研究快訊:Arm:Mar-q 和 Jun-q 計畫基本一致;轉向實體 CPU 是關鍵
獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點摘要如下:ARM公佈的3月季度營收為14.9億美元(年增20%),略高於先前預期的14.7億美元。其中,授權收入飆升29%至8.19億美元,特許權使用費收入成長11%至6.71億美元。每股收益為0.60美元,高於先前預期的0.58美元;年度合約價值年增22%至16.6億美元。 Arm AGI CPU的發布標誌著一個策略轉折點,預計2027財年至2028財年期間,客戶需求將超過20億美元,是最初預測的兩倍多,而Meta是其主要合作夥伴。 ARM 6 月季度業績指引超出預期,營收為 12.6 億美元(上下浮動 5,000 萬美元,高於市場普遍預期的 12.5 億美元),每股收益為 0.40 美元(上下浮動 0.04 美元,高於市場普遍預期的 0.37 美元)。資料中心業務持續成長,ARM 在頂級超大規模資料中心營運商中佔據約 50% 的 CPU 市場份額,主要雲端服務供應商也正在加深對 ARM 技術的整合,包括Google的下一代 TPU 和 AWS 超過 200 億美元的晶片業務。 ARM 的資產負債表穩健,擁有 36 億美元現金且無負債,但由於研發支出成長 33% 以支援下一代運算技術,其營業利潤率從 52.8% 降至 49.1%。