Research
KeyBanc 首次將 Amdocs 評為行業權重
根據FactSet調查的分析師報告，Amdocs (DOX) 的平均評級為“增持”，平均目標價為84.67美元。 （報道北美、亞洲和歐洲主要銀行及研究機構的股票、商品和經濟研究。研究機構可透過以下連結聯絡我們：https://www..com/contact-us）
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3 則提及 DOX 的新聞2天前更新
依時間倒序顯示所有提及 DOX 的 FINWIRES 報導。
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研究報告：CFRA 將 Amdocs Limited 股票評級從「買入」下調至「賣出」。
獨立研究機構CFRA向發布了以下研究報告。 CFRA分析師總結如下：我們將DOX的目標股價從85美元下調至52美元，市盈率僅為2026財年（9月）每股收益預期的7倍，低於DOX三年平均市盈率（約12倍），主要原因是宏觀經濟的不確定性以及人工智慧領域新興的競爭。我們將2026財年的每股盈餘預期下修0.06美元至7.37美元，並將2027財年的預期下修0.18美元至7.83美元。儘管第二季業績符合市場預期，且2026財年業績指引中位數維持不變，但我們從財報中得到的主要訊息是管理層更為激進的人工智慧轉型路線圖，這將給利潤率帶來壓力，而且在我們看來，這更像是一種防禦而非進攻。雖然過去12個月的積壓訂單成長率為2.6%，與近幾季基本持平，但管理服務（佔第二季銷售額的65%）的成長率僅為1.6%，較2025財年第三季4.1%的近期高峰持續穩定下滑。我們認為這可能印證了人們對人工智慧競爭的擔憂。我們預計，對自主交付的更多投資將對利潤率/現金流造成壓力，儘管已有一些早期進展跡象（已有五家客戶註冊了aOS），但DOX人工智慧平台的銷售額仍然微乎其微。
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研究快訊：Dox公司公佈季度業績符合預期，積壓訂單略有成長；維持2026財年業績指引
獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點摘要如下：DOX公司3月季業績略超預期，銷售額達11.72億美元（年增3.9%），非GAAP每股收益為1.78美元，分別高於市場普遍預期的11.66億美元和1.76美元。以固定匯率計算，銷售額成長再次放緩，從上一季的3.5%降至2.2%，其中管理服務（佔銷售額的65%）的成長速度從第一季的2.3%放緩至1.6%。管理層收窄了2026財年的業績指引範圍，目前預期銷售額成長率為2.6%-4.6%（先前為1.5%-5.5%），每股收益成長率為5%-7%（先前為4%-8%）。過去12個月的積壓訂單年增2.6%至42.8億美元，為公司穩健的銷售成長預期提供了強勁支撐，同時最大限度地減少了對短期可自由支配訂單的依賴（在宏觀環境不明朗的情況下，短期可自由支配訂單一直面臨壓力）。財務長塔瑪爾·拉帕波特-達金（Tamar Rapaport-Dagin）將於2026年6月離職，財務主管塔爾·羅森菲爾德（Tal Rozenfeld）將接任，但我們預計此次人事變動不會對公司營運產生重大影響。
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