加拿大皇家銀行表示，軟體公司季度外營收表現略有放緩。
加拿大皇家銀行資本市場（RBC Capital Markets）週一在一份電子郵件報告中指出，不遵循標準財報週期的軟體公司季度營收超預期增速環比略有放緩，預計年底前可能會出現「追趕式增長」。 RBC數據顯示，33家非標準財報週期軟體公司6月季度的平均營收超預期為2.1%，低於上一季的2.2%。該券商在致客戶的報告中也提到，符合財報週期的軟體公司第二季平均營收超預期2.6%，這是連續第七個季度業績優於非標準財報週期。 RBC全球科技、互聯網、媒體和電信研究主管馬修·赫德伯格（Matthew Hedberg）寫道：“（非標準財報週期的）營收超預期增速環比略有放緩，同比有所下降，我們認為這是由於業績呈現分化所致，其中應用軟體業務的業績下滑是導致超預期幅度下降的主要原因。” 據加拿大皇家銀行（RBC）稱，基礎設施、垂直行業和安全廠商的營收表現最為亮眼，而前台辦公和軟體即服務（SaaS）平台的超預期表現最小。 「非季度財報發布期間，市場波動劇烈，iShares Expanded Tech-Software Sector ETF（iShares擴展科技軟體產業ETF）在前三週一度上漲8%，但目前已恢復至年初持平，」Hedberg表示。 報告指出，這種分化源自於人工智慧的發展導致預算從非必需軟體和傳統軟體轉向直接賦能和利用人工智慧功能的廠商。 「展望未來，我們認為年底前可能會出現追趕性交易，因為隨著第三季財報的公佈，軟體產業的整體表現通常會更好，管理團隊也更有信心上調業績指引，而投資者也因為軟體產業在過去一個月的強勁表現而追趕基準，」Hedberg表示。 RBC指出，在財報發布後，投資者對網路安全、基礎設施和資料領域的領導企業信心增強，其中包括Salesforce (CRM)、CrowdStrike (CRWD)、Snowflake (SNOW)、Palo Alto Networks (PANW)和MongoDB (MDB)；與此同時，他們對專注於應用領域的同行，例如圖章 (AINTA)。 「投資者仍然偏愛網路安全/基礎設施/資料領域的領導企業，但軟體領域也獲得了更廣泛的關注，鑑於軟體產業整體穩健的基本面以及Salesforce的Claudeforce發布帶來的短暫提振，投資者正將目光從少數人工智慧領導企業擴展到更廣泛的領域，」Hedberg寫道。 “儘管如此，各領域的業績仍然存在分化，應用軟體的表現普遍遜於網路安全/基礎設施/數據領域。” 上月底，Salesforce和Anthropic共同發布了Claudeforce，這是雙方擴展的合作關係，將Claude的推理能力與Salesforce平台的資料、工作流程、業務邏輯、操作和治理功能結合。 最近，人工智慧領域的一些高階主管警告稱，安全風險正在增加，並敦促業界以更穩健的步伐推動人工智慧模型能力的發展。Price: $257.56, Change: $+9.84, Percent Change: +3.97%
