナダ中央銀行は水曜日午前10時30分（東部時間）に記者会見も予定している。 成長面では、最近のデータは堅調に推移しており、第1四半期の実質国内総生産（GDP）成長率は年率換算で1.5%と推移し、第2四半期は1.0%に減速すると予想されている。個人消費は堅調で財政刺激策も効果を発揮しているが、雇用増加は停滞し、企業投資と住宅投資は低迷している。実際、これらはすべて、経済が依然として潜在能力を下回っている状況と一致しており、カナダ銀行が3月18日時点で「下振れリスクが高い」と指摘したリスクとも一致している、と同行は述べている。 カナダ銀行（BoC）は最新の金融政策報告書（MPR）で第1四半期の成長率を1.8%と予測しており、BMOは今回の更新で第2四半期の見通しが発表されると見ています。前回の報告書では2026年の成長率を1.1%と予測しており、これはBMOの現在の予測である1.0%とほぼ一致しています。 興味深いことに、BMOは、ガソリン価格の一時的な高騰を先延ばしにし、現在実施中の複数の税制変更を撤回する可能性が高い中央銀行にとって、ここ数カ月のインフレデータは好ましい状況にあると指摘しています。コアインフレ率は3月時点で前年同期比2%台前半まで低下しており、主要4指標（中央値、トリム、CPIX、食品・エネルギーを除く）の3カ月年率換算値はいずれも2%以下となっています。 イラン紛争がなければ、これは金融緩和を検討していた中央銀行にとって、金融緩和への道を開くものとなるでしょう。しかし、市場は2026年後半の金融引き締めを織り込み続けている。カナダ銀行は、この織り込みは行き過ぎている可能性が高いと見ており、少なくとも3ヶ月間、コアインフレ率が短期的に上昇傾向にあること、そしてインフレ圧力が拡大していることを示す証拠が必要になると考えている。3月時点では、これらの兆候はいずれも好ましい方向に変化していた。 BMOによると、水曜日に発表される金融政策報告書（MPR）では、潜在成長率と中立金利の予測も更新される予定だ。人口と労働力増加率の大幅な低下により潜在成長率は下方修正され、貿易をめぐる不確実性が生産性成長を抑制している。これらの要因により、今年の潜在成長率は1%台前半にとどまり、2027年も同様の水準が続くと予想される。 一方、カナダ銀行は中立金利のレンジ（現在2.25%～3.25%）を変更する可能性は低く、現在の政策金利2.25%はレンジの下限付近にとどまる見込みだ。カナダ銀行は、国内要因、特に労働力増加の停滞を考慮すると、この評価には下振れリスクがいくらかあると見ているものの、世界的な金利動向、特に米国の金利動向がカナダの金利水準に影響を与えていると指摘している。実際、FOMCの長期的な金利見通しの中央値は1年前より上昇している。 BMOによると、ニューファンドランド・ラブラドール州は水曜日後半に、原油価格高騰という環境下で2026/27年度の政策案を提出する予定だ。

エバーブライト証券の第1四半期の利益は42％増加

香港証券取引所に水曜日に提出された書類によると、光大証券（香港証券取引所：6178、上海証券取引所：601788）は、2026年第1四半期の帰属利益が前年同期の8億1930万元から42%増の11億7000万元となった。 同社の1株当たり利益は、前年同期の0.16元から0.23元に増加した。 営業収益は前年同期の25億元から23%増の30億8000万元となった。 同社は、利益増加の主な要因として、純金利収入、純手数料・コミッション収入、および公正価値変動による利益を挙げている。

Visa、第2四半期の好業績を受け2026年度の成長見通しを引き上げ

決済大手Visa（V）の株価は、同社が通期成長見通しを引き上げ、予想を上回る第2四半期決算を発表したことを受け、水曜日の取引開始直後に上昇した。 同社は火曜日遅くに行われた決算発表で、2026年度の1株当たり調整後利益は10%台前半、調整後売上高は10%台前半から10%台前半の伸びになるとの見通しを示した。いずれも実質ベースでの成長率である。以前は、両指標とも10%台前半の成長率と予想していた。 FactSetのアナリスト予想コンセンサスは、通期の非GAAPベースの1株当たり利益が12.98ドル、売上高が450億5000万ドルとなっている。株価は直近のプレマーケット取引で4.5%上昇した。 クリストファー・スー最高財務責任者（CFO）は決算説明会で、売上高成長率の見通し引き上げは「年初来の好調な業績」と「成長要因、インセンティブ、変動性、そしてFIFAワールドカップ開催を控えた顧客の熱意の高まりを反映した付加価値サービス売上高の成長見込み」に関する現在の想定に基づいていると述べた（ファクトセットの議事録による）。 スー氏によると、Visaはマクロ経済の観点から消費者支出の安定化を引き続き期待しているものの、中東紛争は短期的に不確実性をもたらしており、特に中央・東ヨーロッパ、中東、アフリカ地域における越境旅行支出に影響が出ているという。 スー氏はアナリストに対し、2026年のFIFAワールドカップ開催により、米国とラテンアメリカへのインバウンド旅行が改善すると予測していると述べた。 3月期（3ヶ月間）の調整後1株当たり利益（EPS）は、前年同期の2.76ドルから3.31ドルに増加し、市場予想の3.10ドルを上回った。売上高は17%増の112億3000万ドルとなり、アナリスト予想平均の107億5000万ドルを上回りました。為替変動の影響を除いた実質ベースでは、売上高は前年比16%増となりました。 ライアン・マキナニー最高経営責任者（CEO）は声明の中で、「消費者支出は引き続き堅調で、当社の戦略とイノベーションが、消費者向け決済、法人向け・資金移動ソリューション、付加価値サービスにおける力強い業績を支えました」と述べました。 Visaのクロスボーダー取引高（欧州域内を除く）は、実質ベースで11%増加しました。スーCEOによると、決済高は実質ベースで前年比9%増となり、米国では8%増を記録しました。スーCEOは電話会議で、国際市場における決済高は10%増加したと述べました。 サービス売上高は13%増の49億8000万ドル、データ処理売上高は18%増の55億4000万ドルとなりました。国際取引売上高は10%増の36億3000万ドルでした。その他の収益は41%急増した。これは主に、アドバイザリーサービスやその他の付加価値サービス、特にマーケティングサービスの収益増加と価格設定によるものだと、スー氏はアナリストに語った。 Visaは、今後3ヶ月間の調整後EPSと純収益について、それぞれ中～高一桁台、低二桁台の伸びを見込んでいる（いずれも実質ドル換算）。市場予想は、非GAAPベースのEPSが3.20ドル、売上高が112億4000万ドルとなっている。

CNレール第1四半期調整後利益、売上高は減少したが、予想は達成した。

CNレール（CNR.TO）は水曜日、第1四半期の調整後利益と売上高がわずかに減少したものの、市場予想は達成したと発表した。 調整後純利益は11億ドル（調整後希薄化後1株当たり1.80ドル）となり、前年同期の11億6000万ドル（1株当たり1.85ドル）からわずかに減少したが、ファクトセットによると、アナリストのコンセンサス予想である1株当たり1.80ドルと一致した。 売上高は1%減の43億8000万ドルとなり、市場コンセンサス予想の43億8000万ドルとほぼ一致した。 営業費用を売上高で割った営業比率は120ベーシスポイント上昇し64.6%となった。調整後営業比率は64.2%で、前年同期比80ベーシスポイント上昇した。 また、同四半期の輸送トンマイル（RTM）は3%増加し、CNレールによると過去最高を記録した。 CNは2026年の輸送量について、RTM（輸送量ベース）ベースでは「横ばい」の成長を見込んでいます。調整後希薄化後EPS（1株当たり利益）の成長率は、輸送量成長率をわずかに上回ると予想しています。 CNは、顧客からの払い戻し額を差し引いた純額で、引き続き28億ドルの設備投資計画を予定しています。 同社は6月30日に、6月9日現在の株主名簿に記載されている株主に対し、1株当たり0.915ドルの四半期配当を支払います。 CN Railの株価は、米国市場のプレマーケット取引で、0.65ドル安の114.25ドルで取引されています。

エイビス・バジェット・グループの第1四半期損失は縮小、売上高は増加。株価は取引開始前に下落。

エイビス・バジェット・グループ（CAR）は水曜日、第1四半期決算を発表し、希薄化後1株当たり損失は8.01ドルだった。前年同期は14.35ドルの損失だった。 ファクトセットが調査したアナリストは、7.29ドルの損失を予想していた。 3月31日締めの第1四半期の売上高は25億3000万ドルで、前年同期の24億3000万ドルから増加した。 ファクトセットが調査したアナリストは、売上高を24億3000万ドルと予想していた。 エイビスの株価は、水曜日のプレマーケット取引で15%以上下落した。Price: $153.00, Change: $-29.01, Percent Change: -15.94%

グローバルXインベストメンツ・カナダ社は本日、グローバルXスペーステックインデックスETFをローンチします。

リタ・ファイナンス・アンド・リーシングがCFOを任命

リタ・ファイナンス・アンド・リーシング（BOM:543256、NSE:RFLL）は、水曜日付でムケシュ・ラクシュマン・シャルマ氏を同社の最高財務責任者（CFO）に任命したと、同日インドの証券取引所に提出された書類で明らかにした。

スターライト・テクノロジーズ、第4四半期に黒字転換

スターライト・テクノロジーズ（NSE:STLTECH、BOM:532374）は、3月31日を期末とする会計年度第4四半期において、前年同期の4億ルピーの損失から一転、5億9,000万ルピーの連結純利益を計上した。 光ファイバーケーブルメーカーである同社が水曜日に証券取引所に提出した資料によると、1株当たり利益は1.17ルピーとなり、前年同期の1株当たり損失0.84ルピーから黒字転換した。 会計年度第4四半期の営業収益は、前年同期の105億ルピーから144億ルピーに増加した。

COSCO Shipping Portsの第1四半期の利益は2%増加

COSCO Shipping Ports（香港証券取引所：1199）は、2026年第1四半期の帰属利益が前年同期の8,390万ドルから2%増加し、8,560万ドルとなったと、水曜日に香港証券取引所に提出した書類で明らかにした。 同社の1株当たり利益は、前年同期の0.0223ドルから0.0216ドルに減少した。 売上高は前年同期の3億8,150万ドルから10%増加し、4億2,090万ドルとなった。 総取扱量は前年同期比8.9%増加し、3,890万TEUを超えた。

Lightspeed Commerce社、Upserve社の米国ホスピタリティ製品ラインをSkyview Equity社に8,100万米ドルで売却

Lightspeed Commerce（LSPD.TO、LSPD）は、中核事業ではない米国のホスピタリティ向け製品ラインであるUpserveをSkyview Equityに売却したと、水曜日に発表した。売却総額は最大8,100万米ドルで、うち3,700万米ドルは業績連動型報酬（アーンアウト）の対象となる。 Lightspeedは、今回の売却は「ポートフォリオを合理化し、北米の小売事業と欧州のホスピタリティ事業という2つの中核成長エンジンに注力する」という戦略に沿ったものであると説明した。今回の取引には、米国における約3,200のホスピタリティ顧客拠点と約70名の従業員が含まれ、これらの従業員は売却に伴いSkyviewに加わる予定だ。 Lightspeedは、2026年度第4四半期および通期の売上高と粗利益が従来予想を上回り、調整後EBITDAは従来予想通りになると見込んでいる。今回の事業売却は、2025年3月に開催されたキャピタル・マーケット・デーで発表された同社の3年間の財務見通しに、2028年度の売上総利益、調整後EBITDA、フリーキャッシュフローのそれぞれについて、絶対値で約5%の影響を与える見込みです。 3,700万ドルの業績連動型報酬は24ヶ月にわたって設定され、業績目標に連動しているとのことです。4,400万ドルの固定現金対価のうち、2,000万ドルはクロージング時に支払われ、残額の大部分は90日以内に支払われる予定です。 同社の米国上場株は、プレマーケット取引で2.7%安の8.80ドルで取引されています。

調査速報：Regn社、製造上の問題にもかかわらず、デュピクセントとアイリーアHDの好調な売上により第1四半期を好調に終える

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。Regeneronは、2026年第1四半期に堅調な業績を達成し、総売上高は36億ドル（前年同期比19%増）、非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）は9.47ドル（前年同期比15%増）となり、市場予想を上回りました。EYLEAフランチャイズは、従来のEYLEAからEYLEA HDへの移行が順調に進んでおり、HDの売上高は4億6,800万ドル（前年同期比52%増）に達した一方、従来のEYLEAの売上高はバイオシミラーとの競合により4億7,300万ドル（前年同期比36%減）に減少しました。当社は、ポートフォリオの基盤となる強みを高く評価しており、Dupixentは世界売上高49億ドル（前年同期比33%増）と好調な勢いを維持しています。また、在庫の正常化にもかかわらず、EYLEA HDの医師単位の需要は前期比10%増加しています。経営陣は、リメリック工場での製造上の混乱が第2四半期末までに正常化すると予想しており、通期のGAAPベースの売上総利益率の見通しを77～78%に引き下げました。当社は、同社の多様な収益基盤と、最近承認されたオタルメニや進行中の第XI因子抗体第3相臨床試験を含む約50の臨床プログラムからなる豊富なパイプラインにより、短期的な製造上の逆風にもかかわらず、REGNは継続的な成長に向けて有利な立場にあると考えています。

UAEのOPEC離脱を受け、UAE株は上昇。フェルティグローブは好調な第1四半期決算で株価急騰。

アラブ首長国連邦（UAE）の株式市場は水曜日、FTSE ADX総合指数が0.668%上昇、DFM総合指数が0.059%上昇とほぼ横ばいで取引を終えた。 UAEは、生産政策と既存および将来の生産能力に関する包括的な見直しを経て、金曜日に石油輸出国機構（OPEC）およびOPECプラスからの脱退を決定し、大きな注目を集めた。 「OPECとOPECプラスの強さは、加盟国が市場への供給を抑制する意思があるかどうかに左右されてきた。UAEはそうした加盟国の一つだった。日量480万バレルの生産能力を持ち、さらに増産を目指す加盟国を失うことは、OPECにとって大きな武器を失うことになる」と、リスタッド・エナジーの地政学分析責任者、ホルヘ・レオン氏はコメントした。「ホルムズ海峡における混乱や広範な地政学的不確実性を考慮すると、短期的な影響は限定的かもしれないが、長期的な影響はより深刻だ」。 企業ニュースに目を向けると、ファーティグローブ（ADX:FERTIGLB）は第1四半期の帰属利益が前年同期比173%増、売上高が同32%増となり、株価は10.32%高で取引を終えました。 ドバイ上場のテコム・グループ（DFM:TECOM）は、商業・工業用資産の稼働率上昇と戦略的投資に支えられ、第1四半期の利益と売上高が増加したと発表し、株価は1.20%高で取引を終えました。 大西洋を挟んだ米国では、市場は本日後半に発表される米連邦準備制度理事会（FRB）の政策金利決定を待っています。広く予想されている通り、フェデラルファンド金利は3.50%～3.75%のレンジで据え置かれる見込みです。連邦公開市場委員会（FOMC）は、ジェローム・パウエルFRB議長にとって最後の会合となる見込みで、ドナルド・トランプ米大統領が指名したケビン・ウォーシュ氏が後任となる見込みです。 「FRBは、インフレと経済成長のトレードオフ、そしてそれに関連する金融政策への影響について結論を出すには時期尚早であるとのシグナルを送る可能性が高い。しかし、中東情勢の最新の兆候は心強いものではない。パウエル議長の発言は、これが最後の記者会見となることを考えると、ある程度慎重に受け止めるべきだが、タカ派的な発言に陥るリスクがある」とINGは述べている。

超大型ハイテク企業の決算発表とFRBの政策決定を前に、株式先物が上昇

水曜日の米国株式先物は、トレーダーが4つの巨大テクノロジー企業の最新四半期決算と連邦準備制度理事会（FRB）の金融政策決定を待つ中、上昇を示唆した。 ナスダック総合指数は取引開始前に0.4%上昇、S&P500種指数とダウ工業株30種平均はそれぞれ0.1%上昇した。両指数は前営業日を下落して終えていた。 テクノロジー大手のアルファベット（GOOG、GOOGL）、マイクロソフト（MSFT）、アマゾン（AMZN）、メタ・プラットフォームズ（META）は市場取引終了後に四半期決算を発表する予定で、アッヴィ（ABBV）とゼネラル・ダイナミクス（GD）などは取引開始前に決算を発表する予定だ。 FRBの金融政策委員会は本日後半に最新の金利決定を発表する。市場はFRBが3会合連続で政策金利を据え置くと広く予想している。FRBのジェローム・パウエル議長は東部時間午後2時30分に記者会見を開く予定だ。スティフェル証券はメモの中で、「投資家は、海外で続く紛争を受けて、経済状況、特にインフレに関する最新の評価を注視するだろう」と述べた。「懸念の高まりは、金利を長期にわたって据え置く意向、あるいは利上げの可能性さえ示唆する可能性がある一方、一時的な、あるいは予想される『過渡的』な影響に言及すれば、利下げへの回帰への期待が高まるだろう」と指摘した。 ロイター通信によると、上院銀行委員会は水曜日に、トランプ大統領が次期FRB議長に指名したケビン・ウォーシュ氏の承認投票を行う予定だ。 プレマーケット取引では、米国債利回りは上昇傾向にあり、2年債利回りは1.7ベーシスポイント上昇して3.86%、10年債利回りは1ベーシスポイント上昇して4.36%となった。 水曜日の経済指標発表予定としては、午前7時（東部時間）に週間住宅ローン申請件数速報が発表される。 3月の耐久財受注統計と、2月および3月の住宅着工件数・建築許可件数は午前8時30分に発表されます。米エネルギー情報局（EIA）の週間国内石油在庫統計は午前10時30分に発表されます。 ウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は、取引開始前に3.4%上昇し1バレル103.32ドル、ブレント原油は2.9%上昇し114.35ドルとなりました。 ウォール・ストリート・ジャーナル紙は、米当局者の話として、ドナルド・トランプ米大統領がイランの核開発計画を巡りテヘランに圧力をかけるため、イランに対する封鎖の延長に備えるよう側近に指示したと報じました。同紙によると、トランプ大統領は、イランへの攻撃再開や紛争終結は、最近開始されたイラン港湾封鎖の継続よりもリスクが高いと考えているとのことです。 CNNは、関係筋の話として、パキスタンの仲介者たちは今後数日中にイランから戦争終結に向けた修正案を受け取ると予想していると報じました。 アラブ首長国連邦（UAE）は火曜日、石油輸出国機構（OPEC）からの脱退を決定したと発表した。リスタッド・エナジーはレポートの中で、UAEはOPEC加盟国の中で数少ない余剰生産能力を持つ国の一つであるため、今回の脱退はOPECの「構造的な弱体化」につながると指摘した。 NXPセミコンダクターズ（NXPI）とシーゲイト（STX）の株価は、最新の四半期決算発表を受けて、取引開始前にそれぞれ18%上昇した。スターバックス（SBUX）は、火曜日遅くに通期業績見通しを引き上げたことを受け、4.1%上昇した。 ロビンフッド・マーケッツ（HOOD）は、前夜に発表した四半期決算がウォール街の予想を下回ったことを受け、11%急落した。 金価格は0.6%下落し、1トロイオンスあたり4,580ドルとなった一方、ビットコインは1.7%上昇し、77,547ドルとなった。