-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。MCHPは、3月期決算で売上高13億1,000万ドル（前年同期比35%増、前期比10.6%増）を記録し、市場予想の12億6,300万ドルを上回り、目覚ましい業績を達成しました。非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）も0.57ドルと、市場予想の0.50ドルを上回りました。力強い四半期ごとの成長は、半導体業界の回復が製品ラインとエンドマーケット全体で幅広く改善し、勢いを増していることを示しています。非GAAPベースの売上総利益率が61.6%、営業利益率が30.6%に拡大したことは、MCHPが規律ある9項目の回復計画を着実に実行してきた成果を反映しており、優れた営業レバレッジ効果を期待しています。 6月期のガイダンスでは、売上高の中間値が14億6000万ドル（前年同期比+35.3%、前期比+11.0%）となり、予想の13億5000万ドルを上回り、EPSガイダンスが0.67～0.71ドル（市場コンセンサスの0.59ドル）となるなど、引き続き力強い勢いが示されています。在庫の正常化は加速的に進んでおり、在庫日数は201日から185日に減少し、12月のピーク時から3億2090万ドル減少しています。また、コネクティビティ事業はデータセンターとAIアプリケーションで特に好調で、市場シェアの拡大を支えています。
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調査速報：CFRAはエクセロン社の株式について「ホールド」の投資判断を維持
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独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を10ドル引き上げ、81ドルとします。これは、2027年の予想利益の16.7倍に相当し、XYZの過去3年間の予想PER平均25.4倍を上回ります。2026年のEPS予想を3.62ドルから3.85ドルに、2027年のEPS予想を4.35ドルから4.85ドルに引き上げます。好調な第1四半期決算を受け、XYZは2026年通期の業績見通しを大幅に引き上げ、粗利益は19%増、調整後EPSは60%以上の成長を見込んでいます。この自信は、Cash Appの融資商品の爆発的な成長や、Squareの主要事業分野における力強い成長など、中核事業全体の勢いの加速によって支えられています。重要な点として、この四半期はAI中心の戦略の具体的な成果を初めて示した四半期であり、経営陣はエンジニアの生産性が2.5倍に向上し、プロジェクトの期間が大幅に短縮されたことを挙げている。融資実行額が82%急増したことで信用リスクは高まったものの、現在は規律ある引受モデルによって管理されており、成熟した顧客層における損失率は健全かつ予測可能な水準にとどまっている。
$XYZ