研究快訊:Caci 三月季度每股盈餘再次超越預期,利潤率強勁,訂單積壓充足
獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師總結如下:CACI在2026財年第三季實現了連續第九個季度調整後每股收益超出預期,營收達23.5億美元(同比增長8%),主要得益於7%的內生增長以及所有業務板塊的強勁表現。調整後稀釋每股盈餘為7.27美元,超出市場預期0.34美元;EBITDA利潤率提升60個基點至12.3%;自由現金流達2.21億美元,反映出強勁的營運槓桿和效率提升。我們認為,CACI向國家安全技術公司的策略轉型使其在持續成長方面佔據有利地位,公司將繼續投資於軟體定義能力,並憑藉嵌入式任務近距離部署帶來的競爭優勢實現持續成長。公司目前擁有330億美元的積壓訂單(年增6%)和40億美元的已提交投標,預計未來兩季將提交價值220億美元的投標,其中超過75%為新業務,因此公司前景依然光明。鑑於 2026 財年收入已實現 98%,且執行勢頭強勁,我們認為 CACI 仍處於有利地位,能夠實現其三年財務目標,並推動股東長期價值成長。