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研究快訊：Centene：氫溴酸鹽改善助力第一季每股收益超預期，並上調全年業績指引
獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師總結如下：Centene公佈第一季調整後每股收益為3.37美元（年增16.2%），超出市場預期1.24美元。儘管受《平價醫療法案》（ACA）增強保費稅收抵免到期影響，市場會員數量有所下降，但其哈佛商業評論(HBR)仍提升20個基點至87.3%。營收成長5.1%至447億美元，主要得益於保費收益率的提高和Medicare PDP會員數量的增長（增長11.6%至878萬），而商業保險會員數量下降33%至406萬。我們認為，銷售、管理及行政費用率(SG&A)改善30個基點至7.6%，以及債務減少10億美元，顯示該公司有效控制了費用，並採取了審慎的資本配置策略，優先考慮減少債務而非股票回購。管理階層將2026年調整後每股盈餘預期從3.00美元上調至至少3.40美元，主要得益於醫療補助計畫（Medicaid）業務的成功表現，同時維持哈佛商業評論（HBR）預期中位數91.3%不變。我們期待更多關於《俄克拉荷馬州預算優化法案》（OBBBA）可能對醫療補助計劃（Medicaid）帶來的不利影響以及管理層對下半年展望的細節。此前，該公司股價自3月低點以來持續上漲，盤前交易上漲約3%。
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