Research
調査速報：マッキンゼー：2026年度第4四半期のEPSは予想を上回ったものの、北米の医薬品売上高の伸びは鈍化
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。MCKは2026年度第4四半期の調整後EPSが11.69ドル（前年同期比16%増）となり、市場予想を0.12ドル上回りました。これにより、通期調整後EPSは39.11ドル（前年同期比18%増）となり、ガイダンスの中間値である38.60ドルを上回りました。連結売上高は963億ドル（前年同期比6%増）で、市場予想を約5%下回りましたが、通期売上高は処方量増加と戦略的買収により12%増の4,034億ドルとなりました。特に、売上高が35%、調整後営業利益が53%増加した腫瘍・総合診療部門をはじめとする高収益セグメントの好調な業績を高く評価しており、これにより利益率は36ベーシスポイント上昇し3.03%となりました。当初の2027年度業績見通しは、調整後EPSの中間値が44.20ドル（前年同期比+13%）となり、予想通りの結果となりました。医療・外科部門の分離は順調に進んでおり、アポロ社による13%の少数株取得も実現しています。また、22億5000万ドルの加速型自社株買いプログラムと50億ドルの新規承認を通じて、引き続き多額の株主還元が行われています。当社は、MCKが専門分野に注力し、堅調なフリーキャッシュフローを生み出していることが、今後も優れた業績を維持する要因になると考えています。
$MCK