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澳交所前瞻：霍爾木茲海峽航運攻擊事件導致油價飆升，澳股或將下跌；雷吉斯資源公司第三財季黃金產量上升

受霍爾木茲海峽航運遇襲、美國燃料庫存意外下降、伊朗和美國之間地緣政治緊張局勢再度升級以及停火前景不明朗等因素引發的供應中斷擔憂影響，隔夜油價飆升逾3%，澳大利亞股市週四或將下跌。 隔夜，標普500指數、那斯達克指數和道瓊工業指數分別上漲1.1%、1.6%和0.7%。 標普全球週四發布的一項調查顯示，在宏觀經濟方面，澳洲私部門活動在3月下滑後於4月企穩。服務業的溫和復甦被製造業的持續疲軟所抵消，製造業疲軟的原因是國內需求疲軟、成本壓力上升以及與中東緊張局勢相關的供應鏈中斷。 公司新聞方面，Regis Resources（ASX：RRL）公佈，截至3月31日的第三財季，黃金產量為90,592盎司，綜合維持成本為每盎司2,807澳元，而去年同期產量為89,666盎司，綜合維持成本為每盎司2,538澳元。 Temple & Webster（ASX：TPW）宣布，共同創辦人兼執行長（CEO）Mark Coulter將轉任執行主席，Susie Sugden將於7月1日正式就任公司下一任CEO。 澳洲基準股指週三下跌1.2%，或105.8點，收在8,843.60點。

市場動態：Inpex CEO概述霍爾木茲號油田關閉期間的緊急調整

根據《日經新聞》週四報道，日本國際石油開發株式會社（Inpex，TYO:1605）總裁兼執行長上田隆之表示，由於美國和以色列對伊朗發動襲擊導致霍爾木茲海峽實際上關閉，該公司從阿聯酋的出口業務已停止。 上田接受該報採訪時表示，儘管阿布達比的原油產量大幅下降，但該公司設施並未受到任何損害。 上田在採訪中表示，國際石油開發株式會社的大部分合約都是船上交貨（FOB）合同，買家有時會援引不可抗力條款，因為海峽關閉導致貨物無法通過。 報導稱，該公司在阿塞拜疆、哈薩克和澳洲也擁有資產，但從這些國家運往日本所需的時間是從中東運往日本的兩到三倍。 根據新聞社報道，鑑於當前危機，日本國際石油開發株式會社（Inpex）計劃優先向日本煉油企業（如Eneos (TYO:5020)、出光石油 (TYO:5019)、Cosmo Energy (TYO:5021) 和太陽油）進行現貨銷售。 報告也補充道，儘管日本必須減少對中東原油的依賴，但上田強調，大幅削減來自阿聯酋和沙烏地阿拉伯的供應是不切實際的，因此，在推進多元化努力的同時，加強與該地區的聯繫仍然至關重要。 （市場動態新聞來自與全球市場專業人士的對話。這些資訊據信來自可靠來源，但可能包含傳聞和推測。準確性無法保證。）

Deep Yellow完成納米比亞勘探區勘探鑽井

根據週四提交給澳洲證券交易所的文件顯示，Deep Yellow（ASX：DYL）於3月18日完成了位於納米比亞Tinkas礦區的反循環加密鑽探，該礦區位於Tumas項目西北部，共鑽探133個鑽孔，總進尺1363公尺。 文件稱，在38個鑽孔中發現了品位超過百萬分之百的鈾礦化，其以八氧化三鈾當量計。可能需要進一步的加密鑽探來確定Tinkas地區的資源量。 文件還顯示，該公司已完成位於北領地Alligator River計畫的Condor礦區的高解析度反射地震勘測，以確定鑽探目標。該公司計劃於6月開始在該地區進行鑽探。

Regis Resources公司第三財季黃金產量上升

根據週四提交給澳洲證券交易所的文件，Regis Resources（ASX：RRL）在截至3月31日的第三財季生產了90,592盎司黃金，綜合維持成本（AISC）為每盎司2,807澳元。 該公司先前提交的文件顯示，在截至2025年3月31日的季度中，黃金產量為89,666盎司，綜合維持成本為每盎司2,538澳元。 該季度營收為6.219億澳元，而去年同期為3.717億澳元。 該公司預計2026財年黃金產量將在35萬至38萬盎司之間，綜合維持成本預計在每盎司2,610至2,990澳元之間。 該公司已將其成長資本預期從先前的 2.2 億澳元至 2.35 億澳元提高至 2.4 億澳元至 2.55 億澳元。

Pantoro Gold公司就西澳大利亞高品位Rama露天礦達成合作協議

Pantoro Gold（ASX：PNR）週四在澳洲證券交易所發佈公告稱，已與Mega Resources和Bain Global Resources就西澳大利亞高品位Rama露天礦達成合作協議。 該公司補充道，該協議包括Pantoro Gold獨家選擇權，允許其透過利潤分成協議開採和開發露天礦場下方的高品位地下礦。 該公司表示，將預付至多2,000萬澳元用於Rama露天礦二期開採，並以專案期間內的第一順位權益作為擔保。所有貸款均以年利率5%計息，資金將僅用於償還現有債務和開發露天礦二期。 預付款將透過Mega公司以每盎司1000澳元的價格交付黃金所產生的收入收回，所有款項將在專案啟動後八個月內償還。同時，Pantoro Gold將根據礦石品位，向Mega公司支付已核定黃金產量價值的70%至80%。 Mega公司預計交付約11.5萬噸礦石，平均品位為每噸4.7克黃金，最低交付量為1.77萬盎司。 Pantoro Gold擁有在Rama露天礦場完工後，為潛在的地下開採項目提供為期12個月的獨家選擇權，以製定工作計劃。

研究快訊：CFRA維持對Pegasystems Inc.股票的買入評等。

獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點摘要如下：我們維持44美元的目標價，基於16倍的預期本益比和2026年每股盈餘預測2.75美元（低於三年平均）。我們將2026年每股盈餘預期從2.74美元上調至2.75美元，但將2027年每股盈餘預測從3.22美元下調至3.15美元。 PEGA公佈的2026年第一季業績喜憂參半，總營收為4.3億美元，年減10%，低於市場預期；非GAAP每股收益為0.46美元，低於預期0.23美元，主要原因是訂閱許可收入下降49%以及法律費用增加。然而，Pega Cloud 的營收飆升 36% 至 2.05 億美元（佔總營收的 48%），Pega Cloud 的年度合約價值 (ACV) 較去年同期成長 29% 至 9.07 億美元（以固定匯率計算成長 27%），反映出雲端轉型勢頭強勁。我們預計，在續約組合有利、新客戶儲備充足以及 Blueprint 的持續成長的推動下，2026 年下半年業績將更加強勁。我們看到了將現有傳統系統遷移到支援 Blueprint 的雲端解決方案的機遇，並預計 Pega Cloud 的成長率將超過 30%。

Core Lithium公佈3月底季度末現金餘額為9,160萬澳元，正等待股東批准進一步融資。

Core Lithium（ASX：CXO）週四向澳洲證券交易所提交的文件顯示，截至3月31日，其現金餘額為9,160萬澳元，高於2025年12月31日的4,870萬澳元，其中包括其股權融資的第一期款項。此外，該公司在季度末還收到了約3,700萬澳元的可轉換債券融資款項，該款項來自第一期可轉換債券融資。 該公司表示，第二期融資方案（包括6,700萬澳元的股權融資和6,200萬澳元的可轉換債券，均未扣除成本）將「顯著」增加其現金儲備，但需經5月5日召開的股東大會批准，以及外國投資審查委員會（FIRB）對可轉換債券的批准。 該文件還補充說，出售 Finniss 鋰輝石精礦庫存的收益要到 6 月才能收到，並且不計入季度末的現金餘額。

安普爾公司就收購EG澳洲一事提交ACCC最終補救方案

安普石油公司（Ampol，ASX：ALD）週三向澳洲競爭與消費者委員會（ACCC）提交了其擬收購EG Australia的最終補救方案。根據週四提交給澳洲證券交易所的文件，該公司計劃將剝離的資產數量從37個增加到41個。 文件顯示，該公司計劃將這些資產作為一個整體出售，並正在與潛在買家進行深入洽談。 文件也補充道，ACCC預計在6月5日前做出第二階段的決定，並有可能延長至多15個工作天。該交易仍計劃於年中完成，但需獲得監管機構和其他相關部門的批准。

研究快訊：CFRA重申對聯合航空控股公司股票的「持有」評級

獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點摘要如下：我們將12個月目標價下調3美元至100美元，2027年每股盈餘預期維持不變，本益比為7.5倍，與該股五年平均遠期本益比一致。我們將2026年每股盈餘預期從11.55美元下調至11.02美元，2027年每股盈餘預期從13.74美元下調至13.33美元，主要原因是燃油成本大幅上漲。我們重申「持有」評級，認為第一季業績反映了公司定價能力，營收成長10.6%，主要得益於高端客戶（+14%）和忠誠客戶（+13%）的成長。然而，強勁的需求被顯著的燃油成本壓力（第一季成長13%）所抵消，促使管理層將調整後每股收益預期下調約30%。以目前的股價水準來看，其本益比約為2027年每股收益預期值的6倍，似乎已經消化了近期燃油價格上漲的不利影響。然而，如果油價持續走高，其對每股盈餘的負面影響將比我們目前的預期更為顯著，我們的預期比管理階層給出的上限高出0.02美元。儘管美聯航的定價能力令人鼓舞，但我們認為其風險/回報比較為平衡，且容錯空間有限。

Temple & Webster公司宣布，執行長Mark Coulter將擔任執行董事長，Susie Sugden將出任下一任執行長。

Temple & Webster（ASX：TPW）週四向澳洲證券交易所提交的文件顯示，聯合創辦人兼執行長（CEO）Mark Coulter將轉任執行主席，Susie Sugden將出任公司下一任CEO，任命自7月1日起生效。 文件也補充道，Sugden曾是Temple & Webster的高階主管，最近擔任全球睡衣品牌Love To Dream的首席執行官，該品牌業務遍及40多個國家。

傑富瑞表示，South32第四季現金流強勁。

傑富瑞（Jefferies）週三在一份報告中指出，儘管受到惡劣天氣影響導致營運中斷，但得益於大宗商品價格走強和庫存銷售，South32（ASX：S32）有望在第四季度產生強勁的現金流。 這家投資公司先前預計第三季會有一些營運資金回流，但由於大宗商品市場走強，預計6月份的季度受到的影響更大。 這家礦業公司公佈的氧化鋁產量較上季下降6%，為120萬噸，低於傑富瑞先前預測的約130萬噸。其GEMCO的銷售額雖然超出市場預期，但也比傑富瑞的預期低了約2%。 該公司分析師認為，在公司下半年業績評估之前，Hermosa專案的進度安排和資本支出更新存在風險。 傑富瑞維持對South32的「買入」評級，並將目標價從5.20澳元上調至5.25澳元。

APA集團獲得近20億澳元債務融資，用於發展策略

根據週四提交給澳洲證券交易所的文件顯示，APA集團（ASX：APA）已透過發行10億澳元的混合次級資本證券和5億澳元的10年高級票據籌集了15億澳元，以支持其持續的擴張計劃。 文件稱，混合型資本證券分為兩部分，分別為4億澳元和6億澳元，期限為30年，固定利率為6.77%，可在7.5年後贖回；高級票據期限為10年，利率為6.42%。

韓國第一季GDP成長速度加快至3.6%。

Scentre集團發起超過10億美元的2030年到期次級債券要約收購

根據週四提交給澳洲證券交易所的文件顯示，Scentre Group（ASX：SCG）發起了一項「全部或部分」要約收購，擬回購其全部13.1億澳元的2030年到期不可贖回次級債券。 文件還補充道，該公司計劃透過其現有高級銀行貸款為此次債券回購提供資金。

研究快訊：CFRA維持對Stifel Financial Corp.股票的「持有」評等。

獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點總結如下：根據第一季業績，我們將SF的12個月目標價下調7美元至84美元，並採用11.9倍的預期本益比（基於我們2027年的每股收益預期），與SF過去10年的平均預期本益比和同業平均一致。我們將2026年的每股盈餘預期從6.43美元下調至6.35美元，並將2027年的每股盈餘預期從7.23美元下調至7.04美元。我們預測SF在2026年的營收為61.2億美元（年增10%），在2027年的營收為67.4億美元（年增10%）。儘管SF在第一季表現強勁，兩大業務部門均表現良好，其中機構業務板塊同比增長29%，創下投資銀行業務的歷史新高，全球財富管理業務增長10%，但我們的調整反映了更為謹慎的預期。儘管我們依然看好SF強勁的投資銀行業務發展前景，但鑑於宏觀經濟和地緣政治不確定性加劇，可能影響未來業務的開展時機，我們調整了預測。不過，近期出售新加坡航空以及歐洲股票重組帶來的利潤率提升，應能為獲利能力提供結構性利好。