Research
研究快訊：CFRA 將 H.F. Sinclair 股票評級從「持有」上調至「買入」。
獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點總結如下：我們12個月的目標價為87美元，較上年同期上調31美元，該目標價綜合考慮了相對估值和現金流折現（DCF）模型。相對估值方面，我們對DINO 2027年的預期EBITDA採用7.0倍的企業價值倍數。該倍數高於DINO的歷史平均水平，但低於同行。鑑於DINO的投資報酬率低於平均水平，我們認為略低於同業的估值倍數是合理的。同時，考慮到DINO的煉油利潤率在2026年和2027年都將保持在較高水平，高於正常水平的估值倍數也是合理的。基於此，我們得出的每股價值為85美元。此外，我們的現金流量折現模型採用5%的中期自由現金流量成長率和2%的終值成長率，並以7.2%的加權平均資本成本（WACC）進行折現，得出的每股內在價值為89美元。我們將DINO 2026年的每股盈餘預期調高2.87美元至7.30美元，2027年的每股盈餘預期上修1.66美元至6.26美元。我們認為，DINO在中餾分油領域的比例高於平均水平，而我們認為中餾分油的煉油利潤率相對較高。該公司的股票收益率為2.8%。
$DINO